答案很簡單，當然是內盤，因為內盤可以直接成交，無需等待。 認購權證的溢價比率就是：在到期日時，股票要漲幾%，這檔權證才會回本。 委買價 認售權證的溢價比率就是：在到期日時，股票要跌幾%，這檔權證才會回本。
郑栅洁对企业家们提出的具体诉求和政策建议逐一进行了回应，表示“春江水暖鸭先知”，企业对经济冷暖的感受和判断为我们分析当前经济形势、研究制定政策举措、开展宏观调控提供了重要参考。 下一步，国家发展改革委将认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持“两个毫不动摇”，点面结合，积极协调有关方面解决企业提出的个性、共性问题诉求，切实推动促进民营经济发展壮大的各项政策举措落实落地见效。 第二種是特定價位的委買委賣總量，舉例來說，如果我們發現在某個價位裡的委買量或委賣量非常的多，那麼就可以思考看看市場是否有足夠的力道去突破這層壁壘，假如沒辦法，可能就會成為止跌或止漲的階段，若是順利突破則反而可能會成為反向力道的破口。 如果我們去銀樓買黃金，現場用 4,730 元跟銀樓買了黃金，在立刻賣回銀樓老闆，他會用 4,230 元把黃金買回來，在這個一買一賣的過程中，就莫名的損失了 500 元，這就是「價差」。
委買價: 交易免盯盤
例如：設定長榮的市場成交量每累積1000張，則跟隨買進3張、總共買50張。 委買委賣量在交易的決策中可以做為一個參考依據，大致上可以分成三種常見的形式，第一種是總體我們所看的見的委買委賣量，根據總體委買委賣量的多寡來判別市場的多空情緒，市場上存在許多多空指標都是依據委買委賣的總量進行計算評估而成。 委買價2023 簡單來說，興櫃股票因審查的條件資格較上市、上櫃股票來得寬鬆，普遍來說風險較高，建議投資人在交易興櫃股票前務必審慎評估。
你用１３５元的價格立刻買到１張，這筆成交量就算是「外盤」成交。 市場上百檔、千檔權證、選擇權，每一檔都有自己的隱含波動率，有趣的是，有沒有「某個隱含波動率能反映出整個大盤的波動」，有的，那就是VIX指數，常被稱之為恐慌指數，其實VIX就是選擇權隱含波動率，臺股，也有所謂的臺指VIX（VIXTWN）。 更專業的解釋為，歷史波動率是計算過去一段時間價格（報酬）的年化標準差，用於衡量過去這段時間價格波動的程度。
委買價: 「履約價」跟「股票標的物」的關係
建立在上面的大原則之下，如果價格重複，就以時間優先原則來作為先後成交順序。 委買價 一般來說，股票漲停了，代表今天它已經漲到法規規定的上限，「今天漲不夠，明天繼續漲」的機率很高！ 富果最厲害功能的就是可以打造專屬於自己的看盤系統，操作步驟相當容易，首先選一檔股票，然後滑到最底層就可以看到依照「基本面」、「技術面」、「籌碼面」、「消息面」四大構面區分而成的多種指標，所以如果你是個純粹的基本面投資人，你就可以選擇平常有關注的指標加入到自己看盤系統。 方法要學，不能只學一招半式，雖然前面提到，低隱波的權證比較便宜，但你也要小心「買得低、賣出更低」，就損失大了，低且穩定的委買隱波率(BIV)才是最好的。 這時下單，幾乎很難避免滑價，也幾乎無法使用系統化交易，因為這種狀況下雜訊太多，系統對後續的判斷解讀快不過人。 或者假設你操作某期貨指數是2605點，這時觸發了你預定進場的訊號，於是你在2605點時市價單放空，但實際上市價單卻是成交放空在2603點，2605點和2603點中間的誤差，就是滑價。
- 選擇權合理定價財務公式（通常是Black-Scholes 模型）中，波動率扮演極重要的角色，波動率代表現股價格的活潑程度，一般而言，在其他情況不變之下，波動率越高，選擇權價值越高。
- 內外盤比就是成交在外盤價或內盤價的比率，此比率是計入已成交的，掛單未成交的不被計入。
- 權證委買隱波是權證價格的黑盒子，會導致權證價格沒跟上現股行情，但對多數投資人來說卻是最難理解的參數，因此若能做到「時時刻刻隱波固定」，買賣權證就會更加安心。
- 因為我們在運用這些委掛資料時常常是買賣相減並比較，所以在MC要以新增多個商品方式呈現(重複新增商品data1、data2、data3….)，如下圖我們依序把台指期(TXF1)、委買量(TXF1_BV)、委賣量(TXF1_AV)、委買筆(TXF1_BO)、委賣筆(TXF1_AO)共5個商品加到圖中。
- 答案很簡單，當然是內盤，因為內盤可以直接成交，無需等待。
- 尤其是突破進場的策略（舉例：價格突破某均線），在突破當下價格在短期是有趨勢性的，因此很大可能不會成交在你預定的價格， 甚至有時短期內大量的人進場追突破，你最終會成交在很差的價格，產生巨大的滑價成本。
需要注意的是，成交價是上一筆買賣成交的價位，不代表現在一定能用這個價格買入/賣出喔！ 所以在上面的例子中，若投資人想要「直接」、「立刻」賣出一張大宇資，則應該以103元賣出，相反地，如果想直接買進一張大宇資的話，則應該以104元買進。 買進，是指投資人預期某支股票未來價格會上漲，於是出資購入該家公司的所有權憑證(也就是股票)，成為其股東。 賣出，則是指投資人認為某支股票未來價格會下跌，不再想持有他，於是把手上持有的所有權憑證售出的動作。 買進價格，是指投資人委託掛單欲買進該股票時，願意付的「最高」價格。 賣出價格，是指投資人委託掛單欲賣出該股票時，願意賣出的「最低」價格。
委買價: 內外盤比如何解讀？
目前台股在開盤（開盤前30分鐘）、盤中及收盤前5分鐘，都是採用集合競價。 當選擇權連結標的收盤價等於或低於下限價(屬於買權) 、等於或高於上限價(屬於賣權) ，即屬於強制收回事件。 市場先生提示：順勢策略雖然大多是順勢進場，但不代表絕對順勢進場，順勢策略也可以逆勢進場。 同樣的逆勢策略不代表逆勢進場， 滑價影響最大的不是策略，而是進場方式。 但限價單缺點是只會在達到你設定的限價才成交，可能會有不成交的狀況，這對系統化的交易策略也會有傷害，無法確保紀律執行。 (2) 股票漲跌停時：當券商無法避險時，自然可能無法掛單，像是漲停時，股票買不到，權證就自然買不到。
反之，委賣單則是由「最高委買價開始向下成交」，直到滿足這 100 張委賣單為止，若價格重複，就以時間優先原則來作為先後成交順序。 當內盤委買價格和外盤委賣的價格沒有相交時，交易就不會成交。 當交易大部分成交在內盤時，代表賣方較積極，想要快點賣出股票，所以下單都掛在低價位，賣壓大，股票自然會往下跌的趨勢走。 當交易大部分成交於外盤時，則代表買方較積極，所以價格掛在比較高的外盤，可以直接成交。 這張圖可以明顯看出，買方想要以低價買進，降低成本; 相反的，賣方則想買高一點，提高獲利。
委買價: 股票投資術
就是看該券商造市品質有無一致性可言，否則當你進場前看到的價差比很低，要出場卻看到高價差比，加上委買單大幅縮減，對你來說，想出場得付出較高的滑價成本，建議您多找具高度造市品質一致性的權證發行商，對自己較為有利。 隱含波動率是權證價格代入訂價公式（常以Black-Scholes模型為主）反推算出來的波動率。 所以，在權證報價上，可以看到委買價隱含波動率、委賣價隱含波動率及成交價隱含波動率。 因為在權證市場中，發行券商具有造市的責任，必須提供市場委買、委賣價跟量的流動性，以供應投資人交易之便。 在正常的情況下，若投資人買進／賣回發行券商提供的委賣／委買價，大抵都是在發行券商合理的報價範圍內。 委買價2023 在這樣的情況下，發行券商能否提供穩定、甚至是固定的報價參數，對投資人而言，就顯得格外重要了。
簡單來說，當有1筆新的「委買單」進來時，假設是100張，而且價格高於、等於目前市面上最低的委賣價，此時系統會由「最低委賣價開始向上成交」，直到滿足這100張委買單為止。 台積電（2330）ADR再創新高，加上市場預期13日的法說會將可望釋出淡季不淡的利多消息，法人表示，除了台積電外，相關如矽創（8016）、精材（3374）等半導體個股也可持續關注，建議若看好行情除可伺機布局外，不妨可透過權證以小搏大的特性參與相關行情表現。 Jerry創立一個LINE 匿名社群，大家可以匿名加入討論相關金融商品討論包含（信用卡、數位帳戶、券商開戶、股票投資、虛擬貨幣）等，Jerry我自己也會在裡面不定期舉辦粉絲回饋活動，完全匿名可以無壓力發問討論。
委買價: 權證懶人包
看到這裡，你是否對內盤外盤已經有所了解了，在這裡要在提醒一下，在投資世界裡，不要全然相信你所看到的，你所看到的不一定是真的，五檔掛單隨時可以取消，大戶如果想要買賣是不會這麼容易讓你察覺的啦! 短線操作的朋友，除了技術面，也要搭配消息面、籌碼面來整體評估，就算各個面項都評估了，但是這些指標並非100%穩賺，做好風險管理還是最重要的。 持有權證的有心人士可能會操縱權證價格，以高價賣給投資人，這不是由券商賣出，提醒投資人要小心避開操作這些權證。 每日結算價的概念，就類似股市的收盤價，可以讓我們計算手中持有選擇權的損益。
內外盤比會用百分比顯示，代表用內外盤成交的比例，理論上內外盤比合計會是100%，但是有極少數成交價不是落入「委買價」、「委賣價」，就不會計入內外盤的成交量裡，因此會有內外盤比合計不是100%的情況發生。 舉例來說，外盤成交量大，代表過去一段時間，大家都傾向追價買進，股價過去一段時間呈現上漲的可能性偏高，如果趨勢持續，後面價格也可能傾向上漲（但並非絕對）。 觀察五檔時要注意，五檔是離目前成交價最接近的5個價位，但是尚未成交，是投資人以預計買入／賣出價格及張數的掛單。 委買價2023 如果是以委買價：486.5元掛單買入，代表不願意以委賣價較高的價格買入，也不一定會立即成交(如果在486.5元發生成交，代表內盤成交，意思是賣方降價求售)。
