所幸王道銀行去年第4季因出售台灣工銀租賃，認列獲利32億元，使得結算全年稅前獲利達66億元，加上第4季股債減損缺口已縮小，今年股息發放無虞，只是幅度多寡。 玉山金表示，金控股利政策長期以來都是發放現金及股票，這次與過往一致，擬配發股利共 0.6 元，其中包括現金股利 0.2 元、股票股利 0.4 元，本次配發不使用資本公積。 受到 2022 年美國升息、俄烏戰爭、物價通膨影響，玉山金全年稅後盈餘 157.6 億元，年減 玉山金除權息日2023 23.38%，若以每股稅後盈餘（EPS）1.1 元計算，今年盈餘分配率約為 54.5%，但法人仍看好玉山金為整體金融股中表現相對穩健的個股。 已經滿多存股同好是以第1點來預估股利政策，每個人都有各自看法，大家不妨多方比較多加參考，此外我依照2022年預估結果來看，好像沒有到很準（可能我不適合這種方式），故這次預估幾乎沒用到第1點，反倒會以第2點與第3點來著重。 聯邦銀股東會通過去年盈餘分派普通股每股配發現金股息0.1元、股票股利每股0.5元，以21日收盤價16.25元計，現金股息殖利率約0.6%，26日除權息交易。 新一代「國民ETF」國泰永續高股息（00878）於上週（16日）除息，每單位將配發0.35元，創上市以來最高，並於上週五（18日）盤中完成填息，用時3天。
最後來做個結論，上面預估是根據2022年第三季財報狀況，加上公司2022年自結EPS參考，得到國泰金配發現金股利可能為0.87元，富邦金則是1.13元，開發金則為0.47元。 其實開發金就跟國泰金面臨相同的困境，未實現損益的帳面虧損過大，資本公積目前為335.7億元，這筆資金的規模就沒有國泰金雄厚，配息可能會更加保守，但我一樣按照前一年度的配息狀況以2022年全年EPS繳出0.98元換算，會得到0.47元的現金股利，也是三家壽險金控最低的。 如果以2022年全年EPS繳出1.1元來算的話，假設公司要配發個1元現金股利就得提列142.8億元，幾乎燒掉大部分的保留盈餘，不過公司習慣是一半現金、一半股票，因此2023年為何調整成0.2元現金及0.4元股票？ 這也很清楚了，因為資金不足又想維持不能太爛的配息率，所以就拉高股票比重，但整體而言還是難掩獲利衰退及投資部位虧損的事實。
玉山金除權息日: 金融股神話破滅？網曝「沒在怕」關鍵：成本10塊撿到笑呵呵
美國股市三大指數周二全面下跌1%以上，美國零售銷售數據比預期還強，加劇投資人對利率可能在長時間居高不下的疑慮，美國大型銀行則因惠譽可能下調部分銀行評級的報導而下跌。 至於第3點預估條件，則是2022年真的有幾家的盈餘成績太慘烈...不得已只好翻更久以前的盈餘／股利政策作為參考。 本周金融股除權息聚焦玉山金（2884）（2884）、台新金、聯邦銀、與第一保，除權息行情表現將是金融股後市指標。 內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。 無論是長天期還是短天期，只要是美國發行的公債，其實都很「安全」，面臨倒債的風險幾乎為零，投資學上也將美國十年期公債殖利率視為「無風險利率」，是不用承擔風險就可以獲得的報酬。 投資者應注意，今（15）日是這些 ETF 的最後買進日，想要參與這次配息的機會即將結束。
華南金未調整盈餘分配率的總股息為1.06元，保守調降盈餘分配率之後是1元，差異性不大，但保守起見以1元為主要假設。 在現金股票比例上分為兩個版本，第一個是在財政部預算書上看到政府期望可以拿到0.5元現金，因此股票就發放0.5元，其實2020年和2021年也有過現金股票各半比例的狀況。 第二個版本是去年現金股票比重約7：3，因此表中也列出現金0.7元+股票0.3元的版本。 考量到帳上逾百億元的股債評價減損以及充實營運資本，2月20日，玉山金宣布今年不會動用資本公積配股，僅配發0.2元現金股利、0.4元股票股利，同時以每股20元的價格啟動160億元現金增資。 隔天股價就下跌4.81%，賣壓刺激單週成交量衝上34萬張，截至2月底，暫時守住月線。 年初市場原本預估升息將到尾聲，金融股有一波反彈，但玉山金公告後，拖累整體上市金融類股在一週內下跌1.1%，未來即使利率環境轉趨穩定，金融股恐怕繼續承壓。
玉山金除權息日: 投資00679B怎料美債不好…該捨長選短天期債券嗎？ 專家曝兩種情況買法
台新金6月股東會通過去年盈餘分派每股現金股息0.51元，股票股利每股0.42元，以21日收盤價19.25元計，現金股息殖利率2.6%，台新金26日同步進行除權息交易。 00850為2、5、8、11月除息，可以與1、4、7、10月除息的0056、3、6、9、12月除息的00713，同時持有組成月配息組合，同時涵蓋「高股息」、「低波動」、「永續市值」三檔投資標的。 元大投信提醒，投資人參與ETF配息時，應留意配息率不等於報酬率，且須注意「半年配息、季配息、月配息等一年多次配息的產品，可能有各次配息金額不一致」之情形，不宜以單次配息推估該ETF未來會維持一樣的配息率，建議以長期配息記錄作為參考標準，更能有效評估ETF配息。
另外，有網友反應無法看到之前舊資料，因此我新增一個比較表 裡面記錄了今年金融股除息前(或是上半年)的最高價與最低價，然後再加上除息前一天的價格。 因為有些股票除權息是不同日期，因此這個表只能看個意思，無法完全代表實際情況。 玉山金(2884-TW)所屬產業為金融保險業，主要業務為金融控股公司業。 近5日股價上漲1.93%，台灣加權指數上漲0.91%，股價漲幅表現優於大盤。
玉山金除權息日: 玉山金法說會／談海外布局 董座：看好新加坡財管業務
不過我想要說，大家稍微耐心等待一下，與其現在把手中的金融股賣出，換到已經起漲的電子股，還不如趁此時間，挑一些法人悄悄卡位的金融股標的。 反觀銀行業或以銀行為主的金控和租賃業者，如台中銀、遠東銀和台企銀，不但在去年股債齊跌的風暴中全身而退，也是利差擴大的受惠族群，有望配高息。 此時我就想到，2020年疫情爆發，算是近幾年慘澹無比的一年，就算2022年盈餘比2021年差，只要比2020年好的話，還是能夠以此作為配息配股的參考，因此衍伸出這個評估策略。 00878經理人游日傑也指出，存股其實是一個長期理財的過程，因此應秉持「莫忘初衷」的原則，建議投資人可朝兩方面著手，實現投資目標。 玉山金今日舉行法說會，董事長黃男州表示，未來前進東南亞是必然的發展，玉山銀也在申請馬來西亞代表辦事處，而除此之外，玉山銀也正評估在現有的洛杉磯分行之外，北美地區是否再擴點，加拿大和美國都會評估。
今年玉山金在對外公布股利發放消息上，考慮到股債評價減損及營運成本，率先宣布不會動用資本公積配股，開出縮水股息，分別為0.2元現金股利及0.4元股票股利，合計0.6元，後又因現金增資放大股本，因此再度下調為0.19元現金股息及0.38元股票股利，影響股東人數61.79萬人。 依據公告內容，玉山金控此次現金增資認股基準日訂在4月15日，最後過戶日為4月10日，停止過戶起始日期為4月11日，停止過戶截止日期為4月15日，股款繳納期間，如果是原股東暨員工繳款期間為4月19日到4月24日，認購畸零股及逾期未認購股份之特定人繳款期間4月25日起至4月26日止。 中信金未調整盈餘分配率的總股息為0.78元，保守調降盈餘分配率之後是0.75元。 中信金2019年之前的盈餘分配率有超過五成，但近三年則在45％～50％之間，因此調降到45％並非不合理數據。 然而一元金稱號已經成為過去式，中信擺脫1元股利已經六年之久（這六年也開始不發放股票股利），加上新聞層報導未分配盈餘超過千億元，公司也希望維持穩定股利發放，所以我將0.75元改調漲到1元。 台新金未調整盈餘分配率的總股息為0.8元，保守調降盈餘分配率之後是0.76元。
玉山金除權息日: 金融股除權息日期(7/24~9/ 、現金殖利率比較表
對於年報數字的公告，一般來說金融股都比傳產跟電子股來得晚，所以在現金股利公告的部分，自然而然也會比較慢。 那如果是配股，公司流通在外的股票就會增加，股權被稀釋、股價因此降低，原本的股價要除以 （1＋配股率 ），就是市面上所說的「除權參考價」。 然而好景不常，2022年金融股遭股債崩跌、升息緊縮等連環負面衝擊，金融股就算賺錢，也要以充實資本與營運資金為優先，現金股利發放肯定大幅縮水。
永豐過去一年表現算是不錯，而高層也表示盡量達到配發率六成的目標，於是以60％的盈餘配發率來算恰巧就是0.83元。 永豐金已經表示今年要進行增資，不曉得是否會在配息上再多留一些給集團使用？ 玉山金除權息日2023 兆豐金未調整盈餘分配率的總股息為1.11元，雖然保守調降盈餘分配率之後是1元，但兆豐金發放1元已經是2011年的事情了，當時為現金0.85元，從2012年之後就是1.1元起跳。 兆豐金這次踩到防疫險地雷，加上許多風風雨雨，導致自結年度EPS僅1.32元，相較2021年衰退30％（1.89元），然而財政部希望從兆豐金領到1.2元現金，金管會銀行局高層則認為樂見金控發股票將資本留在集團的做法，所以儘管保守計算1元，但大膽假設發放現金1.2元，或是現金1元+股票0.2元。 上一篇我們整理了14家金控的年度業績（詳閱：2022十二月金融股追蹤筆記），現在就利用年度EPS和三年平均盈餘分配率來進行2023年的股息預測。 玉山金除權息日 以下將分為三個部份，第一部份為利用三年平均盈餘分配率來計算，第二部份為保守調降盈餘分配率，第三部份為根據過去狀況、新聞消息等進行調整，最後總結各位該怎麼選擇適合自己的股票買進。
玉山金除權息日: 銀行股：華票、京城銀 殖利率優
原本在1-11月的EPS累計上有0.55，本來跟去年相比期年增減率已經滿慘，在12月自結盈餘更是壓死駱駝最後一根稻草，祭出-0.44（元／股）的成績...。 以往年的EPS與股利政策來看，最近一次2016年就曾經發生EPS成績不佳導致無法配息配股的結果，再往前推則發生在2012年，大致上可以推理出只要EPS在1.0（元／股）以下，股息股利都發不大出來。 第一金應該屬2022金控股中唯一閃爍光芒的一家，年增率達+2.63％，更是唯獨一家為正成長的銀行，不過其實EPS成長值來說只有+0.04（元／股），故我採取保守態度估計其股利政策，應該會同去年配發1.0+0.20（元／股）。 兆豐金在2022年顯然是被防疫保單拖累到，算是官股中倒楣的孩子，以致於年減率達-30.16％，是官股裡面衰退最多的。 在2021年度的股利政策也久違地展開盈餘轉增資的股票配股，依照種種跡象來講，個人認為2023持續配發股票配股的機率不小，以EPS回顧以往來講較接近2012年度的狀況，因此初步推故現金配息0.85元／股+股票配股0.20元／股。 2022總年度結算部分，在 金融股／月報更新／2022年12月EPS一覽表 已經有針對內容做過說明，有興趣的可以點選連結參考，本篇重點回到股利政策預估來敘述。
元大投信建議，存高股息ETF的同時，也可同步納入市值型ETF於存股名單，參與台股市值成長的報酬潛力。 00850自2019年8月成立以來至今年7月底，含息報酬率95.8%，換算年化報酬率約為19.04%，且年年配息並填息，填息交易日數平均不到30日。 群益台灣 ESG 低碳50 ETF（00923）以6.8%的年化配息率榮登今年已宣布配息的市值型台股 ETF 配息王。 對於追求 ESG 低碳和高息的投資者，這是一個不可錯過的投資契機。 黃男州表示，在玉山東南亞的布局中，柬埔寨在美元快速升息下，受當地法規對放款額度設有上限影響，在放款受阻、存款利率提升的情況下，今年會面臨放款利差縮減的狀況，不過柬埔寨表現仍算穩健，去年柬埔寨子行獲利逾1,500萬美元；另外馬來西亞代表人辦事處也正在申請中。 ✅銀行型金控：受惠升息利差的效益，已經逐步反映在獲利績效上，預期今年獲利仍會維持去年的好表現。
玉山金除權息日: 新股紅包抽起來！這檔 AI 股抽中現賺1.17萬 報酬率30%
除權息的概念就是公司發放股利、股息給股東之後，股價便相對下調。 《財訊》分析，但國泰金控與富邦金控均已表明希望爭取「穩定」配發股息，今年目標至少配發2元以上，若小股東對於「左手向股東拿錢增資、右手又發放現金股利」的政策也能埋單，股價仍能維持堅挺。 《財訊》報導指出，真正的重災區，當然是投資部位大的壽險型金控。 根據國泰金、富邦金、中信金、新光金等五大壽險型金控財報，截至去年第3季，股債評價累計減損都超過千億元，開發金帳上其他綜合損益也有840億元的虧損。 若要嚴守財務紀律，應將全年獲利扣除法定資本公積及股債投資評價減損後，剩餘才能拿出來發放股利。 就算要拿公積配股，也只能使用當年度的盈餘公積，不應挪用過去累積的資本公積，而這也是主管機關嚴管金融業股利政策的主因。
由於去年獲利普遍不佳影響外(呈現以下2022年獲利圖，並框出年增率所有數據)，大家可以發現今年現金股利減少的幅度，要大於過去的參考值，實際數值也反應了金控股，對於經營方面的謹慎態度。 玉山金（2884）今（12）公布經董事會決議，合計股利0.57元將訂7月27日進行除權息交易，而總計28.55億元的現金股利，預計將於8月30日發放給股東。 最後，玉山金新股權利義務與原有股份相同，玉山金控此次增資資金，將用於轉投資子公司玉山銀行供拓展業務之用及充實營運資金。
玉山金除權息日: 股利多寡為其次 公司營利成長更重要
玉山金從2017年開始將總配息拆成現金、股票各半的型式發放，若這項傳統不變，則今年保守估計約現金0.468元加上股票0.468元。 玉山金除權息日 富邦金未調整盈餘分配率的總股息為1.35元，保守調降盈餘分配率之後是1.2元。 富邦金在新聞的報導中得知為資本公積最雄厚，此外未分配盈餘也很多，若依照過去三年的平均盈餘配發率而言，要抽出配息資金應該是沒有問題。 且富邦從2014年開始，現金股利沒有低於2元，從2020年開始配發股票，因此這邊保守分出兩個版本，即配滿現金2元，或者是現金1.2元加上股票0.8元。
