【時報記者任珮云台北報導】金融監理沙盒2021年首案登場，全台第一家機器人理財新創-阿爾發投顧，與複委託零售龍頭券商-永豐金證券，宣佈聯手推出定期定額投資全球ETF創新實驗計畫，領先業界結合「機器人理財、API資料共享、打破複委託投資碎股限制」三大金融創新，以最低門檻100美元就可以獲得定期定額全球ETF配置，落實「普惠金融之機器人理財服務」。 一般投資人並不清楚如何進行長期投資的規劃，因此投顧業者開發出理財機器人，透過人工智慧的技術協助投資人找出最適合自己的資產配置，再透過蒙地卡羅的演算法進行數百萬次的模擬，讓投資人知道投資建議在各種市場情境下的成功機率有多高，但這卻只解決了一半的問題，因為提出建議，卻沒有串接交易。 阿爾發投顧表示，這次監理沙盒創新實驗計畫，讓更多小資族體驗機器人理財服務五大投資流程：設定財務目標、評估風險屬性、進行資產配置、建構投資組合、監控與再平衡，小額投資人可得到專屬的服務，不怕小錢難投資，只要長期規律投資，將可提早實現財富自由，實驗規模新台幣兩億元，預估可以參與的投資人僅有數千位，市場需求大預期很快會額滿。 阿爾發金融科技公司創辦人陳志彥董事長（同時也是「副總裁的理財日誌」作者）有感國人苦無機會接觸低成本被動式的財富管理服務，離開金融業斥資千萬打造自動化理財系統，讓普羅大眾都可以輕鬆使用與國際接軌的機器人理財，也促進台灣普惠金融的實現。
有別於傳統財富管理收取「手續費」的服務模式，阿爾發投顧採取的是收取「顧問費」的模式，特別為小資族群設計低成本的投資工具，導入全球最大被動式管理基金公司 Vanguard 所發行的ETF，搭配蒙地卡羅的演算法，模擬出上萬種情況下的報酬走勢，科學化推算成功退休機率。 阿爾發證券投資顧問股份有限公司2023 據悉，樂迦再生在2020年創立初期，曾吸引許多市場大咖關注，除了獲得國發基金等泛官股的資金挹注，當時市場盛傳，包括大立光、台達電、宏碁等科技大廠皆有意入股，為了讓募資順利進行，經營團隊曾邀請翁啟惠擔任董事長，消息一出，立刻引發各界關注。 由國發基金投資的生技公司三顧在過去幾個月風波不斷，儘管8月中公司發布重訊申請的新廠獲得認證，但根據了解，背後推手卻是已經和三顧撕破臉的前董事長楊智惠，也因此雖傳來建廠獲得認證的好消息，但這項喜訊對股價的激勵效果不大，目前股價仍處於今年以來的低檔區。
阿爾發證券投資顧問股份有限公司: 三顧新廠拿認證卻與幕後推手撕破臉 股價3個月大跌3成
而遠傳今年成為台灣首家取得微軟授權解決方案夥伴資格（Licensing Solution Partner，LSP）的電信業者，助攻瀚荃將地端版 Office 升級至雲端版，陸續導入 M365 one drive 阿爾發證券投資顧問股份有限公司2023 超過 800 個席次、Microsoft Teams 等應用，提供好用的資訊工具，提升員工作業效率，更接軌 ESG、AI 等趨勢。 一旦確定投資計畫，則由機器人進行投資和調整，定期定額投入資金，當資產比例偏離過大或是每年一次進行再平衡，盡量避免人為地干預，努力堅守紀律。 不過，三顧與楊智惠目前關係決裂，去年7月，她與經營團隊理念不合，請辭三顧董事長職務，並加入超基因生技公司，沒想到卻為自己惹上官司，遭前東家控竊取營業秘密，雙方還因此對簿公堂，至今相關紛爭仍未解決。 中壢警方呼籲，網路上多數投資廣告都是詐騙集團放置，經常利用股市名人或真實投顧公司拍攝影片充當廣告，目的就是要民眾加LINE群組內，以「短期投資高報酬、高獲利」再對投資人騙取匯款投資，達到詐騙目的，投資前一定要再三確認，以免受騙上當。
- 楊超群舉例，目前瀚荃的員工考核僅有 20％ 為主管評分，80％ 來自量化數據表現，整體公司運作已從過往的自動化升級為資訊化，未來更希望邁向智能化，鼓勵團隊善用資訊工具，精益求精、發揮創意。
- 國泰金（2882）今（25）日下午舉行法人說明會，針對外界關心中國大陸曝險情況，總經理李長庚指出，整體金控包括股票、債券、授信及投資的曝險約4000億元，相較三年半前疫情之前已大減2000億元，而且都沒有碧桂園、中植系中融信託、中國SOHO、寶能等的曝險。
- 談起數位轉型的思維，楊超群強調，生產必須配套資訊系統，以品質（Quality）取代數量（Quantity），組建菁英團隊取代人海戰術經營；楊奕康則重視工業 4.0 講求的合理性，以累積15年的經驗為基礎，善用科技串聯產銷脈動。
- 阿爾發機器人理財提供完整的財務規劃，用戶可透過平台設定財務目標、評估風險屬性、即可獲得專屬的投資組合建議。
- 未料，翁啟惠回答：「這是有人刻意利用我炒作股票。」讓樂迦再生在搶登創新板之際，蒙上一層陰影。
- 台灣新創團隊阿爾發金融科技公司旗下的阿爾發投顧，與傳統金控集團旗下的永豐金證券聯手宣布推出名為「全球 ETF 智慧配」的創新服務，讓民眾可以用最低每月一百美元的門檻，就能定期定額透過複委託投資美國 Vanguard 所發行的 ETF 進行全球配置，實現「普惠金融」的目標。
今天看到阿爾發投顧與永豐金證券可以聯手推出服務進入監理沙盒，實屬不易，但其實也只是挑戰的開始。 可惜的是，阿爾發的機器人理財目前僅有定期定額一種機械式投資的方式，如果定期定值等方式也內建的話，投資人在策略上的選擇就更多了。 此外，目前合作的是國內券商的複委託，因此還沒有辦法設定股利再投資（DRIP），無法讓投資以複利成長，這也是比較可惜的地方。 從這次股災也可以看到，市場在過度反應的情況下，最怕投資人做出錯誤的行為，而避開人的情緒弱點，遵守既定的投資規劃則是機器人理財的最大優勢，只要不犯錯往往就是對大的贏家。 阿爾發的機器人理財服務會根據每一位投資人的財務情況和風險承受度，提出量身打造的資產配置建議，並且透過演算法模擬成功達成投資目標的機率有多少。 因為市場的環境差異，國內無法提供如美國市場的低廉收費，目前最知名的兩家機器人理財分別是 Betterment，純數位帳戶收取每年 0.25% 的顧問費，高階帳戶每年收取 0.40% 的顧問費；Wealthfront 同樣也是純數位帳戶收取每年 0.25% 的顧問費。
阿爾發證券投資顧問股份有限公司: 收取顧問費的商業模式
楊超群舉例，目前瀚荃的員工考核僅有 20％ 為主管評分，80％ 來自量化數據表現，整體公司運作已從過往的自動化升級為資訊化，未來更希望邁向智能化，鼓勵團隊善用資訊工具，精益求精、發揮創意。 數據化—精準生產 精準庫存 降低成本在數據化的部分，瀚荃已經應用大數據進行銷售預測、庫存管理。 奠基於過去累積的大數據資料庫，配套資訊系統加上人工智能判斷，掌握淡旺季訂單等趨勢，告別過往猜測摸索的不確定性與風險，目前 60％ 採訂單生產，未來有 30％ 將轉為計劃生產，實現精準生產、精準庫存，能夠大幅降低成本，驅動公司持續成長。
阿爾發將「行為財務學」實際應用於投資流程與步驟，並建構雙演算模型「Efficient Frontier / Black-Litterman」及導入蒙地卡羅模擬演算法，協助用戶自行建立智能投資解決方案。 國內電子支付排行第4、使用人數逾230萬的悠遊付公告，自9／1起收取電子支付帳戶「提領」交易手續費，不分提領金額，每筆手續費15元，但至2024年底前，在前1個月25日至當月24日消費1筆，次月即享提領免手續費共計3次。 雇主要求勞工加班，就應依法給付加班費，不過勞動部指出，仍有部分雇主不清楚相關規定而誤觸法令，並列出5大常見加班費違法態樣說明，包括不得規定只能換補休不拿加班費、未滿1小時還是要給加班費、加班費乘數應用分數計算而非小數等，雇主違法最高可罰100萬元。
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PCB廠欣興（3037）今日董事會決議通過2024年資本預算約新台幣173億元，較去年底預估的44.99億元大幅成長。 日本福島第一核電廠含氚廢水開始排放入海，引起民眾恐慌，傳出中國及南韓有民眾開始搶購食鹽，引發「囤鹽潮」，促使臺鹽（1737）今日亮燈漲停，股價站上37.45元，創2005年以來、18年來新高，成交量逾8000張。 下周開始共有2檔上市櫃公司現增發行新股開始申購，其中晶碩（6491）於29日可開始申購，總申購數680張，每股承銷價310元，和今天收盤價差26.5元，如果抽中一張可賺2.65萬元。 看來，三顧、樂迦再生這兩家公司惹出的紛爭不少，短期恐難劃下句點，相關事件都還需要檢調單位進一步調查。
不過對於早已不信任傳統金融銷售的投資人而言，恐怕也早就發現同樣的一筆資產，一年轉換兩次，光是手續費就消失 4%，如果年化報酬 8%，只因為這樣的轉換就直接績效腰斬，長期來說對自己有害而無益，這也是「全球 ETF 智慧配」的主要賣點，大幅降低費用，投資人的績效就自然好轉。 對此，財信傳媒董事長謝金河在臉書上表示，一旦退場，石化、紡織、機械等產業將受影響，台塑四寶、亞德客、上銀、遠東新等股價衰退，就是一種警訊。 阿爾發證券投資顧問股份有限公司 AI股今可說全面翻黑下挫，指標股緯創盤中更數度觸及跌停價位，不少投資人忍痛退場，甚至有學生玩當沖慘賠6萬賠掉整年學費，也有許多股民上網提問AI股行情是否結束？ 對此，台新投顧副總黃文清強調，AI股目前可說是短空長多，未來觀察營收和獲利成長且股價回到相對低點的個股來布局。 而三顧近期風波不斷，已經引發市場關注，國發基金身為大股東又是公司董事，若沒有善盡督導之責，想必蒙受損失的是社會大眾。
阿爾發證券投資顧問股份有限公司: 公司歷程
台灣新創團隊阿爾發金融科技公司旗下的阿爾發投顧，與傳統金控集團旗下的永豐金證券聯手宣布推出名為「全球 ETF 智慧配」的創新服務，讓民眾可以用最低每月一百美元的門檻，就能定期定額透過複委託投資美國 Vanguard 所發行的 ETF 進行全球配置，實現「普惠金融」的目標。 永豐金證券數位金融處副總經理蘇威嘉指出，這項創新實驗突破複委託只能定期定股的限制，小額投資人可以定期定額投資全球ETF投資組合，參與實驗的投資人從阿爾發投顧取得機器人投資建議，透過API將交易指示串接到永豐金證券完成交易，阿爾發投顧機器人理財介面提供帳戶管理，包括查詢交易資訊、部位損益、帳戶餘額與配息金額。 阿爾發證券投資顧問股份有限公司 阿爾發投顧與永豐金證券在這個合作中，各有自己的收入，阿爾發投顧按照 AUM （資產管理規模）收取 0.7% 的管理費，每日計價、月底結算後透過信用卡收取，永豐金證券則收取複委託美股交易的手續費，每檔標的的低消 0.25 美元，投資組合最高六檔標的，因此定期定額每月的手續費低消為 1.5 美元，算是目前國內市場在複委託美股上相當優惠的收費了。 永豐金證券總經理江偉源表示，AI智能為證券業打開新的競爭與成長機會，從服務與交易的數位化，到升級邁入金融科技創新，這次成功推出複委託定期定額監理沙盒創新實驗，以API資料共享機制打造客戶跨公司一站式服務體驗，展現永豐金證券在金融科技創新的成果與實力，FinTech的創新運用將是未來開放金融的發展方向。
雲端化—資訊與經驗有效累積與傳承 瀚荃推動雲端化的初衷，是為了留住重要資訊與經驗，不受人員異動影響。 楊奕康舉例，之前公司的 Email 為 PST 檔，同仁離職後 PST 轉檔、複製後總是會消失，無法掌握與客人談判的重要情資，反觀客戶採用雲端電子郵件，保存當初談判的所有合作細節，瀚荃變得只能被動回應，因此瀚荃與遠傳顧問團隊諮商，導入雲端解決方案，將 Email 無痛上雲，完整保留所有書信往來紀錄。 回憶起選擇數位轉型合作夥伴的關鍵時刻，楊超群強調，瀚荃非常願意嘗試新概念與新系統，遠傳則提供了 One Stop Solution（一站式解決方案），遠傳顧問團隊在產品多元性、網路穩定性與異地備援、服務效率、互動溝通等面向都讓瀚荃滿意。 1990 年是瀚荃的創業元年，第一代楊超群白手起家創建工廠，第二代楊奕康從小在工廠長大，2008 年接棒業務衝鋒與前線生產管理。 談起數位轉型的思維，楊超群強調，生產必須配套資訊系統，以品質（Quality）取代數量（Quantity），組建菁英團隊取代人海戰術經營；楊奕康則重視工業 4.0 講求的合理性，以累積15年的經驗為基礎，善用科技串聯產銷脈動。 不過瑕不掩瑜，台灣能有更好的投資平台，是投資人的福氣，阿爾發的機器人理財非常適合想把時間花在自己的主業，投資上盡量不花時間的投資人。
阿爾發證券投資顧問股份有限公司: 解決方案
國泰金（2882）今（25）日下午舉行法人說明會，針對外界關心中國大陸曝險情況，總經理李長庚指出，整體金控包括股票、債券、授信及投資的曝險約4000億元，相較三年半前疫情之前已大減2000億元，而且都沒有碧桂園、中植系中融信託、中國SOHO、寶能等的曝險。 據當時的媒體報導，翁啟惠也一度鬆口表示，自己願意協助相關事宜，但最後因中研院反對，最後只好作罷。 未料，翁啟惠回答：「這是有人刻意利用我炒作股票。」讓樂迦再生在搶登創新板之際，蒙上一層陰影。 回顧三顧這陣子以來的紛爭，現任副董事長陳宗基被控，以不實申請書向經濟部工業局申請補助款，此舉恐涉嫌違反特別背信罪及詐欺未遂罪；還被日商Cellseed指控獨家技術遭偷賣中國，嚴重威脅產業發展，更影響台日生技產業的合作交流。
阿爾發投顧的公司理念是「被動投資、主動人生」，透過簡單、有紀律、也有點無聊的投資方法，達成自己的投資目標，實現美滿人生。 James是位務實、宏觀、金融市場經驗豐富的金融專才，在台灣金融領域擁有非凡地位，自美國紐約州立大學管理所碩士畢業後便回到台灣擔任知名外商銀行高階管理要職，擁有二十多年資產配置和投資實戰的豐富經驗及成就…. 以這樣的服務來看，其實 1% 的顧問費相當划算，除了不再需要手續費以外，也讓小資族有機會以最適合自己的方式做定期定額的資產配置，畢竟如果採用傳統的複委託，不但手續費高昂而且還必須自行下單而容易受市場情緒影響，透過海外券商的話，雖然手續費低廉，但又多了一筆匯款費用，大多數投資人也因為對海外市場的陌生而裹足不前。 監理沙盒為了控制風險，因此實驗範圍受限，以「全球 ETF 智慧配」來說，實驗規模限額只有新台幣兩億元，預估可參與的投資人只有數千人。 而阿爾發投顧收取 0.7% 的顧問管理費，按照規模來計算，一整年的實驗，最多只能創造 140 萬元的營收，推出這樣的服務，說是在燒錢還真的是一點都不為過。
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如果是傳統銀行通路，一位理專賣掉兩億元的基金額度，或是打個電話要客戶轉換一下基金，2% 的手續費收入隨隨便便都超越這個數字，這恐怕也是傳統金融業難以轉型的一大因素。 阿爾發金融科技公司100%持股轉投資的「阿爾發證券投資顧問公司」舉辦喬遷酒會，辦公室擴大搬遷至150坪辦公室，現場除了展示自行開發的機器人理財系統，也設置「人臉辨識退休規劃系統」讓民眾實際感受金融科技的便利與趣味，只要站在鏡頭前「照一下」就可以由人工智慧判斷年齡，推薦資產配置比例、每月存多少錢就可成功退休財務自由。 上一段描述的就是阿爾發投顧所發展的機器人理財技術，而為了將整個投資流程設計得更人性化，也需要與券商合作，同時還要合作的券商願意透過 API 進行資料共享，這中間不但有技術上的突破，更有許多法規上的調整以及商業模式上的磨合，難度極高。
其實這是基於「金融科技發展與創新實驗條例」，經主管機關核准的實驗計畫，之所以叫做沙盒，就是以特定的範圍進行實驗，確保這樣的新科技或是嶄新商業模式不會造成危害。 這項創新計畫另一大特色是阿爾發投顧透過國內最大民間憑證發行機構「TWCA台灣網路認證」的「行動身份識別服務(Mobile ID)」進行實名身分驗證機制，透過手機輸入門號及身分證字號，就可以經由所屬電信業者確認門號持有人真實身分，完成實名身分識別認證，並搭配電子簽章完成線上開戶。 觀察三顧今年以來的股價表現，今年5月，盤中最高一度來到63.5元，突破60元關卡，沒想到之後股價直直落，尤其公司爆發爭議後，因相關事件尚未被釐清，重挫市場信心，8月股價最低來到40.3元，對比3個月前的高點，已大跌3成以上。 而從股價來看，過去幾個月紛爭不斷的生技公司三顧，近期雖傳來建廠獲得認證的好消息，但這項喜訊對股價的激勵效果不大，目前股價仍處於今年以來的低檔區。 此外，三顧與超基因也不斷爆出糾紛，二派人馬除了有訴訟正在進行，近期三顧副董事長陳宗基還質疑超基因日前的登報聲明內容，為此，還發出存證信函給超基因每位董事成員，要求董事們針對相關情事進行釐清，並查明聲明內容是否有經過董事會決議發出。
阿爾發證券投資顧問股份有限公司: 投資研究與產品開發人員
而阿爾發投顧的機器人理財服務，目前則是收取 1% 的顧問費，換句話說，投資的金額如果是 100 萬元，則每年收取 1 萬元的費用，相較國外的服務的確是高了不少。 「阿爾發機器人理財」提供完整的財務規劃流程，用戶可透過平台自行建立智能投資解決方案，經由設定財務目標、評估風險屬性、即可獲得專屬的投資組合建議。 阿爾發機器人理財提供完整的財務規劃，用戶可透過平台設定財務目標、評估風險屬性、即可獲得專屬的投資組合建議。 開始投資後，會隨時監控投資組合情況，並適時給予投資組合的再平衡服務，讓用戶簡單投資、享受生活。
外界對楊智惠或許陌生，現年46歲的她，在生醫界頗有名氣，擁有高雄醫學大學藥學博士學歷，之後到義守大學生物科學系任職，35歲就升任教授，2021年三顧改選董監，時任義大醫院副院長的楊智惠，成了該公司的董事之一，並被推選為董事長。 中壢警方告訴錢姓婦人依約前往面交款項，但款項則改用玩具鈔票，員警則偽裝路人在現場守候埋伏，見詐團車手到場完成面交欲離開生鮮超市時，一擁而上當場人贓俱獲，員警查出，這名車手竟是來台2年24歲越南籍團姓移工，警方現場查扣作案用手機、多家投顧公司偽造證件、收據等證物，訊後依詐欺罪嫌移送桃檢偵辦，並循線追查幕後詐團上線人員到案。 而投資之後，阿爾發也會隨時監控投資組合情況，並且適時給予投資組合的再平衡服務，讓使用者簡單投資、享受生活。 阿爾發證券投資顧問股份有限公司2023 在聯準會（Fed）主席鮑爾（Jerome Powell）談話前夕，聯準會官員釋出鷹派訊號。 波士頓聯準銀行總裁柯林斯（Susan Collins）指出，目前尚未真正看到經濟增長明顯放緩，聯準會有可能進一步升息，目前就降息時機發出明確訊號還為時尚早。
阿爾發證券投資顧問股份有限公司: 董事長
三顧風波不斷，相關爭議至今尚未被釐清，子公司樂迦再生也被週刊爆出，公司成立之初有人想利用中研院前院長翁啟惠炒股之說。 過去像是凱基銀行與中華電信嘗試透過電信繳費記錄進行信貸差別訂價，並辦理新戶之線上信貸及信用卡業務，以及國泰人壽運用 API 技術串接 ezTravel 易遊網旅行社，消費者可一站完成旅平險之投保及繳費。
