在低利率年代，不要小看多1%的管理費，你原本所剩無幾的長期年化報酬也許就因此又少掉一兩成甚至更多。 組合型基金會收取兩筆管理費，第一筆管理費是投資人持有組合型基金時，會被基金公司收取管理費。 而投資風格箱的用處就是藉著投資風格與公司規模的分類，讓投資人能初步了解這支基金的投資原則。 基金 基金2023 假設一檔基金位於風格箱的右下（小型、增長型），代表投資的就會像是有良好成長前景的初創公司。 橫軸的另一端則是成長股，這類型著眼於高收益率以及高現金流增長的公司，而這樣的公司通常也不比較不會發放股利。
- 此外，合格境外機構投資者（QFII）額度之運用，需先將基金之持有貨幣兌換為美元，匯入大陸地區後再兌換為人民幣，方可投資當地人民幣計價之投資商品，故基金亦有外匯管制及匯率變動之風險。
- 分銷費：「後收型」基金需要支付此筆費用，這是基金公司要付給銷售通路的，因為投資人申購「後收型」基金時無須付手續費，通常是直接由基金淨值中扣除，但每年累積下來的金額可能比手續費還要多。
- 只要看單位淨值上漲或下降，就能知道基金是賺錢還賠錢，假設你買進基金時，單位淨值是50元，之後淨值漲到70元，就是賺錢了，如果當初買進基金的單位淨值是50元，之後淨值跌到30元就是賠錢。
- 貨幣市場基金有穩定、報酬率低、幾乎不會虧損、交易成本與管理費低的特性，性質跟銀行定存很像，相當適合用來作為資金停泊的工具。
- 社會保障基金是指政府以社會保障稅等形式徵收的用於社會保障的基金或公司向企業員工支付並委託基金管理公司管理的年金。
- 修正係新增第十二條之一，為避免投資人混淆誤解，明定業者之基金廣告如以基金風險報酬等級為標示時，僅能採用本公會基金風險報酬等級分類標準。
通常市值超過100億美元的公司就是大型股，也常被稱為藍籌股；小型股的市值則介於3~20億美元之中，這些較小的公司通常都是風險更高、歷史更新的公司股票；而中型則理所當然是介於大、小型之間。 基金購買的通路包含銀行、基金平台、股票券商、投顧、保險、郵局等等都有在銷售基金，只要在這些通路完成基金開戶，就可以購買基金。 除了共同基金，也有一般人較少接觸到的避險基金、對沖基金，是只適合特定人士才可以購買的基金，因此又稱為私募基金，意思是只對特定人士私下募集資金。 溫馨小提醒：此篇文章內容比較多，可以按 Ctrl+D 可以將本頁加入我的最愛，或者存到頁籤，如果一次沒看完也可以回頭持續學習投資理財。 社會保障基金是指政府以社會保障稅等形式徵收的用於社會保障的基金或公司向企業員工支付並委託基金管理公司管理的年金。
基金: 基金投資獲利來源二：出售基金
私募基金因為基金操作工具及策略比較沒有限制，所以績效落差範圍可能比共同基金大很多，好可以非常好，差可以非常差，也因為風險高，所以一般不會公開宣傳，一般只給高資產族群買。 不一樣的基金類型，有不同的投資標的及風格，主要可以依照發行國家、投資的市場、主被動操作方式以及投資標的類型等幾種方式劃分。 短線交易費：針對短期內申購及贖回次數過於頻繁的投資人，因為這會導致管理基金時的成本增加，因此有些基金公司會規定在一定時間內贖回，就必須收取短線交易費。 基金 很多投資人喜歡投資高配息率的基金，但事實上高配息率不等於高報酬，甚至有時候配息也可能只是配到本金，要如何確定自己的基金配的是利息還是配到自己的本金？ 有一個最簡單的方式就是看「含息報酬率」，如果是正值，代表這筆投資是賺的，但如果是負值，就代表配的是本金而非多餘的利息。 選不同的基金，例如選股票基金或選債券基金，都有不同的判斷方式，同樣的以下會節錄基金選擇的精華內容，想看更詳細的基金挑選方法，建議閱讀基金挑選懶人包。
投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。 經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 部分可配息基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用，可配息基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。 基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。 投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動，經理公司備有近12個月內由本金支付配息之相關資料於經理公司官網供查詢。 基金如為被動式管理基金，投資績效表現將視所追蹤標的指數的走勢而定，當標的指數的成分股價格波動劇烈或下跌時，基金之淨資產價值將有大幅波動的風險。
基金: 基金怎麼買？
基金掛牌日前(不含當日)，經理公司不接受基金受益權單位數之買回。 基金可能投資於美國144A債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。 有關基金應負擔之費用已揭露於基金公開說明書或簡式公開說明書中，投資人可向經理公司及基金銷售機構索取，或至公開資訊觀測站及經理公司網站中查詢。
- 也因為安全性高的緣故，所以報酬率不會太高，經驗上通常會跟短期公債殖利率及銀行定存利率相當，甚至優於定存利率。
- 不過市場先生還是有大概抓個範圍，從以下數據大致可以了解長期投資基金的投資報酬率，以及最差的下跌幅度。
- 境內基金︰註冊地需設於臺灣，銷售的對象自然而然以臺灣的投資人為主，但要注意的是，投資的範圍並不僅限於國內，雖以國內市場為主，但亦可投資於海外市場。
- 此外，基金每一單位的價格，即為每一等份所代表的資產價值，稱作「基金單位淨值」。
- 一檔組合型基金(母基金)，最少要投資5個子基金(最少要買5檔共同基金)，而且子基金不能是組合型基金。
社會保險基金是指為了保障保險對象的社會保險待遇，按照國家法律、法規，由繳費單位和繳費個人分別按繳費基數的一定比例繳納以及通過其他合法方式籌集的專項資金。 以中國為例，根據《中華人民共和國社會保險法》第六十四條 社會保險基金包括基本養老保險基金、基本醫療保險基金、工傷保險基金、失業保險基金和生育保險基金。 各項社會保險基金按照社會保險險種分別建帳，分帳核算，然後執行國家統一的會計制度。 修正係新增第十二條之一，為避免投資人混淆誤解，明定業者之基金廣告如以基金風險報酬等級為標示時，僅能採用本公會基金風險報酬等級分類標準。
基金: 國內基金是什麼？海外基金是什麼？
一般的投資大眾，主要的投資標的是「公募基金」，也叫做「共同基金」，這類基金最大的特色就是：「向非特定的投資人，公開的募集資金」，所以這類基金的資金來源就是我們一般民眾，特性就是投資的門檻比較低，訊息也相對較公開。 又例如另一個投資人，資金少但時間比較充裕，他想避免額外的費用支出，可能就會傾向自己操作，不會透過基金來投資。 一般人資金較少、資訊較有限，因此許多標的是無法直接參與的，但基金的種類非常多，可接觸到的資產類別也比較多，例如各國股票、債券、原物料、房地產等等。
有些看法認為主動型基金成本高、侵蝕獲利，長期來看，即使選股績效表現略勝大盤，但扣除高費用後不見得能勝過被動指數型基金，這也使得最近幾年來被動指數型基金越來越受投資人的歡迎。 從投資基金前需做的功課，一直到挑選出適合你的基金，確實是件不容易的事情，因此市場先生有另外寫出一篇「基金怎麼選」的文章，非常建議要投資基金的人看完。 基金 除此之外，基金投資（尤其是股票型基金）通常會以長期投資為主，如果你在五年內需要這筆投資的基金，那麼可能沒有足夠的時間來度過市場的波動。
基金: 風險評級
或是當基金公司針對投資組合做調整，將部分投資買低賣高而獲得資本利得時，也有機會以配息的形式發配到投資人手上。 ETF也因此越來越受投資人的青睞，如果你也有興趣了解，建議可以看市場先生整理最完整的ETF投資教學懶人包（還沒上）。 也因為安全性高的緣故，所以報酬率不會太高，經驗上通常會跟短期公債殖利率及銀行定存利率相當，甚至優於定存利率。 而想了解一檔基金的投資風格，可以從晨星投資創立的投資風格箱（如下圖），來對一檔基金有著基本的風險或收益水平的認識。 股票型股票可以當作是最大型的基金之一，顧名思義這類基金就是主要投資在股票上，而股票型基金很常會以其公司規模或投資方法來命名。 一間基金公司(投信)旗下會有很多檔基金，但我們買基金常常並不是直接跟操作基金的投信買，而是跟其他基金通路買。
就是基金的「總發行單位數」，而基金的申購、贖回，就是透過買賣「單位」來交易，當投資人向基金公司申購基金時，總發行單位數就會增加，贖回時則總發行單位數會減少。 此外，基金每一單位的價格，即為每一等份所代表的資產價值，稱作「基金單位淨值」。 封閉式基金最大的特色是：「總發行單位數固定」，也有可能會到期。 且發行後的交易都會在「次級市場」進行，也就是會有買家跟賣家的市場，不是直接向基金公司申購和贖回。 所以就跟股票一樣，如果你想要買進一單位的封閉式基金，就要有另一個投資人願意賣出一單位才會成交喔！ 也因為這種特性，所以他會有兩種不同的價格，一個是他在市場上的成交價格，即買賣的「市價」，另一個是基金本身的投資組合價值，稱為「淨值」，要特別留意喔。
基金: 基金種類？基金分類方式？
本篇基金入門教學主要提供想投資基金的新手，能夠有一個完整的基金入門的知識架構，當然，這內容沒辦法包含到所有基金知識，未來也還會不斷的優化，如果你學習後有一些建議和回饋，也歡迎在本文底下留言給我。
境外基金︰為國外基金公司募集，註冊地於海外，再藉由國內的金融機構代理引進，銷售給臺灣的投資人，種類相較於境內基金更為多元，包含股票、債券、衍生性金融商品、能源等。 因投資人在申購、贖回基金，是以「基金單位淨值」向基金公司買賣需要的「單位數」，基金的總發行單位數也會隨之增減，這點與股票不同，大量投資人申購一檔基金時，並不會因此推升基金的單位淨值。 基金的收益、風險、管理費，也介於股票型基金和債券型基金之間。 法規規定平衡基金投資於股票的比例，必須佔基金淨資產價值10%～90%之間，但各檔平衡基金的股票投資比例不太一樣，還是要以基金公開說明書為主。 主動式基金，是由基金經理人主觀的決定投資的標的為何，投資的策略和進出市場的時間也由經理人決定，這類基金的目的是要取得超越市場指數的績效表現為目標。
基金: 基金是什麼？
相反的，開放式基金最大的特色是：「總發行單位數不固定」，所以基金的規模會因為投資人每天申購或贖回的數量差異，而有所不同。 而現在市場上大部分的共同基金都是開放式基金，交易的對象是基金公司，也稱為在「初級市場」交易，所以不會有買不到或賣不出去的問題。 這點就跟封閉式基金不一樣，因為交易市場的不同，開放式基金每天只有一個價格，就是基金本身的價值，也就是「淨值」。 分銷費：「後收型」基金需要支付此筆費用，這是基金公司要付給銷售通路的，因為投資人申購「後收型」基金時無須付手續費，通常是直接由基金淨值中扣除，但每年累積下來的金額可能比手續費還要多。 境內基金︰註冊地需設於臺灣，銷售的對象自然而然以臺灣的投資人為主，但要注意的是，投資的範圍並不僅限於國內，雖以國內市場為主，但亦可投資於海外市場。
