基金通常會將至少80%的資產投資於其指數的成分證券以及經濟特徵與其指數成分證券基本相同的投資，並且可能將其最多 20%的資產投資於某些期貨、期權和掉期合約、現金和現金等價物。 很多版友嫌棄債券ETF的殖利率太低，會降低退休後的現金流、降低資產報酬率，但債券卻是一把保護傘，當金融風暴來襲時，就會知道債券的重要性。 另外，不可將老本全部投入證券市場，一定要保有2年左右的生活預備金，以渡過金融風暴時期。 投信對於自家產品有「先射箭、後畫靶」的嫌疑，有些網紅的說法可能過於偏激，參考就好，不可照單全收。 投資可以多方參考，『最後一定要形成屬於自己的一套策略』，才能穩穩跑完存股馬拉松。 投信回測自家發行的ETF有3個盲點1.過去的績效不能代表未來，未來能否複製相同的績效是未知數。
同時它也加入了成分股的權重限制，在比較新的ETF中都也都能看見這樣的設計，目的是避免ETF權重過度集中，這樣的權重規定、限制，也被不少投資人稱為「台積電條款」。 中信臺灣智慧50 ETF（00912）經理人張圭慧表示，台股近一個月由低點反彈近6％，在多數半導體類股財報營收數字佳、上調今年股利等消息激勵下，前期跌深的半導體類股引領漲勢，再加上台積電預估今年營收將成長達30％後，又公布5月營收逾1857億元，較上月增加7.6％，續創歷史新高。 顯示儘管金融市場出現趨緩疑慮，HPC、車用等終端需求強勁仍將使半導體產能持續滿載，具有領先先進製程的台廠將是主要受惠族群，也是中信臺灣智慧50 ETF（00912）占比高的產業。 由於0050、006208追蹤同指數，成分持股也會相同，僅在權重分配上略有差異。
00912上市: 股市今年怎進場？ 專家用「價格殖利率」決定：以合庫金（5880）、00878、0056為例
本篇包含了 的基本介紹、成分股、產業別和指數績效，並整理 的優缺點，供讀者參考。 這類ETF也加入了特定的選股因子（ESG），也是和前面2種市值型ETF最大的差異，以00923為代表。 00923依台灣永續評鑑ESG評鑑標準，選出評等BBB級（含）以上，並剔除爭議性產業（賭博、菸草、情色、武器等）與碳密度指標前20%高之企業。 換句話說，就是買進一籃子ESG的優質企業，和一般的市值型ETF相比，大幅降低高污染、碳密度高的傳產業比重（5%左右），如水泥、鋼鐵、化工等…。 不過令人好奇的是，這2檔新推出的市值型ETF——00912、00923，和老牌的0050、富邦台50（006208）究竟有何差異？
◆富邦中小50(00733)：是追蹤 台灣指數公司中小型A級動能50指數，投資者買入就等於持有台灣上市公司之中50檔中小型公司之股票。 依自由流通市值加權再依股息指標調整後權重作為計算標準，除金融業外，單一產業初始權重上限為 15%。 個別成分股權重上限為 8%，同時不得超過自由流通市值占比之 5倍；若無法完成權重分配時，得逐步放寬倍數限制進行調整，但仍不得超過 8%。 指數母體：臺灣證券交易所上市與中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃普通股股票；非屬管理股票、興櫃股票及經公告為變更交易方法或停止買賣股票者；但因減資或轉換為控股公司、新設公司或變更面額等原因換發新股票而停止買賣者仍可列入母體。
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台灣的國內ETF主要分成季配、半年配和年配，而且幾乎每個月都有配息，喜歡參與配息的台灣投資人都可以根據下面的行事曆來參加配息，下面列的月份是除息的月份。 台灣的國內ETF主要分成月月配、雙月配、季配、半年配和年配，而且幾乎每個月都有配息，喜歡參與配息的台灣投資人都可以根據下面的行事曆來參加配息，下面列的月份是除息的月份。 即使現在升息再加上通膨讓市場出現回檔，不過以過去的紀錄和未來的推估來看，其實金融的基本面並沒有大家想的那麼壞。 若假設未來降息，市場已經在預估明年可能下半年會有降息這樣的情況，減少利息收入下，資金就又活了，且降息的時候通常是要救經濟，經濟活絡了，對獲利也會有正面的幫助。
在過去13年中，智慧50指數有10年的績效同時打敗大盤與台灣50指數，顯見其績效明顯超出許多常見指數。 張圭慧亦表示，該檔ETF適合民眾用來存股，根據試算，若民眾以定期定額投入，1年平均報酬率為8.9%，3年為24.2%、5年有42.4%，10年更達到110%，累積報酬達220%，是有助累積財富的工具之一。 長期定期定額利用長期平均價格持有，個人不擔心也不後悔第七張00878買在目前比較高的價格，追求的是退休後用股息COVER生活，不是追求最低點買進00878。 自己投資股票就花費很多時間和精力，若還要額外幫小孩注意選擇哪一個股，太勞心也太傷腦；所以指數型的ETF就是最好的選擇。 本網站所有資料僅供參考，如使用者依本資料交易發生交易損失需自行負責，股豐資訊有限公司 對資料內容錯誤、更新延誤或傳輸中斷不負任何責任。 張圭慧指出，根據「特選臺灣智慧 50 指數」自 2009 年以來的回測績效，勝出臺灣 50 報酬指數報酬率高達 163%，其中加入因子機制購是進化指數超額報酬的重大關鍵。
00912上市: 相關
而00915在今年市場這麼熊的情況下，還能募到20億左右也算是不錯了。 受益人數高低也跟規模順序一樣，只是00915還有很大成長空間。 成交量則是00713的弱點，每天只有幾百張，這是要稍微留意的。 龍頭企業聽起來有點籠統，主要是市場中具代表性與領先地位的企業，通常有市值最大、產業獨佔、營收最高的特性，同時，龍頭企業的漲跌福往往會牽動同族群類股的表現，也深受法人尤其是外資的喜愛。
- 基金通常會將至少80%的資產投資於其指數的成分證券以及經濟特徵與其指數成分證券基本相同的投資，並且可能將其最多 20%的資產投資於某些期貨、期權和掉期合約、現金和現金等價物。
- 如果比較喜歡金融股多一點、價位低一點，成交量好一點的，可以等到明年3月再配息的話，那就挑00915。
- 台股今 (2022) 年以來波動劇烈，但中信投信認為，台股已歷經大幅度修正、明顯超跌，預期未來上漲機率達 9 成，有基本面的資產是具成長潛力的投資標的。
- 因此，投信對於自家產品的廣告，參考就好，絕對不可照單全收。
- 實際上把最近3次（含這次）的配息加總起來，ETF殖利率的確也達到6%左右，也跟指數的殖利率差不多，表示基金在配息的安排上並沒有問題，加上今年台股大漲，00912也大漲了將近10%，基金帳上當然也可能有累積的資本利得可配發，因此這次能配出比以往高的股利也不意外了。
- 換句話說，就是買進一籃子ESG的優質企業，和一般的市值型ETF相比，大幅降低高污染、碳密度高的傳產業比重（5%左右），如水泥、鋼鐵、化工等…。
- 因為都是以投資台股市場為主，所以在這2大費用率上差異並不大，不過4者之中以006208經理費率0.15%最低；在保管費率上則同樣為0.035%。
(註二)單一個股不超過10%；銀行及證券商類別設立權重上限50%。 資料來源：S&P年報、MSCI Quarterly Investor Deck、中國信託投信整理，2022/6。 資料來源：Nasdaq、CME、港交所官網、中國信託投信整理，2022/6。 首先，您要知道大盤是擁有所有上市公司股票的股價指數，並以市值加權的方式自動調整個股的強弱，因而大盤投資工具成為許多投資人的投資目標，然而，市值型ETF就是被動追蹤大盤發展表現，從而獲取相應報酬的大盤投資工具。 根據各投信業者規劃，00893、00895 沒有配息，而 為季配息、00901 則為年配。 依筆者的觀察，電動車產業雖然掌握了未來的發展趨勢，但不管是車種的研發、馬達的優化，亦或是充電站的設置等，目前都還在處於持續資本支出的階段，若是買進並持有電動車 ETF，主要的理由應會是看好未來的發展並帶來不錯的獲利報酬。
00912上市: 成分股
舉貝萊德為例，是全球最大的資產公司，有很多舉貝萊德中國基金、亞洲基金、新興歐洲基金、亞洲巨龍基金...等。 且ETF的發行量也越來越多，以台灣來說2012年台灣只有23檔ETF，至2021年底增加到了221檔，10年之間成長了大概10倍。 00912上市2023 好處是什麼，這些交易所除了下單的手續費外，其他公司想要掛牌募資時也都要繳交掛牌費；去年美國掛牌就創下紀錄，因為去年股市實在太好了，新增1073家，非常之多，每年持續有掛牌交易的公司，要繳掛牌費之外，已經掛牌者也還要繳維護費，是不是生生不息，很有持續性的一門生意。 下單這件事情，大家第一時間想到的是券商，那其實券商做的類似「經紀」的服務，也就是說投資人下單券商再跟交易所下單。 然而，市值型ETF每年度的內扣費用都不相同，不過可以透過每年度的內扣費用觀察其標的收取的費用範圍，藉此評估所需付出的成本是否能獲取合理的回報。
但00912在前10大持股中差異就顯得相對較大，除了同樣涵蓋電子半導體和金融類股外，最大的差異就是納入了近1年～2年成長動能強的「航運股」，比重位居第2位（17%），主要持股包含貨櫃3雄的長榮、陽明、萬海。 1.投資區域由於0050和006208追蹤同指數，都是以台灣「上市」股票為投資標的，而00912所追蹤的指數，除了上市股外也包含上櫃股，涵蓋市場則廣泛，如前10大持股中的世界（5347）即是上櫃股。 選出來的50檔股票再經過中國信託研究出來的動能、成長、品質、規模和價值的多因子算法來決定這50檔股票的權重。 比較特別是00917的投資金融股方向，除了台灣常見的銀行、證券、壽險業，00917投資的面相還多了交易所、資產管理公司、金融數據及分析公司。 雖然，市值型ETF的指數成分篩選範圍都是從大盤所對應的分類進行選取，不過這些市值型ETF標的有些選股方式屬於「被動選股」，有些則是「主動選股」，這將影響市值型ETF標的成分排序及權重分配，進而影響指數的發展表現。 ◆元大摩臺(006203)：是追蹤 MSCI臺灣指數，投資者買入就等於持有從台灣50指數、台灣中型100指數及櫃買指數之中成分股，選取100檔(不等)股票。
00912上市: 交易&經紀商
原因不外乎他們都是台股市值型ETF，和大盤連動性極高，在過去報酬表現上和大盤非常接近（延伸閱讀：台股ETF資優生出列》4檔ETF連續5年100%填息！當中3檔報酬皆跑贏大盤-Smart智富ETF研究室）。 本基金以追蹤「ICE 00912上市 FactSet特選金融及數據指數」(即標的指數)報酬為操作目標，而標的指數之成分證券價格波動將影響標的指數的走勢，當標的指數的成分證券價格波動劇烈或變化時，本基金之淨資產價值亦承受大幅波動的風險。 (註一)產業分類係選取營收來源來自 RBICS Level 6 相關金融行業中佔比達50%以上之公司。 依 RBICS Level 6 分類分成交易所、資產管理公司、銀行及證券商、金融數據及分析公司等四大類別，及營收占比超過50%但 RBICS Level 6 分類不屬於上述四類，則歸類為第五類(混合型)，詳細行業類別請參照公開說明書。
然而，9檔市值型ETF的年度內扣費用皆不相同，因此成為投資者買入前的觀察指標之一。 00912上市2023 一般來說，投資人傾向選擇內扣費用收取較低的ETF，原因除了無論盈虧都須支付之外，內扣費用越低對總報酬率侵蝕越少，由此可知，內扣費用對總報酬具有一定程度的影響，但必須強調的是，內扣費用高低並不是篩選9檔市值型ETF的唯一準則。 ETF投資除了關注指數上所能獲取到的報酬之外，仍須加上配息的金額才能算是一檔ETF的總報酬，然而，配息金額會根據每檔ETF的股價及分配次數等因素而有所不同，為了掌握標的的配息相關資訊，從而確切得知一檔ETF的配息金額多寡，檢視標的的配息次數及除息日有其必要性。 下圖為9市值型ETF的年配息次數及除息日資訊，提供讀者在投資前概覽確認。 ◆元大富櫃50(006201)：是追蹤 富櫃五十指數，投資者買入就等於持有台灣櫃買市場中市值排名前50大公司之股票。
00912上市: 中信台灣智慧50 ETF基金( 過去績效
如果碰上類似2009年的全球金融海嘯，股利歸零也是有可能。 風險3：老本全數投入證券市場，沒有保留緊急預備金，一旦碰上金融海嘯、股利歸零，只能以低價賣出股票求現。 最後還會進行獲利能力的篩選，就是近四季的ROE（股東權益報酬率，是股神巴菲特非常喜歡看的指標）要大於0，ROE可以反應公司利用淨資產，產生純利的能力，ROE如果是正的話，就代表這家公司獲利能力是有保障的。 看「指數」「過去」的「模擬」結果，就像開書考試，或者是搭時光機回到過去，指數在設計時很可能會針對這段時間表現突出的標的把它們網羅進來，績效自然會好看，而ETF上市後才是真正考驗的開始。 根據資策會產業情報研究所（MIC）的分析顯示， 2022 年隨著疫情宅經濟紅利收斂，資訊硬體產品出貨逐漸回歸到疫情前水準， 2022 年全球筆電市場規模 1.99 億台，下滑 2 成，平板及桌機則各衰退 6.4% 及 4.7% 。 展望 2023 年，中國封城與限電政策導致供應鏈中斷、通膨加劇影響歐美市場以及庫存難以消化等，都會影響短期資訊硬體產品市場規模。
這檔 00912上市2023 ETF 是台灣首檔雙月配息的 ETF，讓投資人可以在每兩個月就有現金流入，也可以更好地運用及規劃資金。 未來，在持續升息循環的情況下，金融業可望能持續受惠，不過仍要觀察金融股是否在經濟復甦後能夠繼續成長，彌補近期因股利政策遭到法人賣出的缺口。 雖然 2022 年底外資瘋狂降評金融股，但因為金融股獲利依舊穩定，2023Q1 獲利大幅提升，加上會有官股護盤，金融股開始打底往上。 從富蘭克林華美投信提供的從2016年到現在，使用特選SMART多因子指數回測後的資料會大於加權指數。
00912上市: 電動車 ETF 全解析：00893、00895、00896、00901 怎麼選？
基金上市日前(不含當日)，經理公司不接受基金受益權單位數之買回。 (左上圖)Statista，資料截至2022/3;(左下圖)主權財富基金研究所(SWF Institute)，2022/03。 雖然，過去報酬不能作為未來報酬的保證，不過可從過去數據資料中理解市值型ETF在相同市況時依然存在著不同的表現，而各位讀者可藉此評估短期、中期及長期持有該指數的優與劣，從而判斷市值型ETF的投資價值。 ◆中信臺灣智慧50(00912)：是追蹤 臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃智慧 50 指數，投資者買入就等於持有台灣上市及上櫃公司中市值排名前50大的公司之股票。 ◆永豐臺灣加權(006204)：是追蹤 臺灣加權報酬指數，投資者買入就等於持有台灣上市股票中市值排行前200大公司之股票。
美股的四大指數，其實漲幅最驚人的就是半導體的費城半導體指數，所以可以利用ICE洲際半導體指數來參與費城半導體指數的漲跌。 另外00919是一檔季配息的ETF，配息月份跟市場上所看到的ETF是蠻不一樣的，是可以填補那些沒有配息的月份。 請讀者參考以下 大華優利高填息 30 的小檔案，接下來我們會繼續介紹這檔 ETF 的選股規則。 本次 成分股調整，納入華通（2313-TW）、鴻海（2317-TW）、國巨（2327-TW）、永豐金 （2890-TW）、景碩（3189-TW）、台勝科（3532-TW）、環球晶（6488-TW）與緯穎（6669-TW）。 阿格力入手00912的價格是14.5元；剛好在大盤差的時候，這時候指數型的ETF就相對有機會可以撿到便宜。 看到FED的資產負債表（上圖），幾十年來也是越來越高，錢很多的情況下就會往股市、房市走，所以股市長期上漲的機率還是很高。
00912上市: 台灣ETF配息年曆
00912成立時間是2022年的6月22日，掛牌日是6月29日，而台股開始發放現金股利的時間泰半落在6月份，所以我們還得回去看這檔ETF「去年當時」的成分股長相能領到多少現金股利，而非只看「現在」的成分股長相及其殖利率高低。 資本市場瞬息萬變，任何情形都可能發生，沒有所謂「安穩領息」。 如果有任何金融產品，真的可以毫無風險領取5%配息，肯定會全球暢銷。 投資人能做的，就是盡量降低波動、降低風險，但要讓風險歸零、保證5%配息，想來是不可能的事。
最後還是要提醒一下，雖然 與 均會發放現金股利，但投資人不應將其視為高股息 ETF，還是須回歸到產業的發展與成長，是否帶來長期穩定成長獲利。 指數以台灣上市上櫃市值前300大公司為母體，經流動性檢驗，品質因子及下方風險篩選後，以規模為優先，綜合考量低波因子及股利因子表現，依序選取30檔股票，再以自由流通市值結合股利因子來配置成分股權重。 證交所表示，由中信投信募集發行的中信臺灣智慧50ETF（00912）已於6月29日正式掛牌上市。 00912上市 這檔ETF追蹤的「智慧50指數」，長期累積報酬可觀，是投資人存股標的新選擇。
00912上市: FT臺灣Smart ETF( 資產配置
這是投資於任何一檔ETF每年都須支付的費用，並且無論盈虧都需要支付的費用，以每日提列按月支付的方式收取，是透過基金淨值中內扣，所以，被市場稱之為「內扣費用」，而非買賣時從交割帳戶中扣款產生的交易成本，常讓投資者在不知不覺當中無形的蒸發收益，因而被投資者稱之為「隱形費用」。 9檔市值型ETF成立時間長短，攸關其掛牌上市以來，遇過風風雨雨仍健在，且成立越久有更多資料可查詢，例如成長性、配息紀錄等。 現在難的是147月份這一組，目前純台股成分都是主題和市值型的居多，如果不想買海外成分的，那就沒有高股息ETF可以選了。 市況：00878和00900規模當然沒話講，00713截至8/26規模來到86.88億也算是很高了。
當然現在險勝，不代表以後也會贏；只是近期台股下跌又有反彈的情況下測試了00912的因子選股，檢視之後的表現也還不錯。 「加權股價報酬指數」從2003年左右到現在，跟「加權股價指數」（不到15000）相比，距離越拉越遠（上圖），加權股價報酬指數現今落在30000左右的位置；所以單純看加權指數是不準的，還原除息之後會發現台股一直再創新高。 阿格力認為直接送一張股票最有紀念意義和價值了，但這麼多檔股票、ETF，阿格力最後卻挑了中信臺灣智慧50（00912），為什麼？ ETtoday新聞雲 | Anue鉅亨 | PR Newswire | Investing.com 相關新聞標題與內容之著作權與智慧財產權均屬原網站及原作者所有，本網站僅提供新聞聯播，不主張任何權利。 最近 12 個月中，至少有 8 個月自由流通週轉率達 3%；如初次上市、上櫃股票未滿 1 年者，最近 3 個月自由流通週轉率均達3%亦可。
00912上市: 國泰數位支付服務ETF基金( 追蹤指數
當短天期均線＞長天期均線時，權重以5因子計算；反之短天期均線＜長天期均線時，採3因子調整權重。 階段1：選股（上市＋上櫃）特選台灣智慧50指數選股池為台灣上市櫃股票，並從中選出符合流動性標準、市值排行前50名為成分股。 2.00912的「特選臺灣智慧50指數」00912所追蹤的指數全名為「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃智慧50指數」，簡稱為「特選臺灣智慧50指數」。 在指數選股上較台灣50指數複雜許多，大致上可分為下面2個階段。 1.0050、006208的「台灣50指數」由於0050及006208追蹤的指數同樣為台灣50指數，故選股邏輯也相同。 它們以證交所中所有「上市」的股票為選股池，並從中挑選出市值排行前50名，且符合公眾流通量及流動性標準為其成分股，共計50檔。
中信臺灣智慧50 ETF（00912）經理人張圭慧表示，中信臺灣智慧50 ETF（00912）所追蹤的「特選臺灣智慧50指數」採用規模、價值、成長、品質、動能等5大因子進行權重加減碼，更能即時掌握市場轉換。 但 所追蹤的「特選臺灣智慧 50 指數」，其最大特點就是依流動性篩選後，選取前 50 大市值的上市櫃股票，在自由流通市值加權為基礎下，再依「成長、規模、品質、價值、動能」5 大投資因子調整權重，能在景氣變化或市場風格轉換時，能調整至較佳的投資風向。 中國信託投信專研多因子量化投資策略於股權資產的成功經驗；利用市值篩選權值股，以自由流通市值結合投資因子指標，配置成分股權重，兼具臺灣市場代表性與投資因子特質，期運用投資因子對自由流通市值權重進行加減碼，提升臺灣市場權值股組合的長期績效表現。
00912上市: 相關新聞
10年的報酬率看起來雖然高，但這10年都是多頭市場，不確定動能式選法的00912面對空頭市場的抗震程度。 第二偏好是選「自己認同的長趨勢、大主題」，小趨勢、次產業、小主題的ETF相對就人氣不佳。 其中半導體是所有科技電子產品的核心，也是同時具有「長趨勢、大主題」特質的題材。 👉 本表格中⭕標誌用來表示各檔ETF除息的月份，而各檔ETF今年公布的現金股利將註記在⭕下方，還沒填入的金額代表還沒公布喔！
