然而在8月5日，美國信評機構標準普爾將聯邦政府的信用評級從AAA下調到AA+，且長期前景被評為「負面」(見上圖)。 因此到了8月9日，美聯儲宣佈未來兩年的聯邦利率將維持在「異常低水平」以刺激經濟。 而由於美國政府制度的相互制衡設計，債務上限因此成為兩黨談判的籌碼，也是立法權和行政權彼此牽制的博弈場，也深刻影響美國政局和經濟走勢。 因此，在觸及債務上限與債務違約日的這段日子裡，便是白宮和美國國會修改債務上限的關鍵階段，並就具體條例進行反覆協商。 其中，日本3月增持美國國債至1.088兆美元，該數字在2月約為1.082兆美元。 而中國大陸3月持有美國國債8,690億美元，較2月增加205億美元，此前中國大陸已連續七個月減持美債。
當然有，美國的金融市場上，任何一個現像都是盈利的機會，更何況又是這麼典型的債券市場，債券是資金的“天然避險池”，是金融市場體量第一的證券。 他的一級，二級，包括衍生品市場都相當的龐雜和飽和，所以在這裡有起碼上百種的選擇可以用來通過做多美債利率的上揚而賺錢，但我們散戶比較熟悉，也比較容易接觸的，也就兩種：一個是ETF，一個就是期貨。 這時候當然會影響到債券價格啦，存在銀行都有 4.5% 的利息，這時候持有美國公債幹嘛呢？
美債利息: 債券市場
美股16日早盤在平盤附近狹幅波動，投資人等待美國聯準會（Fed）稍晚公布的7月會議紀錄。 德意志銀行首席國際策略師Alan Ruskin表示，「現在市場通常對任何與通膨不退的事都非常敏感」，「技術面而言，如果10年期殖利率收盤高於4％，第一個止損位應該定在11月高點4.11％」。 這件事雖然說從這個層面來解釋是對的，減稅表面上好像可以刺激經濟，又讓人民降低賦稅壓力，但整件事背後所帶來的隱憂就是政府會有龐大債務，因為簡單來說就是政府沒辦法從人民手上獲得錢，造成財政上的赤字。 再來細看美國國債Top10持有者，中國和日本是持有美國國債最多的兩個國家，但是經由中國政府調整過後，反而變成日本是美國國債持有的最大國。 這些減稅政策使得美國國債不斷上升，也讓「債務佔GDP的百分比」從1979年的26.1％暴增至1986年的41.2％，這樣的情況被笑稱為巫毒經濟學（voodoo economics），代表擴張財政赤字來預支未來的經濟成長。
若美國國會無法就提高所謂的債務上限達成協議，美國可能會在債務問題上違約，引發全球金融混亂。 此次談判背景是，當下美國必須借錢來資助政府，因為支出超過稅收。 但是，共和黨人一直在尋求削減教育和其他社會福利計劃等領域的開支，以換取提高31.4萬億（兆）美元的國債上限，該法律限制了美國政府可以累積多少債務。 美債利息 今年6月，10年期美債收益率最高升至3.49%的年內高位，催化了境外投資者減持美債的意願。
美債利息: 債券殖利率（會變動）
其實，美元若繼續貶值，我會二話不說持續加碼，代表台幣未來獲利只會更多不會更少。 台股或美股目前都處在歷史高點，許多人擔心買在最高點，擁有一筆資金卻找不到該投資甚麼。 其實，相較保守的投資者，目前是投資美債很好的時機點，目前台幣對美元升值，只須約29元台幣就可以換到1美元，而且美國升息態勢明顯，購買美國公債除了不用擔心信用風險之外，又可以得到不錯的利息，往後美元升值又有匯差可以賺，這時候不投資美國公債還要等何時。 國債經常被視為“無風險”的投資， 因為“十足信用” 的美國政府支持這些債券 。
這邊我們就可以使用國泰證券帳戶( 電腦版需用手機掃描 QR Code 開戶 )，國泰證券主打小資族也可以享有 2.8 折的線上交易手續費折扣。 先是從 31 跌到 27，再從 27 漲到最高 32 元，可以說匯率變動的非常劇烈，中間需要承擔 15% 增值到 -15% 的貶值，也就是說雖然利息是固定的。 利益揭露：為了長久經營網站，有部分收入來源為業配或是聯盟行銷等內容，讀者可以假定本網站內容皆為業配。 本網站之廣告內容為第三方廣告發布商根據用戶使用習慣所提供的廣告，並非由本站挑選提供，用戶需自行判斷該廣告安全性與可信度，用戶需知本網站將不參與用戶與商家糾紛，並且本網站不會承擔任何相關責任與損失。 一個追尋財富自由的頂尖獵手，分享關於投資、理財等大大小小的事務，主要分享股票、ETF、加密貨幣等多元投資領域。 利用差價合約，您可以任意組合股票、指數、貨幣及其他商品。
美債利息: 美國10年期公債是什麼
過低的美債殖利率，所產生的連鎖效應就是，很多的投資機構必須把他們原本投在美國公債裡面的錢，拿去買其他的風險性資產，例如股票市場，最後便達到了聯準會所希望的效果：資產價格上升，促進借貸，促進消費，促進經濟。 譬如一個例子，2012、2013年時，市場炒作美國債務危機。 炒作美債危機，但資金流向美國債券避險，這情況難以解釋，但實際上出現了這現象。
新聞中所描述的：市場利率，指的就是FED聯邦基準利率，而美國十年期公債殖利率也深深受到FED聯邦基準利率的影響。 而房貸的利率會引導房價的趨勢，因為這代表了購屋的成本，我們思考，現在的房貸利率是固定1.31%，假設貸款1,000萬本息攤還20年，我們就可以計算出來一個月需要還款47,386 元，這樣計算下來，以夫妻年薪超過150 萬的家庭來說，這是可以負擔的金額。 這時候中華電信的股價必然受到大家的拋售造成股價下跌，很可能從100元下跌到70元，股息殖利率來到8%，這時候才會有人考慮買入中華電信的股票存股，因為這時候定存利率是5%。 而中華電信的股息還要看未來中華電信的營運狀況，還要看外資臉色，還要看投資人是否買單，才能維持穩健的股價，而定存就沒有這個問題。
美債利息: 利率-10年5年2年30年美國債券
換句話說，想長期投資債券得到它的複利報酬，你就必須要把利息本金再投資，而只要再投資，那就會受未來的利率變化影響。 如果離追蹤的指數偏差太大， ETF就必須設法修正減少誤差讓ETF走勢貼近指數。 因為目前台灣的ETF債券發行時間都不長， 所以從一些指數可以知道未來成果大致狀況。 解決美債過多的最佳手段是經濟成長，並以時間換取減輕債務負擔的空間。
第 1 檔在台灣證交所掛牌的美債 20 年期 ETF 是元大美債 20 年（00679B），其全名為「元大美國政府 20 年期（以上）債券基金」，於 2017 年 1 月 17 日上市，其追蹤指數為「ICE 美國政府 20＋年期債券指數」。 美國聯準會（Fed）於今（2023）年 2 月 1 日如預期升息 1 碼，雖然市場推估有望放緩升息步調，但因通膨變化大，牽引 Fed 動向，預期股市與債市的波動都不會低。 除了第一證券(Firstrade)外，其他美國券商如嘉信、TD Ameritrade、盈透(Interactive Brokers)，也都有提供多樣化的美國債券，且各家報價不盡相同，如果手上同時有多家券商帳戶，購買前不妨比價後再下單。 這時最重要的，就是保持固定的存續期間，確保在資產配置時，債券部位的風險能保持一致，不會隨時間逐漸到期而下降。 在美國只要透過美股券商，就可以直接購買各種年期的美國政府公債，而且門檻低(一般只要2,000～3,000美金即可購買)，這篇文章市場先生介紹如何直接購買美國政府公債，以下會以美股券商Firstrade(第一證券)為例。
美債利息: 利率敏感度高 長天期美債有利可得
在買氣熱烈下，元大投信今日公告，元大美債20年正2已發行在外受益權單位總數已達可募集額度上限，將自明（24）日起暫停受理初級市場申購。 另外，國內債券ETF受益人數最多、12.1萬人的元大美債20年（00679B）因已達可募集額度上限，自4月19日起暫停受理初級市場申購，今（23）日才甫獲得金管會核准第五次追加募集，新籌碼尚未開放申購。 根據國泰 20 年美債今年 1 月月報顯示，截至去年 12 月 31 日，自 2017 美債利息2023 年 4 月 6 日成立以來累積報酬率為－8.42%。 觀察元大美債 20 年上市至今的績效，根據該檔 ETF 今年 1 月月報顯示，截至去年 12 月 31 日，自 2017 年 1 月 11 日成立以來累積報酬率為－11.36%。 2011年，類似僵局就導致美國信用評級下調，股市暴跌，估計單單那一年就使公眾至少支付了13億美元的更高借貸成本。
在台灣，直接投資政府公債因為門檻較高(每單位高達新台幣100萬元)、販售通路受限，因此台灣政府公債並非一般民眾常見的投資標的，利率也沒有特別高。 基本觀念3》總報酬是來自於累積的收息＋價格上漲許多投資人誤以為收息商品的報酬只有來自收息，其實還有價差的上漲空間。 而價差依各類商品的性質而有不同漲跌幅，這在前文已經介紹過（詳見《學會穩收息 養出我的搖錢樹》1-2）。 以台灣掛牌的7檔REITs來看，雖然配息率只有1.8%～3.9%，2019年含息報酬率卻高達14%，2020年1～9月則有12%的表現。 以上介紹四個美國公債的投資相關指標，投資人可將這些指標作為投資美國公債的參考指標，以提高資產配置的整體報酬。 許多分析師預計，「短暫延期」可以讓國會有更多時間協商達成協議。
美債利息: 鮑爾演說 預期「鷹中帶鴿」
基準10年期美國國債收益率3月初為3.996%，到3月底下降50個基點，至3.49%。 去年10月，美國10年期國債收益率觸及4.338%的15個月高點。 由於5月Fed利率指引刪除預計可能適合增加緊縮說辭，釋放這可能是本輪最後一次升息信號，加上短線因美國債務上限、聯準會聖路易分行總裁布拉德（James Bullard）等二位官員公開表示：「通膨壓力仍高，看不到6月會議停止升息的理由」，導致美債殖利率再度彈升。
大陸國家主席習近平昨日在金磚峰會上呼籲加速擴員進程，讓更多國家加入到金磚大家庭，同時充分發揮金磚國家新開發銀行的作用，推... 台股昨（5）日追價乏力，在萬七以上震盪換手，優群（3217）、萬潤（6187）等中小型電子股相對強勢，後市仍有可為，發行... 美股四大指數呈現漲跌互見，道瓊指數在平盤之下，AI指標股NVIDIA由紅翻黑、台積電ADR小幅上漲，使台指期夜盤漲點收斂...
美債利息: 升息末升段 美債ETF超夯 00679B規模破千億元
為什麼像去年8、9月的時間也出現過，就是3個月期的票據利息是2厘，但10年期產品的利息是1.8厘。 這種情況反映了市場比較在意短期的風險，即覺得風險比較高，所以便不會買短期的債券，就會把錢投資在比較長年期的債市。 了解這個特性，當市場利率影響債券價格時，在相對高點可減碼分批投入、在相對低點則可加碼持續布局，就不會因為債券報酬率、殖利率的高低，而違反存債領息的紀律，相信長期下來可累積一定的資本，靠債券配息養老。
美國公債除了向本土投資者借錢外，還向全球各個國家借錢，其往年的公債發行量平均一年是5、6千億美元。 一般人可能對債劵的了解大概會認為債劵與股票就是一個互補的關係，常常聽到的就是說投資要分散風險所以七分股三分債之類的。 一般人投資債劵在不違約的情況下，可以定期收到配發的利息，到息後還可以拿回票面的金額，所以對投資人來說可以提前計算報酬，且波動的程較股票來得的小，算是固定收益型商品，通常風險較股票小報酬也比股票來得小可是會比定存要來的高。
美債利息: 美國政治學者來台駐點東海大學 以美國觀點觀察台海局勢
台股今（30）日開盤上漲42.68點，開盤指數16,666.33點，美股三大指數收紅，台股早盤也漲逾百點，盤中最高來到1... 美股四大指數走跌，費城半導體指數跌幅超過1.5%，指標股部分，包含特斯拉、輝達、台積電（2330）ADR跌幅都超過1%，... 其實你就想嘛，自從Fed升息之後，就陸續造成各行各業傷亡慘重，美股也被殺到臉都綠了，甚至是科技業到現在依舊不斷裁員中，這就是升息之下的副作用。 林昭廷強調， 國泰人壽的「資本適足率（RBC ）」相當強健，遠在350%以上，也就是說，當股市有大幅度的回檔時，國泰就可以逢低承接長期具有價值的股票，包含前景趨勢向上、技術上領先的產業，範圍不只鎖定國內股，也關注著國外股。 繼規模分別站上 3,000 億、2,000 億的元大台灣 50(0050-TW)、元大高股息 (0056-TW) ，國內首檔債券 ETF 元大美債 20 年 (00679B) 規模也突破千億元。 貼心提醒：本文僅為個人經驗分享，內容提到任何標的或券商均無推薦之意，投資必定有風險，任何投資決策前請務必自行評估判斷。
- 麥卡錫發佈債務上限立法草案《限制、節約、增長法案》(Limit, Save, Grow Act of 2023)。
- 5年期殖利率下降近35基點，而30年期只下降13點，但長債價格對殖利率變動的敏感度強，因此價格漲幅更大。
- 0050持有台灣市值前50大的股票，股價下跌是受到大環境影響，當經濟景氣回暖時，會獲利的仍然是這些股票，股價自然回來。
- 投資一定有風險，投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
- 不過，投信在公告配息時，並不會公告配息的所得類別，所以想要試算所得稅相關的股利所得，投資人就需要等拿到收益分配通知書時，才能知道有多少金額是股利或盈餘所得（54C）。
這邊投資獵手我會建議存在「高利活存銀行」裡，這些銀行為了招攬客戶願意提供更高的活存利率，甚至比其他銀行的定存利率還好。 亦或是想投資 ETF，如 0050、00679B 等各類型的 ETF，甚至是使用複委託來投資海外股票，如 VT、VOO 等，我們都需要去「證券商」來開戶。 美債利息 還有透過購買債券基金的方式來投資美債，然而這些基金常會收取較高額的管理費用，所以也並不是買美債的首選方法。 也就是說平常來說長天期美債可以拿到更高的利息，但是一旦利率變動，價格也會有非常劇烈的波動，這便是利率風險。
美債利息: 美債嚴重超跌 價格甜蜜點浮現
這包括支付聯邦僱員、軍隊、社會安全和醫療保險（Medicare）的費用，以及國債利息和稅款退還等等。 俄烏衝突已持續超過6個月，以美國為首的西方多國對俄羅斯發起多輪制裁，其中包括限制俄羅斯央行外匯儲備的自由使用，以降低俄羅斯央行通過出售外儲資產抵禦西方經濟金融制裁的能力。 美國財政部最新公布資料顯示，6月中國大陸持有美國國債總額下降130億美元至9,678億美元，持有占比降至13.02%，是美債的第二大持有國，僅次於日本，這也是中國大陸從去年12月開始，連續七個月減持美債。 美債利息2023 記得，你如果不再投資，持有的就是現金， 除非你確定現金全部都要花掉，否則剩餘的現金，它是沒有報酬也沒有複利，我們到時依然要為這些資金尋找新的投資標的。 另一個要注意的是，越長天期的債券對於利率變化也更敏感， 美債利息2023 往往一點小幅度的利率變動，債券價值就會大漲或大跌。
國泰人壽執行副總林昭廷在會後記者會上指出，從年初以來，美債十年期、美債三十年期及投資等級公司債的殖利率，已有150點至200點的彈升，預計直接為國泰的利息收入帶來穩定貢獻，尤其是國泰今年以來大幅加碼布建美債部位，預估今年會有約33億元的利息收入。 00679B 近 4 季單季年化配息率最高來到 4.3%，最近一次則為 3.7%，平均為 3.8%。 投資人參與 ETF 配息時，應留意配息率不等於報酬率，且須注意「半年配息、季配息、月配息等一年多次配息的產品，可能有各次配息金額不一致」之情形，不宜以單次配息推估該 ETF 未來會維持一樣的配息率，建議以長期配息記錄作為參考標準，更能有效評估 ETF 配息。 作者過去十年旅居新加坡以及香港，曾任職於歐系投資銀行以及美系避險基金，擔任衍生性商品交易員以及總體經濟分析師等職務。 美債利息 2020年搬回台灣，希望能經由股乾爹頻道，分享各種財經時事、知識、常識，讓投資成為大家的乾爹。
美債利息: 債務上限影響美聯儲議息
當美國政府有盈餘，它可透過贖回債券以降低債務，同時停發新債券；也可在債券未到期時在公開市場回購債券。 [1][2][3][4]自2012年起，財政服務局（英語：Bureau of the Fiscal Service）取代美國公債局（英語：Bureau of the Public Debt），安排公債的管理。 蘋果週二宣布今年秋季發表會將在 9 月 13 日凌晨登場，其股價走高逾 2%。
但我們也要記得，彼得林區是股票型基金經理人，股票基金經理人投資本來就不需要考慮債券，也不用考慮風險以及時間週期問題。 中新經緯報導，中信證券首席經濟學家明明分析，美國債務問題或是中國減持美債的因素之一，在美國債務面臨違約風險的情況下，降低美債持倉有助於控制風險。 但隨利率走低，投資人的銀行存款利息已經不足以達到長期保值。 因此透過投資及承受波動，以滿足長期取得更高的收益，已經成為市場主流。 此外，也可留意債券種類，一般債券種類可分為六大類，包括美債、產業債、中國債、投資級債、新興債、高收益債等；另還有存續期間、殖利率、配息時間等，可依照自身投資考量選擇。 舉例而言，南非幣投資或許提供非常有吸引力的利率，但長期觀察，南非金融市場易受原物料與政經環境影響，波動度相當高。
