＊註：最佳化策略：從追蹤指數的成分股中，挑選出一些最具代表的成分股，建立一個和追蹤指數類似的投資組合。 回歸於投資的層面，選擇投資商品不該流於表面的價格高低，過於複雜而導致自身不了解的金融商品應避免投資，秉持個人投資應有的原則「不懂的不要碰」，可提升個人投資所能獲取的回報之外，也可降低投資過程中的風險。 00905內扣費用：經理費 0.45% ＋ 保管費 0.035% ＝0.485%(不含上市費、年費、指數授權費等其他費用)。 其中 AUM 設定為新臺幣 60 億元、𝜔𝑏𝑒𝑛𝑐ℎ𝑚𝑎𝑟𝑘,𝑖為股票 i 於資料截止日在採樣母體之發行市值權重、𝑃𝑖為股票 i 於資料截止日之收盤價、𝑇𝑉90−𝑑𝑎𝑦,𝑖為股票 i 於資料截止日前最近 90 日平均成交量。
另以區域來看， 2021 年美國半導體市場總銷售值達 1,215 億美元，較 2020 年成長 27.4% ，為各區域中成長最多；其次是歐洲半導體市場，成長 27.3% ；亞太地區及日本的年成長率則分別為 26.5% 及 19.8% ，都是雙位數的成長。 第四大成分股的三菱重工（Mitsubishi Heavy Industries Ltd, 7011-JP 00912成分股2023 ）是日本的機械製造商，業務範圍涉獵極廣，除了我們所熟知的空調之外，尚涵蓋了交通運輸、船舶、航空、航太、鐵路車輛、武器、軍事裝備、電動馬達、發動機、能源等。 其中，三菱重工與 ASTRA SPACE 同樣都具備火箭發射能力，可將衛星運送至外太空，因此與衛星領域亦息息相關。
00912成分股: 指數表現
看完以上的介紹後，相信投資人對 永豐台灣 ESG 也更加了解！ 00888 投資 ESG 評分高且股息殖利率高的公司，使投資人對成分股的永續經營更為肯定，但還是要留意產業景氣循環、ETF 股價波動狀況。 由於 成立時間不久，為了能客觀評估報酬表現，我們這邊來比較一下 的追蹤指數——富時台灣 ESG 優質指數（以下簡稱 FTSE TW ESG）——以及另一項也篩選自台灣 ESG 的指數「MSCI 台灣 ESG 永續高股息精選 30 指數（以下簡稱 MSCI TW ESG）」的報酬率差異。 00888 在成分股的權重分配上較不平均，表中可以看到前兩大成分股（聯電、台積電）就佔了四成，前十大成分股仍有較大的權重傾向半導體產業，可見該檔 ETF 十分看好半導體發展，但也意味著產業風險較高。
階段2：權重分配（雙模式）指數另一個特色是透過多因子（Smart beta）來計算成分股權重，強化ETF主動性以獲取超額報酬。 該指數含有5種因子，分別為「規模」、「價值」、「動能」、「品質」以及「成長」。 由於每種因子背後涵蓋的項目眾多，礙於篇幅關係就不一一在此介紹，細節內容可詳閱00912的基金公開說明書。
00912成分股: 盤中速報 - 金益鼎( 股價殺至跌停，跌停價47.8元，成交5,793張
因為台灣的除權息旺季是在6-9月份這段時間，在5月份進行成分股的調整，就可以將即將配發高股息的公司先納入成分股當中。 根據中信投信提供的最新月報顯示， 近三個月的報酬率是 3.35% ，半年是 30.23% ，一年為 27.00% 。 我們將 近一年的報酬與「 富邦台灣核心半導體 ETF」及「臺灣全市場半導體指數」之近一年報酬相比較（如下圖），可看到 近一年報酬為 2.6% ，雖然漲幅不是最高，但在去年半導體重挫時，跌幅較許多指數來的小。 了解成分股篩選規則後，我們可知 成分股專注在台灣的半導體產業，並結合流動性、市值、財務指標和 ESG 評分等，篩選出 30 檔成分股。 今天介紹的這檔 ETF — 中信關鍵半導體 ETF 涵蓋了台灣半導體上、中、下游產業鏈，且囊括台灣半導體的龍頭企業，如台積電（ 2330-TW ）、聯發科（ 2454-TW ）等。 下圖以投資一張(1000股)凱基台灣優選高股息30交易成本為範例。
如上圖，我們將 富邦公司治理 ETF 近一年的報酬與「 0056 元大高股息 ETF」、「 國泰台灣 ESG 永續高股息 ETF」及「臺灣公司治理 100 指數」之近一年報酬相比較。 可看到 0056 近一年績效皆高於其他三者，績效第二高則是 00878。 另外我們也可以看到，在去年 11 月後，三者的股價皆反彈向上，報酬率從 10 月的- 25% ~- 30% 左右到最近的高於- 10% 。
00912成分股: 資產配置
本篇包含了 的基本介紹、成分股、產業別和績效，並整理 的優缺點，供讀者參考。 本網站內任何由中國信託投信(下稱本公司)為服務投資人而製作之報價資料，僅限於參考使用，並於每15秒提供最新之估計淨值，但因每檔基金之投資組合差異甚大，價格波動快速，以及依投資人個別使用之網路連線情況、連線設備與傳輸品質之不同，皆可能影響更新頻率，故相關資料僅供參考。 0050 追蹤的指數為「台灣50指數」，追蹤方式採取完全複製法，依照該指數權重比例建立基金基本持股，是台灣上市股票前 50 大市值的個股，強調持股分散、穩定配息，且如同股票彈性操作，強調可以用最少成本投資台灣前50大上市櫃公司，成本相對低廉，對於沒有時間研究股票的上班族來說，是不錯的投資敲門磚。
您是否正在尋找一次買入就能夠持有一籃子台灣上市及上櫃公司之股票，並且這些股票具有台灣市場代表性的ETF。 那麼本篇文章將介紹一檔可能符合您投資需求的ETF——中信臺灣智慧50ETF(00912)，至於該不該投資？ 文中有其成分股、內扣費用(經理費.保管費)、配息等投資必備知識，有助於您評估投資與否。
00912成分股: 成分股篩選規則
【中國信託多元收益債券ETF傘型基金】之操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬（中國信託10年期以上高評級美元公司債券ETF基金之標的指數為彭博10年期以上高評級美元公司債指數）及（中國信託10年期以上優先順位金融債券ETF基金之標的指數為彭博10年期以上優先順位金融債指數）。 繼英、美、澳洲與加拿大等已開發國家央行陸續升息後，歐洲央行（ECB）也預告7月升息一碼，結束購債計畫（QE）對抗通膨。 時序進入6月中旬，面對大緊縮時代來臨，全球股市震不停，投資市場操作難度大增，追蹤指數的ETF投資正夯，有別以往多以單一篩選面向的市值型或股息型ETF，中信投信推出中信臺灣智慧50 ETF（00912），可說是結合FT臺灣SmartETF（00905）及元大台灣50（0050）綜合體。 成分股、內扣費用、配息 股息相關標的人氣依然不減，台灣股息ETF行列即將再添一兵 ——永豐台灣優選入息存股ETF(00907)，採雙月配息而一年配息六次的配息機制，引起眾多股民蠢蠢欲動，至於該不該投資？
三者中，水泥的績效表現最佳，雖然 2022 年受到中國水泥運價影響，但水泥業一直是台灣市場獲利穩定的產業，今年獲利逐漸回穩；大盤與水泥走勢較為相近，雖然一路走低，但近期也開始回穩。 我們將 中產業占比較高的金融及水泥的績效，與加權指數的績效進行比較（如下圖）。 下圖是洲際半導體指數和費城半導體指數的比較圖，可看到自 iShares半導體 ETF 於 2021 年 6 月，將追蹤標的由「費城半導體指數」改為「洲際半導體指數」後，洲際半導體指數的報酬率較費城半導體指數為佳。 在國家分佈中，以美國佔多數，超過六成；台灣的公司佔了約一成，包括啟碁（ 6285-TW ）、台揚（ 2314-TW ）、同欣電（ 6271-TW ）和全新（ 2455-TW ）；而法國及日本及各佔 7.8% 及 7.2% 。 本篇包含了 的基本介紹、標的指數的成分股、行業類別及績效表現，並整理 的優缺點，供讀者參考。 等權重(Equal Weight)指數型ETF，則是各成分股具相同比例，減少重壓單一個股或產業的風險，在景氣循環中對整體績效帶來助益，等權重成分股透過定期調整回歸到相同權重，有效達成投資再平衡。
00912成分股: 績效表現
00912內扣費用：經理費 0.40% ＋ 保管費 0.035% ＝0.435%(不含上市費、年費、指數授權費等其他費用)。 根據富邦投信提供的月報顯示， 近三個月的報酬率是 7.54% ，半年是 21.44% ，一年為 17.66% 。 今年受到高通（Qualcomm, QCOM-US）膨壓力、升息、俄烏戰爭，及中國封城等因素影響，終端消費性電子需求降溫，使 IC 設計、PC 等電子股面臨庫存去化問題。
4.收益評價日：3月31日、6月30日、9月30日、12月31日。 第3檔》00892富邦台灣半導體1.持股調整：4月、10月。 2.前10大成分股：台積電、力積電、譜瑞KY、瑞昱、聯電、聯發科、聯詠、世界、力成、信驊。 另外，因 的組成皆為半導體產業，我們需特別關注全球半導體產業的概況。 疫情爆發之後，受到遠距辦公等需求的推動， 2021 年全球半導體市場處於成長的態勢。
00912成分股: 追蹤指數
ETF基金公道伯（White Finance Hat）希望當個金融投資界的白帽駭客，對於虛幻的金融投資市場，只說真話，即使真話傷人很痛。 ETF基金公道伯誕生於金融市場投機氛圍鼎盛之際，看遍投資界割韭菜手法，因而希望貢獻所學所知給大家最真實、更細節的投資理財知識，以客觀中立、不流俗的角度，來解讀金融市場真相。 首先，你需要有證券戶(可與購買股票的證券戶相同)，如果沒有證券戶，可以在線上就能開戶，若不安心也可以到證券商的臨櫃辦理開戶手續，臨櫃辦理請先準備雙證件、印鑑和些許現金(千元左右，開戶存款用)到「證券商」開戶。 下圖為 2022年6月 中信臺灣智慧50ETF 上市以來整體表現 及 0050 、 大盤 走勢表現。
如果投資人看好半導體產業，尤其喜愛台積電，但想分散投資風險到其他 ESG 評分高且殖利率高的公司，就比較適合投資 00912成分股2023 00888；如果投資人想分散風險到各個產業，且挑選高殖利率的公司，就適合投資 00878。 剛剛提到，00888 十分看好半導體，光是半導體業佔比就有五成。 根據世界半導體貿易統計組織（WSTS）所發布最新半導體市場展望報告顯示，由於新冠肺炎疫情加快數位轉型，半導體需求大幅成長，而且供不應求，因此上修今年全球半導體市場成長率，由預估的 19.7％ 再上修至 26.2％，預估全球市場規模將達 5,559.61 億美元。
00912成分股: 投資區域
00910是追蹤 Solactive太空衛星指數，投資者買入就等於持有已開發國家中(包括台韓)30檔投入於太空旅遊、太空技術、衛星通訊、衛星零組件之股票。 如前所述，00893、00895 為「海外股票型 ETF」，而 00896、00901 則是「國內股票型 ETF」，所以從以下所整理的前十大成分股清單中，就能夠清楚地發現，00893、00895 因採取佈局全球的策略，故在投資組合中就會納入輝達、特斯拉、超微半導體等國際大廠。 原因2》季配息台灣投資人超愛投資配息型標的，不只要配息，最好要能配得高、次數多，而也許是深諳投資人的偏好配息之因，00888和00878一樣都採季配息制，同時也是目前台股原型ETF中，第2檔採季配的ESG ETF。 未來，在持續升息循環的情況下，金融業可望能持續受惠，不過仍要觀察金融股是否在經濟復甦後能夠繼續成長，彌補近期因股利政策遭到法人賣出的缺口。 圖中顯示，在近五年半的時間，加權指數的波動度是 15% ；台灣高股息指數的波動度 14.1% ；而臺灣優選入息存股指數的波動度僅 13.4% ，也可驗證金融和傳產的波動相對穩定。
MSCI明晟今（11）日清晨公布最新的季度調整中，MSCI全球標準指數（MSCI GLOBAL STANDARD INDEXES）成分股新增技嘉（2376），刪除穩懋（3105），這次調整8月31日收盤後生效。 觀察指數的前10大成分股權重占比，分別為台積電占比25.18%，長榮占比6.75%，陽明占比5.65%，接下來依序為聯詠、萬海、聯發科、世界、欣興、南亞科、聯電，占比約在2～5%左右。 佔台股比重近30%，做為半導體龍頭股，主要客戶為蘋果、輝達、聯發科等，經營團隊「喊水會結凍」的那種。 在收益分配上，這4檔ETF都有配息設計，除了00912為季配息外，其餘3檔皆為半年配，不過在除息月份上略有差異，重視領息的投資人可多留意。
00912成分股: 股票
臺灣指數公司特選Smart多因子指數有很多數學式，讓投資人難以了解挑股票的策略，只能從投信提供的回測績效去了解這個指數的優劣。 這檔 ETF 簡稱「富邦公司治理」（股票代號： ），全名是「富邦臺灣公司治理 100 證券投資信託基金」，於 2017 年 5 月 17 日上市，是台灣第一檔以「公司治理」概念為主題的 ETF。 【中國信託投資等級債券ETF傘型基金】操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬（中國信託美國政府20年期以上債券ETF基金之標的指數為彭博20年期（以上）美國公債指數）。 在產業需求、疫情加速線上經濟、地緣政治等影響下，帶動半導體穩健成長。
- 前一陣子孫太公開分享自己在執行「核心資產+衛星資產」計畫之後，陸續接到粉絲們跟孫太分享不同類別的ETF，在此公開感謝存粉們。
- 台灣半導體世界第一根據美國半導體協會（SIA）2021年3月的報告：「如果台灣有一整年無法生產晶片，全球電子業營收將減少近5,000億美元」，可見台灣半導體產業對世界有舉足輕重的影響。
- 中信投信總經理張浴澤表示，中國信託投信繼去年推出 3 檔台股 ETF 後，今年再推出「中信臺灣智慧 50 ETF」，顯示公司發展 ETF、搶攻 ETF 市占率的決心。
- 下圖為 2022年6月 中信臺灣智慧50ETF 上市以來整體表現 及 0050 、 大盤 走勢表現。
- 依自由流通市值加權再依股息指標調整後權重作為計算標準，除金融業外，單一產業初始權重上限為 15%。
👉成分股定期審核結果，於每年1月、7月第二個星期五收盤生效。 但這檔ETF目前所呈現的成分股有1點很特別，就是這檔高股息ETF並沒有看到金融股與電信業，也沒有看到民生類股，一般股民常會存的定存股在這檔ETF都沒有看到，大量集中在半導體、電子產業、與傳統工業。 而12月這次更換成分股，會依據企業前3季的同期EPS成長率與股利率來推算隔年可能的高殖利率個股，概念有些像元大高股息（0056）用預估的方式，而且挑的條件是獲利有成長的股票，而12月更換成分股時最多只能替換8檔。 每年5月、12月換股這檔ETF每年調整2次成分股，分別是每年的5月第17個交易日與12月的第7個交易日。
00912成分股: AI 股開低下殺 緯創開盤下跌4元 台股早盤跌逾百點
00915內扣費用：經理費 0.30% ＋ 保管費 0.035% ＝0.335%(不含上市費、年費、指數授權費等其他費用)。 👉每年6、12 月的第 17 個交易日為審核基準日，審核資料截至 6、12 月的第 10 個交易日。 👉成分股定期審核結果，於審核基準日之後，間隔 5 個交易日後 生效。 因為低軌衛星的成本低而且對於5G和6G對於越過地形的障礙都有幫助，所以全球通訊行業未來發展仍然以低軌衛星為主。 00910內扣費用：經理費 0.90% ＋ 保管費 0.23% ＝1.13%(不含上市費、年費、指數授權費等其他費用)。
張圭慧指出，根據「特選臺灣智慧 50 00912成分股2023 指數」自 2009 年以來的回測績效，勝出臺灣 50 報酬指數報酬率高達 163%，其中加入因子機制購是進化指數超額報酬的重大關鍵。 看好台股後市，中信投信新推出 ETF 新兵 00912，張圭慧說明，過去無論是市值型或股息型的台股 ETF 僅專注在單一篩選面向，但若只側重單一條件，隨著景氣循環輪動，產業在不同的景氣循環位階下各有表現，還是會出現顧此失彼現象。 聰明的投資朋友們大概想到了，因為6月27日正好是陽明（2609）配出超過20%現金股利殖利率的日子，而這檔ETF也非常聰明，提早到6月24日就先只買進了這檔股票，因此能參與到它的除息領到ETF成分股的第1筆股利。 要如何判斷ETF的配息率是否合理，首先就要先了解它這次的配息，是配了哪個時間區間所領到的成分股股利，因為現在還不是台股的配息旺季，所以目前配息當然是配「去年度」領到的成分股現金股利。
00912成分股: 介紹
而能真正左右 的績效成績，仍須回歸到實際內扣費用的多寡，以及在頻繁替換成分股的情況下，是否還能順利完成填息，都是投資人進場前須瞭解清楚之處。 台股今 (2022) 00912成分股2023 年以來波動劇烈，但中信投信認為，台股已歷經大幅度修正、明顯超跌，預期未來上漲機率達 9 成，有基本面的資產是具成長潛力的投資標的。 看好台股後市，中信投信今 (7) 日宣布，將推出「中國信託臺灣智慧 50 ETF」(00912-TW)，以 5 種投資因子重新定義台灣 50，並採取季配息。 由於0050、006208追蹤同指數，成分持股也會相同，僅在權重分配上略有差異。 若要從台灣上市櫃的ETF裡，從中選出台股最具代表性的ETF，相信多數人第一個聯想到的就是成立時間悠久、目前基金規模位居台股ETF之冠的元大台灣50（0050），或是另一檔和0050追蹤同指數、有0050「攣生兄弟」之稱的富邦台50（006208）。
第三代ETF更新增更多篩選因子，例如限制單一個股不得超過30％等，包括永豐台灣ESG（00888）、FT台灣Smart（00905）、中信台灣智慧50（00912）、兆豐龍頭等權重（00921）、群益台灣ESG低碳（00923）、國泰台灣領袖50（00922）等。 MSCI明晟今(11)日公布最季度調整，全球小型指數成分股(MSCI GLOBAL SMALL CAP INDEXES)中，台灣成分股新增建準（2421）等17檔股票，剔除金麗科（3228）等3檔股票，新調整自2023年8月31日收盤後生效。 再從前10大成分持股上來看，4檔中的00912和00923有比較大的差異性。 航運業為00912的第3大（12.37%）持股產業，也能看到貨櫃三雄的長榮（2603）、陽明（2609）和萬海（2615）。 而航運類股之所以入榜，不外乎是在過去2年裡，貨櫃航運成長動能強勁的關係。 這類ETF也加入了特定的選股因子（ESG），也是和前面2種市值型ETF最大的差異，以00923為代表。
而這些 ESG ETF 除了聚焦 ESG 議題之外，在持股方面還納入了具有高股息的成分股，聽起來是不是特別令人心動呢？ 今天我們就來介紹 永豐台灣 ESG ETF——兼具高 ESG 評分與高股利率的 ETF。 中信臺灣智慧50 ETF（00912）經理人張圭慧表示，台股近一個月由低點反彈近6％，在多數半導體類股財報營收數字佳、上調今年股利等消息激勵下，前期跌深的半導體類股引領漲勢，再加上台積電預估今年營收將成長達30％後，又公布5月營收逾1857億元，較上月增加7.6％，續創歷史新高。 顯示儘管金融市場出現趨緩疑慮，HPC、車用等終端需求強勁仍將使半導體產能持續滿載，具有領先先進製程的台廠將是主要受惠族群，也是中信臺灣智慧50 ETF（00912）占比高的產業。
00912成分股: 成分股檔數
光是這2年～3年，各家基金、投信業者無不積極推廣各式各樣的ETF，一檔檔新型態ETF如雨後春筍般不斷接力問世、熱鬧非凡。 中信投信總經理張浴澤表示，中國信託投信繼去年推出 3 檔台股 ETF 後，今年再推出「中信臺灣智慧 50 ETF」，顯示公司發展 ETF、搶攻 ETF 市占率的決心。 仍再次提醒投資朋友們，過往有效的因子不代表未來會一直有效，過去的配息率表現也不代表未來的穩定度。 文中提及之各項ETF標的、指數、股票等皆僅為舉例說明之用，皆無推薦之意，不涉及任何投資建議，敬請審慎判斷，謝謝。
00912成分股: 成分股定期審核
B.最近 12 個月中，至少有 8 個月自由流通週轉率達 3%；如初次上市、上櫃股票未滿 1 年者，最近 3 個月自由流通週轉率均達 3%亦可。 C.排序方式：依股票發行市值由大到小排序，選取前 00912成分股2023 50 名股票。 00912的成分股與所追蹤的指數有著密切的關係，因此，想知道00912的成分股，首先需了解00912的追蹤指數，從而評估00912的品質、特性、優勢及風險。 從富蘭克林華美投信提供的從2016年到現在，使用特選SMART多因子指數回測後的資料會大於加權指數。
