展望台積電的獲利能力，台積電將持續面臨通膨上升、先進製程複雜度提升、在成熟製程上的投資，以及海外生產據點擴展的挑戰。 儘管面臨生產成本的挑戰，若排除台積電無法控制的匯率影響，而考慮其他五個因素，台積電仍然認為長期毛利率達 53%以上是可實現的。 台積電增加了和供應商高層定期溝通的頻率以追蹤相關進度，也派出多個團隊進行現場支援，並和供應商夥伴密切合作，確認影響機台交期的關鍵晶片。
展望明年，因主要客戶減少特殊應用晶片（ASIC）訂單，研判先進製程產能利用率將進一步下滑，台積電明年第一季整體產能利用率將降到80％左右。 晶圓代工龍頭台積電法說會落幕，與會外資分析師指出，台積電第二季營收財測約季減6.7％，並下修全年營運預期與產業衰退幅度，展望與外資圈在法說會前「預防針」大致相符，沒有意料外的利空，研判對股價影響幅度不大，國際股市氛圍的影響性反而會較高。 隨著供應鏈去化庫存影響擴大，法人預期，台積電5奈米製程產能利用率恐將快速滑落，成熟製程需求同步趨緩，加上新台幣兌美元匯率條件不利營收表現，台積電第1季營收將季減10%以上，第2季業績不排除進一步滑落，全年營收將力求持平。 二、在產業大趨勢下，運算結構性需求大幅提升現象將持續推動對於效能和節能運算的更大需求，這些都須採用先進製程技術。
台積電法說會結果: 艾司摩爾 ASML 提到 EUV 被砍單，台積電（2330）2023~2024 資本支出是否會下修？
儘管如此，台積電仍重申支持客戶成長的承諾，台積電嚴謹的資本支出和產能規劃仍是基於長期的結構性市場需求。 在 2023 年，台積電的毛利率面臨半導體週期導致的較低產能利用率、三奈米量產、海外生產據點擴展，以及包含臺灣公用事業成本上升在內的通貨膨脹等挑戰。 然而台積電將持續銷售公司的價值，同時致力優化內部成本，以操持公司在 2023 年的獲利能力。 若排除無法控制的匯率影響，台積電認為長期毛利率達 53%以上仍是可實現的。
佔台股比重近30%，做為半導體龍頭股，主要客戶為蘋果、輝達、聯發科等，經營團隊「喊水會結凍」的那種。 現在AI熱潮使輝達訂單滿手，但眾多因素影響下，使輝達面臨有訂單也交不出貨的窘境。 即便輝達擁有台積電產能全力支援，但H100受限於台積電先進封裝製程產能不足，最快要到明年，台積電才有望開出先進封裝製程新產能，成為市場上H100供給不足的原因之一。
台積電法說會結果: 庫存去化Q3結束，2023全年美元營收下滑1-6%
在日本，公司正在興建一座特殊製程技術的晶圓廠，該晶圓廠計畫於2024年底進入量產。 台積電法說會結果 台積電法說會結果 本次法說會則強調半導體庫存水位至去年底仍遠高於預期，因此庫存調整所需時間更長，上半年將呈現「緩步復甦」跡象，預估到今年第三季才會回到健康水平；並下修2023年半導體市場預估值為年減4%～6%。 台積電並預估全年營收下調2%～6%（低至中個位數百分比）；若以美元計算，今年上半年營收目前預期將比去年同期下降約10%，得益於客戶新品問世，下半年業績將優於上半年。
瑞銀證券亞太區半導體分析師林莉鈞表示，市場面對台積電接下來的法說會，必將把重點擺在明年初步能見度與資本支出上。 許豐祿說提到，至於台積電今日法說有2大重要消息，第一是針對美國擴大對中國晶片及設備出口限制，台積電證實獲得為期一年的許可，並認為對營運影響有限且可控。 有觀察到消費終端市場需求轉弱現象，其他終端市場如資料中心、車用電子相關應用等需求仍保持穩定，台積電將以透過重新分配產能支持這些需求。 儘管庫存調整的現象持續，客戶需求依然超過產能供給，預期2022年全年將維持產能緊繃現象，若以美元計，今年成長率將落在mid-thirties 百分比區間。 其他幾項焦點還包括：四、摩根大通預期台積電將釋出供應鏈庫存持續下降說法，但對需求的評論可能多空紛陳，高階智慧機、HPC或更疲軟。 七、市場同時關心更尖端的3與2奈米製程，摩根大通認為，台積電對3奈米仍極具信心，且對2奈米技術進展觀點也相當正面。
台積電法說會結果: 台股開盤小跌20餘點 法人：逢低布局產業成長趨勢人氣股
以下為《ETtoday新聞雲》整理出台積電法說會官方釋出六大重點整理。 魏哲家也重申，台積電產能將一路吃緊至 2022 台積電法說會結果2023 年，今年全年美元營收年增 24-29% 展望不變，不過他也提及供應鏈有眾多挑戰，將持續與供應商緊密合作，與客戶合作，協助客戶解決晶片短缺的問題。 台積電正在日本興建一座特殊製程技術的晶圓廠，該晶圓廠計畫於2024年底進入量產；熊本廠包括12/16奈米和22/28奈米製程技術，目前已在日本雇用逾370名當地員工。 在高效能運算相關應用的需求、汽車電子市場持續回溫，以及智慧手機的季節性影響較近幾年和緩下，台積電2022年第1季營收約166億至172億美元，季增約7.4%，毛利率區間53%至55%，營業利益率42%至44%。 花旗環球證券半導體產業分析師陳佳儀認為，撇開短期變數，台積電技術領先的優勢，將在產業景氣下滑時發揮支撐作用。
透過台積電全面的 IP(智財)生態系統和優化的製程技術，能夠因應、掌握產業的結構性需求，並建立高效能運算強大產品組合，預計 HPC 將成為驅動台積電公司長期成長的主要引擎，並在未來幾年對於業績增值成長(incremental growth)做出最大貢獻。 但先前在股東會上他透露明年資本支出也會超過400億美元，本次法說則相對謹慎，認為明年情況仍言之過早，台積電長期仍會成長，會維持紀律進行投資。 針對法人問到美國廠成本，劉德音坦言成本高於預期，但成本非唯一因素，會持續尋求美政府與客戶補貼支持。
台積電法說會結果: 台積電高雄廠攻2奈米 今年第2季擬配息3元
台積電第3季7奈米營收占比由前一季的30%，降至26%，5奈米營收占竄升至28%，但先進製程合計占比達54%，仍高於第2季的51%。 聯電2022年第四季合併營收為678.4億元，季減10.0%、年增14.8%。 第四季毛利率達到42.9％，歸屬母公司淨利為191億元，每股普通股獲利1.54元。 晶圓代工二哥聯電（2303）（2303）於16日舉行法說會，公布去(2022)年第4季財報與今(2023)年第1季的營運展望，並回應多項外界關注焦點議題。 台積電法說會結果 日前關於台積電海外設廠所引起的話題頗多，包括為在美投資400億美元的亞力桑那廠尋求高達150億美元的美國政府補助，同時反對美國政府為補助增加的一些條件。 以台積電第四季實際財報數字來看，合併營收雖略低於預期，但毛利率及營業利益率均超標，第四季合併營收及稅後淨利同步創下歷史新高。
- 綠色和平日前委託循證民調公司，針對台南、新竹、高雄等台積電已設廠或規劃設廠之縣市，年滿20歲民眾進行電話民調，結果顯示近七成民眾支持台積電等半導體企業積極發展屋頂光電，且超過四成六願意提供屋頂進行開發。
- 台積電（2330）今（20）日召開法說會，董事長劉德音、總裁魏哲家、財務長黃仁昭、法人關係處處長蘇志凱出席今日線上法說會，在一片保守的展望中，台積電長期投資的股東則收到一絲好消息，台積電對外指出，未來股息將從可持續性轉向增加。
- 今年半導體除記憶體外的產業營收由原預估的下滑4%修正至下滑 4-6%，晶圓代工產業由衰退3%調整至衰退7-9%，台積電今年美元營收由微幅成長下修至下滑1-6%，但仍將優於產業平均。
- 根據上述三個差異化因素，2023 年預計產能利用率將維持在健康水準，對於台積公司差異化和領先的先進製程、特殊製程技術的強勁需求下，業績波動幅度將較為穩定且更具彈性。
- 綠色和平昨（31日）召開記者會表示，目前已簽連署的25個里區，屋頂總面積加起來超過900公頃，相當於455個台北小巨蛋，潛力裝置容量高達900MW，年發綠電量約10億度，若這些潛力發電量全數開發，估計可讓台積電綠電占比提升至15%。
晶圓代工龍頭台積電周四（4/20）舉辦2023第一季法人說明會，台積電總裁魏哲家和財務長黃仁昭在法說會中，針對首季營收下滑原因、第二季財測、海內外擴廠進度、晶片法案細節公布之影響、半導體景氣何時復甦以及全年資本支出是否下修等議題一一說明。 摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻指出，台積電確如法說前所料、下修全年財測，但因為下半年終端需求能見度偏低，因此，還無法把本次的下修完全視為「利空出盡」，所幸毛利率依然維持一定水準，持續給予「優於大盤」投資評等，把推測合理股價從700元小降至680元。 至於外界最關心的資本支出是否下滑，台積電財務長黃仁昭在法說會上表示，每年資本支出規畫均以客戶未來數年需求及成長為考量，因應短期不確定因素，將適度緊縮資本支出規畫，但今年資本支出規模預期維持320～360億美元預期不變，並認為長期毛利率53％目標仍可望達成。 魏哲家表示，對今年半導體 (除記憶體外) 產業營收由原預估的下滑4%修正至下滑4-6%，晶圓代工產業由衰退3% 調整至衰退7-9%，台積電2023全年美元營收由微幅成長下修至下滑1-6%，但仍優於產業平均。
台積電法說會結果: 第一類接觸／智邦搶資料中心商機
台積電（2330）在今（13）日舉行的2021年第四季法人說明會，發表了震驚市場的2021年財報及2022年多項預估數據，其中最受市場矚目的今年資本支出竟高達400~440億美元，足足比2021年的300億美元，高出33~46%。 即使以400億美元來看，不僅高出金融市場一般預估的360億美元左右，也遠高於知名半導體業分析師陸行之上周提到的350~400億美元。 台積電法說會結果 不僅如此，繼2021年第四季拿出52.7%的毛利率後，台積電今天樂觀估計，長期毛利率可以達到53%以上，高於先前預估的50%以上。 由於台積電今天發表的年度資本支出及市場展望樂觀到破表，完全粉碎先前業界預期，甚至有券商分析師下午在法說會速記上寫道，「所有數字都beat consensus（超出市場共識），全場都跪著聽」。
台積電解釋，繼 2022 年下半年電價上漲 15%，自 2023 年 4 月 1 日起，台積電在臺灣的用電價格又上漲了 17%，預期這將使第二季毛利率下降 60 個基點。 台積電預期電力成本上升的影響將持續到今年下半年，並將稀釋台積電全年毛利率約 50 個基點。 2.獲利能力 台積電表示，與 2022 年第四季相比，今年第一季的毛利率減少了 590 個基點(basis points)至 56.3%，主要原因為產能利用率下降。 台積電法說會結果 台積電這次法說會下調下半年晶圓代工展望，利空消息也反映今年晶圓代工的壓力，不過，這樣的利空在專家眼中，卻是半導體產業谷底反彈的訊號。 不過，他說，像ChatGPT這種生成式AI需求，對台積電絕對是正面的，它將呈現潛在的助益，有可能應用在7奈米以下先進製程。
台積電法說會結果: 陸企砸1,550億 搶買輝達晶片 晶圓一哥沾光
台積電2奈米製程技術推出時，在密度和能源效率上都將會是業界最先進的技術，並將進一步擴展我們的技術領先。 台積電指出，2023 年第二季毛利率展望為中位數 53%，主要原因在於產能利用率較低以及臺灣的電力成本較高。 若以美元計，相較今年 1 月時所預期的下降中至高個位數(mid-to-high single digit)百分比，台積電 2023 年上半年的營收目前預期將比去年同期下降約 10%。
雖然高塔的營收規模不及英特爾，但與其在技術與客戶方面互補，也在成熟製程市場有其一定地位。 魏哲家表示，在日本成立3DIC材料研發中心主要是因應高效能運算(HPC)需求，將整合台積電的3DIC技術以及計畫內成員在材料和基板的技術，是就近和載板夥伴合作，至於未來是否會有在日本大量製造或設晶圓廠，目前還言之過早。 至於先進製程技術進展，台積電3奈米去年第4季量產，升級版3奈米（N3E）製程將於今年第3季量產，先前預估今年3奈米及升級版3奈米將貢獻中個位數百分比（約4%至6%）營收。 台積電為全球晶圓代工龍頭，市占率逾5成，營運展望及對產業的預估，為市場研判未來景氣變化的重要風向球，尤其當前大環境充斥諸多變數，市況混沌不明，台積電的看法更是受到高度關注。 對於影響台積電競爭力至關重大的先進製程進度，台積電表示3奈米製程進度符合預期具備良好良率，將在本季稍晚量產，預估在高速電腦和智慧型手機應用的驅動下，到了2023年將平穩量產。
