不過，指數是否得以填息，取決於指數參與成分股除息之後的表現，即使尚未填息的個股被刪除，但只要調整後的投資組合，未來在價差上有所表現，站在指數的角度上，也代表指數填息。 00878今年第1季除息時引爆投資人搶購潮，除息前一日（2月15日）成交張數破19.9萬張，帶動全月成交量達166萬張，月成長198%；單月申購金額高達新台幣185億元，月增超過10倍；單月受益人數亦大增近10萬。 00900股息2023 延續這波氣勢，00878總受益人數已在3月底突破百萬關卡，達102.9萬人，成為史上第一個達成此成就的台股ETF，這也表示，將有破百萬人能領到第2季的「股息紅包」，為報稅季增添小確幸。 富邦特選高股息30經理人黃煜翔表示，時至7月中旬，部分高息電子股已完成除權，因此本次指數調整將電子股權重調降，調升金融、傳產比重，為此次重點。 過去市場關注的近四季配息金額1.487元也已順利填息，默默完成投資人的期待。
- 心法二：通常ETF上市後可能會遭遇各種狀況及賣壓，有機會下跌跌破15元申購價，國泰ESG永續高配息(00878)後續跌到14元附近，如果那時候勇敢低接，買在14.5元，之後等高點18元附近賣掉，這樣報酬率半年內大概24%。
- 績效方面，從00900的成立日開始算，將同樣是高股息的0056和00878一起納進來相比，00900的確是表現最差，因為還沒回到15元。
- 對於00900的一年3次更新成分股參與除息，外界擔心將造成周轉率太高，進而導致交易成本大增，對操盤有豐富經驗的林成蔭表示，看起來一年周轉率可能超過70%，但也不是前所未見的高，如果獲利率可以勝過周轉率，倒也沒有什麼不好，至於實際成本要等上市一段時間後才看得出來。
- 不過因為 的成分股會隨著時間變動，各位讀者可以在 MoneyDJ 的持股狀況查看最新的 成分股。
- 但還是要再提醒大家，因 成分股變動的幅度很大，故產業比重也可能出現大幅度的調整。
- 從表2可得知，不少高息ETF都含有營運穩健、股價牛皮的金融類股，以及具成長爆發力的電子類股；不過當中亦有重疊性較低的產業別，如水泥工業、生技醫療、日常消費等...，亦可依各檔ETF所持有產業別／比重等差異做挑選依據，如喜歡日常消費類股、想要這類持股多一些，或許00713就相對合適。
- 2.本基金指數化策略原則上以完全複製法為主，惟遇特殊情形(包括但不限於成分股公司事件因素、成分股流動性不足、預期標的指數成分股即將異動、基金因應申贖或指數調整及其他市場因素等情況使基金難以使用完全複製法策略管理投資組合)，將影響基金整體曝險比率，因而使基金報酬與標的指數產生偏離。
首創結合「永續」+ 「高股息」+「等權重」ETF：高股息為國人熱愛的存股商品之一，企業發展永續讓營運表現佳或配發股利紀錄優異的績優股增加的殖利率空間，再透過定期調整相等權重機制，達成投資再平衡，買低賣高讓高股息ETF中融入價值投資的概念。 心法二：通常ETF上市後可能會遭遇各種狀況及賣壓，有機會下跌跌破15元申購價，國泰ESG永續高配息(00878)後續跌到14元附近，如果那時候勇敢低接，買在14.5元，之後等高點18元附近賣掉，這樣報酬率半年內大概24%。 心法一：ETF上市第一週有高點賣出，如之前Dr.Selena 把定存解掉後，申購國泰ESG永續高配息(00878)200張，上市後一個月內有高點賣出，15元買進，15.7~15.8元賣出，報酬率可以有機會6.6%。
00900股息: 投資人就愛高股息 「給自己加獎金」
不過最後我還是要幫富邦公司治理這檔ETF平反一下，我就非常納悶00692規模為什麼會比00900還要低呢？ 在配息表現上，00692去年一整年配了1.97塊，今年上半年配了1.48塊，殖利率也非常好。 如果就00900跟00692這兩檔ETF比較，我覺得00692會是比較好的選擇。
而第一名00830追蹤美國知名的費城半導體指數，2019年上市以來報酬率表現很不錯，而且不怎麼在意配息，去年第一次配殖利率僅1.10％，今年竟高達11.02％，但應該不會是常態，畢竟這也不會是這檔ETF投資人想看到的。 首創雙月配的00907永豐優息存股ETF最新配息金額，本次配息每單位實際配發0.141元。 永豐投信表示，00907是國內第一檔瞄準「存股」概念的ETF，成分股涵蓋30檔金融及傳統產業，而且均為「企業獲利穩、股息豐厚」的存股標的，再加上每兩月配息一次，投資人資金運用更具彈性，但須注意單一產業市場風險。 為什麼00900一年要調整這麼多次的成分股，這樣從它的選股邏輯說起，它是根據殖利率從高到低依序選取的，簡單來說，會在一檔殖利率高的股票，搶在除息錢買進，參加配息，除完息之後讀短短幾個月00900就不要這檔股票了，就會將其成分股給踢出，納入其它還沒有除息的高殖利率股票，就這樣子一直循環下去。
00900股息: 快訊／台積電高雄廠製程定案！ 公司證實：設2奈米廠
我之前影片提過所謂的「報酬順序風險」，用高股息作為現金流投資，更加重了這個風險，導致降低退休後投資組合安全提領的成功率（Safe Withdrawal Rate）。 除此之外，高股息的股票還比其他股票具有更高的「利率敏感性」，也就是更容易受到期限風險的影響，和債券的相關性更高。 根據Larry Swedroe《因子投資》書中的內容，沒有任何一個資產定價模型會將股息當作因子包含在內，如果股息在決定報酬的過程中扮演重要的角色，那麼目前的資產定價模型就無法發揮良好的效果。
雖然因基期較高，今年大多企業的獲利及國家的GDP難以有去年的成長表現，以及疫情的問題及地緣政治局勢等不確定性，使得全球市場仍存在一些風險，但台灣的疫情控制良好，以及半導體產能也是持續旺到年底，預計今年台灣GDP仍有4%左右，將呈現穩定成長的態勢。 00900的選股邏輯強調參與指數成分股除息機會，累積高息收，進而達到增加配息率的目標，8月為配息為大配的月分，因此投資人可期待8月時的配息表現。 從上面說明可以看出，00900指數邏輯是一年調整3次成分股，而且領到股利之後就換手，儘管換股相對頻繁，然而也能快速將深具潛力之高息個股納入成分股，目的就是創造最大的股利收入。 依據上述介紹00900的選股邏輯，成分股存在的時間都只有短短的幾個月，也就是若沒有在短暫的時間內完成填息的動作，就被換掉，那竟是等於賺了股息賠了價差，這樣的高殖利率就沒有意義了。
00900股息: 公司基本資料
首先，下圖對比了 與其他高股息 ETF 的指數特色（例如：0056 主要預估未來股利、00878 主要根據歷史表現估算）。 自掛牌上市以來，00900 市價與淨值的差距均維持在 +0.05%～-0.05%，表示目前 於次級市場的買賣價格均處合理區間。 根據富邦投信官網，截至今年以來，00900 富邦特選高股息30 報酬率相較特選臺灣高股息 30 指數報酬率高出 0.89%，表示在考量內扣費用的情況下，00900 的報酬表現比特選臺灣高股息 30 指數來得優異。 在挑選高息ETF的指標上，除了可用上述提及4大指標外，亦可依內扣費用（包括經理費、保管費、換股周轉成本等項目的「總成本費率」）、收益分配（配息頻率）等指標輔助挑選。
相信應該滿多存股投資人，都有買富邦特選高股息30（00900）這檔ETF，投資人應該最好奇的就是00900什麼時候才會回15元，畢竟他從掛牌上市就一路的往右下角走。 在00900上市即採用定期定額的話，若忍不住到空頭中出清，含息報酬依舊是認賠殺出，若持續不間斷定扣，即使股價還沒有回到15元，含息報酬已經翻正，這時候出清才是最好的選擇。 那問題就會出現在換股頻率上，00900一年換三次股，採取有肉就先吃的換股邏輯，分別在4月股利政策宣布時，7月除權息旺季來臨時，12月季配息個股宣布股利後，就快速的轉換，看到哪裡有更高的股息，就馬上轉換過去。 Youtube頻道《棒棒的理財失控週記》分享，關於00900是檔爭議性極高的ETF，上市到現在已經一年多，不但沒變成新寵兒，反而變成落湯雞，其實00900這樣的表現跟它出生的時間有關。 最後還會進行獲利能力的篩選，就是近四季的ROE（股東權益報酬率，是股神巴菲特非常喜歡看的指標）要大於0，ROE可以反應公司利用淨資產，產生純利的能力，ROE如果是正的話，就代表這家公司獲利能力是有保障的。
00900股息: 只投入100萬本金，30年就能夠變1181萬？理財達人示範：「台灣50( ＋定存」這樣買無腦翻十倍
現在高股息ETF這麼多，採用「自然配」的這種策略，能不能符合目前台灣ETF投資人對高股息商品的期待，覺得隨著時間累積，市場自然就會給出答案。 時序已進入嶄新的2022年，近1年多來，隨著市場投資人對ETF主題的熱愛以及關注程度有增無減，故「Smart智富」團隊從今（2022）年元月開始，將針對「台灣股票原型ETF（編按：又可簡稱為台股原型ETF）依每月受益人數多寡進行排行比較。 富邦投信8月1日發布富邦特選高股息30 (00900)ETF收益分配期前公告，8月預計配息金額為每單位新台幣1.2元、單次配息率逾10%，投資人最晚只要在8月15日前持有或買進，皆可參與本次配息。
- 由於 成分股的調整相當頻繁，且預期會替換大量成分股，故內扣費用就會是讀者需要注意的地方。
- 現在的溢價空間那麼高，若很多投資人都這樣做，那溢價很快就會下來，所以就長期來看ETF的股價都會回到淨值。
- 下圖是00900的成分股，紅色是維持不變的，灰色是換掉的部分，幾乎是接近8成的持股都被換掉。
- 7月中：大多數的公司已經公告要配發多少股利，於是從成分股中剔除7月前已經配息的股票，納入即將配息的股票，目的是再領一次股利，完整參與7月後的除權息旺季。
- 股票代號 00900，股票全名為「富邦特選台灣高股息 30 ETF 證券投資信託基金」，追蹤的指數是「特選臺灣上市上櫃高股息30指數」。
所以殖利率高的太誇張的，就不要參加除息，因為通常貼息的機會更高，真的想要買進入的話，等到貼息情況出現了，再進場也不遲，沒有必要搶在除息前買進。 直接看例子，00900在去年的8/16配息1.2元，殖利率高達9.6％，這對ETF來說是很誇張的數字，將近一根漲停板的幅度，到現今過了9個多月的時間，還沒有完成填息。 如果殖利率很低，相對來說填息的速度就會比較快；殖利率高的就要花很多時間來填息。 國泰永續高股息（00878）和富邦特選高股息30（00900）都要在5/17進行除息，最後買進日都是在5/16。 富邦投信對此解釋，填息與否，有一定程度受到市場多空行情狀況影響，近期台股行情疲弱，也將對個股或指數的填息造成一定程度的壓力。 一般來說，台股配息旺季為6月到9月，因此，富邦特選高股息30有望呈現上半年小配、下半年大配的表現；也就是說，隨著台股除權息旺季的到來，下半年配息仍否開出符合「高」股息的水準，就值得投資人留意。
00900股息: 台股築底 長期投資價值浮現
最大的優勢是強勢的高股息，不過另一方面，可能也意味著不會有太多的價差空間。 你可能會想說，我投資只需要穩健就好、不求什麼成長，高股息的公司很符合我的標準，不過你沒想到的是，存單一公司的風險其實遠超乎你的想像。 這種穩健只是一種表面的假象，市場總是充滿變數，沒有所謂不可能會倒的公司，在金融市場中，真正的穩健只有盡可能分散風險（Diversification），這也是投資中唯一的免費午餐。
對投資獵手個人來說，確實是不太看好 00900股息 未來的獲利與發展，但不可否認的是有相當多的人還是選擇購買 當作存股標的，目前市場上仍眾說紛紜。 第一大成分股是聯詠，另外因為海運股的強勢殖利率表現，所以萬海也在前十成分股的名單中，另外還有緯創、聯電、日月光等公司。 我們可以在富邦投信的基金月報中看到目前 的規模為「278 億」，這已經是台股蠻大規模的 ETF 標的。 該指數主要就是：「經過市值與流動性的篩選後追蹤高股息的股票」，但是有一個地方非常不同，那就是每年 4 月、7 月、12 月都會進行換股。
00900股息: 台股高息ETF 掀比價效應
從1997－2016年總共20年，如果從中挑出股票表現最差的季度，也就是全球股市大跌的期間，看看高股息股票的表現如何？ 像是台股過去從2007年以來6次比較大的下跌中，0056就有3次跌幅比0050更大，高股息並沒有明顯比較小的下跌風險（如上圖）。 當公司提高支付給股東的股利，能用於業務再投資的盈餘就會減少，長期下來轉化成每股盈餘的成長率就會不斷降低。 高股息投資組合中的公司，大多是那些基本面成長率很低，將來的預期成長率很差的股票，主要是因為這些公司的股利發放率太高了，不然就是投資報酬率很低。 我們看看存在最久的高股息ETF 0056就知道了，沒有比較高的預期報酬，市值涵蓋度又不夠，最後的報酬就是慘不忍睹，連平均的水準都不到，而且這回測還沒考慮股息稅的影響（回測如下圖）。
不過，00900的指數編製原則卻也被不少人質疑，認為多頭市場配息之後填息容易，但遇到像是今年以來的空頭市場，恐發生配了高息但填息困難的情況，甚至被稱「00韭00」。 回顧2022年第一季Yahoo奇摩股市App根據台股瀏覽量的成長幅度，公布「五大爆紅ETF榜」，第一、二名分別為富邦特選高股息30（00900）及國泰永續高股息（00878）兩檔商品。 對比11檔高股息ETF選到殖利率7%以上成分股的數目，以元大台灣高息低波(00713)選到15檔最多（但其成分股共有50檔也是較多者），00900、00919都選到14檔殖利率逾7%的個股，00730、凱基優選高股息30(00915)則各有12檔。 存股族們買進高股息ETF，無非就是為了穩定領高息，ETF的選股機制是否有效選到高息股就相當關鍵。 對比市面上11檔高股息ETF的成分股，富邦特選高股息(00900)、群益台灣精選高息(00919)同時選到3檔殖利率逾10%的航運股最猛。
00900股息: 市場唯一「季配+永續+市值型」 00850 季配配息金額出爐、年化約3.8%
富邦特選台灣高股息30ETF未來將採取季配息，募集期間申購僅15000元起，輕鬆就能入手。 富邦投信8月1日發布富邦特選高股息30（00900）ETF收益分配期前公告，該ETF將於8月16日除息，投資人最晚只要在8月15日前持有或買進，皆可參與本次配息，投資人可至富邦投信官網查詢該ETF配息相關訊息。 00900預估配息金額為0.6元，以8/1收盤價計算，單次年化配息率為17.62%。
00713 有別於其他高股息ETF，在強調高股息之餘，還將營運能力、ROE 與股價波動等因子納入考量，可以在市場發生劇烈震盪時，發揮避風港的功能，維持股價的穩定性。 00713 配息頻率為一年一次，配息時間則落在每年 10 月底（於該月底進行評價）。 一般來說，高股息ETF 都是發放「現金股利」而非「股票股利」，而高股息ETF 的配息來源主要有以下項目：「成分股的現金股利收入」或是「其他投資所得之利息所得」、「已實現股票股利」、「租賃所得」、「已實現之資本利得扣除資本損失與其餘基金費用」等其他收入來源。 此次調整幅度接近7成，事實上，00900甫上市時，也因為中間剛好歷經調整成分股的時間點，導致上市前後的成分股長相幾乎不同，調整超過75％，引起許多股民關注，懷疑自己是不是買錯股了？
00900股息: 參與ETF配息要注意的是什麼
這不難理解，一間公司如果發出過高的股息，從會計面來說，會降低公司權益的帳面價值；從經濟面來看，公司不僅無法再投資，還會拉低資產水位，降低未來成長動能。 當公司提高配息時，能用來再投資擴大事業版圖的資金就減少了，長期下來，每股盈餘的成長率就會降低。 一意孤行只選高股息的股票，就很有可能讓自己錯過許多高成長潛力的公司。 我們可以想想看，買入股票就代表我們就成為公司的股東，那些可能要配成股息的盈餘或公積，不管是留在公司還是變成現金發給我們，其實都還是我們的資產，不管公司的配息來源是什麼，我們都擁有這些股東權益，管它配多少、配不配都不會有任何影響。
這個小故事告訴我們，巴菲特對公司不配息的立場非常堅定，在他2012年給股東的信當中，解釋了為什麼公司進行股票回購才是極大化股東利益的方式。 如果一間支付高股息的公司 可以用發行股票的方式，得到不發股利省下來的資金去做相同的投資，那麼配不配息都不會對公司的價值或股票的報酬造成任何影響。 我們都知道要買會賺錢公司的股票，一間公司如果賺錢，它可以從盈餘裡面配息給股東。 簡單說，資本公積指的是股東的錢，法定盈餘公積指的是過去公司賺的錢提列到帳上。 其實也沒什麼特別的事情，不過是當日宣布除息1.2元而已，就足以讓股價從折價變成溢價8%以上，這合理嗎？ 結果消息出來的第一天就進場追高的人，看到這幾天開始下跌不知道有何想法，重點是除息是2022年8月16日，結果現在已經熱成這樣，真的就猶如這檔ETF編列的精神，一年換股三次就是為了買到高殖利概念股，大家也是看到除息日公佈就一窩蜂搶進，也不管是不是買太貴。
00900股息: 投資理財線上課程
《財訊》分析，元大高股息成分股的篩選標準，是從台灣50指數及台灣中型100指數總共150檔成分股中，挑選未來1年預測現金股利殖利率最高的50檔股票，作為成分股。 換句話說，只要符合流動性標準，它只取前50名成為成分股，但目前廣達殖利率排行僅110名，緯創更跌到126名。 以元大高股息為例，目前基金規模達2330億元，持有權重前10名的個股，有不少都搭上AI題材；過去本益比較為低，股價不太會波動的電子5哥都變成飆股，造成殖利率從過往的4字頭以上，下跌到2字頭甚至1字頭，根本稱不上是高殖利率概念股。
之前台股掀起一波參與新股申購熱潮，抽籤抽到的人現賺幾萬塊，可惜實在是太難抽中，幸運抽中的人好像中樂透一樣，投信要推出一檔新的ETF，在上股市掛牌交易前，會有一段募集期，向大眾募集資金，投資人不用抽籤就買得到。 現在難的是147月份這一組，目前純台股成分都是主題和市值型的居多，如果不想買海外成分的，那就沒有高股息ETF可以選了。 空手的投資人，在大盤底部買進時應該可以創造更大的報酬，只是要自行判斷大盤的位置，也可以在大跌後用定期定額的方法買進，來平均持有的成本，然後靜待大盤向上。 手上持有00900的投資人，如果要長期持有，領到股利之後要持續買回，來降低成本跟增加張數。 二、7月中：大多數的公司已經公告要配發多少股利，於是從成分股中剔除7月前已經配息的股票，納入即將配息的股票，再領一次股利，完整參與7月後的除權息旺季。 一、4月中：有些公司已經公告要配多少股利，尚未公告的也可以參考最新財報，然後用實際盈餘計算可能分配股利，有效選出高息成分股，搶佔第一波（4月～6月）的企業配息。
00900股息: 今年上市的4檔高股息ETF怎麼選？ 00918「高填息因子」的三大特色
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隨著投資人持續看好00878，在規模、受益人數不斷攀升下，不少人關心是否因此稀釋股利？ 00900股息2023 對此國泰永續高股息ETF經理人游日傑表示，00878具有「收益平準金」機制，每單位可分配收益不易被稀釋，配發金額也較能維持公平穩定，適合追求平穩現金流的投資人。 國泰永續高股息（00878）2日公告第2季每單位預估配發金額，每受益權單位擬配發0.27元，單季殖利率1.5%；實際配發金額將於5月12日公告，除息交易日訂於5月17日，最晚只要在5月16日前持有或買進，皆可參與本次配息。
台灣指數公司公布「台灣指數公司特選台灣上市上櫃高股息30指數」今年第1季成分股定期審核結果，30檔成分股中刪除20檔，包括於00900前十大成分股中的慧洋-KY（2637）、中鋼（2002），其他還有台積電（2330）、技嘉（技嘉）、興富發（2542）、廣達（2382）等。 八大行庫，逢高調節，逢低進場布局，這次賣掉00878和0056轉去買美債，這舉動就是認為0056和00878已經漲到波段高點，所以選擇先賣出，反觀現在去購買美債，也代表認為現在美債是處於低檔的位置，也讓投資人觀察到可以布局的機會。 00900股息 富邦特選高股息30（00900）昨(2)日的股價大漲，原因是什麼呢？ 因為目前宣布配息1.2元，但是查看富邦投信的官網2號下午五點多，00900的淨值為11.67元，但2日00900的收盤價卻是高達12.64元。
再來看00900在2021年剛上市到目前最新的產業變化，可以看到電子類股都佔據幾乎過半，而另外一半則是不斷變化，完全沒有固定的類別，如同換股公告大風吹。 但有個重點是，整個ETF以景氣循環股為核心組成，再近一步檢視持股架構，甚至可以說這是一檔淨值高波動的ETF。 4月換股》此階段主要是針對「除息時間」落在4月至7月中旬（7月15日）間的企業，並從中挑選出殖利率排名前30的個股為其成分。
00900股息: 指數特色（選股邏輯）
7月18日晚上，規模逼近300億元的富邦特選高股息30（00900）（00900）公告替換成分股，一口氣新增以及刪除各27檔成分股，調整幅度高達9成。 筆者認為，指數的歷史回測表現並不能保證未來的 ETF 績效成績，亦即這邊的「沒有納入內扣費用的指數回測」與「納入內扣費用成本的 ETF 商品」在績效表現上一定會有落差，故上圖相關數據僅能作為參考使用。 而能真正左右 的績效成績，仍須回歸到實際內扣費用的多寡，以及在頻繁替換成分股的情況下，是否還能順利完成填息，都是投資人進場前須瞭解清楚之處。 目前高息ETF在「高殖利率」選股上，主要有3種邏輯：1.預測未來：即預測未來能配發高息的個股，再取出殖利率排行前段班為其成分股，0056即屬之。
