波克夏已連續兩季減持，本季出售 59.70%持股，賣出約 3,714萬股，賣出均價約為 波克夏持股 $42.89，推估約15.93億美元。 波克夏在本季出售 12.35%持股，賣出約 742萬股，賣出均價約為 $74.26，推估約5.51億美元。 波克夏在本季繼續加碼 2.65%持股，購入約 242萬股，購入均價約為 $18.4，推估持股成本為4,452.8萬美元。 波克夏在第三季新購入約 580萬股，本季繼續加碼購入約 125萬股，購入均價約為 $58.96，推估持股成本為1.00億美元。。 ◆ 根據美國證券交易委員會 (SEC) 的資料，截至6月底，手頭共有1441億美元現金和約當現金，逼近歷史紀錄。 波克夏在第二季維持保守操作，一共買進10億美元股票並出脫21億美元股票，淨賣出 11 億美元股票，較第一季將賣超近39億美元明顯減少，也是連續第三季淨賣出股票。
台積電是蘋果公司重要供應商之一，而蘋果目前仍是波克夏公司最大持股部位，第2、3季在波克夏整體投資組合中占比都超過40%。 「股神」巴菲特的波克夏公司14日公布13F報告，第3季總共買進三檔新股票，除了台灣的「護國神山」台積電外，還買進金融集團Jefferies Financial Group與建材製造商路易斯安那太平洋公司（Louisiana-pacific corp），同時繼續加碼石油股、減碼金融股。 ◆ 減持必治妥施貴寶（Bristol-Myers Squibb，股票代號：BMY）76.40%持股，賣出約 1,684萬股，賣出均價約為 $58.67，推估約9.88億美元。
波克夏持股: ◆ Nu Holdings( 股票代碼：NU)
Baupost 除了避险需求外，一般较少做空与使用杠杆，谨慎的投资风格，也使 Baupost 成立至今只出现三次年度亏损。 潘兴广场资产配置产业多为房地产、零售以及餐饮领域，其负责人阿克曼（Bill Ackman）喜欢透过炒作被低估的公司股票，再逢高卖出。 阿克曼也是华尔街著名的看空投资人，在 2020 年新冠疫情中，潘兴广场成功做空与抄底，绩效表现傲视华尔街。 阿帕卢萨（Appaloosa）资产管理公司由 David Tepper 于 1993 年创立，David Tepper 曾为高盛的信用分析师，因此阿帕卢萨也专注于不良债权投资 / 垃圾债的投资。
復修硬件(Restoration Hardware) 是美國高級家具零售商，波克夏在2019年第三季首次購入，於2020年第四季開始連續少量加碼，波克夏在本季加碼 19.46%持股，購入約 35萬股，購入均價約為 $400.82，推估持股成本為1億美元。 波克夏在本季首次購入Ally金融公司持股，購入約 897萬股，購入均價約為 $47.34，推估持股成本為4億美元。 2020 年因疫情影響，股市在Q1大幅修正，金融股受傷更是嚴重，美國銀行最大跌幅更逼近-50%，全年跌幅為-13.94%。
波克夏持股: 巴菲特旗下波克夏同步增持日本五大商社股份 持股均已超過6%
卡夫亨氏原本是兩家食品業大廠，在2015年，由波克夏與巴西的3G資本合作下，將兩家大廠合併，躍居全球第五大食品公司，亨氏最著 名的是與麥當勞合作許久的番茄醬，而卡夫以生產糖果、餅乾為主，著名的產品有奧利奧Oreo、麗滋Ritz等，相信大家也耳熟能詳。 這兩家公司原本的營運 情況就不錯，而且食品也鮮少受到景氣循環的影響，都算是能夠長期穩定獲利的企業。 十大持股總共佔波克夏持股的81.6%，算相當具代表性，而富國銀行佔19.78%、卡夫亨氏則佔17.97%，加上可口可樂的13.03%，前三大持股就已經佔50.78%的波克夏持股，權重相當大。 也有不少网友支持股神，留言表示「就算少赚这笔绩效还是无人能及啊」、「他要是内线早就买爆微软赚翻了 就是因为跟比尔盖兹好朋友导致他为了避嫌错失投资微软的大好机会」。
今年第四季波克夏斥資69億美元購入庫藏股，低於第三季的76億美元，規模仍高於2021年前兩季的66億和60億美元。 波克夏2021年買回庫藏股總額達271億美元，超過2020年的回購紀錄 247 億美元，再創下歷史新高。 雪佛龍的股價也從2020年開盤的120.81，一路下跌到最低51.6，跌幅逼近六成，直到年底仍有近三成的跌幅未被收復。 ◆ 波克夏Q1已大幅減持藥廠股，本季繼續減持：減持48.79%的默克（Merck，股票代號：MRK）持股、10.23%艾伯維（AbbVie，股票代號：ABBV）、15.27%的必治妥施貴寶（Bristol-Myers Squibb，股票代號：BMY）。
波克夏持股: 巴菲特再買約210萬股西方石油 持股比重超過25%
而今年漲幅約 0.65%，優於大盤，佔波克夏總持股比率為 13.58%，估計去年為波克夏帶來共 7.9億的股息收入 (約台幣 220.6億元。)目前波克夏持有 10.1億股美國銀行股票，市值約 479億美元。 波克夏已連續五季加碼克羅格，在本季大幅加碼21.01%持股，總共購入約1,073萬股，購入均價約為 $37.58，推估持股成本為4.00億美元。 克羅格今年的漲幅達43.07%，佔波克夏總持股比率為0.81%，截至目前兩季為波克夏帶來總共0.2億的股息收入 (約台幣6.2億元)。 隨著經濟復甦及疫苗的施打，今年美國銀行股價也開始大幅回升，漲幅達57.14%，佔波克夏總持股比率為 14.61%，截至目前三季為波克夏帶來總共 5.8億的股息收入 (約台幣 161.2億元。)目前波克夏持有 10.1億股美國銀行股票，市值約 481億美元。 隨著經濟復甦及疫苗的施打，美國銀行股價也開始大幅回升，今年漲幅達35.57%，佔波克夏總持股比率為14.21%， 截至目前兩季為波克夏帶來總共3.6億的股息收入 (約台幣101.8億元)。 目前波克夏持有10.1億股美國銀行股票，市值約415億美元。
目前波克夏持有 3,103萬股必治妥施貴寶股票，市值約20.52億美元，約佔總持股的 0.72%。 波克夏 在2020年Q3新購入默克藥廠，Q4繼續加碼購入629萬股，今年則減碼賣出 波克夏持股 1,082萬股，均價約為 $77.27，推價值約為8.36億美元。 目前波克夏持有 1,788萬股默克藥廠股票，市值約13.81億美元，約佔總持股的 0.51%。 美國運通2021年漲幅高36.18%，以超過兩倍的漲幅跑嬴道瓊工業指數的16.51%，目前美國運通佔波克夏總持股比率為8.55%， 截至目前兩季為波克夏帶來總共1.3億的股息收入 (約台幣36.5億元)。
波克夏持股: 出清／減持明細：
從2020年第一季起，每季減持+出清都超過10支，而這個持續了八季的現象終於在本季終止了。 ◆ 不同於之前兩年淨賣出的局面，2022年第1季，波克夏共花了511億美元買進美股，創下歷年同期新高，且大部分集中在 3 月初股市暴跌的時候。 疫情加上銀行負面的新聞，去年富國銀行一度下跌近六成，股價從53.8下跌到只剩下22元，直到年底也只漲回30.18，全年跌幅43.9%。 巴菲特對富國銀行對於員工對待客戶的一系列醜聞的回應處理方式感到不滿。 在以前，波克夏 單季減持+出清超過10支股票是在 2010年第1季時減持9支股票、出清4支股票。
他在股東大會中曾讚揚以上三家公司，針對蘋果，他當時形容是一家「比波克夏旗下業務都更棒的公司」，還說她相信，大多數消費者寧可放棄擁有第二輛車，也不願放棄 iPhone。 【財訊快報／陳孟朔】由股神巴菲特掌舵的波克夏海瑟威上週六公布截至今年3月底止第一季財報，股東應佔溢利為54.6億美元，年減53.37%。 波克夏持股 同季獲利70.4億美元，持平，但出現投資及衍生工具虧損15.8億美元，去年同期則有46.93億美元獲利。
波克夏持股: 股票
事實上，透過持有波克夏的股票，投資人就擁有了各種的實體產業，但在這麼多業務中，巴菲特今年特別提出最重要的4家與股東們細聊。 巴菲特（Warren Buffett）每年總有一封給股東的信，這是投資人都很關心的事。 巴菲特強調，在過去57年裡，一直在努力增加公司股票的內在價值，這項任務始終是首要職責，而且也會繼續如此。 另外，美國與歐盟、英國和加拿大發表共同聲明，宣布禁止俄羅斯部分銀行使用SWIFT國際結算系統。 SWIFT是公認的「金融核彈」，是對俄羅斯最嚴厲的金融措施之一，根據幾國共同發表的聯合聲明，最新制裁手段將確保切斷俄羅斯銀行與國際金融體系的聯繫，「損害俄國銀行在全球經營的能力」，這意味著俄羅斯銀行將無法與境外銀行進行安全有效的溝通。 波克夏分析师琼斯（Edward Jones）指出：“毫无疑问，这是波克夏过去10年来最强劲的投资之一。
這家媒體公司在 2 月從 ViacomCBS 更名為派拉蒙，以凸顯其旗艦串流媒體服務 Paramount+。 雖然派拉蒙在其最新財報中未達到獲利預期，但 Paramount+ 在第 1 季新增了 680 萬訂戶。 還有一個很重要的事情，就是金融時報（Financial Time）最近提到，還有一個未爆彈高達1.2兆美元，就是企業借款的憑證（Collateralized loan obligation,CLO）。 這個東西在陸續接下來的幾個月，等疫情稍微穩下來之後，這些事情有可能會爆開。 這個數字蠻大的，比2008年債務擔保證券（Collateralized Debt Obligations, CDO）當時大概是6千億美元，還要大兩倍，這才是我擔心的危機。 「追求財富繞過坑」還有一個很重要的概念，記得我們在第一堂課教你金融學的角度讓你「不慌」，一旦瞭解人的行為，你就不會慌。
波克夏持股: 美國豪宅bel air the one
雪佛龍股份有限公司 (Chevron Corporation)是世界最大的跨國能源公司之一，其業務範圍滲透石油及天然氣工業的各個方面：探測、生產、提煉、營銷、運輸、石化、發電等。 ◆美國合眾銀行(股票代號：USB)： 波克夏小幅減持0.62%這是美國合眾銀行連續第三季被波克夏減持。 克羅格是美國最大連鎖超市企業，按收入來看，克羅格是美國連鎖超市龍頭、全國最大的超市連鎖企業，在2020年富比士全球2000強企業中排名266。
- 第4項：除此之外，巴菲特每年都會提到保險業隱含的浮存金，在2021年底約有1,470億美元，這些是負債，卻是幾乎不用還的債務，而且每年還會持續成長，過去6年來以約10％CAGR速度在成長（換句話說，這319元還可以買到不需利息的66元使用權）。
- 銀行業持股有所調整，包括新增第一資本銀行共 992 萬股，價值約 9.54 億美元。
- Markel以其專業知識、創新解決方案和卓越的客戶服務聞名於業界。
- 所以資金配置是透過直接和間接的方式結合，前者涉及我們自己做決定，後者則完全是被動的，是讓我們持有股票的管理階層來完成。
不過，Q3整體淨利卻年減超過60%至103億美元，主要是因為波克夏的證券投資組合總值僅38億美元、遠不如去年同期的248億美元。 消費金融服務公司Synchrony Financial，為個人提供信用卡、分期付款貸款、並為中小型企業提供信貸產品。 公司於2014年7月從通用電氣（GE）脫離，以28.8億美元的一級市場募資額成為2014年最大IPO案。 ◆ 波克夏持股 去年波克夏投入274億美元回購自家公司的股票，創下新紀錄。
波克夏持股: 美國投資大咖13F申報上季持股的六大驚奇
Horton後使得波克夏成為該公司十大股東之一，持有大約1.8%的股票。 經歷2022年因較高利率衝擊需求的艱辛一年後，住宅建商和服務該產業的公司今年股價走高。 儘管較高的房貸利率冷卻美國房成屋市場交易，但供應受限使新屋銷售意外強勁。 波克夏 在2020年Q3新購入默克藥廠，Q4繼續加碼購入629萬股，今年Q1減碼賣出 1,082萬股，本季持續賣出873萬股，賣出均價約為 $74.29，推估約6.48億美元。 目前默克藥廠佔波克夏總持股比率為0.24%，波克夏仍持有916萬股默克藥廠股票，市值約7億美元。
索罗斯基金管理公司（Soros Fund Management）是一间私人持有的美国投资管理公司，主要服务的对象为开放社会基金会（Open Society Foundations）与索罗斯家族成员。 高瓴投资特质为跨阶段、结构性、超长期的价值投资，选股逻辑为先选赛道（行业），再从赛道中选最优秀的公司。 由于高瓴资本持股为长期投资，因此用户可以关注高瓴资本在每季持仓调整中，哪些是不变的核心持股部位，这些公司即是高瓴资本认为具有长线优势的公司。 潘兴广场控股有限公司（Perishing Square Capital Management, L.P），简称 PSCM，成立于 2003 年，为一家封闭式基金结构的投资控股公司，主要投资在北美注册并且是公开交易的上市公司。 需要提交 13F 報告的投資機構包括共同基金、避險基金、信託公司、養老基金、保險公司等。 其中最多投資人關注的投資機構有巴菲特的波克夏海瑟威、索羅斯基金、橋水基金、摩根大通，貝萊德等等，當他們加碼或減碼一檔股票時，一般解讀為他們對產業趨勢及公司未來前景的看法如何。
波克夏持股: 巴菲特連4季賣股、大買波克夏 持股集中四檔股票
此举也代表波克夏逆转在2020年大卖银行股的操作，当时卖出高盛、摩根大通和大部份的富国银行股票，也错过了银行股在2021年下半年的明显大涨走势。 產業別若以全球產業分類標準（GICS）分成 12 大類，包含：通訊、非核心消費、核心消費、能源、金融、醫療保健、工業、原料、不動產、科技、公用事業、其他。 可以在美國證券交易委員會（SEC）的Form 13F Data Sets網站上查詢 13F 的持倉報告，不過檔案格式並不方便閱讀，建議可以改使用財經M平方13F機構持倉、新浪財經13F 數據查詢 13F持倉報告。
- 波克夏從 1 月到 7 月底共買回 143 億美元自家股票，這段期間其股價曾改寫紀錄，目前只比 5 月 7 日的高點低約 2%。
- 「股神」巴菲特13F報告公布，2023第2季將動視暴雪持倉大砍70%，新敲進美國三大房產開發商，並加碼第一資本 (Capital One) 和西方石油。
- 波克夏在2022年第一季新購入Ally金融公司，並在第二季大幅加碼購入。
- 高瓴投资特质为跨阶段、结构性、超长期的价值投资，选股逻辑为先选赛道（行业），再从赛道中选最优秀的公司。
- 你可以看到，2000年網路泡沫，最慘的時候跌到49％，2009年金融海嘯的時候最慘跌到57％，現在新冠病毒或者石油的問題跌了30％。
- 巴菲特曾在股東會中表示在去年疫情中本來準備要出手，但聯準會救市決心和力量出乎意料的強，因此錯失了機會。
- 根据波克夏最新年度报告，苹果及美银今年分别上涨15%及55%，波克夏的未实现收益也分别推高至1000亿美元及330亿美元。
隨著經濟復甦及疫苗的施打，美國銀行股價也開始大幅回升，今年漲幅已達38.70%。 目前波克夏持有10.1億股美國銀行，佔總持股比率為14.45%。 整體而言，波克夏在第3季在扣除賣出股票的金額後，淨買進37億美元的股票，同期間拋售約53億美元的股票，其中賣出47億美元的金融股，包括在美國合眾銀行的持股比率從逾9%降至約3.6%，並賣出4.422億股紐約梅隆銀行的股票，在連續八季按兵不動後削減紐約梅隆銀行的持股。 波克夏持股2023 波克夏在2022年第一季新購入Ally金融公司，並在第二季大幅加碼購入。
