台積電2022年第四季合併營收季增2.0％達6,255.32億元，與2021年同期相較成長42.8％，續創季度營收歷史新高。 累計2022年合併營收2兆2,639億元，與2021年合併營收1兆5,874億元相較，年成長率達42.6％符合預期。 台積電也持續提升5奈米家族技術，包含4奈米延伸的N4P與N4X等，預定今年底5奈米家族將有超過150個產品完成設計定案，在車用等多元新應用加持下，有助台積電5奈米家族產能利用率維持高檔。 台積電認為，3奈米將是5奈米（N5）之後的另一個全世代製程，包含N3E、N3P、N3X等多元組合，提供客戶多樣化選擇。 台積電總裁魏哲家先前曾在法說會上預告，2023年半導體產業恐陷入衰退，但台積電仍會是成長的一年。
未來隨著對運算能力需求的提升，HPC將成為台積公司長期成長的最強勁動力，為公司營收的成長帶來最大貢獻，預計未來幾年的年複合成長率以美元計將為15%~20%，長期毛利率達53%以上是可實現的，並獲得持續並適當的ROE達25%以上。 今年高盛對台積電的展望極佳，其認為2022年受到高速運算晶片、5G晶片的上行循環影響，及加密貨幣的熱潮、上游代工廠供需吃緊等各種利多之下，市場對台積電的需求持續維持高檔。 展望2022年，台積電除了持續擴建台南Fab 18廠3奈米生產線，同時加快美國亞利桑那州12吋廠5奈米、大陸南京12吋廠28奈米等產能建置，包括日本熊本12吋廠、高雄12吋廠、竹科Fab 20廠2奈米生產線等三項新投資亦會同時動工。 由於基礎建設及廠務工程費用大幅增加，設備業者指出，台積電2022年資本支出將上看380～420億美元規模。
台積電營收: 台積電6月營收逾1,564億元月減11.4% 第二季財測順利達成
高盛預估台積電2022年美元營收將年增26.1%，毛利率將攀升達53.1%，營業利益率約提升到42.9%，獲利年增近3成，每股稅後盈餘將約達29至30元。 台積電13日將舉行今年首場法說會，外資高盛元旦過後出具報告，上調台積電目標價從1028元到1035元，認為台積電晶片漲價、高性能計算機（HPC）/5G處於產業升級週期以及對加密貨幣需求強勁，2022年成長速度將高於2021年。 台積電（2330）今（10）日公告12月營收表現，單月合併營收約為1553.82億元，月增4.8%，較去年同期成長32.4%，如預期創下歷史新高。
美國亞利桑那州12吋廠5奈米晶圓廠、南京12吋廠28奈米晶圓廠等擴建計畫如期進行，而28奈米舊設備已開始逐步運往南京。 相較於5奈米於2020年量產第一年的營收貢獻，魏哲家預期，3奈米在2023年的營收貢獻將更高，不過，因整體營收基礎較2020年更龐大，預期2023年3奈米營收比重將約中個位數百分比。 台積電下午舉行線上法人說明會，總裁魏哲家表示，3奈米進度符合預期，具備良好良率，將在第4季量產，在高效能運算（HPC）和智慧手機應用的驅動下，預期2023年將平穩量產。 （中央社記者張建中新竹13日電）台積電3奈米將於第4季量產，明年3奈米貢獻營收比重將約中個位數百分比（約4%至6%），升級版3奈米技術開發進度較計畫提前，將在2023年下半年量產。 台積電去年12月合併營收終止連續四個月站穩2,000億元態勢，回落至1,925.6億元，但仍較前年同期成長23.9%；去年第4季合併營收6,255.32億元，季增2%，年增42.75%；去年度合併營收2.26兆元，年成長42.6%。 受惠有利的匯率條件及成本改善效益，台積電去年第4季毛利率62.2%，超越原訂的59.5%至61.5%目標，並較去年第3季揚升1.8個百分點；單季歸屬母公司淨利2959億元，創下新高，季增5.4%，每股純益11.41元。
台積電營收: 【產業報告】台積電獨大的 CoWoS 先進封裝是什麼？為何是 AI 運算發展關鍵？
以應用別來看，本季 HPC 營收占比 44%（上季為 42%）、 智慧型手機 34%（上季 38%）、IoT 9%、車用電子 7％、消費性電子 2%、其他 4%。 受到美股表現偏弱影響，AI概念股今（14）日開盤漲跌互見，開盤15分鐘，緯創（3231）、廣達（2382）同創下逾5萬張成交量名列個股交易排行冠亞軍，不過緯創跌幅逾3%最低來到108.5元、廣達則漲逾6%來到238元，類股走勢兩樣情。 營收為 199.3 億美元，YoY+26.7%，QoQ-1.5%，符合財測 199~207 億美元。 本網站所提供之股價與市場資訊來源為：TEJ 台灣經濟新報、EOD Historical Data、公開資訊觀測站等。 本網站不對資料之正確性與即時性負任何責任，所提供之資訊僅供參考，無推介買賣之意。
- 台積電副總暨財務長黃仁昭先前也預期，第一季高效能運算相關應用的需求、汽車電子市場的持續回溫、以及智慧型手機的季節性影響相較於近幾年來略為和緩等因素，將支持業績成長。
- 台積電（2330）（2330）今（10）日公布6月營收1,564億400萬元，較上月減少了11.4%，較去年同期減少了11.1%。
- 台積電將於 1 月 12 日舉行法人說明會，法人多數預期，隨著供應鏈庫存調整影響擴大，包括 5 奈米及成熟製程需求同步趨緩，台積電上半年業績恐將逐季滑落；其中，第 1 季營收將季減逾 1 成水準。
- 受終端市場需求持續疲軟及客戶進一步庫存調整影響，台積電第1季營收將介於167億至175億美元，以中間值171億美元計，將季減14.2%。
另外，台積電雖仍預期今年半導體市場(不含記憶體)會年減中個位數(4-6%)百分比，但在晶圓製造產業方面，預計將年減十位數中段(14-16%)百分比，若以美元計，台積電全年營收預期將下降約10%，較原預期的中個位數差。 總裁魏哲家7月法說時認為，產業趨勢比先前預期弱，因總體經濟情勢持續走軟、中國需求復甦較預期緩慢，終端市場整體需求疲弱，客戶更加謹慎，並打算進一步管控庫存，包含進入第四季時。 台積電先前法說預估，第三季合併營收預計介於167億美元到175美元間，約季增9%，若以新台幣30.8元兌1美元匯率假設，約落在新台幣5143.6億元到5390億元間；毛利率預計介於51.5%到53.5%，營業利益率估38-40%。 台積電先前於法說會釋出本季展望，預期本季美元合併營收介於167億美元至175億美元，季增6.5%至11.6%，以平均值171億美元計算，季增約9.1%，增幅低於市場預期約一成。 在新台幣兌美元30.8基礎上，估第3季毛利率51.5%至53.5%，營益率38%至40%。 台積電在 7 月 20 日的法說會中，預期 Q3 營收將介於 167~175 億美元、毛利率 台積電營收2023 51.5%~53.5%，營業利益率在 38%~40%。
台積電營收: 鴻海法說…高盛搶先按讚 維持買進評等
2022 全年來看，營收 758.8 億美元，YoY+33.5%；毛利率 59.6%，YoY+8.0ppts；EPS 39.2 元，YoY+16.19 元，創歷史新高。 EPS 為 11.41 元新台幣（以下無特別提及均為新台幣），YoY+5.0 元，QoQ+0.58 元，優於公司財測及市場預期。 毛利率為 62.2%，YoY+9.5 ppts，QoQ+1.8 ppts，高於財測 59.5~61.5%。 上升主因有：新台幣兌美元貶值，提高 1.4ppts 毛利率（上季匯率為 30.3，本季為 31.4），以及原物料成本下降（包括特用化學品、特殊氣體報價下跌）、5nm 良率改善。
法人分析，以台積電先前回覆美國官方文件內容來估算，本季美元計價營收有機會超過財測高標（220.5億美元），實際數字待最後結算而定。 台積電營收2023 台積電營收2023 魏哲家說，因持續存在機台交付問題，客戶對3奈米的需求超過台積電的供應能力，預期2023年可望達到全面利用。 數據顯示，去年第4季底新台幣兌美元匯率以30.708元作收，當季升值約3.26%，難免影響台積電美元轉換新台幣營收結果。
台積電營收: 市場棒打AI出頭鳥...外資圈釋疑 紛紛按讚供應鏈
整體來看，台積電第四季5奈米製程的需求持續增加，進而平衡了終端市場需求轉弱及客戶持續進行庫存調整所帶來的影響。 台積電將於 1 月 12 日舉行法人說明會，法人多數預期，隨著供應鏈庫存調整影響擴大，包括 5 奈米及成熟製程需求同步趨緩，台積電上半年業績恐將逐季滑落；其中，第 1 季營收將季減逾 1 成水準。 台積電（2330）（2330）昨（10）日公布去年12月合併營收失守2,000億元大關，降至1,925.6億元，月減13.5%，下探近五個月低點，反映主要客戶拉貨高峰已過與產業庫存調整，但仍是同期最佳，年增23.9%。 【時報-台北電】蘋果iPhone 15加速轉進3奈米製程，推升台積電7月合併營收1,776.16億元，月增13.6％，創近半年高點，為歷年同期次高，但年減4.9％。
第三季營收6131.43億元，優於財測並續創新高，累計2022年1至9月營收約1.63兆元，較去年同期增加了42.6%。 而日本成熟製程新廠（16nm 以上）將於 2024H2 量產，並考慮蓋第二間成熟製程廠，但尚在評估階段。 根據研究部調查，2023 上半年仍未有太多 7nm 新產品推出，而中階手機、電腦需求也持續疲軟（參考大立光日前法說，手機需求將疲軟到 2023 下半年），估計 7nm 產能利用率將可能低於 50%。
台積電營收: m/7nm 產能利用率因手機、PC 需求疲軟而降低，然預估將隨 2023 下半年新產品發布後回溫
其中，第二季營收5341.4億元，創下單季新高，季增約8.77%，優於財測預期高標。 台積電預計10月13日召開法人說明會，法人預期，受惠蘋果（Apple）處理器訂單需求，加上輝達（NVIDIA）和超微（AMD）新產品效益，台積電第4季營運表現可望維持穩定，全年營收將首度突破2兆元大關。 此外，今年資本支出將達400~440億美元，相較去年300億美元大增33~46%。
台積電2020年5奈米製程出貨占全年晶圓銷售金額的19％，7奈米製程出貨占全季晶圓銷售金額的31％。 日本廠預計2024年底量產12奈米、16奈米、22奈米及28奈米，並考慮在日本建造第2座晶圓廠，只要客戶需求和政府的支持水準合理。 台積電2022年資本支362.9億美元，2023年資本支出將約320億至360億美元；其中，70%的資本支出將用於先進製程技術，20%用於特殊製程，約10%用於先進封裝及光罩製作。
台積電營收: 2 營運預計持續衰退，但將為全年低點；另亦下修 2023 全年營收展望，隱含下半年需求低於預期
全年資本支出可能適度縮減，將在 320 億美元至 360 億美元下緣區間。 外資估計，台積電第一季、第二季營收將分別季減14％與9％，預期2023年營收、獲利各將衰退5％與15％，至2024年因3奈米製程量產改善產品組合，屆時獲利將強勁彈升3成以上，加持台積電獲利重返榮耀。 台積電 2023Q2 營運將持續衰退，3nm 客戶導入狀況亦不如預期，但大部分的壞消息都已反應在市場預期，公司也維持景氣於 2023 下半年回溫的觀點。 海外擴張部分，美國亞利桑納 4nm 廠雖預計 2024 年底量產，但因美國晶片補助法案的條款較原先嚴苛，要求獲補助的公司需共享其超額利潤，並提供特定營運資料。 目前台積電正與美國政府協商中，預計會要求美國補助其 400 億美元中的 40%。 若以美元計，台積公司未來幾年營收的年複合成長率（CAGR）預計將落在15%至20%之間。
台積電（2330）（2330）受惠技術領先與生產規模擴大，法人估計最快明年度營收挑戰千億美元（逾新台幣3兆元），是全球純晶圓代工廠第一家跨過年營收千億美元里程碑的業者，再創新高，年增率約28%，在半導體業明年仍面臨庫存調整壓力下，表現一枝獨秀。 除全年營運展望外，台積電資本支出、先進製程進展及全球布局等都是市場關注焦點；此外，台積電是否調整長期毛利率目標 53%，也備受關注。 台積電預估今年上半年美元營收將較去年同期減少中個位數百分比至高個位數百分比（約4%至9%），供應鏈庫存將大幅降低，需求可望於下半年穩健回升；2023年美元營收將微幅成長，長期毛利率達53%以上是可實現的。
台積電營收: 4 5nm 因 iPhone 14 放量而滿載，然展望 2023 上半年，5nm、7nm 產能利用率都將因需求減少下降
台積電雖然5奈米需求持續增加，但受7奈米與6奈米產能利用率下滑干擾，一增一減下，去年第4季業績相對持平前一季。 台積電預估第1季營收約介於167億至175億美元，以中間值171億美元計算，將季減14.2%。 台積電營收2023 台積電營收 台積電上半年美元營收將較去年同期下滑中個位數百分比至高個位數百分比（約4%至9%），全年美元營收將微幅成長。 對於2022年第1季，高盛估，台積電產品平均售價約可上升11%，第1季營收將續創新高，季增3.7%，表現淡季不淡。 另預期台積電將可能調高資本支出，未來3年資本支出金額將從1000億美元上修到1080億美元。
- 至於7奈米製程，魏哲家說，因智慧手機和個人電腦等終端市場疲軟，以及客戶產品進度延遲，自2022年第4季開始，7奈米及6奈米產能利用率將不再處於過去3年的高點，預期這種情況將延續到2023年上半年。
- 台積電原本擬定3年投資1,000億美元的大擴產計畫，但新冠肺炎疫情加速數位轉型，設備業者透露，在上修2022年資本支出後，台積電3年總投資規模預估將同步上修至1,120億美元。
- 2023 全年稅率估計將提高至 15%（過往約 11%，增加主要因稅率優惠到期）。
- 此外，今年資本支出將達400~440億美元，相較去年300億美元大增33~46%。
- 根據IC Insights統計，半導體第二季營收排名前三大中，第一名仍是三星，單季營收226.23億美元，不過第二名與第三名已經出現變化，台積電營收181.64億美元，超越英特爾(Intel)的148.61億美元，躍居第2大。
- 2023Q1 Capex 為 99.5 億美元，並維持 2023 年 Capex 320~360 億美元預算不變。
另一方面，法人預期，台積電最快明年達成年營收千億美元里程碑之後，下一階段中長期動能除了持續升級台灣製程，更重要是海外新廠開始加入貢獻營收，包含2024年日本熊本晶圓23廠、美國亞利桑那州晶圓21廠等產能到位，將成為助攻未來營收再翻倍成長的新動能。 就明年成長動能來看，法人指出，2023年全球半導體業仍面臨庫存調整，但台積電領先業界的3奈米產能開出並擁有訂價優勢，估計在相關先進製程開始貢獻營收，以及其他所有製程皆反映通膨與生產成本提升而平均漲價6%，價量齊揚帶動下，有望助攻台積電明年度營收衝刺千億美元。 台積電董事長劉德音今（8）日在年度股東會上回答股東提問時表示，台積正進入結構性的高速成長期，以規模這麼大的企業，每年營收仍成長25%以上。 為了確保長期營收及獲利成長，現階段台積必須投入金龐大的資本支出，「今年應該就有400~440億美元」。
台積電營收: 台積電高雄廠導入2奈米 回顧建廠規劃因「市場變化」一波三折
展望 2024 年，包括 AMD Zen5 架構的 CPU、Apple M3 Pro/Max、M4、NVIDIA 新架構 Blackwell、高通、聯發科新旗艦晶片皆可能採用 3nm 製程。 然而，Intel 下一代 CPU Arrow Lake 遞延到 2023Q4 推出，下修對 3nm 訂單，判斷台積電 3nm 產能 2024 年才會明顯放量，然預估月產能僅提升至 8 萬片，仍低於 5nm 同期的 10~12 萬片。 3nm 將在 2023Q3 量產，預估貢獻全年營收 4~6%，且產能供不應求，目前 3nm 家族 tape out 量超過 5nm 台積電營收 同期的兩倍。 而台積電全年營收也從 YoY+1~3% 下修至 YoY-1~6%，依此計算，公司 2023 下半年營收將落在 393~428 億美元，YoY -2.2%~+6.6%，隱含對下半年的需求回溫狀況並未如原先預期強勁。 然 7nm 部分因主流旗艦晶片多已轉向 5nm 製程，目前包括 Wi-Fi 晶片、RF 收發器等產品因成本考量，尚未大量轉向 7nm 製程，預計下半年產能利用率仍無法明顯回升。
以目前發展藍圖來看，公司美國建廠進展不如預期、高雄廠遞延，而 3nm 產能規劃亦未如原先強勁，判斷公司 2024 年 Capex 將較 2023 年降低。 預估公司 2023 下半年 3nm 月產能僅有 2.5~3.5 萬片，低於同期 5nm 的 5~6 萬片。 預估 2023Q2 手機、PC 需求將持續疲軟（大立光（市：3008）日前法說預估 2023/4、5 月營收將低於 3 月）。
台積電營收: 台積電短期營收大逆風 外資示警2023年保成長有難度
而展望2022年，台積公司年成長率將落在mid-thirties百分比區間。 並指出，若以美元計，台積公司未來幾年營收的年複合成長率（CAGR）預計將落在15%至20%之間。 目前美國 5nm 的亞利桑納廠預計 2024 年量產，第二間 3nm 廠則於 2026 年量產。 公司表示美國廠房的前置成本（包含勞工、建築）約為台灣的 4~5 倍，不過因台積電在供應鏈地位逐漸提高，公司有信心將額外的成本轉嫁，以維持長期毛利率。 台積電（2330）今（8）日公布6月營收，如預期較5月滑落， 單月合併營收約為1758.74億元，較上月減幅5.3%，較去年同期則增加18.5%，仍為歷史次高。 累計今年1至6月營收約為1兆252億1700萬元，較去年同期增加了39.6%。
營收為 167.2 億美元，YoY-4.8%，QoQ-16.1%，符合財測 167~175 億美元低標。 然因匯率差於財測（預期新台幣兌美元 30.7，實際 30.4），營收換算成新台幣略低於財測。 王品（2727）集團「一周一新店」，8月已發包裝修18家新門店，今年已完成51家門店規劃，提前達成全年50家新店目標。 為滿足營運需求，王品集團擴大招募500名正職同仁，中餐品牌也宣布招募起薪最高調升至35,800元，調幅約為8%。 魏哲家表示，由於供應鏈問題導致供應商必須面對考驗，這也包含成熟和先進製程，因此台積電今年有部分的資本支出會遞延至2023年。
台積電營收: 全球半導體營收排名將大洗牌 IC Insights：台積電Q3可望躍居龍頭
台積電預估第三季合併營收介於167至175億美元，法人圈對公司順利達成第三季財測目標普遍持正向看法。 在市場與經濟前景不確定因素持續下，台積電已二度下修今年全年美元營收預期年減10%，並下修今年全球晶圓代工產值預估值，最新看法為年減十位數中段百分比（約15%至17%）。 目前全球半導體庫存調整如市場預期進行中，近期不少IC設計大廠都釋出第3季旺季不太旺的看法，也讓外界增添除了AI與蘋果應用以外，整體半導體產業恐陷入L型復甦走勢的疑慮。 不少IC設計大廠都希望工廠能和客戶共體時艱，特別在重災區的8吋晶圓代工領域正面臨IDM大廠價格戰。 半導體市場今年以來面臨庫存調整，其中記憶體市況表現疲弱，根據IC Insights最新報告形容，記憶體處於自由落體狀態，也因此全球半導體營收排名將大洗牌，台積電第三季營收可能超越三星，躍居全球第一寶座。 而近期 AI 產業在 ChatGPT 帶動下需求大增，台積電亦接到 NVIDIA A100、H100 晶片的急單，將有助於加速產業庫存去化。
公司看好帶動全球半導體成長的大趨勢正方興未艾，包含高速運算應用的百花齊放、5G智慧手機帶來的換機潮，以及電動車與物聯網產品對晶圓代工的需求殷切，晶圓代工正邁向新一波的高速成長期。 不過也判斷 2023Q2 將為景氣低點，下半年將逐季回溫，與目前市場觀點相符。 展望2022年，總裁魏哲家預估，今年整體半導體產業將成長9%，晶圓代工產業預估成長接近20%，台積電受惠手機、高效運算、物聯網及車用等各平台需求強勁，營收成長則將優於產業平均，預估成長25~29%。 另外，台積電第二季營運績效部分，美元匯率假設為新台幣30.4元兌1美元，預估單季毛利率預計介於52%到54%之間；營業利益率預計介於39.5%到41.5%之間。
花旗環球證券半導體產業分析師陳佳儀指出，自2022年下半年以來，PC與智慧機的訂單就相當低迷，邁入2023年，因消費者需求依然委靡不振，去化庫存、降低規格的趨勢仍在延續，絲毫不見客戶回補庫存跡象。 本人/本撰寫相關團體（ 以下簡稱我 ）目前有持有本文提到之股票的多方部位，但預計不會在未來 72 小時內增加持股。 本文之資訊僅供分析參考，不保證內容之完整性與正確性，也不構成任何買賣有價證券之要約或宣傳。
台積電此次法說，大幅上修2022年的各項業績展望，預估2022年全球非記憶體的半導體市場將成長9%，晶圓代工市場成長20%，台積電營收則成長25-30%，遠優於整體半導體的產業平均。 台積電同時也上修未來幾年的營收成長率至15-20%(原5-10%) 毛利率預估調高至超過53%（原50%），展現驚人的自信心與企圖心。 預估 2023Q1 營收 167~175 億美元，QoQ-14.2%，主因客戶持續去庫存。
7nm 部分，因主流旗艦晶片多已轉向 5nm 製程，採用 7nm 製程的中高階手機、電腦需求又大幅衰退，也未有新產品發布，使 7nm 需求下降程度超出公司原先預期。 台積電（2330）目前受到眾多因素影響，但表示未來幾年營收年均複合成長率 （CAGR）維持+15~20%，毛利率維持 53% 以上。 台積電第3季營收6131.42億元，較第2季再增加14.79%，續創單季新高，並略優於預期。 台積電預估第3季營收將約198億至206億美元，美元兌新台幣平均匯率約29.7元，季營收約新台幣5880.6億元至6118.2億元。 台積電12月合併營收1,925.60億元為歷年同期新高，與11月合併營收2,227.06億元相較月減13.5％，與去年同期相較年增23.9％。
台積電營收: 雖手機、PC 需求持續疲軟，AI 需求成長將加快產業庫存去化，未來 HPC 業務將是公司主要成長動能
分析師也追問具體下修目標，台積電財務長黃仁昭儘管沒有明確給出數字，但表示會接近台積電先前公布400億美元至440億美元的低檔，也就是大約400億美元附近。 在新台幣兌美元29.7基礎上，台積電2022年第3季營收估計約198億至206億美元，毛利率將達57.5%至59.5%，營業利益率約47%至49%。 與 2021 年同期相較，2022 年第二季營收增加了 43.5%，稅後純益及每股盈餘則均增加了 76.4%。 與前一季相較，2022 年第二季營收增加了 8.8%，稅後純益則增加了16.9%。
