股票代號為「00679B」，股票全名為「元大美國政府20年期(以上)債券基金」，從名字來看應該也可以很清楚的了解這檔 ETF 的概念。 所要追蹤的是近似於「ICE美國政府20+年期債券指數」的績效，從 00679B 的成分股來看也多是美國 20 年期以上的長天期公債。 相對於股票 ETF 來說，總管理費價格很低，但是債券的收益也相對較小，00679B 的殖利率為 3.67%( 會隨股價與當時配息金額變化 )，配息比起很多股票、ETF 還低，更不用說高股息 ETF 了。 也就是我們「預期」上升 1% 的利率，債券預期價格會下跌 17.16%，而「預期」下降 1% 利率，債券預期價格會上漲 17.16%。 美債2年 債券的漲跌嚴重受到利率政策的影響，我們通常會用債券的「存續時間」來判斷升息會給該檔債券造成多少價格變動。
在空頭市場前兆，市場上的大型投資人賣股票買公債，導至長期公債(10年)價格上升，公債殖利率下降，再加上利息升息到頂，導致短期公債票面利率上升，進而造成公債殖利率曲線出現倒掛的情形，這也是近期公債殖利率倒掛的主因。 元大美債20年ETF研究團隊表示，債券最大的特色在於依約固定支付債息，因此投資人務必選擇優質標的，才能盡量避開違約風險，讓債息看得到也領得到。 尤其在美國快速升息衝擊下，經濟受到的影響尚待觀察，此時若想「存債領息」優先建議美國政府發行之公債，或者國際大型龍頭企業發行之投資等級債，透過債券ETF，就能參與優質債券市場。 張瓈尹分析，相對於短天期債券，長天期美債ETF對市場利率敏感度高。 根據統計，停止升息後三個月以上持有長天期美債各區間的表現較優於短天期美債，顯示賺取價差的空間相對大。 儘管市場預期近期美債殖利率將維持高檔震盪，如果資產配置以美債為核心，建議以長天期操作更有感，享有息收及資本利得雙重收益。
美債2年: 投資人消化經濟數據 美債殖利率收復前一日跌幅
美國聯準會升息循環已近尾聲，目前利率即將觸頂，布局債券ETF在領取息收的同時，後續還有望獲得價格回升的資本利得，造成債市成為今年投資熱門選項。 法人提醒，長期投資債券ETF，不能忽略總費用率，又稱內扣費用，因為總費用率愈高，拉長時間對投資本金的影響就會愈明顯。 除此自外，購買美國國債還受到利率變動、通貨膨脹及違約可能性的影響。 除非能以較低的價格購買舊的或者未償還的國債，否則投資者通常不會再對它們感興趣。 國債的價格即投資者願意支付市場價格，殖利率則是投資者持有債券至到期日後應得的實際年度報酬。 債券價格的回歸面額特性，也能讓我們發現，債券票面利率的高低並不會影響該債券的殖利率，也就是投資人將債券持有至到期時，平均每年能獲得的報酬率，不會受到票面利息的高低影響。
金管會三月時宣布金融業委外辦法大鬆綁，原本預計九月放行，提前至八月即可上... 其他經濟指標方面，美國勞工部的數據顯示，截至7月8日當週，首次申請失業救濟金人數較前週減少12,000人至237,000人，反映美國勞動市場仍緊張，雇主不願裁員。 MarketWatch報價顯示，紐約債市13日尾盤時，對Fed利率政策較為敏感的2年期公債殖利率大跌12.9個基點至4.611%，創6月12日以來新低，過去兩個累計挫跌28.3個基點，為3月23日以來最大兩日跌幅。 因應疫情，各國紛紛降息救經濟，金管會本週將公布調降壽險保單責任準備金利率，從7月1日實施，業者預估新台幣保單降幅不會超過1碼、美元保單不會超過2 碼；保費將因此調漲，終身型保單受影響最大，每降1碼，保費可能漲10%到20%。 這兩個指標是市場上各種標的物：如股票、債券、房地產、原物料的定價基礎，只要能夠理解這兩個最重要的指標，就能夠初步認識各項商品的價格運作。
美債2年: Fed會議紀錄：通膨仍有升溫風險 可能需進一步升息
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由於通膨飆升、利率上升和市場動盪破壞金融體系穩定，投資人越來越擔心全球經濟前景。 自 7 月初以來，2 年期美債殖利率仍高於 10 年期美債殖利率，處於倒掛現象。 [8]在2015年6月30日達到債務突破年度GDP，當時公眾持有的債券為13.08万亿美元，相當於過去12個月的GDP。 [9][10][11]美國政府帳目持有的債券為5.07萬億美元，兩者相加達到18.15万亿美元，相當於過去12個月GDP的102%。 上周由於美國6月消費者物價指數（CPI）大幅下降，美債價格已出現3月以來最大漲幅；利率交換市場的部位情況顯示，投資人預期7月就是Fed最後一次升息的機率超過50%，而7月之後還會再升的機率為20%，且預料明年會降息的機率大幅提高。 張菁惠進一步指出，而全球金融市場受地緣政治風險影響表現震盪，中國政策金融債不僅具高信評和高債息優勢，其與國際資產的相關性低，受國際資產波動程度相對低，也是一另類避險選擇。
美債2年: 美國證券交易委員會認為Elon Musk在Twitter發表Tesla相關言論 仍需事先由律師確認
夏普數值越高，表示這個標的的價值越高；價值越高，越有機會獲得投資人的青睞，進而買進這個標的。 網站內提供之數據資料、分析工具、網誌內容僅供使用者作為參考，實際數據以官方公佈資料為準。 美債殖利率曲線為美國經濟衰退的先行指標，曲線倒掛被視為經濟有衰退之虞。
在本網站可以分別查詢30年、20年、10年、7年、5年、3年、2年、1年期的公債殖利率。 【中國信託投資等級債券ETF傘型基金】操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬（中國信託美國政府20年期以上債券ETF基金之標的指數為彭博20年期（以上）美國公債指數）。 根據商品期貨交易委員會（CFTC）最新數據顯示，包括對沖基金在內的投機客上周持有的2年期美債淨空頭部位升至逾100萬張，此為史上首見，且淨空頭部位在短短兩個月內翻倍成長。
美債2年: 利率敏感度高 長天期美債有利可得
數據顯示，過去 3 個月期和 10 年期美債殖利率曲線出現倒掛，成功預測之前 8 次經濟衰退，完全沒有「假警報」，而且該指標閃紅燈後，平均距離衰退有不到兩年的時間。 元大美債7-10 ETF(00697B)研究團隊表示：2023年Fed點陣圖中位數由前次會期的3.75%上升至4.625%，表示這波利率終點最高可能達到4.75%~5.0%。 而利率預測分布在4.25%~4.5%、4.5%~4.75%、4.75%~5.0%的三個區間分別都有六位官員投票，顯示官員們對於一次到位的升息有共識。 但2024年的Fed點陣圖站位則分散在2.5%到4.75%，意味著官員們認為高利率要維持多久取決於通膨數據。
然根據台灣證券交易所公布，今（30）日證券商申報投資人違約清單中，赫見上周飆股... 美債2年 根據集保公司最新統計，上周的ETF（指數型股票基金）基金受益人數前五大，除了高股息台股基金之外，掛牌尚未滿月的統一美債20年ETF上周受益人數增加1699人，為全市場第四大，也顯見美債題材在市場仍具高人氣。 積極型資金部分轉移到槓桿型的元大美債20年正2（00680L）上，5月以來元大美債20年正2成交量數度爆量，本月中有五個交易日量能衝上掛牌以來前五大量，依序為5月9日7.05萬張、5月16日6.1萬張、5月19日的5.1萬張、5月17日的4.8萬張以及今日的4.3萬張。 新聞中所描述的：市場利率，指的就是FED聯邦基準利率，而美國十年期公債殖利率也深深受到FED聯邦基準利率的影響。
美債2年: 美債 ETF 比較： AGG 、 BND ，美國 投資級 債券 ETF
對於美國聯準會（Fed）貨幣政策敏感的短期2年期美債殖利率20日下跌2個基點至4.69％，10年債殖利率下跌5個基點至3.72％，兩者利差達97個基點。 同時債券 ETF 具有節稅優勢，因其配息收益計入海外利息所得，適用個人最低稅負制，一般投資人新台幣 670 萬元內可免稅（自然人），且因其配息來源屬於境外所得，故免繳二代健保補充保費。 最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程，這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近1100位同學上課。 美財政部長葉倫亦強調，「美國信用評等仍是世界上卓越的安全和流動資產，且美國經濟基本上是強勁的」，並對惠譽「武斷且基於過時的數據」表達強烈不認同。
5年期殖利率下降近35基點，而30年期只下降13點，但長債價格對殖利率變動的敏感度強，因此價格漲幅更大。 金男對此表示，他開YouTube頻道的目的，就是為了和粉絲一起用股票理財，絕對沒有想要欺騙大家，否則他就不會在影片中讓自己的家人一起上鏡。 台股今（31）日收月線，累計至昨日的8月下跌425點或2.4%，將終止連三紅走勢，並可能成為今年以來單月表現最差。 AI族群熱潮未退，資金也轉移到散熱股的建準（2421）與雙鴻 （3324），因股價波動幅度較大，權證發行商表示，可挑價內...
美債2年: 投資前善用理財管道
而且美國銀行（BofA）及摩根大通的訪調結果也指出，投資機構已經在提高長債部位。 美債2年 債市專家指出，歷次緊縮周期的經驗顯示，從最後一次升息到首次降息期間，長債殖利率通常會下降。 展望未來，隨著房地產和勞動市場降溫，西方經濟體的通膨壓力將放緩，同時市場對於金融穩定性的擔憂，意味著全球央行進一步升息的空間有限，貨幣政策收緊、信貸供應緊縮以及疫情時期的大量儲蓄已消耗，屆時可望降低通膨壓力，並讓聯準會有空間開始降息，此時正是對債券投資非常有利的逢低布局時間點。
元大投信說，未來強勢美元趨勢明確，4%殖利率亦具有相當的吸引力，故此時短天期美國公債將有匯率、領息、避險的三重投資價值，屬於近期投資的首選。 元大美債1-3 ETF(00719B)研究團隊指出，台灣央行升息半碼及調升新台幣存款準備率1碼，維持第2季價量齊縮的緊縮力道。 然而，由於新台幣長期游資較多，金融機構面對存款準備金提升可由減少央行定存單來調節，故研判該緊縮效果對於市場的影響不大。 因此，當票面利率高於殖利率時，投資者購買了溢價債券，雖然賺取了較高的票面利息，但到期領回面額時將承受資本損失；反之若投資者購買票面利率較低的折價債券，雖然領取較少的票面利息，但當債券到期時可獲得資本利得。 魚與熊掌不可兼得，到底要先賺取利息還是賺取本金（資本利得），則看投資者的偏好所決定。
美債2年: 殖利率曲線的4種型態與其代表的意義？
當票面利率低於市場利率，可以想成此張債券所能提供的利息低於市場行情，所以必須以較低的價格出售，才能吸引到債券投資人，這樣的情況又稱為「債券折價」；反之，當票面利率高於市場利率時，此張債券所能提供的利息會高於市場行情，反而可以較高的價格售出，這樣的情況稱為「債券溢價」。 而當票面利率等於市場利率時，則會得出的債券價格剛好等於面額的「平價債券」，有興趣的讀者可以試著動手自行驗證看看，而我們將債券價格與票面利率、市場利率的比較整理如下圖。 如果我們試著把價券價格的計算方式，以數學原則化的方式表達，則是如下圖所示。
