标普认为，在基准情况下，预计合并后的实体会出现客户流失，特别是在财富管理和瑞士银行业，两家银行的客户有很大重叠。 PNC金融服务集团（PNC Financial Services Group）总部位于美国宾夕法尼亚州匹兹堡，拥有约49000名员工。 PNC金融服务集团通过其零售银行，企业和机构银行，资产管理集团，住宅抵押银行和非战略资产组合部门来运营。 第一共和银行2023 2016年，银行总资产为3660亿美元，净利润为39亿美元。 他们的集体支持加强了我们的流动性状况，反映了我们持续的业务质量，是对第一共和国和整个美国银行系统的信任投票。 评级被下调4个级距，意味着一家公司可能面临更大的潜在问题，并可能导致更严格的贷款要求，比如将该公司的股权转让给一家贷款机构。
相关救助建议包括出售资产，或成立“坏银行”隔离其不良贷款资产。 储贷危机时期，收紧信贷标准银行比例大于0领先失业率数据近2年。 2022以来，美国劳动力市场一直非常有韧性，2022年第三季度后收紧信贷标准银行比例大于0是否意味着2023下半年美国劳动力市场会开始走弱，需要密切关注。 一位直接了解这些对话的人士表示：“这是一条可能的途径，但根本不能保证它能完成。 ”但他和另一位知情人士表示，除非政府官员施压或提供诱因，否则银行不愿承担损失。 甚至就连美国财长耶伦前段时间都不得不出尔反尔，从承诺为美国银行业兜底，改为“如果未经国会许可，美国银行存款将无法获得一揽子保险”。
第一共和银行: 第一共和银行被联邦存款保险公司接管，摩根大通收购其大部分资产和负债
耶伦和鲍威尔还宣布，硅谷银行的所有储户都将获得救助，纽约Signature银行的储户也将获得救助，该银行刚刚倒闭，其储户将在援引“系统性风险例外”后恢复健康。 在收到FDIC和美联储董事会的建议并与总统协商后，耶伦批准采取行动，使FDIC能够以充分保护所有储户的方式，完成其对硅谷银行的决议。 但第一共和银行当时表示，公司储蓄资金基础强大，并有可观的多样性。 流动性状况同样非常强劲，目前仅有4%的储金与科技行业相关。
距离三月的股价暴跌不到两个月，如今美国第一共和银行再次面临生死危机。 有分析指出，受美联储激进加息政策等因素影响，很多美国区域性的中小银行正面临着与第一共和银行类似的困境。 接管硅谷银行的联邦存款保险公司（FDIC）是根据1933年银行法设立的。 从1934年1月1日起，对联邦储备系统所有会员银行以及申请参加联邦储备保险并符合条件的州银行，实行有法定限额的存款保险制度。
第一共和银行: 美国第一共和银行的生死搏斗
当达到限制时，有关各方就会进行一场半推半就但毫无悬念的谈判，最终达成妥协、消除旧的限制，而形成新的限制。 或许各方的妥协及达成新的债务上限不会引发债务违约，但长期的预测，债务的永续将持续下去。 第一共和银行 猛兽财经致力于让每一个不甘心的青年人学会港美股投资，体验在世界上最成熟最合规的市场里做世界头号公司股东的乐趣和刺激。 根据这项救助计划，瑞士当局将160亿瑞士法郎（约合170亿美元）的债券价值降至零，同时让股东保留近30亿瑞士法郎（约合32亿美元）的投资。
“对于存款业务较弱，且持有大量固定利率证券和贷款的银行而言，资金和盈利压力将更加明显，这些银行面临净利息收入和利润率下降的问题。 在商业地产方面，利率走高、失业上升以及行业信贷供应减少，银行在商业地产上的敞口暴露越来越高的风险，尤其小型银行对商业地产敞口较大，集中度较高。 摩根大通是美国最大的银行，截至3月31日，其全球总资产接近4万亿美元。 第一共和银行创办于1985年，近年来主打“高净值人士”理财服务，为富人提供低息贷款。 联邦储蓄保险公司的公告显示，截至4月13日，第一共和银行拥有约2291亿美元资产和1039亿美元存款。 在美国，不少储户仍担心这波震荡会影响到个人存款的安全。
第一共和银行: 美国银行业危机远未结束
因为目前不能确定第一共和银行就是这次银行业危机中倒下的最后一块多米诺骨牌。 美国这次银行业危机的终结可能取决于储户是否会从其存款的机构中提取资金。 如果存款人对其银行失去信心而挤兑自己的存款银行，任何一家银行在危机面前的结局，与硅谷银行、签名银行和第一共和银行的命运是一样的。 第一共和银行的倒闭再次表明，外表富丽堂皇的银行是非常脆弱的，银行的毁灭来自于信心的丧失。 硅谷银行、签名银行和第一共和银行的审计者都是毕马威，毕马威将面临美国监管机构的调查。
由于担心危机蔓延，寻求避险的储户纷纷涌向被视为“大到不能倒”（too big to fail）的一些大银行。 ”FDIC数据显示，据估算，截至去年底，所有美国银行的可供出售和持有至到期的投资组合未实现亏损总计为6200亿美元。 按照收购协议，摩根大通将悉数接收总计1039亿美元的存款，并收购其2291亿美元资产中的大部分。 该机构估计，这笔交易将给其保险基金带来130亿美元的损失。
第一共和银行: 美股第一共和银行盘前跌近75% 市值不足45亿美元
美东时间2023年3月8日，硅谷银行（Silicon 第一共和银行 Valley Bank）母公司SVB金融集团宣布遭遇亏损，需紧急融资22.5亿美元。 公告发出后被市场解读为流动性严重不足，3月9日股价暴跌60%，并引发银行股恐慌，储户挤兑（仅一天存款被取出25%），3月10日倒闭。 其次，该银行的客户过度集中，大多为科技公司，在科创企业融资环境恶化的背景下，这些企业会快速消耗硅谷银行的存款。 截至2022年底，第一共和银行资产为2130亿美元，财富管理资产总额为2710亿美元。
当硅谷银行和签字银行在本月早些时候陷入困境之后，美国的监管机构宣布了类似的举措，旨在为所有的存款提供担保。 尽管部分银行股的股价在20日因该交易消息而有所上涨，但是包括汇丰银行和渣打银行在内的大型银行的股价，都出现了下跌。 而在21日，亚洲股市收复了部分失地，这表明市场紧张情绪已有所缓和——明晟（MSCI）除日本外最广泛的亚太地区股票指数上涨了0.4%。
第一共和银行: 第一共和银行 NYSE:FRC
尽管美国相关金融机构设法想稳定第一共和银行，但似乎收效甚微。 据媒体报道，根据该银行发布的第一季度财报显示，该银行储户在该季度提走约1000亿美元存款，银行股价也随之暴跌。 而在第一季度“令人沮丧”的财报发布后，该银行的股价在一天之内跌了近50%。 美国银行业危机对第一共和银行最近的股价也产生了非常负面的影响，因为投资者担心该银行将遭受大量存款外流和更高的融资成本。 大批区域银行于近两周密集放榜，财报显示上季均出现存款外流现象，受累于银行业流动性危机，部分客户将资金转移至大型金融机构，部分客户转投货币市场基金等工具以寻求更高收益。 一如很多美国区域银行，第一共和银行大量存款超过联邦存款保险公司（FDIC）的保险上限25万美元，该行披露称，截至3月末的未投保存款占比达70%，虽然远小于硅谷银行94%的比例，但也难逃挤兑狂潮。
硅谷银行闪崩后，特朗普十分兴奋，他一直预测拜登将把美国带入一个比1929年更广泛、更惨烈的大萧条，现在终于找到了证据：“银行已经开始崩溃了”。 3月12日，全球最赚钱的对冲基金之一Citadel在一份监管文件中表示，它购买了西部联合银行（WAL.US）5.3％的股份。 随着真真假假消息的流出，第一共和银行的股价像过山车一样上蹿下跳，多次熔断，一会儿是跌得太快熔断，一会儿又涨得太快熔断，生动演绎股市像躁狂抑郁双相症患者。 过去我国名义GDP的高速增长是各类市场主体加杠杆的重要基础。 随着宏观杠杆率的不断升高，加之三年疫情扰动，经济潜在增速放缓后企业和居民对未来的收入预期趋弱，私人部门举债的动力有所下降。 目前来看，今年三大部门加杠杆的空间都相对有限，城投化债、中央政府加杠杆以及货币政策适度放松或是破局的关键所在。
第一共和银行: 硅谷银行、加密银行、签名银行的危机分析与启示
此外，第一共和银行跟硅谷银行一样购买了大量长期债券，也受美联储加息的影响，只不过以房地产行业为主。 2008年次贷危机[6]始于廉价信贷和宽松的贷款标准，助长了房地产泡沫。 然后，银行将这些贷款出售给华尔街的银行，这些银行将它们打包成金融工具，例如抵押贷款支持证券和债务抵押债券（CDO），其二级市场得到快速发展。
- 2022以来，美国劳动力市场一直非常有韧性，2022年第三季度后收紧信贷标准银行比例大于0是否意味着2023下半年美国劳动力市场会开始走弱，需要密切关注。
- 据报道，此次通过收购第一共和银行，摩根大通可扩展在硅谷的业务。
- 不过对投资者来说，这个价格是否有吸引力，仍取决于对该银行未来前景的其他判断。
- 这些资金的借款利率将固定为“一年隔夜指数掉期利率”，即市场利率加0.1%。
摩根大通预计今年的利润将增加5亿美元，并将为其提供稳定的富裕客户。 第一共和银行 在美联储2022年收紧货币政策的过程中，几乎没有几家美国银行采取了保护措施，以免受到利率上升的影响。 美国有近200家银行都存在着美联储上调利率面临的风险而不采取风险对冲的手段，这种风险助推了硅谷银行的倒闭，也威胁到第一共和银行的资产负债表。 就是这些不重视风险的银行没有采用利率掉期等对冲工具规避风险。 但美国银行体系中，只有6%的总资产通过利率互换进行套期保值。
第一共和银行: 美国多家银行向第一共和银行注资300亿美元
而当下第一共和银行从美联储借款的隔夜利率为4.75%，从美国联邦住房贷款银行增加的短期借款的利率为5.09%。 这就是说，美联储上调利率直接威胁到第一共和银行的盈利。 为了缓解对可能出现的银行挤兑的担忧，并支持任何存款提取，在美国财政部的劝说下，3月16日，包括摩根大通在内的11家美国银行向第一共和银行存储了300亿美元。 3月19日标准普尔将该行的信用评级进一步下调至垃圾级，下调幅度为三级。 从私营部门转移至政府部门，从发达经济体转移给了新兴经济体。 近些年美国金融监管趋严，房地产泡沫化的程度低于2008年。
- 民主党人寻求的变革包括恢复500亿美元的门槛限制，让那些“太大而不能倒闭”的银行接受压力测试，以评估其抵御严重经济衰退的能力。
- 另一方面，美元、美债和国际黄金价格受避险情绪影响回升，市场对5月加息25个基点预期出现动摇。
- 继英国汇丰银行宣布以1英镑的价格购买了已经倒闭的硅谷银行（SVB）的英国分支机构后；德国联邦金融监管局（Bafin）亦冻结了硅谷银行在该国的分支机构。
- 如果将美国11家大型银行近期提供的300亿美元存款排除在外，第一共和银行在银行业危机后流失的存款超过1000亿美元。
- 今年3月份，被硅谷银行暴雷连累，引发第一共和银行的挤兑性危机后，摩根大通曾牵头11家美国金融机构紧急注资300亿美元，为其填补缺口。
- 这其中包括为扎克伯格提供的595万美元的贷款用于装修其豪华别墅，利率仅为1.05%。
“第一共和银行的资本和流动性状况非常强劲，其资本仍远高于资本充足银行的监管门槛，”该银行执行董事长和首席执行官在一份联合声明中表示。 多年来，第一共和银行以优惠的抵押贷款的贷款利率吸引高净值客户，这使其比拥有不那么富裕客户的地区性银行更容易受到攻击。 不过，该行整体业绩仍显示了上个月的银行业危机对其造成的损害程度，这场危机曾一度引发了人们对恐慌情绪在金融体系蔓延的担忧。
第一共和银行: 深夜“爆雷”！第一共和银行股价又崩了 银行业危机“阴魂不散”
目前，第一共和银行的市值已经跌破43亿美元了，比瑞信交易时的市值还要低，这样下去大概率也要走破产或者被其他机构收购合并的路子了。 听说美国市场正在号召巴菲特这样的大佬出来主持大局，通过收购银行来稳定其他投资者信心，不知道聪明的投资者们愿不愿意掏这个钱了。 摩根大通当日发布公告称，其收购了第一共和银行约1730亿美元贷款以及约300亿美元债券，同时获得该银行约920亿美元存款，其中包括多家大型银行近期提供的300亿美元存款。 公告称，摩根大通没有收购第一共和银行的企业债和优先股。 3月14日，管理着16亿美元资产的Anson Funds买入了第一共和银行（FRC.US）股票，但具体数量没有公布。
自美国区域性银行危机3月8日爆发以来，第一共和银行股价已下跌95%。 据华尔街分析师称，这是因为该银行的有形账面价值远远低于实际价值，造成了高达135亿美元的资本缺口——这个数字可能有助于解释为什么似乎没有救世主挺身而出。 虽然政府支持的交易可能会出现并让银行继续存在，但股东可能一无所获。 截至2022年年底，第一共和银行投资组合的账面亏损约为48亿美元，股东权益超过170亿美元。 硅谷银行投资组合的账面亏损约为150亿美元，股东权益约为160亿美元。
第一共和银行: 本周外盘看点丨 美国4月通胀数据来袭，英国央行会否暗示加息结束
”四川大学国际经济学教授龚秀国5月3日在接受《华夏时报》记者采访时表示。 评级机构的作用也十分微妙，据称，硅谷银行之所以宣布发新股融资，就是因为评级机构敦促它增加资本金，不然就要被降级了。 评级机构在2008年的金融危机中已经扮演过令人胆寒的角色，大量以次贷资产为基础的资产支持证券（ABS）在风险已经很高的时候，还获得了很好的评级。
美国家庭净资产从2007年第二季度危机前的峰值下降了近13万亿美元，约占20%，到 2012 年第四季度才恢复。 Johnson（2013）的研究表示该危机造成的损失至少占 2007 年美国国内生产总值的40%。 储蓄贷款协会的短期融资成本高于他们从许多抵押贷款组合中实现的回报。 导致这种情况的原因为，其很大一部分贷款是固定利率抵押贷款。 第一共和银行 随着美联储的政策导致利率上升，这在1979年末和1980年代给储蓄贷款协会带来了更大的压力。 这与当前存在相似性，即资产端是低固定利率资产，但负债端的成本随着联储加息而持续上升。
第一共和银行: 美国三大股指全线上涨，第一共和银行暴跌47.1%
作为3月流动性危机涉事银行之一，第一共和银行（First Republic Bank）上季遭遇千亿美元存款出逃。 记者从一名第一共和银行储户处了解到，目前他无法从该银行顺利提款。 “第一笔提款是40000美元，没有成功；第二笔尝试了40美元，同样无法提取。
美媒称，根据摩根大通透露的相关文件，摩根大通现将免除第一共和银行应偿还摩根大通的50亿美元存款，并替其偿还来自美国大型银行的250亿美元存款。 2020年新冠疫情暴发促使美国政府推出一系列刺激政策，广泛推高了多数国家的宏观杠杆率。 但是，政府泛滥发行钱币导致经济社会危机的教训数不胜数。 疫情之后，大规模刺激政策退出时，美国各银行过度存款的风险如何被转移，也许是未来两年、五年各种风险频发的始作俑者。 与此同时，“大水漫灌”使得股票市场、加密货币市场高歌猛进、不断上涨，金融市场与实体经济背道而驰，扭曲空前显著。 第一共和银行 比特币在2021年高达6万美元一枚，近期则跌至2万美元。
第一共和银行周日表示，通过从美联储和摩根大通获得额外的流动性，其财务状况得到进一步增强和多样化。 2008年美国金融危机表明，美国大银行迅速增长，会导致它们被认为对于金融系统太过重要而不能倒闭。 大银行的利润会变得极其丰厚，不仅能安然度过过去两个月区域性银行倒闭的考验，甚至还能蓬勃发展。
第一共和银行: 瑞士信贷与硅谷银行：全球银行业是否已陷入危机？
从此，大概很长时间只能趴在地上卑微地活着了，不过活总算是活过来了。 第一共和银行不是最后一个死掉的银行，就是第一个获救的银行。 这种创纪录的猝死让人瞠目结舌，2008年雷曼兄弟从暴雷到倒闭，历时三个多月。 当然硅谷银行本来完全可以私下募资，不必惊动市场，但是高盛选择了公开募股。 两天之前的3月7日，鲍威尔刚参加了国会听证会，再次对过热的经济数据发出警告，暗示还将激进加息。 他万万想不到，几天后就有银行暴雷，且火势蔓延，他不得不紧急灭火，并筑造防火墙。
本报告内容仅对宏观经济进行分析，不包含对证券及证券相关产品的投资评级或估值分析，不属于证券报告，也不构成对投资人的建议。 [9]对于询问贷款标准或条款的问题，收紧（放宽）净比例指调查报告已收紧（“大幅收紧”或“略微收紧”）的银行比例减去报告已经放宽的银行比例（“大大放宽”或“稍微放宽”）。 对于询问有关贷款需求的问题，该术语指的是报告需求较强（“显着增强”或“适度增强”）的银行部分减去报告需求较弱（“显着减弱”或“适度减弱”）的银行部分)。 [8]《旧约全书》中描述了每隔50年就要消除一次债务的必要性，即所谓的“禧年”[8]。
