一方面，供應鏈表現為以核心企業為主導的網絡結構，這就決定了供應鏈中配套企業的資金實力與核心企業的資金實力不匹配，配套企業處於資金鍊中弱勢地位；並且，由於核心企業的強勢導致配套企業在信息和談判地位上處於劣勢，這反過來又導致其資金需求的進一步加強。 另一方面，固定資產只佔配套企業資產很少的一部分，流動資金、庫存、原料等是其資產的主要表現形式，且配套企業的信用等級評級普遍較低，這些情況使得配套企業很難獲得以固定資產抵押擔保方式提供的銀行或金融機構貸款服務。 物流、資金流和信息流是供應鏈運作的三個要素，配套企業資金流的缺口將很難保持供應鏈的連續性，更會造成資源的損失和浪費。 “供應鏈融資”就是在供應鏈中找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈上的節點企業提供金融支持。 一方面，將資金有效注入處於相對弱勢的上、下游配套中小企業，解決配套企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行或金融機構信用融入上、下游配套企業的購銷行為，增強其商業信用，促進配套企業與核心企業建立起長期戰略協同關係，從而提升整個供應鏈的競爭能力。
金融業面對動盪的地緣政治多變情勢，必須要建立宏觀視野，密切注意國際情勢發展，避免地緣摩擦或是各國紛爭帶來的負面影響。 吳麟建議，在金融業投資上，可採多重配置策略，降低單一投資風險，選擇合適的資產並靈活調整配置將是投資重大關鍵。 為了在龐大的供應鏈中突破融資關卡，李仁傑與中國網貸（P2P）平台「點融網」創辦人兼執行長蘇海德（Soul Htite）經過18個月開發，決定將區塊鏈技術引進供應鏈金融，透過區塊鏈無法串改的特性，一步一步建立起中小企業貸款徵信的風險模型。 當時，專責資金調度、併購的李仁傑銜命投入富士康集團供應鏈金融的佈局。
供應鏈金融: 供應鏈金融是什麼意思？
全國人大代表、蘇寧集團董事長張近東認為，小微企業融資難融資貴，主要原因在於金融機構與企業之間的信息不對稱，限制了金融支持實體經濟發展的能力。 目前政府數字化建設如火如荼，但各地小微企業方面的數字化建設嚴重不足。 同時，當前各政府機構和部門分別管理和服務不同領域中小企業，尚缺乏統一的信息歸集扎口和對外輸出渠道。 國際雙保理融資方案充分依托中行全球化平臺布局和供應鏈金融專業化優勢，顯著降低了E公司融資成本，受到E公司的充分認同。 E公司主動申請增加在中國銀行的授信額度，以便進一步擴大此項業務規模。 與E公司的合作，開創了中國銀行在油品行業采用國際雙保理模式辦理供應鏈融資的先河，使中國銀行與E公司及其所屬集團的業務合作邁上了新臺階，該方案充分展現了中國銀行供應鏈金融業務領域領航者的優勢地位。
首先，跨國企業推動長期數位轉型已經是不可逆的，相較於2021 年度調查結果中CEO 認為資訊安全位居各項風險首位，在2022 年度的調查中，CEO們表達其針對資訊安全的防備累積較多的經驗，也表示應對此挑戰的信心有所提升，但對於優化價值鏈所運用各種新興、顛覆性科技衍生的相關風險，CEO 們非常關注。 除了運用智能自動化科技以經營跨國企業，由於供應鏈的布局觸及多國的金融監理、投資與租稅遵循法令，為監控遵循風險也須使用新興科技，此亦造成相關疑慮。 中國餘額寶的運作強調豐富的資金流動性，讓餘額寶創造出2.7%的報酬率；經由區塊鏈驗證過的借貸債權，具有短天期、高品質特性，點融網可以做出7~8%的報酬率。 一旦銀行能付給客戶7%的報酬率時，那麼銀行的經營就跟我們差不多了，但這有可能嗎？
供應鏈金融: 全球產業供應鏈源起
計劃管理人與保理公司簽訂《服務協議》，委託保理公司作為資產服務機構，為專項計劃提供基礎資產管理服務，包括但不限於基礎資產篩選、 基礎資產文件保管、基礎資產池監控、基礎資產債權清收、協助基礎資產回收資金歸集等。 以顺丰为例，2015年3月底，顺丰全面开放全国上百个仓库为电商商家提供分仓备货，同时推出顺丰仓储融资服务。 优质电商商家如果提前备货至顺丰仓库，不仅可以实现就近发货，还可凭入库的货品拿到贷款。 顺丰具备庞大的物流配送网络、密集的仓储服务网点及新兴的金融贷款业务，三点连结形成完整的物流服务闭环。 除仓储融资外，顺丰金融供应链产品还有基于应收账款的保理融资，基于客户经营条件与合约的订单融资和基于客户信用的顺小贷等。 一些综合性第三方平台，集合了商务、物流、结算、资金的一站式供应链管理，如国内上市企业的怡亚通、苏州的一号链、南京的汇通达、外贸综合服务平台—阿里巴巴一达通等，这些平台对供应链全过程的信息有充分的掌握，包括物流掌握、存货控制等，已集成为一个强大的数据平台。
吳海生指出，大數據技術讓處理海量用戶數據成為可能，為技術服務普惠金融提供了基礎﹔智能手機的出現以及4G的高度覆蓋使得金融走進移動互聯，讓海量用戶的觸達得以落地﹔而當前，人工智能在金融科技領域的應用，通過用人工智能代替人工服務，用機器給人進行提效，使得高效服務海量用戶成為可能。 減稅降費之外，隨著近年區塊鏈、大數據、人工智能等新興技術的應用，有提案指出，發展供應鏈金融以破解中小企業融資難。 民建中央的一份提案認為，供應鏈金融是促進產融結合、緩解中小微企業融資困難的重要金融服務模式之一。 供應鏈是圍繞核心企業，通過對信息流，物流，資金流的控制，從採購原材料開始，製成中間產品以及最終產品，最後由銷售網絡把產品送到消費者手中的將供應商，製造商，分銷商，零售商，直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。
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供应链金融本质是基于对供应链结构特点、交易细节的把握，借助核心企业的信用实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值，对供应链单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务。 對産業來説，供應鏈金融科技是新生事物，供應鏈金融科技平臺要在行業發揮巨大效應尚需填補運營服務空白。 有鋻於此，京東供應鏈金融科技平臺不止為客戶提供從0到1的基礎技術能力建設，還將提供從1到N的持續運營服務。 OPUS諮詢服務國際公司總裁Alexander R. Malaket表示，由於供應鏈變得更加複雜且全球化，上下游多達數千個供應商，為供應鏈金融帶來不少機會和挑戰。 法國外貿銀行（Natixis）亞太區首席經濟學家艾西亞（Alicia García Herrero）表示，中國製造業產品出口占全球出口貿易額比重，並未因美中貿易戰和疫情而下降，反而是增加至2020年的18％，特別是中國中間財出口比例占全球總出口近30％。 小微企業數字化平台通過調研、採購等方式獲取園區、開發區等載體內的小微企業數據。
当前的金融领域发生了很多风险，本质上不是风险控制的专业度不够，而是离真实贸易太远。 如果回到真实贸易中来，回到有商业逻辑的生意中来，就能控制风险。 供应链金融里面的小微企业，理论上还是应该用传统贸易融资客户一样的风险原则来衡量。 综上，要评估小微企业的风险，关键不在抵押物，而是要以生意人的方式来评价借款人的市场信用，具体要看他是不是属于同一个商圈，或者供应链的生态圈，与他有近距离的关联的生意往来，最好能够获得交易数据，或者获得不了完整的交易数据，也最好能够佐证他的交易数据。 例如供应链企业给了一个客户两百万的额度，但是他把两百万拆成十次订单来处理，每次20万，而不像银行给贷款一次性放500万，半年以后才去看。 同时企业的这两百万额度内，不仅他的业务团队在跟业务领导人进行接触，最基层的商务团队和物流团队也一样在跟你进行接触。
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因為中小企業可以發展自己的專長，又因為它小，所以管理成本較低，且效率較高，比核心企業自己做可以降低更多成本。 但是，另外還有一個溝通/交易成本，一旦有了這麼多的上游企業，下游企業如何跟它協調好？ PChome網路家庭董事長詹宏志表示，許多個人經營網路商店生意，經常面臨貸款不順利的困境，一旦無法順利向銀行貸款，便會導致營運規模受限，無法順利擴張營運範圍，這也是網路店家長期以來的痛點。
按照中小企业与供应链企业具体协议、以及双方合作情况，货物可由供应商直接运送至中小企业或运送至供应链贸易企业指定的仓库，而此时，供应链贸易企业可在采购甚至物流、仓储以及销售阶段实质性掌握货权。 央/国企作为支付信用的供应链金融；核心企业作为支付信用的供应链金融；基于融资租赁业务为交易模式，租赁资产应收租金收益权作为支付保障而设计的产品；基于商业写字楼租金收取权，商业写字楼的应收租金作为支付保障而设计的产品。 核心企业在整个运作中起着反担保作用，一旦融资企业(中小企业)出现问题，核心企业将承担弥补金融机构损失的责任。 金融机构在同意向融资企业提供贷款前，仍然要对企业进行风险评估，把关注重点放在下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况上，而不仅仅是对中小企业的本身资信进行评估。
供應鏈金融: 台灣金融研訓院
其中，十大供應鏈金融業務系統平臺包括保理融資系統、信用流轉系統、採購融資系統、動産融資系統、倉單融資系統、票據融資系統、信用融資系統、融資租賃系統、徵信科技支援系統、支付結算支援系統，構成了平臺的核心功能。 十大供應鏈金融業務系統平臺的底層是京東集團在零售、物流、工業、健康、金融、城市、産發等多個産業鏈服務場景中錘鍊出的數智化系統能力。 包括服務於企業上游數智採購的供應商管理、集採商城、電子招投標系統；服務於數智物流倉儲的倉網優化、智慧物流、數字化倉儲；服務於下游經銷商和終端用戶的全渠道履約體系和智慧運營體系，以及服務於數智研發生産的C2M反向定制、工業互聯平臺。 為解決中小企業融資缺口問題，國際商會（ICC）與Finastra公司於2021年攜手合作，引入新的融資市場，為小微企業和中小企業提供更多獲得短期資金的管道。 透過ICC、金融科技業者、金融家和企業之間的開放合作，建立值得信賴的合作夥伴生態系統，並利用科技解決中小企業痛點。 為了對供應鏈中的上下游企業提供授信融資，國外已發展出不同的融資模式。
- 短期內，台灣新南向政策在出口數據上或許不亮眼，畢竟台灣尚無法減少對中國出口的占比，但台灣與東協國家價值鏈整合程度快速提高，未來銀行貿易融資業務可望隨之增加。
- 自2019年政府工作報告首次提出大型商業銀行小微企業貸款增速在30%以上，2020年“加碼”：要求大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高於40%。
- 〔記者李靚慧／台北報導〕中國信託銀行與永豐餘投控聯手打造區塊鏈供應鏈金融平台，已成功協助永豐餘工紙、中華紙漿的供應商進行融資、撥款，初期每月提供數十家供應商，每月平均數億元資金，讓供應商得以獲得穩定的現金流。
- 中國大陸的生產人力多，供應商聚落集中且生產技術仍高於部分東南亞國家，因此並非所有製造業都可以轉移至東南亞。
- 供應鏈包涵產品生產和流通過程中，所涉及的原材料供應商、生產商、批發商、銷售商以及最終消費者組成的供需傳輸網絡，即由物料獲取、物料加工并將成品送到用戶手中這一過程所涉及的企業和企業部門組成的網絡。
- 贷后，平台自建企业动态跟踪监测系统，通过密切跟踪关注发行租赁公司及基础资产承租人的主要的财务数据、生产运营管理机制、企业征信等情况，进行系统性的定期风险量化分析，提前预判融资租赁企业、承租企业的信用风险，一旦出现预警，立刻停止新增业务开展。
這是要求組織重視資安的另一個作法，同時也讓金管會，有能力掌握金融業者資安現況。 目前，已有幾家金融業者和上市櫃公司，早一步在今年公開的年報中，自行先揭露了資安策略。 去年11月，他們推出新政策，要求上市櫃公司（包含金融業者）在後年年報中，開始揭露資安架構、資安政策、投入資源，以及因應資安事件的作法等訊息，作為營運公開資訊之一。 邱銘乾強調，台灣半導體在地供應聯盟家成軍，是因原本這些成員都是青創協會成員，也是長期在青創協會推動天使投資的重要推手。 在幾次機緣，透過彼此支援，克服晶圓代工交付鞎鉅挑戰，激發與其幫助新創公司，也可成立聯盟彼此互相幫助。
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聯防機制不只在攻擊發生時發揮作用，平時還有不少未雨綢繆的預防措施，像是分享其他產業的資安事件情資、定期攻防演練，以及供業者交流經驗的教育訓練課程等。 虎門（6791）今日舉辦第31屆虎門科技CAE技術大會暨應用科技博覽會，提供與會者深入交流園地，為備受期待的業界年度盛會... 王年清說，雖然先進封裝需求正熱，不過預期客戶在先進製造節點的腳步推進並不會放緩，且還有客戶海外建廠有望延續，迅得有望持續跟著客戶一起成長。
具体过程中，中小企业、上游企业、第三方物流企业以及供应链企业共同签订协议，一般供应链企业通过代付采购款方式对融资企业融资，购买方直接将货款支付给供应链企业。 预付款融资方式多用于采购阶段，其担保基础为购买方对供应商的提货权。 在供应链贸易业务中，供应链企业可提供预付款融资服务，尤其在较为成熟的供应链条中，当中小企业在采购阶段出现资金缺口时，向供应链贸易企业缴纳保证金并提供相关业务真实单据，供应链贸易企业在对商业供应商进行资质核实后，代替中小企业采购货物，并掌握货权，随后由中小企业一次或分批次赎回。
供應鏈金融: 客戶概況及需求
此外，北富銀日前參與友達舉辦的「2022 CSR共榮大會」，與友達及其供應商針對ESG重要議題進行倡議與交流。 北富銀執行副總經理莊慧玫在演說時，分享北富銀的綠色金融3大策略，包括鼓勵ESG高影響產業進行轉型，積極將資金運用於綠色轉型之投融資，以及進行綠色盡職調查與完整的貸後和投後管理。 供應鏈金融2023 全球化的快速發展，經濟全球化與資訊技術革命相結合，為世界經濟帶來許多深刻的變化，其中最引人注目的是全球價值鏈的形成。
於是永豐餘旗下子公司永豐餘工業用紙、中華紙漿及元信達資訊便邀請銀行一起組隊，以「區塊鏈供應鏈金融」創新技術，聯合向經濟部工業局「產業升級創新平台輔導計畫」提案，並獲得審議通過。 中國銀行為D公司提供的融易達委托代理融資產品，成功解決了D公司上游供應商的融資難題；而通過銀企直連方式辦理業務，與D公司自身主營業務所倡導的理念高度契合，滿足了D公司業務模式創新的需求，在提升融資效率的同時顯著降低了D公司的人力成本。 該方案的成功實施，還帶動了中國銀行與D公司在現金管理平臺、無卡支付等其他業務領域的合作。
供應鏈金融: 發展供應鏈金融以強化供應鏈韌性
此外，中小企業大多缺乏金融專業知識，也不清楚各貸方的信用要求，加上可抵押給貸方的資產有限，所以較難從銀行取得融資，借貸成本也較高，形成財務不平等現象。 後疫情時代，供應鏈重組會持續發生，一來是歐美國家對中國實施制裁政策，二來是已開發經濟體重新審視其價值鏈的彈性，以減少對中國依存度。 供應鏈金融 這種選擇性脫鉤、供應鏈重組現象，不只出現在製造業、科技領域及國際貿易之間，金融業也有類似情況。 金融脫鉤現象雖未如製造業明顯，但勢必會對需要處理選擇性脫鉤的金融機構產生衝擊。 艾西亞指出，亞太區供應鏈重整，與外人直接投資（FDI）有關。
富金通是由富士康轉投資的金融平台，自己做金融借款，因為能追蹤到買賣貨資訊，一週內就可完成借款、撥款，但這樣還不夠，最好的狀態是，供應商想借時就借，不需要時立即還回去，將借貸成本降到最低。 雙方更在今年初共同推出名為「Chained Finance」的區塊鏈金融平台，目標就是要瞄準中國10萬家有融資難題的中小企業。 供應鏈韌性（Supply Chain Resilience）乃指企業應對供應鏈的各項風險、破壞或衝擊時，能夠迅速恢復的能力。 而在歷經疫情侵擾之後，全球供應鏈已更趨於碎片化，再加上之後接續發生的俄烏戰爭、美中大國博弈，使各國供應鏈體質更加脆弱。 有許多人對於如何確保一開始上鏈數據的正確性與真實性、杜絕假交易等弊端有疑慮，我們的經驗是這些問題可以透過會計師或第三方查核、智能合約等方式解決。 區塊鏈、智能合約最大特色就是自治，意即一旦啟動就會自主運行，任何惡意欺騙終將露出蛛絲馬跡。
供應鏈金融: 供應鏈風險與策略
根據各參與方的主導地位不同，我們可以分為三大業務模式：以核心企業為主導、以第三方供應鏈服務商為主導、以電商平台為主導。 供應鏈金融與產業鏈緊密結合，體現在不同業務階段：主要分為訂單採購階段、存貨保管階段、銷售回款階段。 在各個業務階段有相應的金融服務方式，金融產品呈現多樣化，供應鏈金融與資產證券化相結合成為趨勢。 因此，各供应链金融参与主体需要根据不同行业、不同企业的具体需求来为其量身定做金融服务，提供更加灵活和个性化的供应链融资产品。 可以预见，各供应链金融参与主体只有不断深耕各自所经营的一条或几条产业链，在充分了解行业属性和特征的基础上，结合自身的专业分析与研判能力，才能为各垂直细分供应链上的企业提供个性化的供应链金融产品服务。
2017年久鼎資本成立，從上海回台的陳炳廷，以私募基金的角色，直指台灣供應鏈金融，旨為扶持台灣優質的中小企業，能夠擺脫台灣較保守的金融限制，充分透過資本的力量快速成長；同時也為投資人找到具有保障的投資標定，並達成所目標的獲利條件，創造雙贏。 Deloitte Touche Tohmatsu Limited（簡稱“DTTL”）、其會員所或其相關實體的全球網路（統稱為“Deloitte組織”）均不透過本出版物提供專業建議或服務。 在做出任何決定或採取任何可能影響企業財務或企業本身的行動之前，請先諮詢合格的專業顧問。 中國大陸占全球製造業的30％，全球有50,000多家公司在中國大陸擁有一級供應商。 但是，3月亞太各國的採購經理人指數(PMI)表現則呈現相當明顯的差異。
供應鏈金融: 供應鏈重組對台灣的影響
莊慧玫表示，因應減碳的趨勢和標準，企業落實範疇3的盤查與減排將勢在必行，透過永續供應鏈金融，銀行將可為企業的供應鏈，帶來明確的永續指標和對應的激勵措施。 EY安永是指 Ernst & Young Global Limited 的全球組織，也可指其中一個或多個成員機構，各成員機構都是獨立的法人個體。 Ernst & Young Global Limited 是英國一家擔保有限公司，並不向客戶提供服務。
近年來，中國銀行不斷豐富供應鏈金融產品體系，已形成涵蓋應收賬款類、貨押類、預付/應付類融資產品，近20項產品的完善產品體系，可為客戶提供從采購原材料到生產備貨、裝運到最終銷售在內的全流程融資方案，有效解決客戶應收、應付、存貨等各類融資需求，改善現金流，優化財務報表。 在經濟全球化的大背景下，產業的精細化分工程度越來越高，企業實施供應鏈金融管理的需求日益切：一方面核心企業希望尋求到有效提升供應鏈整體運作效率的方法以實現自身的穩定增長，另一方面上下游中小企業渴望獲得更多的融資機會。 供應鏈管理是針對核心企業供應鏈網絡而進行的一種管理模式，供應鏈融資則是銀行或金融機構針對核心企業供應鏈中各個節點企業而提供金融服務的一種業務模式。 此外，Bankee企業帳戶還與人資系統結薪功能進行了整合，將原本分散的4個撥款流程簡化為單一流程，省去換平臺、資料轉換、跑銀行的作業，企業可直接在人資系統上放行，有助HR提升作業效率。 另外， Bankee社群銀行還與Mayo的員工福利整合平臺StayFun合作，讓企業員工可使用平臺上1萬家以上特約商店、專屬商城、團購、各式活動報名支付等多種企業員工間金流交易場景，透過與Bankee對接，用A2A（Account to Account）模式，快速處理金流進行交易。
「全球供應鏈ESG永續發展調查」報告中發現，儘管54％的企業表示願意在企業獲利之前，優先考量環境與社會之正面影響，卻有超過50％的企業認為，永續發展指標和供應商相關永續查核資訊取得困難，因此只有不到30％的企業制定永續發展準則或設定長期目標。 國務院、財政部、國資委、人民銀行、銀監會等公佈多項文件，比如《關於積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》、《小微企業應收賬款融資專項行動工作方案》，從適用情況來看，供應鏈ABS是市場上目前唯一切實相應以上政策的標準化產品。 供應鏈金融 因資產支持證券支持儲架式發行，在申報時不需要提供相關發票，僅需要提供真實可能應付的款項明細即可，獲批額度後可根據公司的實際用款情況擇機發行，因此可以達到資金的高效使用目的。
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再看看新加坡金融管理局（MAS）規劃今年6月核發純網銀執照，且其中三張要給供應鏈金融業者，希望從金融上游業者的雲端發展，強化中小企業金流的全面數位化，也可為供應鏈金融提供良好的條件。 香港安誼金融聯合創辦人及首席投資總裁林彥君直言，企業融資問題正隨著供應鏈斷鏈而更加凸顯。 她指出，既使在平常，企業融資原本就是個難題，「要解決這個痛點，唯有確保商業誠信」，結合區塊鏈技術的供應鏈金融，或許是個解方。
