在雲端服務發展，已推出包含身分雲、桌面雲、RPA雲、稅單雲、備份雲及儲存雲等多項產品，並整合雲端技術業者，提供多元而完善之一站式雲端服務，降低客戶導入成本；並從源頭擴大減碳，建置新世代資料中心。 在資安整合方向，關貿與IBM等原廠合作，提供全面性的主動、被動資安守護，並提供從系統規劃、建置到上線的各項安全檢測，以及資安攻防演練、資安人才培訓等服務，為各領域客戶提供整合性資安服務。 台積電高雄廠最初規劃為7奈米及28奈米廠，但7奈米因需求變化而延後，隨後28奈米也動態調整朝先進製程，如今確定改為2奈米，動態應對市場需求。 在5奈米製程需求依然強勁下，台積電預期，第4季營收將達154億至157億美元，以中間值155.5億美元計算，將季增4.5%；第4季毛利率將約51%至53%，中間值為52%。 台積電第3季在智慧手機、高效能運算、物聯網及車用電子平台銷售成長推升下，單季營收新台幣4146.7億元、稅後淨利1562.6億元，同創歷史新高紀錄，每股純益6.03元，市場關注的毛利率也回升至51.3%水準。
台積電公布2020 台積電法說會內容2023 Q4營收126.8億美元（前121.4億），年增22％（前29.2％），毛利率54％（前53.4％）、營業淨利率43.5％（前42.1％），雙率維持高位。 單季營收與雙率皆大幅優於財測，並改寫歷史新高；EPS也續創新高到NT5.51元（前NT5.3元），整體2020 Q4營運旺季更旺。 我認為這件事不重要，因為台積電就算砍設備訂單，也應該有很大的機率，已經把砍單的影響放進之前財測中。 而且，遭砍單只是市場謠傳，ASML今年設備仍供不應求，目前積壓訂單超過389億歐元，間接破除了砍單傳聞。
台積電法說會內容: 去年第四季財報？
台積電去年總營收2.26兆元，創下新高紀錄，年增42.6%，毛利率59.6%，揚升8個百分點；歸屬母公司淨利1.01兆元，再創新高，年增70.4%，每股純益達39.2元。 7奈米製程去年第4季比重約22%，5奈米製程比重約32%，包括7奈米及5奈米先進製程比重合計約54%。 此外，隨台積電宣布 3nm 繼續使用 FinFET，我們認為其在成本控制上將明顯領先採用 GAAFET 的三星。
在USD／TWD＝27.95假設下，財測預估2021 Q1營收介於127～130億美元、季增0.19～2.6％，將再創新高，淡季不淡，毛利率50.5～52.5％、營業淨利率39.5～41.5％。 台積電也解釋海外成本較高因素，包含1）晶圓廠規模較小；2）整體供應鏈的成本較高；3）與台灣成熟的半導體生態系相比，海外的半導體生態系尚處於早期階段。 台積電（2330）今年度的資本支出預算 台積電法說會內容 320 ~ 360 億美元不變，Q1 資本支出為 99.5 億美元。 它的競爭對手，包括總部位於美國的格羅方德（GlobalFoundries）和台灣的聯電，都漸漸放棄了與尖端產能競爭的雄心，因為所需的投資太大了。 汽車晶片短缺衝擊下，政府加強推動、讓重要的供應鏈更靠近國土，避免供應鏈在Covid-19等情況中輕易受到破壞，以及避免受中國等地緣政治對手的影響。 鑑於中國仍持續威脅要侵略台灣，台灣長期以來是華盛頓與北京在東亞地區軍事對抗的中心。
台積電法說會內容: 晶圓代工廠
公司看到市場對於台積公司四大成長平台，智慧型手機、高效能運算、物聯網和車用電子的強烈需求。 無論短期失衡現象是否持續下去，台積電將持續見證對於半導體長期需求結構性提升的現象，此需求來自 5G 和 HPC 相關應用的產業大趨勢。 因此，預計台積電 2023 年的資本預算將介於 320 億至 360 億美元之間，基於今年的資本支出水準，台積電也重申我們持續致力於每年/每季實現可持續性且穩定增加的現金股利。
（因為台積電 3nm FinFET 學習曲線可以延續 5nm，也比三星採用 GAAFET 成熟許多。）這對台積電在之後 ３nm 的爭霸戰將非常有利。 今年雖轉虧為盈，但賠償問題對營收造成的壓力仍在，即使轉型為以客製化產品及設計服務為主，仍難回到 2017 年與 2018 年的營收高峰。 有夢固然美，然而回到現實，正值轉型期的愛普，去年因為產品與客戶要求的規格有落差，導致首季就認列高達 3.4 億元的特殊客訴損失，後續也因為分 3 年以貨款折抵的方式賠償客戶，造成 2019 年營收明顯低於 2018 年。 事實上，從 3 月 19 日跟著台股大反彈以來，布局空單的投資人，就已經掉入全球股市資金大潮下的劣勢。 僑光大學財務金融系教授鄭廳宜指出，愛普最讓市場跌破眼鏡的是，明明去年每股還大虧 5.3 元，但居然在 4 月公告配息 1 元。
台積電法說會內容: 相關連結
（中央社）台積電今天下午在線上法人說明會中也預期，今年全年資本支出在320億美元至360億美元區間，維持前一次法說會預期，並未下修。 魏哲家預期，今年不計記憶體的半導體產值將減少中個位數百分比（約4%至6%）。 台積電今年美元營收恐將減少10%，下滑幅度高於先前預估的中個位數百分比（約4%至6%）。 其實並不會，力積電能代工的製程在記憶體方面僅能到 2X 奈米，其邏輯晶片製造能力目前也只能做到 3X 奈米，與台積電已經進展到 5 奈米的技術層次差距極大，如果透過台積電的製造能力，就可以把愛普的設計推往更高階的應用。
不過，台積電總裁魏哲家預估，需要幾個季度的時間消化庫存，可能要經過2023年上半年，才能重新回到較健康的水準。 這使台積電第一季的實際毛利率相較於先前預估，存在約 50 個基點（basis points）的差距。 台積電說明第二季的業績展望將進一步增加 140 個基點，達展望的中位數 57%，主要因素為更有利的匯率假設（新台幣 28.8 元兌 1 美元），此將增加超過100 個基點，以及持續的成本改善和提供價值的努力。
台積電法說會內容: 4 5nm 因 iPhone 14 放量而滿載，然展望 2023 上半年，5nm、7nm 產能利用率都將因需求減少下降
法說會一大受關注重點在於生成式 AI 技術的崛起將對晶片需求有何影響，台積電表示 AI 能刺激對高效能半導體的需求， 將會成為推動 HPC 和 AI 晶片事業的一大助力，但目前台積電尚未握有 AI 對營運影響的實際數據。 有鑑於日、歐和中國南京廠都有量產 28 奈米的計畫，且客戶對 3 奈米的需求高於供給，因此高雄廠將從原計畫生產的 28 奈米製程，改為生產先進製程，並沒有要取消設廠規劃。 台積電也表示海外設廠的成本雖高，但公司已和供應端持續協商降價，盡量讓各地區之間的晶圓價格差距縮小，目標讓長期毛利率達 53%。 魏哲家也進一步分析，客戶對3奈米需求超過供應，部分原因來自機台交付問題，預期3奈米將在2023年達到全面利用（fully 台積電法說會內容 utilized）。
魏哲家說，台積電預期今年晶圓代工產值預測下滑mid teens（約為15-17%衰退），IC設計庫存調整持續下，產值也將比先前預測轉趨保守。 不過，吳岳展也認為，今天台積電法說會的負面訊號，拖累的是電子股展望，外資法人可能持續調節台股，但內資法人有機會將資金抽調回來，轉向操作內需族群，明日的表現機會，有可能會回到生技、內需，或是電力、基建等族群。 例如，使用最小化的包裝設計，不僅減少了包裝材料的使用，還可以減少運輸過程中的碳足跡。 當然，如果能使用可再利用的包裝材料，或者循環再造的包裝原料，也都非常有幫助。 前者是像環保容器的概念，提供消費者返還包材給商家的機會，讓商家可以重複利用包材，自然達到廢棄物減量；而後者則是優先使用回收再製的原料來製作包材，在減少製造包材所需的原物料之餘，還降低了生產過程中的碳排放。 現在也有許多廠商，利用生物可分解，或者以植物為基礎的原料來製作包裝材料。
台積電法說會內容: 全球車用晶片大缺貨：德經濟部長致函台灣政府點名台積電幫忙，美、日也尋求協助
市場關注CoWoS概念股包括日月光（三七一一）、京元電（二四四九）等封裝廠，似乎成為CoWoS產能不足的受惠者。 台積電法說會內容 但是根據法人分析，目前CoWoS對日月光的營收貢獻其實很小，營收占比僅有低個位數，預估最多只有三％。 短期來看，除了AI之外，如今下游的庫存去化還是現在進行式，終端需求尚不足以提高拉貨力道，因此，對今年營收貢獻也難以快速提升。 五，公司長期營收成長目標 15%~20%、毛利率 53% 以上維持不變。 而資本支出上調所產生的折舊，將對毛利率造成的負向影響，台積電也罕見地以漲價因應，在創造客戶價值的前提之下反映成本，我認為以台積電在先進製程目前超過八成市佔的角色來說，還不至於有負向的影響。
新光投信董事長劉坤錫說，台積電第4季營運展望符合市場預期，3奈米製程依規劃於今年試產，明年下半年量產，今年資本支出維持300億美元，並無出乎意料的好消息，大致中性視之。 台積電近一步解釋，進入 5G 時代，一個更智慧且互聯的世界對於運算高效能及低功耗的需求將大幅增加，驅動對台積公司先進技術的需求提升。 未來幾年來自 5G 和 HPC 相關應用的大趨勢不僅使單位產品數量增加，更重要的，將刺激高效能運算、智慧型手機、車用電子和物聯網相關應用中半導體含量大幅成長。 魏哲家表示，3奈米採用FinFET架構，支援智慧型手機及HPC運算，今年將進行風險試產，2022年下半年量產。 台積電法說會內容 今年智慧型手機與高效能運算推升5奈米需求，預估全年可貢獻20%營收，4奈米製程預計在本季試產，2022年量產。 台積電再度上調對今年半導體產業(不含記憶體)、晶圓代工產值成長預估，預期將分別成長17%、20%，這也是今年第2度上調，上一季預估成長分別為12%、16%，但對台積電本身營收預估則維持不變，即預估美元營收將成長20%。
台積電法說會內容: 台積電估本季營收季減12.2%到14.2% 今年資本支出續保守
歌曲主題定調是「台灣小吃」後，現場邀請與會者掃描QR Code直接輸入，大家常在夜市購買的小吃品項，舉凡像臭豆腐、珍珠奶茶、蚵仔煎都化為歌詞的元素。 營收為 199.3 億美元，YoY+26.7%，QoQ-1.5%，符合財測 199~207 億美元。 報導也指出，台積電已公佈 9 月份的月度銷售額為新台幣 2082 億元（65.3 億美元），較上月下降 4.5%，但較上年同期增長 36%。 台積電ADR在 2022 年迄今下降了 47%，儘管該公司在 7 月的法說會中將第2季度業績中將其 2022 年收入增長前景從低於30% 提高至 35% 左右。 台積電將於今日下午法說會並公佈第3季財報，而此時正值晶片股的嚴峻時期。 外媒報導稱台積電將受惠於新台幣貶值，第3季單季淨利潤為新台幣2648 億元，每股收益達10.26元。
受智慧手機和個人電腦等終端市場疲軟，以及客戶產品進度延遲影響，台積電去年第四季7奈米及6奈米產能利用率開始鬆動，所幸在5奈米需求持續強勁支撐下，整體營運依然穩健。 由於半導體產業尚無法揮別庫存修正的陰霾，且台積電也感受到客戶給的需求預測變較謹慎，因此不排除有下修的可能性。 魏哲家分析：「半導體整體產業表現可能不好，台積電也難以倖免，但我們因為技術領先、生產效能高與客戶有長期的信任關係，明年還是會保持成長趨勢」。 展望台積電的獲利能力，台積電將持續面臨通膨上升、先進製程複雜度提升、在成熟製程上的投資，以及海外生產據點擴展的挑戰。 儘管面臨生產成本的挑戰，若排除台積電無法控制的匯率影響，而考慮其他五個因素，台積電仍然認為長期毛利率達 53%以上是可實現的。
台積電法說會內容: 【法說會重點】台積電 2022 全年營收與毛利創新高，今年表現預期如何？
台積電將繼續與客戶密切合作以規劃長期產能，並投資先進製程技術及特殊製程技術以支持客戶成長，同時為股東帶來盈利增長。 台積電今年將其資本投資預期上調至高達250億至280億美元，可能比2020年增加63％，領先英特爾和三星。 英特爾被迫將部分處理器生產外包，因為它一直難以掌握兩個連續的製程技術節點（10奈米和7奈米），因此來不及製造自己的晶片。 魏哲家提到，由於總體經濟不佳且市場需求疲弱，庫存去化恐到今年第三季才會結束。 他進一步指出，受到庫存調整持續的影響，不含記憶體的半導體產業、晶圓代工產業以及台積電本身，以美元計算營收都將衰退，但台積電表現依舊將優於產業平均值。
- 因應目前全球地緣政治升溫的情勢，台積電的確有持續提升海外生產比例的準備，魏哲家表示：「如果客戶有需要、有商機，在完善考量生產效率與成本效益之後，不排除任何可能性。」魏哲家並證實，在歐洲設廠一事一直有在做初步評估。
- 近期產險紛紛下架寵物險，出現短暫產品空窗期，部分業者正進行改版，國泰產險新版已上架，不過保費變貴，像是7歲以上的貓參考保費最高8,692元，而條件變嚴，共有12種狀況被列入「不保項目」。
- 德國媒體報導，儘管台積電等晶片製造商都要在德國設立晶圓廠，德國奧迪（Audi）一名高階經理人表示，晶片製造場德國汽車業所...
- 台積電這次法說會下調下半年晶圓代工展望，利空消息也反映今年晶圓代工的壓力，不過，這樣的利空在專家眼中，卻是半導體產業谷底反彈的訊號。
在產能利用率方面，魏哲家表示，台積電3奈米N3製程有很好良率，且需求大於供給，預期今年會維持全產能生產，並預期第三季開始會帶來明顯營收貢獻，全年營收占比約達中個位數百分比（4～6％）。 台積電3奈米製程於去年正式量產，2奈米原訂2025年量產，3奈米製程業績貢獻、以及2奈米製程最新進展備受關注。 因3奈米製程量產初期尚未達經濟規模，恐不利毛利率表現，且海外投資成本高，台積電是否調整中長期毛利率目標53%，也是市場持續追蹤的重點。 台積電不諱言表示，客戶和供應鏈正持續進行庫存調整，預計半導體供應鏈庫存水位在今年第三季達高峰，自第四季開始降溫。
台積電法說會內容: 晶圓
這些討論的進展順利，各方都明白台積公司在半導體產業中扮演著重要且不可或缺的角色，我們感謝所有政府的持續支持，與台積公司通力合作，協助縮小成本差距。 台積電預估今年上半年美元營收將較去年同期減少中個位數百分比至高個位數百分比（約4%至9%），供應鏈庫存將大幅降低，需求可望於下半年穩健回升；2023年美元營收將微幅成長，長期毛利率達53%以上是可實現的。 （中央社）台積電總裁魏哲家今天還表示，將持續在高雄建廠，不過原訂的28奈米製程技術將調整為先進製程。 總裁魏哲家表示，人工智慧（AI）需求強勁，不過無法彌補經濟情勢、中國經濟復甦情況及終端需求成長不如預期影響。 市場預期，這類整合設計需求將普及到各種電子產品的晶片設計中，包括與 5G 網路結合的物聯網設備、車用電子的晶片需求，以及雲端、邊緣 台積電法說會內容 AI 運算上。
- 台積電（2330）表示由於終端市場對智慧型手機與 PC 需求持續疲弱，預期 7 / 6 奈米 產能利用率將緩步回溫，第二季確實受到客戶進一步去化庫存影響營運，但下半年在客戶推出新品驅動下，有望營收將較上半年強勁成長。
- 眾所矚目的台積電法說會今（20）日登場，雖然第一季繳出超乎市場預期的營運績效，對於未來展望卻少了讓人期待的亮點，隨著總裁魏哲家釋出最新說法，稍早跳空開高的富台指、台指期夜盤一路走低，盤中由紅翻黑。
- 受惠有利的匯率條件及成本改善效益，台積電去年第4季毛利率62.2%，超越原訂的59.5%至61.5%目標，並較去年第3季揚升1.8個百分點；單季歸屬母公司淨利2959億元，創下新高，季增5.4%，每股純益11.41元。
- 萬眾矚目的台積電法說會登場，除第一季雙率(毛利率、營益率)超標之外，公司對第二季財測、景氣看法、資本支出、庫存調整、海內外建廠布局等市場關注議題，一一作出解答，以下為台積電法說會重點詳細說明整理。
- 在汽車晶片和其他一些細分市場中，英飛凌（Infineon）、恩智浦（NXP）和意法半導體（ST Micro）等歐洲晶片製造商佔據主導地位。
