第一象限(右上方)代表相對高風險高報酬的基金,適合可忍受較高波動度的積極型投資人;第二象限(左上方)的基金代表相對低風險高報酬的基金,最值得投資;第三象限(左下方)代表低風險低報酬的基金,適合保守投資人;第四象限(右下方)代表高風險低報酬的基金。 夏普值夏普值是量化指標中可同時用來衡量報酬與風險，代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到幾分報酬；當夏普值為正值，代表基金報酬率相對於定存等無風險利率具有超額報酬。 富達中國內需消費基金美元累積 雖然我們不會只因ESG表現欠佳而在投資範疇中剔除有關公司，但我們採取積極參與治理的方式，代表客戶與我們所投資或擬投資的公司管理層討論這些議題。
受惠於實體商品的市占率增加，以及服務型經濟成長，國內品牌在整體中國經濟的占比正逐步擴大。 中國目前已解除防疫封鎖措施並重啟經濟，相信經濟前景依然強健。 政府迅速處理區內爆發的一些小規模疫情，並未對整體經濟動能造成影響，再次凸顯中國在疫情復甦較全球其他國家更加明朗，且經濟活動顯著回升，反映「疫情最先爆發，也率先復甦」的看法。 中國經濟持續復甦，預期去年第四季國內生產總值很可能高於疫情前的水平。 基於全球需求回升，中國出口不斷搶攻市占率，是推動國內生產總值的主要因素。 Marty Dropkin解釋投資團隊看好陸股後市原因。
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12.基金淨值可能因市場因素而上下波動，基金淨值僅供參考，實際以基金公司公告之淨值為準；海外市場指數類型基金，以交易日當天收盤價為淨值參考價；部分基金採雙軌報價，實際交易以基金公司所公告的買回價∕賣出價為計算基礎。 10.部分基金可能持有衍生性商品部位，可能達基金淨資產價值之100%，可能造成基金淨值高度波動及衍生其他風險。 我們認為對任何投資人來說，中國整體消費主題仍然非常具有吸引力。 基於中國正經歷著長期結構性的轉變，國內消費領域將在未來10年繼續提供最具有吸引力的投資機會。
又投資人亦須留意中國市場政府政策、法令、會計稅務制度、經濟與市場等變動所可能產生之投資風險。 6.境外基金經金融監督管理委員會（下稱「金管會」）核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。 基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益；績效計算為原幣別報酬，且皆有考慮配息情況。 定期(不)定額投資人因不同時間扣款，將有不同投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證；其他未盡事宜及基金相關費用，投資人申購前應詳閱基金公開說明書（可至各基金公司網站或境外基金資訊觀測站進行查閱）。 本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
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其一：陸股評價低於歷史平均，MSCI中國指數預測本益比約10倍，低於過去十年平均的11.4倍，相對亞洲其他市場折價，亦接近20年來最大幅度。 其二：大部分產業獲利週期已觸底，市場預測中位數MSCI中國指數2023年及2024年大陸企業獲利增長有望達到雙位數。 但值得留意的是，國際資金正持續流入大陸基金市場，據EPFR資料顯示，截至8月23日為止，大陸基金近周周買超31.4億美元，已連七周呈現淨流入。 配置方面，非核心消費品產業在疫情的過渡期間6月的比例成長最大，新增持股主要包括但不限於龍頭線上食品配送公司的美團；在線或離線房地產交易龍頭平台貝殼；及於中國擁有非常強大售後服務據點的高檔汽車經銷商中升集團。 我們繼續持有優質的線上商務和社交平台，因為中國數位轉型步伐正在加快，而非放緩，同時這些平台的現有業務已在改善，且繼續投資於新領域，將有利其未來表現。 基於中資銀行面對結構性阻力，我們對該銀行股維持偏低配置，但仍持有保險業龍頭股，因為這些公司可藉著中國消費者的財富創造而受惠，而且能在各個業務領域善用創新科技。
- 我們的核心信念是，如果企業管理疲弱，投資人亦可能憂慮該公司對環境和社會造成的影響。
- 富達國際則對陸股走勢保持審慎樂觀，認為陸股是長線投資的沃土。
- 在疫情期間，最高階的產品需求最穩健，而在復甦階段的反彈幅度也最強。
- 當基金投資於外幣計算之證券，以台幣為基礎之投資人便承受匯率風險。
- 受惠於實體商品的市占率增加，以及服務型經濟成長，國內品牌在整體中國經濟的占比正逐步擴大。
- 任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損；且基金進行配息前可能未先扣除應負擔之相關費用。
截至目前為止，成功的企業能積極掌握消費者的轉型，並從產業整合中獲利。 如果中國今後能夠更全面的復甦，即使是表現落後的產業，仍可在短期帶來投資回報。 投資人會鎖定部份利潤，特別是在估值超出短期利多因素的情況下。
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投信業者建議，官方端出牛肉，有機會讓陸股行情露出曙光，並不建議此時將滿手虧損的基金全認賠殺出，若有變現需求，可採汰弱留強方式執行，將績效表現較落後的標的獲利了結，其他透過定時定額在低檔時多累積單位數，當行情回升時縮短停利時間，賺取超額報酬的機會。 富達實地調查研究評估，部分產業及企業韌性比宏觀經濟指標所反映的情況還佳，消費者被壓抑的需求仍在、低價消費市場強韌、高端奢侈品消費市場亦顯現復甦跡象。 另科技創新步伐及人口老化、能源轉型推動產業自動化，都具有吸引力的投資機會。 富達國際則對陸股走勢保持審慎樂觀，認為陸股是長線投資的沃土。 富達國際亞太區股票投資主管Marty Dropkin說，儘管大陸市場前景充滿挑戰，不要忽視大陸經濟長遠成長前景，以及潛在的長線投資契機。 近期人民幣兌美元匯價承壓，甚至逼近疫情嚴峻時期水準，大陸已將重振投資者對股市信心，視為當前的重點政策，即將透過A股證券交易印花稅稅率下調（降幅最高達50％），及延長A股市場交易時間等兩大措施，全力拉抬股市。
在疫情期間，最高階的產品需求最穩健，而在復甦階段的反彈幅度也最強。 上述所有現象都反映了結構性趨勢，源自中產階層日漸擴大(新富崛起)、都市化程度提升及因而產生對高端產品的需求增加，相信這些因素正充分發揮其作用。 首先，能夠把握中產階層逐漸擴大和都市化比例不斷提升而實現消費升級的企業，將成為產業贏家，因為這是長期持續的大趨勢。
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例如，預期在未來10至20年間，中國中產階層人數將十分龐大，因此消費產業的長期展望樂觀。 儘管短期（6至12個月）走勢難以預測，但長期而言，產業前景更趨明朗。 第二大主要趨勢是科技將帶動消費升級，並創造新的商業模式，我們正致力於增持這些令人振奮的消費主題。
投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。 投資人應注意投資必有因利率及匯率變動、市場走向、經濟及政治因素而產生之投資風險。 當基金投資於外幣計算之證券，以台幣為基礎之投資人便承受匯率風險。 富達並不針對個人狀況提供投資建議，投資人應審慎考量本身之投資風險，自行作投資判斷，並應就投資結果自負其責。 16.申購手續費後收型基金在贖回時，基金公司將依持有期間長短收取不同比率之遞延申購手續費，該費用將自贖回總額中扣除；另後收型基金若有收取分銷費，可能造成實際負擔費用增加（分銷費依各基金公司規定不同），該費用已將反映於每日基金淨值中，投資人無需額外支付。 13.各基金於公開(含簡式)說明書或投資人須知揭露之風險報酬等級，係依據投信投顧公會「基金風險報酬等級分類標準」而訂定。
富達中國內需消費基金美元累積: 相關新聞
21.有關環境、社會與治理(簡稱ESG)相關主題基金資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊。 18.私募基金的募集方式、應募人（即投資人）資格及投資範疇與淨值提供頻率皆與公開募集之基金有所不同，投資人投資前應詳閱該基金之投資說明書並確認已充分瞭解贖回規定及潛在之各種風險。 17.投資人之交易如經基金公司認定為短線交易者，基金公司或本行可拒絕受理申請及轉換要求，並可請求支付一定比例之贖回費用或其他相關費用，費用標準均依各該基金公司之規定。 15.在持有基金期間，本行仍持續收受經理費分成報酬，投資人可至本行網站查詢相關基金經理費率及其分成費率與其他通路報酬最新變動情形。 1.投資人為投資標的之運用指示前，已確實詳閱該投資標的相關資料及其規定，並瞭解其投資風險：包括可能發生投資標的跌價、匯兌損失所導致之本金虧損，或投資標的暫停接受買回及解散清算等風險，其最大可能損失為損失所有投資本金。 據投信投顧公會資料顯示，國內投資人持有大陸基金的規模，近二年明顯萎縮，人民幣計價基金從2021年7月的460億元，今年7月剩不到365億元。
投資非投資等級債券之基金得投資於美國Rule 144A 債券(境內基金投資比例最高可達基金總資產 30%)。 惟該債券屬私募性質，並無向美國證管會註冊登記及資訊揭露之特別要求，同時僅有合格機構投資者可以參與該市場，交易流動性無法擴及一般投資人，較可能發生流動性不足，投資人投資前須留意相關風險。 投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險。 富達中國內需消費基金美元累積2023 債券價格與利率呈反向變動，當利率下跌，債券價格將上揚；而當利率上升，債券價格將會走跌。
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從企業層面來看，許多中國企業正大力改善訊息揭露、ESG報告、責任採購監管等情況。 阿里巴巴集團在2018年刊發首份環境、社會及企業管理報告，當中指出ESG議題是公司能否實現長期發展的最大關鍵。 李寧和中國蒙牛乳業等其他例子亦顯示，他們對此持開放態度，並樂意接受改變。
該標準並非強制規定，本行係自行建構商品及客戶風險等級衡量方法以辦理商品適合度事宜，其可能與前者等級有所不同。 依金管會規定，境外基金投資大陸地區之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資前述有價證券總金額不得超過該基金淨資產價值之20%，當該基金投資地區包含中國大陸及香港，基金淨值可能因為大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。 14.本網站所提供資料僅供參考，本行已盡力就可靠之資料來源提供正確之意見與消息，但無法保證該等資料之完整性。 投資人應依其本身之判斷投資，申購前應詳閱基金公開說明書及投資人須知，若有損益或因使用本資料所生之直接或間接損失，應由投資人自行負責，本行或關係企業與其任何董事或任何受僱人，恕不負任何法律責任。
富達中國內需消費基金美元累積: 基金種類
本基金著眼於透過主要(即至少70%之資產)投資於那些將總部設立於中國或香港或者在中國或香港開展絕大部分經營活動的公司的股票證券，實現長期的資本增長。 富達中國內需消費基金美元累積 富達國際擁有世界級優秀的外資中國研究團隊，以及駐中國非合營公司買方研究團隊，以全球化的視野，提供在地市場獨道見解。 此外，一些結構性的趨勢快速成長，如尊榮化、進口替代，以及由科技推動的本土品牌崛起和創新商業模式。
由於中產階層不斷擴大，加上都市化加速發展，中國消費者多年來持續轉而購買更高品質的各類消費品。 再者，中國民眾的教育程度提升，且日益富裕，因此與10年或20年前相比，他們對國內產品的信心增加，並越來越偏好國內品牌。 相對於外國企業，中國企業也能更快適應國內消費者不斷轉變的喜好和要求，例如使用直播等線上銷售方式。 在全球疫情肆掠下，消費者對某些購物的考量變得更加重要，特別是對品質和售後服務的關注，使市場進一步轉向國內品牌。
富達中國內需消費基金美元累積: 基金與配息
「富達投信獨立經營管理」各基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險，基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責各基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 2.本行除應盡善良管理人之注意義務外，信託資金運用管理所生之資本利得及其孳息收益等悉數歸為投資人所享有；其投資所產生之風險（包括但不限於本金虧損、匯率損失、或基金解散、清算、移轉、合併等）、費用及稅賦亦悉數由投資人負擔，本行不為信託本金及投資收益之保證。 投資人投資前應充分瞭解另類投資型基金之投資風險並詳閱該基金之公開說明書或投資說明書。 7.為保護既有投資人之權益，部分境外基金設有價格稀釋調整機制及公平市價規定，投資人申購前應詳閱基金公開說明書及投資人須知。
就總體面而言，隨中國減少對出口及投資的依賴，轉而加強國內消費帶動的經濟成長，家庭消費對中國國內生產總值的貢獻日漸提高。 我們認為近期美中緊張關係將會持續，並成為市場要面對的常態。 對個別公司進行評估時，我們必須考慮此因素，也要審視美中關係惡化對這些公司所造成的影響。 投資若聚焦在中國國內發展和中國消費者的投資主軸，可望減輕市場風險偏好轉弱所帶來的風險。
富達中國內需消費基金美元累積: 基金總代理名稱
5.由本金支付之配息之相關資料，投資人可至證券投資信託事業或總代理人之公司網站查詢。 基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率。 3.投資人已瞭解信託財產運用於存款以外之標的者，不受存款保險之保障，且投資標的過去績效不代表未來表現亦不保證最低投資收益，投資人申購前應仔細詳閱基金公開說明書。
