剛上市的富邦特選高股息(00900)規模突破170億，擠進台股熱門ETF前10名，僅僅上市不到一週就超過已上市4年半的富邦公司治理(00692)。 00900上市2023 後者有價差有股息，最近3年每年漲幅超過20%，仍舊抵不過這檔剛上市的ETF，數字真實令我們見識到「高股息」對台灣股民的影響力。 因為台灣的除權息旺季是在6-9月份這段時間，在5月份進行成分股的調整，就可以將即將配發高股息的公司先納入成分股當中。 有趣的是，在0090上市前，有些投資人鎖定公告的個股「跟單」，期待基金把它買到漲上來，卻撲空，另外，當00900要買進設定好的個股，雖然一般看官網的散戶是猜不到的，沒辦法「跟單」或者「對作」，但還是有好幾檔個股疑似被其他主力倒貨的情況，例如群創、仁寶。 富邦00900強調每季配息，因此深受投資人喜愛，而且募集時後公告的持股策略原則是告「特選臺灣高股息30指數，在指數編制下，主要布局以電子類股為大宗，其次為金融保險業」。
打破傳統高股息 ETF 選股邏輯的富邦特選高股息 (00900-TE)，一周的募集期間即湧入超過新台幣 150 億元規模資金，顯見投資人對該 ETF 主打的全新滾動式篩選邏輯有相當高的認同度，該 ETF 已在今 (14) 日獲准成立，預計 12/22 掛牌上市。 本網站所提供之股價與市場資訊來源為：TEJ 台灣經濟新報、EOD Historical Data、公開資訊觀測站等。 本網站不對資料之正確性與即時性負任何責任，所提供之資訊僅供參考，無推介買賣之意。
00900上市: 國泰永續高股息（00878）
股票選擇依據個人需求差異而有不同，有網友分析台股ETF，包括近期換股的0056、00900以及00919，他指出，0056漲幅輸給大盤也不抗跌；00900配息高，換股的轉換費也更高；00919相對便宜，成本低、漲幅高，明年配息值得看好。 最後則是00900、0056、00878這三大高股息ETF都有選的「超級天菜」，只剩下5隻，分別是友達、華碩、廣達、聯強和仁寶，其中華碩和廣達，還是上一期留下來的，真的是很強。 當然除了台積電，在往下看還有大立光和譜瑞-KY這兩隻千金股，像這種高價股平常很難在高股息ETF的成分裡面看到，但00900好像沒有在管你這麼多，它就是敢選給你看。
由於ETF有造市商(流量供應者)，會將股價維持在淨值附近，平時折溢價幅度會在1%以內。 然而因為宣佈發放1.2元股利，投信擔心投資人大幅買進，會讓00900除息前規模變大，最後就會稀釋股利。 所以在除息前暫停造市商申購，避免規模大幅變大，但是就導致市場上供不應求，最後就是大幅溢價。
00900上市: 費用
此外，如果讀者有仔細檢視 的成分股篩選機制，其實會擔心是否「賺了配息、賠了價差」，若根據富邦投信所提供的回測數據，可以發現含息報酬率的表現上優於大盤指數，如下圖。 心法二：通常ETF上市後可能會遭遇各種狀況及賣壓，有機會下跌跌破15元申購價，國泰ESG永續高配息(00878)後續跌到14元附近，如果那時候勇敢低接，買在14.5元，之後等高點18元附近賣掉，這樣報酬率半年內大概24%。 首先大家都要知道每一家投信公司，每一年都會努力發行新的ETF，像2020 年六月國泰投信首創募集的國泰ESG高配息ETF(00878)，主打小資市場，所以也是第一次把ETF的價格訂在15 元，新鮮的主題加上強調ESG+ 高配息，果然造成市場大轟動，之後每一檔新的ETF 幾乎都訂在15 元。 網友留言表示，00900成分股和申購時的資料不一樣，我看了一下才發現，本來申購時的前5大成分股是國泰金、中信金、兆豐金、台泥、永豐金，到了昨（22）日官網公布的資料，前5大成分股已經變成了萬海、聯詠、慧洋、友達、群創。 根據臺灣指數公司公告，本次成分股納入：統一、聚陽、興農、台達電、華通、群光、中華電、京元電子、聯詠、岱稜、新日興、大聯大、欣陸、致伸、中美晶、飛捷、矽格、矽創、尖點、南電、福懋科、達方、明安、統一實。 推出以來引發相當多討論的高股息ETF 00900，在募到破台股紀錄的150億之後，終於在12/22正式掛牌上市，當天開出21.4萬張的成交天量，同時打破00881在2020年底創下的紀錄。
00900的特點是1年換3次成分股，目的是領到最多的股利，但是今年台股從萬8高點下滑，許多股票發放股利後也展開貼息走勢，00900當然會受到成分股下跌的影響。 不過楊邦珩也提醒，同一個股市因子，在不同市場，其效性或報酬表現可能呈現出大幅差異，譬如說，高股息因子在台股市場有效，在其他市場並不見得存在同樣的效果，主要原因是因子的效性，可能受每個市場的背景特性或法規制度不同所影響。 富邦特選高股息(00900)追蹤的指數為「特選臺灣高股息30指數」，特選是什麼意思？
00900上市: 持股產業及成分
國泰投信今（1）日公布00878收益分配評價結果，預計配發金額每單位為0.28元，除息交易日為11月16日，11月15日為最後買進日，將於12月19日發放配息。 以配息金額0.28元、今日收盤價15.79元計算，單季配息殖利率為1.77%，年化殖利率近7%。 台灣指數公司18日發布公告，00900成分股總共30檔，這一次就更換了27檔股票，中鋼就是其中之一。
- 00923也在Dcard上引起網友熱烈討論，有網友發文表示，因為沒有群益投信帳戶，只能等今天上市用證券戶下單，這檔管理費跟0050一樣，但不像0050，成分股中台積電會占了一半，且回測報酬結果優於0050；原Po也提到，00923是2022年後最大規模的ETF募集，不要再說ESG是假議題，「根本不是！」。
- 00900 將於 8/16 除息，投資人最晚只要在 8/15 前持有或買進，皆可參與本次配息。
- 不過由於這檔ETF尚未掛牌，目前尚無法得知「總管理費率」是多少，尤其是00900一年會進行3次大換股，所產生的成本應不少，實際成本費用仍需掛牌後再行觀察。
- 富邦投信旗下「富邦特選高股息30(00900) ETF」的選股邏輯是以貼近實際配息結果來篩選成分股，由於追蹤的指數「特選臺灣高股息30指數」過去10年平均股利率回測結果高達近10%(9.9%)，引起存股族投資人高度關注。
- 為了得到最正確的解答，我們問了兩家投信的媒體窗口，根據他們的回應，其實答案就在公開說明書上。
- 很多粉絲一直來詢問「若今年7月00900回不到發行價15元，這樣會配息嗎？」「如果00881跌破發行價15元，會不會就不配息了？」「目前我持有00891，如果配息前股價低於15元，是不是就不配息？」 因此「ETF破發不配息」這個都市傳說又再度浮出水面，接下來我們就來深入查證這個傳說。
- 第一大成分股是聯詠，另外因為海運股的強勢殖利率表現，所以萬海也在前十成分股的名單中，另外還有緯創、聯電、日月光等公司。
4月換股》此階段主要是針對「除息時間」落在4月至7月中旬（7月15日）間的企業，並從中挑選出殖利率排名前30的個股為其成分。 但同時得注意的是，內扣費率並非只有「經理費」和「保管費」這2樣，其他像是買賣換股的周轉成本、雜支費用等...也包含在內扣費用裡，這些費用會直接反映在淨值上。 不過由於這檔ETF尚未掛牌，目前尚無法得知「總管理費率」是多少，尤其是00900一年會進行3次大換股，所產生的成本應不少，實際成本費用仍需掛牌後再行觀察。 不過高股息ETF家族，近期即將再添一檔新成員——富邦特選高股息ETF（00900），究竟這檔ETF在本質上有什麽特色，和既有的高息ETF成員又有哪裡不同？
00900上市: 台股下跌147.5點 三大法人賣超97.91億元
這邊我就實際的計算了一下，表一是0050每一年的開盤價與隔年開盤價，每年可以領到的現金股利，與年初時的一年期定存利率。 在00900上市即採用定期定額的話，若忍不住到空頭中出清，含息報酬依舊是認賠殺出，若持續不間斷定扣，即使股價還沒有回到15元，含息報酬已經翻正，這時候出清才是最好的選擇。 但是相對的，如果大盤往上時，00900極有可能會同時賺到股利跟價差，報酬率也有可能勝過大盤，這時候就可以發揮出指數的特點。 提醒一下00900是季配息，由於2022年8月是第一次配息，1.2元就是累積上市以來領到的所有股利，才可以達到1.2元，並不是每一季都能發放1.2元的高股利喔。 但是因為發放1.2元高股利，吸引投資人瘋狂買進，導致除息前大幅溢價，我也在粉絲團提醒要注意。
- 一檔ETF宣布要配發高股息時候，許多投資人就有可能會買進，當大家都開始買入的時候，原本這檔ETF只要配發5億元的股息，但是因為大家瘋狂買入，這5億元的股息就會因此被稀釋，這樣對舊有的投資人來說是非常不公平的，因為持有那麼久，股息卻被後面買進的人給稀釋。
- 推出以來引發相當多討論的高股息ETF 00900，在募到破台股紀錄的150億之後，終於在12/22正式掛牌上市，當天開出21.4萬張的成交天量，同時打破00881在2020年底創下的紀錄。
- 00701這檔ETF是在2017年上市，距今約有5年的時間，它上市初期並沒有受到太多關注，是近期兩年，許多投資人發現這檔ETF成分股佈局很不錯，分散在金融傳產類股甚至有電子股，非常平均且多元。
- 就是選擇股利非常確定的高股息（選股邏輯下一段會說），而高股息 ETF 元老 0056 的成分股則是預測未來股利較高的股票。
在上述台股高股息因子有效的背景下，00900 追蹤的「特選臺灣高股息 30 00900上市2023 指數」，採用公司實際公告現金股利發放金額或最新財報等資訊計算，以指數化投資的方式，透過一籃子股票高度參與高股息個股的行情表現。 00730 追蹤的是「道瓊斯台灣優質高股息30指數」，從台灣掛牌的股票中，篩選股利配發穩定、殖利率高的30檔個股作爲成分股，且還將流動性、市值、ROE、自由現金流量對總負債比率等作為篩選因子，兼具營運狀況較佳且穩定配發高股息的特色，適合想長期投資且穩定賺取股息的存股族。 參考過去指數歷史資料，因應指數每年 3 次成分股調整，指數平均需負擔約 1% 左右的交易費用，加計經理費、保管費等費用，即為投資的相關總成本，為指數總報酬的減項。 依據歷史回測，特選臺灣高股息 30 指數在總報酬減除該等費用成本後，其整體含息報酬表現雖因此而下降，但其與同類型指數或大盤比較，歷史資料顯示指數整體含息報酬仍有所超越，展現其優質的競爭力。 不敗教主陳重銘指出，明年上市櫃公司因為今年賺很多，可以配很多息，而富邦特選高股息ETF過去股利率高達9.99％，且10年報酬率打敗台灣加權指數跟高股息指數，表示資本利得都有賺到。 在大盤高檔之際，透過可安穩領息的高股息ETF做防禦，跌時逢低加碼，就能攻守兼備。
00900上市: 成分股檔數
勞動部今（7）日表示，即日起民眾若向公立就業服務機構辦理求職登記、申請失業給付及失業認定，除親自臨櫃申辦外，新增「視訊」方式辦理，失業勞工免出門，即可完成失業認定並申請失業給付。 好市多（Costco）與國泰世華銀行聯名卡今日到期，明（8）日富邦Costco聯名卡全面開刷，根據北富銀統計，截至7月27日，富邦Costco聯名卡發卡量已突破150萬張，且自7月起每日申辦量明顯成長，平均每日申辦件數已達5月的1.5倍。 原來這中間剛好歷經了這檔ETF更換成分股的時間點，下圖我也整理出前後的差別，30檔成分股總共換掉了23檔（圖中灰色部分）前後僅有7檔是相同的（如圖紅色部分）等於換掉了超過7成的成分股。 原來這中間剛好歷經了這檔ETF更換成分股的時間點，下圖我也整理出前後的差別，30檔成分股總共換掉了23檔(圖中灰色)，前後僅有7檔是相同的(如圖紅色)，等於換掉了超過7成的成分股。 現在有一檔標榜殖利率逼近10%的ETF商品，好比160公分的爸媽居然蹦出一個超過200公分的兒子，怪不得股民一窩蜂上前圍觀。
該網友認為，「如果是去年買進00900，其實持有成本就蠻高的，股價大概已經打三折了，0056的跌幅也快差不多了，這三檔來說，雖然00919還沒配息，不過剛好上市的時間在市場上相對便宜、成本低、漲幅高，其實明年的配息我個人還算看好的」。 除了規模，在00900掛牌之後也開始揭露持股明細，它每年調整三次，固定在4、7、12月，所以它12/22掛牌剛好就是調整好的新成分。 不過也再次提醒，ETF 內扣費用不僅包含經理費、保管費，還有投信公司買賣成分股的交易直接成本，以及指數授權費、上市年費等，通常都需要待 ETF 上市屆滿一年後，才能知道本檔 ETF 完整的內扣費用，後續也會幫大家持續關注、更新。 00905 將於 7/18 除息，初次公告除息金額 0.18 元，以 6/30 收盤計算，單次殖利率約 1.82%，年化殖利率達 7.28%，但實際配發金額要等 7/14 才公佈。
00900上市: 追蹤指數名稱
也就是說「00900 可以買嗎？」、「00900 適不適合存股」等問題，讀者需要考慮自身喜不喜歡 的選股邏輯、管理費、配息等資訊。 這麼做的理由，富邦給出來的原因是 4 月換股，掌握第二季度的股息收益，7 月換股，掌握除權息旺季，12 00900上市2023 月，捕捉旺季後配息，也就是換股是為了領到更大的股息收益。 利益揭露：為了長久經營網站，有部分收入來源為業配或是聯盟行銷等內容，讀者可以假定本網站內容皆為業配。
儘管過去高股息相關標的或商品，或多或少都有波動相對小、且報酬率相對不高等疑慮，然而特選臺灣高股息30指數自2011年起至今年第三季，累計年化報酬率(含息總報酬)達12.7%，不僅優於臺灣加權指數的10.1%，也優於臺灣投資人熟悉的臺灣高股息指數的7%。 「富邦特選高股息 (00900) ETF」主打全新的滾動式篩選邏輯與高配息率，在市場上受到相當火熱的關注及詢問，該 ETF 經理人楊邦珩表示，由於高股息因子在台股市場對總報酬有顯著正向貢獻，因此儘管 追蹤指數承擔了高週轉率產生的成本，但從回測得到的成果而言，相信對投資人而言仍是值得的。 楊邦珩說明，4月進行成分股調整時，對於已宣告要配發多少股利的公司，就會以宣告股利，作為殖利率計算基礎；至於尚未宣布股利政策的公司，則會參考年報資料，以及過去3年股息配發率，估算當年度可能配發的現金股利。 富邦投信表示，旗下 ETF 配息政策為每次除息均會將所收股息配出，故形成每次配息可能有大配小配的情況。 另一方面，滾動式成分股調整方法，不可諱言地將因此導致週轉率提高，儘管交易成本在同類型產品中也會相對偏高，然而，投資人在評估整體投資成本與效益時，建議應將同類型指數的殖利率、總報酬率等指數表現，與相關費用高低一併同步評估考量，才不失公允。 高股息因子在台股市場是一個中長期有效的投資因子，楊邦珩分析，統計台灣全部 00900上市 1700 多檔的上市、櫃股票最近 10 年的含息累積總報酬表現，其中，現金股息率排序最高的前 20% 個股，高出股息率最低的 20% 個股逾 100%，足見高股息因子在台股市場對總報酬有顯著正向貢獻。
00900上市: 收益分配的上帝條款
目前 的總管理費用為「1.37%」，對比其他高股息來說可以說是非常驚人了，這代表投資 500 萬在富邦特選高股息上，每年需要 68,500 元的管理費用。 富邦投信表示，006208為追蹤市值前50大企業，市價低於60元低門檻，讓投資人可簡單投資。 同時，該ETF經理費僅0.15%，為全市場台股原型ETF中最低，大幅減少投資成本，目前總受益人數達23.1萬人，。 這檔高人氣的創新式ETF追蹤的指數為「台灣指數公司特選台灣上市上櫃高股息30指數」，其中由30檔成分股所組成，主要布局產業為：金融保險、電子類股及傳產股。
陳相州指出， 00923剔除了能源、石化、交通、營造等大量「碳排放」的企業，留下的多半像是半導體、資通訊、金融業等待在無塵室或辦公室類型的企業；未來沒有在碳排放下功夫的企業，獲利將受衝擊，而少了傳產組合，多了電子組合，多頭績效應能比0050更好。 兩人現皆為財務獨立FIRE運動的實踐者、專職投資人、全職影像創作者、柴鼠兄弟YouTube頻道創辦人、柴鼠兄弟FB專頁管理者。 另外是復華的「FH富時高息低波」(00731)，2020年10月底評價日45.92元，一樣低於發行價50元，最後還是配出2.09元。 所以「破發」精準一點的講法是「在收益評價日當天，收盤淨值低於發行價」，而不是除息日、公告日或是隨便講一個日期。 00900上市 文章曝光後，底下網友熱議，「00900每次換股幾乎都是全換，在換股的期間內，要填息才算是真正賺到股息，換股也要手續費，自己想清楚」、「當然是00878，雖然我00900也有小買，但是要穩定還是前者比較好」、「100%不會是00900」。
00900上市: 台股高息ETF 掀比價效應
就是選擇股利非常確定的高股息（選股邏輯下一段會說），而高股息 ETF 元老 0056 的成分股則是預測未來股利較高的股票。 看完上面比較嚴肅的分析後，我們這邊可以輕鬆來觀察 00900上市 富邦特選高股息30 ETF 的特色到底是什麼，為什麼值得投資人將目光從現有的高股息 ETF 移開。 首先，下圖對比了 與其他高股息 ETF 的指數特色（例如：0056 主要預估未來股利、00878 主要根據歷史表現估算）。 根據富邦投信官網，截至今年以來，00900 富邦特選高股息30 報酬率相較特選臺灣高股息 30 指數報酬率高出 0.89%，表示在考量內扣費用的情況下，00900 的報酬表現比特選臺灣高股息 30 指數來得優異。 根據 最新持股，其中可以明顯看到，電子類產業比重還是較高，顯見透過 的選股機制，目前仍聚焦在殖利率偏高的電子類股。
