許雅惠表示，根據FedWatch數據，11月升息1碼後，聯準會預計將維持高利率一段時間，最快將在明年下半年啟動降息循環。 前陣子惠譽調降美國信評，使美國公債殖利率向上彈升至近年高點，加上目前利率水準已接近聯準會預期的終點利率，未來美國公債殖利率持續向上空間有限。 美2年期公債殖利率2023 投資人可以趁機以甜蜜價格布局美國公債，卡位後續殖利率回落的資本利得。
1969 年，10 年期公債殖利率平均約 6%，但通膨率以二位數的成長，誰願意買殖利率僅 6% 的債券？ 要賣就要賠本出售，新投資人的收益才能敵過更高的通貨膨脹率。 到了 1981 年債券殖利率飆升到 15.4% （公債價格崩跌！）。
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短線上公債價格或有影響，但全球壽險依舊持有大量美國公債，且美國公債於投資市場上替代品有限，因此壽險公司並不會因此拋售美國公債。 「金融海嘯」與「網路泡沫」的前、後特徵相似： 泡沫前特徵：債券殖利率上揚 美2年期公債殖利率 （債券價格下跌），醞釀股市狂飆泡沫。 泡沫破滅，債券利率下滑 （債券價格上升），顯示資金持續由股市流向債市。 1982 年為美債大多頭的開端 （債券利率下跌，代表債券的價格上升）。
結果可以讓人們更深入地了解消費者的健康狀況、宏觀經濟背景和美國勞動市場。 美債殖利率最高 10.23% （1987 年 10 月 16 日），隨後資金湧入債券避險，美債殖利率下滑。 整個 1987 年 10 月的跌幅，香港全月下跌 45.8%、雪梨全月下跌 41.8%、台灣全月下跌 39%、倫敦全月下跌 26.4%、紐約全月下跌 22.6%。 股災後很多人提出不同的理論，主要認為股災成因包括：程式交易、股價過高、市場上流動資金不足和羊群心理。 1987 年 10 月 19 日 （星期一） 的股災。 當日全球股市在紐約道瓊斯工業平均指數帶頭暴跌下全面下瀉，引發金融市場恐慌。
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編按：投資人預期通膨加劇，美國10年期公債殖利率最近衝破1.5%關卡，創3個月新高，你可能會說，我們在台灣管什麼美國公債殖利率？ 問題是美國是目前全球最強大的國家，美元又是全球最關鍵的貨幣，因此了解了美國的無風險利率循環，再來推估台灣，就十之八九了。 美國10年期公債殖利率的循環，不但是景氣循環的表徵，更可以準確的判斷風險性資產（股票、投資等級債、高收益債券、特別股、普通股）與避險資產的相互波動。 簡單的說，如果你懂得無風險利率循環，你就可以在股市的高點賣出股票，買進正在由低點走揚的公債商品。 作者吳盛富是國際認證理財股問， Covid 19時帶著500位客戶躲過風暴，並買在低點，連散戶都能輕鬆達成年化20%的報酬率。 只用美國「10年期公債殖利率」及「美元指數」，就掌握全球重要投資商品的波動，讓百萬台幣變成百萬美元。
然而，QE3 實施 （2012 年 9 月） 後，美國 10 年期公債利率不跌反漲，公債利率上揚了一倍 （2014 年 1 月，3.02%），資金由債市流入股市。 這種資金的流向使得標普 500，在此期間由 1,266 點 （2012／06） 一路飆漲到 1,985 （2014／07），漲幅高達 57%。 1982 年到 2000 年，美國標普 500 指數的漲幅驚人。
美2年期公債殖利率: 美國公債殖利率走勢圖
降低保障，因此當市場利率調降的時候，保險就會變貴，反之亦然 。 責任準備金，是指保險公司為了承擔未到期責任和處理未決賠款，而從保費收入中提存的一種資金準備。 美2年期公債殖利率2023 責任準備金是保險公司的負債，因此保險公司應有與責任準備金等值的資產作為後盾，隨時準備履行其保險責任。 所以筆者寫這本書的目的，就是要讓大家能夠理解金融市場運作的原理，當我們理解原理與模型，我們就能夠對金融市場的變化有足夠的敏感度，進而提升我們的投資績效，並且在解讀各類型的資訊上（新聞、報章、電視媒體），有個正確的衡量方式與建立正確的投資哲學。
- 債市有各種期別的債券交易，正常情況下，到期日越短的債券，利率 （票面利率與殖利率） 越低。
- 大家一定是賣出手上的中華電信股票，並且去定存，因為中華電信的股價再怎麼穩健，它股息也只跟定存一樣，但是定存是沒有風險的，拿到的機率是100%。
- 日本通膨率已經超過央行的2%目標，但央行仍承諾維持超低利率，直到更多證據表明通膨能長久維持此一水準。
- 滙豐環球高入息債券基金投資組合經理蔣智安指出，美國為全球最大發債國家，根據富時全球政府公債指數顯示，美國公債占比指數約34％，為最大單一發債國家，其次為日本（13％）、第三大為德國（11％）。
- 美國股市週四收跌，科技股和高成長股再次受到公債殖利率攀升的影響，其中那斯達克綜合指數重挫3%，同時，能源類股隨油價重挫而大跌。
如果債券利率高於通貨膨脹率和股票紅利，大家就會選擇債券。 如果長期債券利率低，投資者願冒更大的風險，轉向投資股票。 「利率」是由中央銀行決定，在美國當然是由美國聯邦銀行 FED，在台灣則是中央銀行控制。 柯斯托蘭尼（André Kostolany）曾說「中央銀行：利率的獨裁者」。 全球央行均刻意的壓低利率 （除了俄羅斯及巴西之外），以創造刺激通膨的環境。 全球央行年會上周結束，張瓈尹說，由於近期經濟數據相對樂觀，通膨數據仍遠高於美國聯準會（Fed） 2.0%目標值，因此 Fed 主席 Powell 也表示將謹慎行事來採取任何進一步行動，根據 FedWatch 顯示 11月升息一碼機率約 50%。
美2年期公債殖利率: 全球無風險利率的衡量指標：美國10年期公債殖利率
這時候中華電信的股價必然受到大家的拋售造成股價下跌，很可能從100元下跌到70元，股息殖利率來到8%，這時候才會有人考慮買入中華電信的股票存股，因為這時候定存利率是5%。 那麼我們就會說0050的夏普值只有0.5，不高，但是0056更低，冒了風險但是卻沒有帶來好的超額報酬，這時候投資人就會考慮把資金拿去定存或是買公債，而不去投資，造成資產價格的滑落。 一般人可能對債劵的了解大概會認為債劵與股票就是一個互補的關係，常常聽到的就是說投資要分散風險所以七分股三分債之類的。 美2年期公債殖利率 一般人投資債劵在不違約的情況下，可以定期收到配發的利息，到息後還可以拿回票面的金額，所以對投資人來說可以提前計算報酬，且波動的程較股票來得的小，算是固定收益型商品，通常風險較股票小報酬也比股票來得小可是會比定存要來的高。
對利率最敏感的 2 年期國債殖利率飆升至 3.44%。 美債購買方式可分為三種方式，包含透過美股券商直接買、債券基金和債券 美2年期公債殖利率 ETF，而各個方式有各自適合的族群，完整比較可以參考美債怎麼買。 新聞中所描述的：市場利率，指的就是FED聯邦基準利率，而美國十年期公債殖利率也深深受到FED聯邦基準利率的影響。
美2年期公債殖利率: 無懼中俄去美元化、華爾街質疑 美元延續今年反彈走勢
日本通膨率已經超過央行的2%目標，但央行仍承諾維持超低利率，直到更多證據表明通膨能長久維持此一水準。 2015 年 美2年期公債殖利率 1 月 30 日 10 年期公債殖利率下挫至 1.65%，非常的逼近歷史低點 1.43%。 美2年期公債殖利率2023 「風傳媒集團」是一間從媒體、優質內容出發的網路科技公司。 秉持「忠於真實，看見未來」的理念，由一群來自各個領域，對社會進步發展有熱情的人所組成。 期望藉由先進的網路技術、社群的凝聚及擴散，讓多元的意見被包容接納，並開啟更多理性思辨與對話的空間，進而為社會帶來正面的影響。
泡沫前特徵：債券殖利率上揚 （債券價格下跌），醞釀股市狂飆泡沫。 泡沫破滅：債券利率下滑 （債券價格上升），顯示資金持續由股市流向債市。 李淑蓉強調，現階段美國10年期公債殖利率逾4%、公司債超過5%，是極具投資吸引力的高殖利率水準，目前進場布局投資等級的長債部位，等於掌握鎖住近年罕見的高利機會；不僅債券部位，就連全球債券基金近期績效表現回溫，也加速吸引追求固定收益投資買盤追捧。 殖利率可以簡單理解為投資報酬率，殖利率越高投資回報就越高；殖利率越低則回報就越低。 美債按照時間可分為30年、20年、10年、7年、5年、3年、2年、其中1年期的公債殖利率。 其中2年期與10年期債券殖利率常用於分析外匯等金融市場。
美2年期公債殖利率: 美國政府債券2年期收益
摩根士丹利當時堅持10年期公債將在夏季出現多頭走勢，殖利率最終將回落到2%~3%的長期區間之內。 央行在前任總裁黑田東彥帶領下，2013年起實施規模龐大的資產購買計畫以結束通縮，2016年起又採行殖利率控制曲線（YCC），將10年期公債的殖利率目標維持在0%左右。 不過，央行7月放寬波動區間上限，使其更能反映通膨率攀高。 滙豐投信分析，觀察逆全球化的環境，複雜而分化的經濟環境創造不一致的市場步伐，這將為多元投資和追求績效者帶來新機會。 在周五 (1 日) 的每月就業報告之前，華爾街本周將解析更多經濟數據。
投資市場上通常公定的無風險利率是美國10年期公債殖利率，光說這個名詞，大家可能無感，甚至是非常陌生，因此筆者就舉大家比較熟悉的一年期定存利率來做一個分享。 網站內提供之數據資料、分析工具、網誌內容僅供使用者作為參考，實際數據以官方公佈資料為準。 任何交易行為須自行判斷並承擔風險，本網站不負擔盈虧之法律責任。 2004 年到 2007 年是美股的大多頭，期間美債殖利率由 3% 緩步上升到 5%。 2006／06／14～2007／06／12 股市進入最後衝刺，標普 500 指數由 1,219 飆到 1,493，僅 13 個月（漲幅 22%）。 2007／06／12 美債殖利率來到相對高點 5.26%，債券的資金流入股市追逐股價。
