當然，一開始也許你還抓不到訣竅，只要經過幾次實際交易的修正和調整之後，也能慢慢提高獲勝率，更可以利用此技巧引申到其他股票上。 操作的過程中，很重要的一個觀察重點是，我會注意每天收盤後的「買超、賣超券商進出表」，因為每檔股票都會有所謂的控盤「主力」和其主要的「進出券商」，花點時間和心思即可觀察出其動向，這點並非很難，只是必須持之以恆拉長時間做記錄追蹤，就會找出其「眉角」。 看到上列數字，也許你會覺得投資報酬率差強人意，才+1.57％，其實兩個半月賺1.57％，若換算成年化報酬率並不差。
再來就是2022年股債雙跌，玉山金遭逢投資損失，因此獲利大幅衰退。 2022年破紀錄發放0.25元股票，是因為公司想要保留現金來維持資本適足率，如果資本適足率不足會影響以後發放現金股利。 台灣投資人真的很愛領股利，也就衍生出「配息越多」、「配發股票」就越好的迷思，這些股票也廣受投資人喜歡，但真的是如此嗎？ 看看下表統計的4檔股票，我持有台企銀(2834)跟中信金(2891)，而兆豐金(2886)跟玉山金(2884)也有不少投資人喜愛，計算了2022年的報酬率，結果兆豐金跟玉山金都排在後面。 玉山銀行今年單月獲利波動幅度不小，1月賺25億元，2月掉到10億元以下，3月再上升到20億元以上，但玉山金表示目前緘默期不便多作說明。 金控公司第1季獲利公布，元大金控（2885）（2885）、玉山金昨（10）日自結3月獲利，兩家金控旗下銀行單月獲利分別月增57%、124%，是維持獲利不墜關鍵。
玉山金獲利: 金融股2023年EPS與2022全年獲利、股利分配情況
但是我在2021年9月多觀察到當時股價淨值比僅0.7倍，而且2022年會受惠疫情和緩與升息行情，就陸續買進了200張，報酬率算是不錯。 近期企業違約風險升溫、即將接軌十七號公報，金融股波動風險仍不容小覷，是否換手標的？ 值得留意的是，在1/11全數公告自結數之後，金控股的股價幾乎沒有下挫，反而這兩天隨著大盤走高而上漲。 由附圖一中可以發現本波金融股的回檔，由去年12月開始，一直回檔到1月初，下跌的幅度只有6.1%，若是跟前一波的上漲（1346.2到1572.1）相較，回檔的幅度是（95.8除上225.9）是0.42，接近黃金切割率的0.382但不到0.5，因此判定為強勢整理。 從 2014 年開始推廣「反市場」操作原理，以「反主流思維」 導正股民的錯誤觀念。
中信金表示，11 月因中信金控股價上揚，員工認股權評價成本增加，加上台壽未大幅處分股債，而是因應市場變化，以新布局為主，使得台壽單月轉虧。 從下表可以看出，現金股利大方的兆豐金跟印股票的玉山金，報酬率反而是最差的，小氣的中信金都還贏它們。 算是醜小鴨的代表，2020~2021受到疫情跟降息影響，獲利不理想，而且往年的股利也沒有迷人之處，看看2022只有配0.1元的現金股利，太小氣了所以不受到投資人的喜歡，股價就一直趴著。
玉山金獲利: 玉山金還能存嗎？達人：若未來發生「這個狀況」，股價很難守住
玉山金表示，銀行成立將邁向第四個十年，玉山金今年將聚焦「跨境整合、數位轉型及風險管理」並持續將ESG融入金融服務，推動業務穩健發展，致力成為亞洲具特色的標竿銀行。 玉山金去年稅後淨利205.7億元，成長14.1％，獲利創下歷年新高。 子公司玉山銀行稅後淨利較去年成長6.7％，全年淨手續費收入213.2億元，成長7.5％，創下連續13年成長的紀錄，未來海外子分行的獲利占比將成為玉山邁向成為亞洲特色銀行目標的重要指標。 玉山金獲利 編按：玉山金控2/20率先公布今年股利，是上市金控公司中第一家家公布股利政策，每股擬配0.6元，其中現金0.2元、股票0.4元，創下2009年以來新低，以昨天收盤價26元計算，現金殖利率才0.77％，讓不少投資人大失所望。 然而長期存股玉山金的投資達人股海老牛卻認為，玉山金連續配股17年了，獲利同步成長，金融股是長期投資，不用太擔心，所以他不但不會賣，還會參加增資認購+抽籤。 玉山金2022年前五月獲利衰退26%，但優於整體金控平均衰退32%，年減主要受到資本市場波動劇烈影響。
相對於中國的風險，黃男州說明，香港由於經營策略並非全部集中在授信，而是分散在存款、理財、投資，且曝險也不以大陸為核心，即使是大陸的據點，和陸資相關曝險只佔23%，因此已有相當的風控。 去年產險業深陷防疫保單理賠風暴，4家產險公司更面臨再保拒攤回的窘境，富邦金今（24）日表示，國際再保已承諾攤回的理賠金約40億元，還有180億還在商談中。 玉山金、元大金、國票金、中信金、永豐金等5家金控公布元月獲利出爐，值得注意的是，過往在金控雙雄獲利還沒出爐前，都是中信金領先，不過，這次大洗牌，由玉山金暫時坐在冠軍寶座。 大陸房地產「亮黃燈」下行風險愈來愈高，金管會昨（22）日公布壽險業、證券業、投信基金對大陸房市曝險共102.3億元，若剔... 近期外資、投信雖然短線小幅賣超玉山金，不過中長線仍呈現大幅買超，近一個月外資買超約9萬張，自營商買超約1.8萬張，投信也小買千餘張，合計三大法人近一個月買超約11萬張，加上外資持股比重穩定在31%，成為玉山金股價穩定的力量。 此外，玉山連續兩年攜手國內企業舉辦「ESG永續行動倡議」，積極發展永續連結貸款、再生能源融資及ESG產業授信，協助顧客發行永續債券，截至2022年前3季，玉山各類永續相關授信佔法金放款總餘額34%。
玉山金獲利: 現在購買陳重銘專案，
主要子公司方面，玉山銀行累計上半年稅後盈餘95.2億元，較去年同期增加50.83%，貢獻最大；玉山證券6.1億元，較去年同期增加8.44%；玉山創投6.0億元，較去年同期增加52.11%，成長幅度亦相當亮眼。 玉山金表示，全球經濟面臨許多不確定性，終端需求下滑及庫存調整影響台灣出口，但全年GDP仍溫和成長，玉山放款餘額較去年同期成長11.3%，其中外幣放款年成長23.9%，存款餘額成長11.8%，淨利息收入成長21.2%。 主要子公司累計2022年獲利方面，玉山銀行148.2億元、玉山證券10億元、玉山創投0.8億元。 玉山金表示，將持續聚焦海內外布局、科技創新及風險管理，並將ESG結合金融本業，推動業務穩健發展。 玉山金今年成立滿30年，第四個十年將持續聚焦「壯大海內外經營、金融科技領航、強化三道防線」三大策略，其中在壯大海內外市場部分主要就是指串聯目前全球各地據點，強化業務品質與經營績效，長期目標是將海外市場的獲利占比從目前的兩成拉高至三成。 元大金公告7月自結盈餘，7月單月稅後純益41.27億元，比去年同期成長57.22％，今年累積稅後純益190.97億元，年增34.98％，每股稅後純益（EPS）1.53元，主要獲利動能為證券與壽險、投信等子公司，其中元大人壽獲利較去年同期飆升6倍。
玉山金第1季獲利，主要來自子公司玉山銀行貢獻54.98億元，年增49.7%。 玉山金表示，外匯、固定收益及其他收入成長，主因第1季債票券評價回升及貨幣市場操作得宜。 玉山金（2884）2021年全年稅後盈餘205.7億元，歷年新高，更創下連續13年成長，每股稅後盈餘（EPS）為1.54元，較2020同期成長14.2％。
玉山金獲利: 玉山金暫居「2023金控獲利王」 中信金年衰退逾6成
黃男州表示，在玉山東南亞的布局中，柬埔寨在美元快速升息下，受當地法規對放款額度設有上限影響，在放款受阻、存款利率提升的情況下，今年會面臨放款利差縮減的狀況，不過柬埔寨表現仍算穩健，去年柬埔寨子行獲利逾1,500萬美元；另外馬來西亞代表人辦事處也正在申請中。 玉山金控（2884）今（10）日公布6月自結盈餘，單月稅後淨益17.2億元，累計稅後淨益105.5億元，較去年同期增加48.72%，創歷年同期最高紀錄， EPS為0.72元。 台新金（2887）今（22）日舉辦法說會，公布今年上半年稅後淨利89億元，較去年同期成長98.4%。 玉山金（2884）昨（21）日舉辦法說會，董事長黃男州表示，玉山第四個十年目標將放眼海外，希望海外獲利能長期達到總獲利三成。 東北亞布局仍以日本為核心，東南亞除正申請馬來西亞代表人辦事處，也積極推進新加坡財管業務，進一步串聯台、港、星，整合為財管新平台，財管手收全年目標成長15%至20%。
3.明年營收出現年減超過10%的結果，市場上解讀除了營收跟不上股本成長外，公司整體經營一定有那個地方出現問題，這樣股價下跌速度會比較明顯，此時宜積極列入換股的選項。 台新人壽 11 月稅後純益 3.9 億元，累計稅後純益 10.4 億元，除保費收入持續成長外，亦受惠於調整投資資產配置，股利及投資績效穩健成長，整體獲利表現優於同期。 玉山金控3月自結稅後純益20.8億元，累計稅後純益為60.4億元，較去年同期增加39.85%，EPS為0.42元。
玉山金獲利: 玉山金( 簡介
元大金3月稅後純益24.17億元，第1季稅後純益57.72億元，每股稅後純益（EPS）0.46元，玉山金昨天自結3月稅後純益20.8億元，首季稅後純益60.4億元，EPS為0.42元。 總計今年上半年上市公司累計營業收入16兆787億元，較去年同期減少2兆916億元，減少11.51％，營收金額為歷年同期次高；稅前純益為1兆3,372億元，較去年同期減少9,751億元，減少42.17%，金管會指出，主因基期較高。 金管會今（22）日公布上半年上市櫃公司成績單，受到去年基期過高影響，累計稅前純益雙衰退，總計衰退四成。 其中上市公司稅前淨利減少前三大產業，分別為航運業、半導體業、塑膠工業；上櫃公司前三大衰退產業則為半導體業、電子零組件業以及生技醫療產業。 被新台幣強升所衝擊的金控還有元大金，旗下元大人壽因匯兌損失，導致單月稅前虧損5.15億元，外加獲利核心元大證券元月營業天數變少，單月獲利7.1億元，低於10億水準，元大金元月自結稅後純益9.32億元，較去年同期衰退逾四成，EPS為0.07元。
- 玉山金表示，外匯、固定收益及其他收入成長，主因第1季債票券評價回升及貨幣市場操作得宜。
- 投資股票並不是股利越高就越好，看看兆豐金跟玉山金，年度的報酬率是負的，就算領到不錯的股利你一樣是賠錢的。
- 近期市場預測2022年聯準會將升息13碼的機率達42.1%，高居第一，遠高於第一季預期的升息七碼和五月預期的升息十碼，升息幅度再次提高，玉山金後市可期。
- 玉山金（2884）（2884）今年前四月稅後純益75.9億元，年增逾五成，每股稅後純益0.53元，創下歷年同期新高。
- 近兩個月整體金控股隨著防疫險帶來的衝擊和大盤下修全體回檔整理，但玉山金並無受防疫險影響，且銀行的核心淨收益持續受惠於升息循環而穩定成長，雖然手續費的收入佔比會受到疫情干擾、資本市場波動影響，但依舊預期全年可維持個位數成長。
期貨7月稅後純益1.89億元、投信7月稅後純益2.25億元，皆比去年同期增加逾4成。 目前玉山銀行國內共有139家分行，海外於9個國家地區，設有28個營業據點。 服務據點包含美國、日本、澳洲、新加坡、香港、中國、越南、柬埔寨、緬甸等。 金管會甫同意玉山設立日本九州福岡分行，為今年國內銀行同業申設海外分行之首例。 1992年玉山銀行創辦人黃永仁以「玉山」為名，以懷抱著「經營一家最好的銀行」的使命感，成立了玉山銀行；2002年玉山金控成立，整合了玉山銀行、玉山證券、玉山創投各子公司版塊，提供涵蓋銀行、證券、保險、創投等全方位的金融服務。 玉山攜手企業進行低碳轉型，積極與企業做 ESG 議合並協助訂定目標，透過永續連結貸款 (ESG linked loan) 協助企業發展長期永續競爭力，ESG linked loan 放款餘額年成長 83.8%，整體永續授信餘額佔整體法金放款 34.8%。
玉山金獲利: 受惠升息循環 銀行出頭天
根據金管會今日公布統計，上市公司中的航運業最慘，今年上半年慘減4,363億元，稅前淨利降至僅741億元，金管會表示「去年大賺、今年弱」。 第二慘的行業半導體業，年減2,265.4億元，上半年稅前純益降至6,003.32億元。 第三慘為塑膠工業，上半年稅前純益降至52.14億元，較去年同期大減1,001億元、年衰退95％，衰退主因來自通膨因素，原物料價格上漲侵蝕產品利差，壓縮獲利表現。 玉山金獲利2023 玉山金（2884）今（10）日下午公布自結6月及上半年獲利，其中單月稅後盈餘17.2億元，累計稅後盈餘105.5億元，較去年同期增加48.72%，創歷年同期最高紀錄，EPS為0.72元。 〔記者王孟倫／台北報導〕玉山金控今（21）日表示，2023上半年獲利創史上同期新高，稅後盈餘105.5億元，年增率為48.9%；其中，上半年海外分子行獲利年成長122.8%，貢獻銀行33.2%獲利，玉山並透露，正評估是否將增設美國及加拿大分支機構據點。
近期市場預測2022年聯準會將升息13碼的機率達42.1%，高居第一，遠高於第一季預期的升息七碼和五月預期的升息十碼，升息幅度再次提高，玉山金後市可期。 玉山金舉行第二季法說會，玉山金董事長黃男州表示，玉山稅後獲利105.5億元，EPS 0.72元；子公司玉山銀行稅後盈餘95.2億元，年成長51%；子公司玉山證券及玉山創投稅後淨利分別成長8.1%、52.1%，各子公司均交出良好成績。 其中，玉山金主要子公司「玉山銀行」去年全年稅後盈餘164.97億元，較前年同期減少16.0%；「玉山證券」全年稅後盈餘成長82.5%；「玉山創投」全年稅後盈餘成長699.8%。 近3年，市場上存ETF的投資人越來越多，0056也在資金追捧下，股價水漲船高，資本利得、股息皆賺贏兩檔深具代表性的金融股；但拉長時間來看，玉山金除配發現金股利外、還有股票股利，等於具加乘效果，對存股計畫超過5年以上的人來說，可能更具吸引力。
玉山金獲利: 十大永續典範企業獎 玉山金控連六年獲得
玉山金(2884)以玉山銀行為獲利主體，旗下有玉山銀行、玉山證券、玉山創投等子公司。 2/20玉山金公布了2022年股利政策為0.2元現金股利、0.4元股票股利以及即將現金增資160億元。 2/24於法說會上也公布了2022年全年營運表現，在本篇文章中，將為大家更新玉山金近況，並針對近期的許多事件進行探討。 一檔股票配出1元股票股利，代表股本膨脹10%，隔年營收與股價的影響有4種方向：1.明年營收至少要成長10%才能與今年營收比較呈現持平的結果，這樣股價還能維持。 玉山金獲利2023 2.明年營收與今年一樣，這樣每月營收比會呈現年減小於10%的結果，股價會開始緩步下降，這是因為市場解讀這間公司股本成長，但是營收跟不上，未來恐有隱憂，要多關注。
子公司凱基銀行本月動能主要來自利息及手續費收入等核心收益，但為降低利率波動影響，持續調整現有部位而產生部分損失，11 月稅後獲利 0.35 億元，累計稅後獲利 37.80 億元。 玉山金日前召開法說會，不僅前四月獲利創歷年同期新高，第1季金控、銀行獲利均創單季歷史新高。 玉山金稅後純益60.4億元，較去年同期成長39.7%，EPS 0.42元。
玉山金獲利: 玉山金海外獲利拚占三成 董座黃男州宣示第四個十年目標
粉絲專頁「股海老牛」提供精準且優質的投資內容，吸引超過3萬名粉絲，且人數以每月10％成長率持續成長。 《財訊雙週刊》隔週四出刊，1974年創刊，是台灣財經雜誌中，最資深權威的財經專業媒體雜誌是創造兩岸三地政經投資理財議題，洞燭市場的先行者。 根據國泰金、富邦金、中信金、新光金等五大壽險型金控財報，截至去年第三季，股債評價累計減損都超過千億元，開發金帳上其他綜合損益也有840億元的虧損。 然而好景不常，2022年金融股遭股債崩跌、升息緊縮等連環負面衝擊，金融股就算賺錢，也要以充實資本與營運資金為優先，現金股利發放肯定大幅縮水。
在信用卡業務方面，黃男州表示，今年上半連信用卡淨手收33.8億元、年成長13%，連4季雙位數成長，受惠海外旅遊簽帳大幅成長8成，以及信用卡繳納所得稅款，簽帳金額成長33.6%排名市場前三，未來也有信心維持這樣的領先群地位。 黃男州指出，新加坡分行在財富管理挹注下，也是重要獲利成長來源，目前當地員工有近60位，未來三年新加坡員工可超過百人以上，整體業務成長也會相對快速。 今年累計1至8月，玉山金稅後盈餘賺111.2億元，跟去年前8月稅後盈餘144.5億元相比，年衰退約23%，EPS為0.78元。 其中，旗下沒有壽險公司的玉山金，今天公佈自結獲利數字，去年全年稅後盈餘180.16億元，就比2019年獲利減少逾一成。 當初我與友人在媒體邀約下，根據〈月薪三萬如何存到第一桶金〉主題，我提出以「2884玉山金」做為核心存股標的，以19元左右價位開始投入，長期投資持有應有機會達成目標。
玉山金獲利: 玉山金的輝煌不再？
就我自己長期持有玉山金，在經過這10幾年的除權除息和幾次的現金增資認股，已經讓我的持股成本，降低到我已不會計算有多低了。 我們屬於中長期投資者，從上面三向表來看，這15年來的投資報酬率算是不差，現在24.65元左右的價位，似乎沒有什麼好擔心的。 投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。 若是從金控公司的EPS自結數來切入，我們可以藉由過去5年的平均現金股利發放率，來試算可能的現金股利，再搭配1/12的收盤價，來推估若是現在介入，可能的殖利率。 唯獨一個部分，就是現金流量表裡面的「資本支出」，這裡面充滿了CEO及大股東對未來的展望，如果真的要看財報來找出成長力道，配合消息面並且用力檢視這一個項目，往往可以找出令人振奮的蛛絲馬跡。
- 其中，主要子公司永豐銀行去年12月單月稅後盈餘7.22億元，累計1-12月稅後盈餘113.75億元、年增率為16.6%；永豐金證券12月稅後盈餘3.66億元，累計1-12月稅後盈餘48.09億元、年增率為67.3%。
- 年輕時當過5年低薪的流浪教師，只能當個「不Buy教主」，努力開源節流，並積極研究股票投資，終於改變了自己的未來。
- 其中，玉山金前3季自結淨收益400.4億元，稅後淨利116.4億元；金控每股稅後盈餘（EPS） 0.82元、股東權益報酬率（ROE） 8.18%。
至於現增80萬張的認購比率部分，扣除股東認股75%、合計60萬張，員工認股15%、合計12萬張，還有10%、共8萬張供公開抽籤，股東「每張持股」可認購42股，也就是持有約24張就可以認滿1整張，而非股東就等抽籤日公布。 日盛金 (5820-TW) 自結 11 月稅後純益 3.56 億元，累計前 10 玉山金獲利 月稅後純益 38.84 億元，年增 46.8%，每股稅後純益突破 1 元、來到 1.01 元。 富邦金計劃獲准後在明年首季完成合併日盛金，合併後以富邦金控為存續公司，日盛金控為消滅公司，日盛金控並將因合併消滅而解散。 考過公職也當過上班族，利用閒暇時間自行學習，建立屬於自己的選股模式與交易邏輯，6年獲利400萬並持續增加中。 最為人津津樂道的就是「1元金」的封號，每年都賺進約2塊錢，但是幾乎只有配1塊錢現金，給投資的人感覺就是太過小氣。
玉山金獲利: 公司治理制度評量／玉山精進 再拿三個特優
對於去年獲利創史上新高，且年增率超過三成，永豐金指出，主要受惠於銀行子公司生息資產持續擴張，證券子公司經紀手續費收入強勁成長。 玉山金獲利 考量到帳上逾百億元的股債評價減損以及充實營運資本，2月20日，玉山金宣布今年不會動用資本公積配股，僅配發0.2元現金股利、0.4元股票股利，同時以每股20元的價格啟動160億元現金增資。 隔天股價就下跌4.81%，賣壓刺激單週成交量衝上34萬張，截至2月底，暫時守住月線。 年初市場原本預估升息將到尾聲，金融股有一波反彈，但玉山金公告後，拖累整體上市金融類股在一週內下跌1.1%，未來即使利率環境轉趨穩定，金融股恐怕繼續承壓。 2022年稅後純益173.04億元，比2021年增加1億，小幅成長0.58%，主要原因是華南銀行的貢獻。
從公告的自結獲利數來看，第一金控是唯一一家每股獲利較上年正成長的金控，永豐金和合庫金略微衰退，為表現最亮眼的三家。 台灣投資人對於高股息配發率、高現金股利的標的總是難以抗拒，根據《財訊》報導，2021年金融股獲利創史上新高，光15家金控的股東人數就暴增超過615萬人，投信業者也以高股息ETF搶市，至今台股已有11檔高股息ETF，總受益人數超過200萬人。 其實，如果你有長期追蹤玉山金，也知道去年全年EPS1.1元左右、獲利是呈現衰退狀況，應該就可以預期今年配發的股息可能不會太好，我想這是長期投資（存股）它早該有的心理準備。
