老師在早期（2019.09）跟「理財達人秀」推出了一集月配息的投資概念，受到股民強烈的喜愛點閱次數高達140萬次。 後續也開啟了一波跟風潮，連投信也嗅到這股氣氛紛紛改變配息策略，從年配改為季配作為主打，來吸引投資人的目光。 該策略作法時至今日也發展出許多不同配套方式，我們就來幫各位完整整理各種作法，讓想要在股市裡月月領錢的投資人有個參考依據。 成分股、內扣費用、配息 第一眼看到Smart ETF就覺得是聰明投資的新選擇嗎？
根據規模大小決定基金經理費用率，觀察近幾年發行的新興 ETF 基本上都是走這個模式。 既然是投資不動產，REITs 的主要收入來自租金，所以收益相對穩定。 另外 REITs 須將大部分的盈餘用來派息，而美國的 REITs 甚至規定 90% 以上的獲利必須配息給股東當，所以通常 REITs 的股利率通常會高於市面上一般股票，投資人可以收取穩定的現金股利，也可以免掉一些稅務。 00908 富邦全球入息不動產與基礎建設 ETF，全名是「富邦全球入息不動產與基礎建設 ETF 證券投資信託基金」，於 5 月 4 日初公開募集。
00888評價: 流動性檢驗
因為基金規模有超過 50 億，所以目前經理費、保管費都是收取較低的費用等級，目前 的總管理費用為 0.63% 。 值得吐槽的是永豐投信並沒有在 公開說明書寫明選股邏輯，直接搜尋指數名稱只能找到指數介紹而非選股邏輯。 張怡琳指出，本次成分股納入面板龍頭，可望為00888增添動能，主要是面板報價持續上漲，面板產業第2季市況有機會逐漸轉趨樂觀，加上後續中國大陸618購物節備貨需求相繼啟動，面板業營運有望走出谷底，帶動面板類股表現。 提供季配息機制的永豐台灣ESG ETF(00888)，在成立滿半年後，今年10月將迎來第一次除息，未來按每季底收益評價，於每年的1月、4月、7月與10月進行除息，提供長期存股與固定收息機會。 由永豐投信報告顯示，00888 的成分股主要由半導體業、金融保險業、通信網路業以及光電業等產業組成。
- 但要留意的是，這幾檔ETF都非常新，成立至今都尚未超過一年，且持股產業多偏重電子、半導體以及金融保險為主，在投資前還是得先審慎評估自身情況，並做好風險控管。
- ICE Data和其供應商針對尤其是產品內之證券投資明智性、信託或指數追蹤一般市場績效之能力，不做任何相關聲明或保證。
- ※ 須注意以上的時間點擷取及計算過程，無法細緻到將之前阿伯提過的，各種計算真實殖利率時要考量的因素都納入。
- 1.高收益型債券月配息：彭博高收益債（00710B）＋群益EM主權債（00756B）＋元大EM主權債（00870B）。
- 有關基金投資風險及應負擔之費用已揭露於基金公開說明書，投資人可向經理公司及銷售機構索取，或於經理公司官網、公開資訊觀測站查詢。
- 00882鎖定中國高股利率企業，指數成分股為香港掛牌中國企業，反映擁有高股息的中國企業之整體表現，囊括中國大型地產、金融、工業及能源等產業，為中國經濟成長代表性企業。
- 本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用，投資人於申購時應謹慎考量。
掛牌前申購之每單位淨資產價值不等同於掛牌後價格，參與申購人需自行承擔基金成立日起至掛牌日期間基金價格折/溢價風險。 ETF基金成立日起至掛牌日前(不含當日)，經理公司不接受基金受益權單位數之申購及買回。 ETF基金於臺灣證券交易所或櫃買中心掛牌，掛牌後買賣成交價格及升降幅限制依各該規定辦理。
00888評價: 永豐台灣ESG值得關注的特色
主要差異2：產業配置其次，在產業配置上，這2檔ETF也截然不同。 00888有45%配置在半導體，17%配置金融股，電腦及週邊設備14%；00878則是27%配置金融股、26%配置電腦及週邊設備，半導體僅有4.7%。 00878的30檔成分股大多聚焦高殖利率績優股，產業配置以電子為主，金融、傳產為輔，前5大成分股分別為可成、台泥、仁寶、光寶科與英業達，更多細節可以看Money101幫您整理好的00878成分股列表。 中信中國高股息 ETF（00882）公告配息 0.4 元，除息日為 7 月 18 日，現金股利發放日為 8 月 11 日。 以上就是富邦全球入息不動產與基礎建設 ETF 的商品介紹與優缺點，讀者若評估自己適合投資這檔 ETF，可把握於 5 月（預計）募集時間進行投資。 下圖為富邦投信整理的美國升息對 REITs 指數的影響，我們可看到，兩次升息循環的情況下，REITs 都有高幅度的成長，主要是在這期間的景氣佳、房價上漲，推動 REITs 指數走揚。
此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：投資標的產業風險、 信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。 00888評價 本基金主要投資於中華民國境內之有價證券，投資標 的涵蓋各類股，股市表現常受到各種因素影響，如產業景氣循環、證券交易市場流動性不足、全球政經情勢或法規之變動及其他因素，導致股價大幅波動，都可 能對本基金投資標的造成直接或間接影響。 本基金主要投資於臺灣永續指數成分股票，該指數採用富時 ESG 評鑑系統篩選的成分股，相關風險包括：ESG 評鑑方法及資料之限制、缺乏標準之分類法、投資選擇之主觀判斷、對第三方資料來源之依賴、對特定 ESG 投資 重點之集中度風險等，相關風險請詳閱公開說明書。 基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動。 相關風險說明及有關基金之ESG資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書所載之基金所有特色或目標等資訊，相關資訊可透過經理公司網站 （sitc.sinopac.com）查詢。 【永豐主流品牌基金】本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。
00888評價: 指數調整方式：
預計一年配息 6 次，也就是兩個月配息一次，可為投資人創造高頻率的現金流。 由於這2 種組合當中都有護國神山台積電的配置，所以也蠻適合想投資台積電的小資投資人，可參考上述的配置方式，來打造月領配息的現金流體質。 除息時間：則是投信基金公司真正決定要不要除息、若有除息決定要配多少錢的時候，會在評價日的下個月進行。
以國家佔比而言，美國佔比最高，逼近 30% ，再來佔比由高而低分別是丹麥（14.60%）、西班牙（ 10.77%）、韓國（8.63%）和台灣（7.19%）等。 權重超過一成的國家僅有美國、丹麥及西班牙，較沒有投資於單一國家比重過高的問題。 從表3中發現，2檔ESG ETF（00692、00850）近1年來的含息報酬率其實都和0050非常接近，當中00692還以29.19%的含息報酬率，小幅勝過0050位居第一。 由於這5檔ESG ETF成立時間皆不長（皆未超過5年），仍需要再觀察報酬穩定度。
00888評價: 元大ESG永續 vs 永豐ESG永續 成分股對比
本基金為組合型基金，主要投資於非投資等級債券基金及新興市場債券基金，以追求中長期資本利得與穩定成長的收益為目標，本基金之風險報酬等級為RR3。 此外，有些地區或國家可能因政治、經濟不穩定而增加其無法償付本金及利息的信用風險。 尤其在經濟景氣衰退期間，稍有不利消息，此類債券價格的波動可能較為劇烈。 此外，新興市場國家之幣值穩定度和通貨膨脹控制情況等因素，亦容易影響此類債券價格，進而影響新興市場債券基金之淨值，造成本基金淨值之波動。 本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用，投資人於申購時應謹慎考量。 【永豐新興市場企業債券基金（本基金可投資於相當比例非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金）】本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。
下圖以投資一張(1000股)中信臺灣智慧50ETF交易成本為範例。 請讀者對照您開戶並使用的券商給予的優惠計算，並參考下圖的公式帶入計算。 下圖以常見的6折優惠做示範，另外，股票價格會隨著交易日漲跌而改變，請留意並自行調整計算。 00888評價2023 簡而言之，ESG確實可能會勝過大盤，但長期下來的可能性就不高了，我們不能把過去短暫幾年的優異報酬，視為未來也將可以拿到同樣的超額報酬。
00888評價: 永豐台灣 ESG ETF（00888）SinoPac Taiwan Target Exposure ESG ETF
永豐台灣ESG ETF追蹤「富時台灣ESG優質指數」投資，3月中旬該指數已進行今年上半年定期持股調整，新增優質股息標的包括金融股等，受惠美台央行升息，近期展現強勁上攻力道。 而組合2中的00888、00891都是以半導體為比重最大產業，可能比較適合喜歡集中投資、看好半導體未來前景的投資人。 由於這2種組合當中都有護國神山台積電的配置，所以也蠻適合本身就有在存台積電的投資人，可參考上述的配置方式，來打造月領配息的現金流體質。 台灣投資人愛配息，不論是股票、基金，或是其他配息型投資標的，而且有配息還不夠，還必須符合配得夠穩（穩定配息）、配得夠利（金額多），若符合這些條件，則往往會反映在申購的人氣表現上。
依循母公司永豐金控責任金融步伐，永豐投信為國內投信業者少數訂有責任投資內部相關規範的領先推動者，旗下各類型資產管理，落實聯合國責任投資原則之相關行動與要求，並將永續議題納入產品發展藍圖。 看完以上的介紹後，相信投資人對 永豐台灣 ESG 也更加了解！ 00888 投資 ESG 評分高且股息殖利率高的公司，使投資人對成分股的永續經營更為肯定，但還是要留意產業景氣循環、ETF 股價波動狀況。 而0056上市時間已長，績效顯而易見，經理人選擇成分股的邏輯也被長時間驗證，因此建議投資人選擇時，可以回歸到兩檔ETF所追蹤的指數，哪種比較符合自己投資的理念，來決定要購買哪一檔ETF。 這檔 ETF 追蹤的指數是「全球入息不動產與基礎建設指數」，從 16 個國家（包括加拿大、已開發歐洲、日本、澳洲、新加坡、香港、台灣等地）中選取 REITs（不動產投資信託）及交通基礎設施相關股票，並透過市值、流動性及殖利率等因子，篩選出 30 檔成分股。
00888評價: 永續新顯學的先⾏者
ICE Data對永豐投信之惟一關係，僅止於授權特定商標和商號以及指數或指數成分。 指數係由ICE Data決定、組成和結算，與永豐投信或產品或產品持有人無關。 ICE Data無 義務於決定、組成或結算指數時，將永豐投信或產品持有人之需求納入考量。 00888評價2023 ICE Data不負責亦未參與決定應發行產品之時機、價格或數量，或產品訂價、銷售、認購或贖回依據之決定或公式結算。
除匯兌風險外，基金投資之盈虧尚受到市場風險、流動性風險、信用風險、產業景氣循環變動等影響，相關投資風險皆可能造成大幅虧損。 【永豐台灣ESG永續優質ETF基金(本基金之配息來源可能為收益平準金)】本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。 本基金為指數股票型基金，所追蹤之標的指數以FTSE Taiwan Index為基礎，採用富時的目標因子曝險法編制，目標因子採 用富時的ESG評鑑及過去12個月之股利率挑選成分股，本基金之風險報酬等級為RR4。 RR係計算成立年度之淨值波動度，並與同類型基金比較後決定，及參考投信投 顧公會所訂分類標準等，風險報酬分類為RR1-RR5五級，數字愈大代表風險愈高。 此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：投 00888評價2023 資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。
00888評價: 標的指數選股邏輯
永豐台灣 ESG ETF（00888），每單位配發 0.208 元，單次配息率 1.46％，單次殖利率 1.44％（7/14），訂於 7/18 除息， 8/11 領息。 從2021年4月掛牌以來，一路從發行價15元小漲6月的15.42元。 00888後續走勢如何，可以重點觀察：台股半導體行業的走向、00888的股息發放情況（殖利率）。 00888的經理費與保管費都是採取浮動制，ETF規模越大；費用越便宜。
我們先來參考下圖各國的占比，看看追蹤指數的成分股在國家分布上是否以這些國家為主。 00908 追蹤指數的前十大成分股都是屬於「不動產投資信託」，成分股權重皆低於 5%，可知成分股的權重較分散，較不受單一公司影響。 股票型ETF近期難得搭上配息風潮，從以往的年配改為半年配，甚至出現季配息的型態，而投資人若是不想要搭配債券產品，想要全力衝刺股票型績效又想到有配息效果，那麼股票型ETF搭配最適合你了，不過市場中可選擇的產品有限，也許日後會有更多選擇。 股票市場中，配息一直都是很重要的議題，特別針對存股族，每多加一點資金到投資部位內，那麼配息的金額又多累積了一點，一點一滴累積後的金額足以取代生活資金所需時，就是達成「財務自由」的前奏。
00888評價: 分類
再來是績效表現的部分，由於幾檔ESG ETF掛牌至今時間都還太短，無法做中長期（5年以上）的報酬回測，00878、00888和00891都未滿一年，故在本次報酬比較上，只針對掛牌一年以上的00692和00850這2檔，再加入0050一起做比較。 從表2中可發現，雖然指數篩選邏輯不同，但有3檔ESG ETF（00692、00850、00888），不論是持股產業還是成分股比重，都和0050極為相似，產業皆以半導體和金融保險為重，成分個股則同樣是以台積電、聯發科、鴻海比重最高。 若單從「持股產業及成份」上來看，這3檔ESG ETF的連動性和0050應較高，估計報酬表現也不會和0050差距太遠。
L 代表的是 Low Carbon（低碳），聚焦低碳排的企業。 低碳排及綠色投資等為全球的趨勢，國內外也相繼立法規範碳排放。 歐盟立法自 2026 年起對高碳排進口商品課碳稅，台灣也預計 2024 年起收碳排放費，高碳排的企業將面臨成本增加的問題。 「低碳排」的議題在國際間越來越受到重視，國內外皆已開始推動碳排放相關法規，希望減少碳足跡。
00888評價: 永豐臺灣 ESG 永續優選基⾦SinoPac Taiwan ESG Plus Fund
原因3》成分股從表1中不難發現，00888前3大成分持股比重，囊括了台灣半導體、科技以及金融產業，尤其是半導體比重更超過一半（51.08%），在半導體、科技等相關產業領漲台股的現況下，00888亦能同時參與台股漲勢，不和大盤脫鉤。 原因2》季配息台灣投資人超愛投資配息型標的，不只要配息，最好要能配得高、次數多，而也許是深諳投資人的偏好配息之因，00888和00878一樣都採季配息制，同時也是目前台股原型ETF中，第2檔採季配的ESG ETF。 近期台股加權指數不斷在創高（編按：本文撰於2021年4月16日，收盤時已突破萬七大關），據證交所公布資料顯示，股市中的大戶、中實戶和散戶人數正不斷激增、刷新紀錄，牛氣沖天的現在，儼然成為一個大投資時代。 總結以上，如果是追求股息，同時又希望表現能貼近大盤的投資人，00888會是值得入手的選項；如果已經入手其它追蹤大盤的商品，或是保守型偏好穩定股息的投資人，00878是最佳解。 00888評價 一直以來，總有版友敲碗要介紹「00888」，除了名稱自帶吉祥祝福以外，這檔00888和00878基金名稱又非常像，都有著「台灣ESG永續」等字眼，常常令人搞混。 不過老實說，這2檔ETF雖然在數字、名稱上都很接近，不過骨子裡幾乎可以說是完全不同性質的商品。
