●ING美洲區域研究部門主管Padhraic Garvey表示，空方佔了上風，隨著20年期公債標售和傑克森霍爾央行年會在本周晚些時候登場，押注另一邊的胃口很小。 氣象局指出，天氣高溫炎熱，今日中午前後雲林縣為橙色燈號，有連續出現36度高溫的機率。 台北市、高雄市、花蓮縣、台東縣為黃色燈號，建議民眾注意防曬、多補充水份、慎防熱傷害。
在美東時間16日下午2時公布的聯準會7月25~26日政策會議紀錄顯示，「多數與會者依然認為，通膨存在重大上行風險，可能需要進一步收緊貨幣政策」。 在美國聯準會（Fed）7月會議上，決策官員仍然擔心通膨可能無法回落，暗示除非情況發生變化，否則未來可能需要進一步升息。 而即便會有幾十萬新增就業「一筆勾銷」的下修調整，這一年內每個月的平均就業人口也將約有 30 萬，所以調整可能不會從根本上改變經濟學家對美國勞動力市場狀況健康的判斷。 再看基金近20年來單年度報酬，僅在為挽救金融海嘯危機讓利率來到趨近於零的2010至2015年間，以及2021年股市行情大好時，曾有微幅虧損0.1至0.3%不等，其他年度都是正報酬，極低的波動性與長期維持穩定的好表現，提供投資組合強大的防禦力。
升息好處: 美國升息紀錄
而如果有貸款的人可要難過了，尤其是車貸、房貸等高額貸款，因為大多數人都會選機動利率來貸款，真的遇到升息時，利率也會隨之調升。 升息好處2023 有存款在銀行的人可以高興了，每升息一碼，假如銀行調高 0.2% 的利率，如果存一百萬在銀行，一年可以多 2000 元的利息。 風險提示：本網站資訊僅為個人心得與經驗分享並非投資推介建議或分析意見與勸誘，請勿視為買賣基金或其他任何投資之建議，獲利與損失本網站均不負任何擔保與責任。 投資一定有風險，讀者需自行審慎評估，並自負投資風險與責任，本網站亦不保證資料絕對正確，如有勘誤、指教，歡迎聯繫、斧正。
- 這裡的基準利率，指的是中央銀行提供資金給商業銀行的放款利率，當中央銀行調升/調降基準利率時，商業銀行也會同步調整對民間的放款利率，並會連帶影響到存款利率、貸款利率、資產定價，確保獲利空間。
- 升息末期，利率拉高，資金不再便宜，景氣無法持續再成長，此時股價出現下跌的現象，但實際上聯準會的升息會因為利率和股市的位階，而對股市造成不同的影響。
- 當然也可以透過『提前部分還款』的方式來多繳一些本金，這樣對於降低後續的利息支出也是有幫助的。
- 我們經歷了一個樂觀的7月，現在市場意識到，聯準會有關於利率會升更高、高更久的言論可能是真的。
- 與台灣相近的韓國，韓國銀行分別在今年1月、4月和5月進行升息，累積已升息3碼。
- 選擇存股通常都是希望是可以透過穩定的收益、降低投資風險，所以如果在這個升息的情形下，對金融業有疑慮，可以選擇以公股行庫為主的華南金、第一金，或是彰銀等標的，因為在升息循環過程中會擴大利差，銀行為主體的金融機構獲利可望進一步提升，也不用擔心淨值減損，導致股息無法發放的問題。
- 1 碼＝0.25%，半碼＝0.125%，聯準會每次升降息的幅度並沒有固定標準，從半碼、1 碼到 2 碼都有可能，端看當時的經濟情勢而定。
- 彭博周二 (22 日) 報導，美國勞工部將於周三 (23 日) 公布最新就業和工資按季普查 (Quarterly Census of Employment and Wages, QCEW) 數據。
在升息情況下，若對金融業有疑慮，可以選擇以公股行庫為主的華南金、第一金，或是彰銀等標的。 另外，購買金融股存股的重點是穩穩賺股息，並不是做價差，所以不要過度在意指數高低點，因此，選股重點在於公司的價值與價格是否在合理範圍。 把時間拉大來看，金融股還是屬於比較穩定的一個族群，相較其他行業比較不會大起大落，配息也都十分穩健，且金融業因受到政府保障民眾權益，倒閉機率相較其他行業低，經營不善的金融業最後通常會被合併或接管。 金融股低檔有限，投資人可逢低布局，因此建議最好的操作方式，還是定期定額的方式為主。 以兆豐金為例，連續 5 年股息平均為 1.57 元，年初兆豐金股價衝上 45 元，換算殖利率為 3.5% 。
升息好處: 美國升息簡評（2023 年 6 月）
例如今年有決策投票權的費城聯準銀行總裁哈克曾表示，聯準會可能不需要繼續升息，而聯準會理事鮑曼等人則持相反觀點。 道明證券的首席美國宏觀策略師 Oscar Munoz 表示，美國勞工部的初步估算將表明，就業成長沒有最初報告顯示的強勁，但修正幅度不太可能大到足以表明勞動力市場狀況出現重大轉變。 根據 升息好處 Emons 提供的圖表，輝達第2季 EPS 的分析師預估中值，隨市場隱含的11月聯準會升息機率走高。
他認為，地上權政策在權利金方面，應可有更多讓利，增加房屋價格上的誘因。 會議紀錄還傳達了對美國經濟前景的樂觀看法，因為聯準會內部經濟學家不再預測經濟將在年底前邁入溫和衰退。 雖然6月公布的點狀圖顯示多數官員傾向今年內再升息兩次，但聯準會主席鮑爾在7月利率決策公布後強調，聯準會會將逐次會議作出決定。 而如果就業市場沒有官方數據顯示的那麼火爆，Fed 一年多來不斷升息的壓力相應也減輕。 經濟學 Stuart Paul 認為，QCEW 數據可能證明，就業市場比整體官方數據顯現的要疲軟，這是他早就持有的觀點，不過對那些之前一直認為勞動力市場緊張的人來說可能是意外。 大馬經濟發展以大吉隆坡GDP占比最高，不僅是政經商業金融核心，人口超過890萬人，而隨著公共工程、交通建設日益成熟，房產投資潛力深具前景。
升息好處: 升息「1 碼」究竟是多少？
同時，對於手中有利率變動型保單的人來說，央行拍板升息，也意味著有更多的利差空間。 SVB從之前的量化寬鬆開始配置美國長期公債，但美國從2022年3月開始升息，升息速度快、幅度也大，到2023年2月總共升了8次，而當升息，債券價格就會下跌，長期債券的價格受到債券殖利率影響又比短期債券大。 但各國基準利率都是反應央行對利率的態度，這些基準利率最終會影響到商業銀行隔夜拆款利率，因為這是商業銀行調度資金的成本，也會間接影響到各種民間利率。 升息通常會發生於市場上熱錢太多、通膨率快速上升的時期，央行會透過升息來減少市場上的熱錢，調控市場上流通的貨幣數量，有抑制通膨的作用。 美國公布最新利率決議，6 月利率會議最終決議暫停升息，符合市場預期，自 2022 年初以來，一共宣布升息 10 次，累積升息 20 碼（500bp），來到 5.00 % ~ 5.25 %區間，是 2007 年 9 月以來最高的利率區間，本次暫停升息為連續 10 次升息後第一次停止升息。 台灣相較美國而言，比較少出現殖利率曲線倒掛的情形，這意味著長短天期的利差處於比較健康的狀態，因此當升息過後，經濟發展穩健的時期，升息會使得利差擴大，這時候營利來源為利差的銀行便會得利，進而使得金融股受惠。
大多人買房子多是使用機動利率，假如買一千萬的房子，這價格很多地方都買不起，但今天就假設一千萬，如果貸款 20 年，總利息要多付 27 萬 8019 元，每個月要多支付 1158 元，而貸款三十年，總利息多 43 萬 6488 元，每月利息多付 1212 元。 總的來說就是政府的一種控制經濟的手段，讓整個市場維持在一個良好的氛圍，如果通貨膨脹來了，卻都不控制，物價飛漲人民會過得很痛苦，所以政府一定要控制住物價。 這樣的話就可以控制通貨膨漲，如果有讀者還不了解通貨膨漲是什麼意思的話，可以先看看延伸閱讀，有關於通貨膨脹的介紹。 本文介紹將講述升息是什麼意思，升息會怎樣，並講述升息的優缺點，讓大家能看完文章就理解升息的意思，同時也會說出投資獵手對升息的一些看法，想了解升息的讀者就快來看看吧。 一個追尋財富自由的頂尖獵手，分享關於投資、理財等大大小小的事務，主要分享股票、ETF、加密貨幣等多元投資領域。
升息好處: 美國利率走勢
彭博周二 (22 日) 報導，美國勞工部將於周三 (23 日) 公布最新就業和工資按季普查 (Quarterly Census of Employment and Wages, QCEW) 數據。 這項就業市場的重磅數據調整基準可能讓聯準會 (Fed) 更沒有繼續升息的理由。 理論上來說，升息對股市會造成一定的利空影響，但在不同階段對股市影響不同，但實際上聯準會的升息會因為利率和股市的位階不同，因而而對股市造成不同的影響。 選擇存股通常都是希望是可以透過穩定的收益、降低投資風險，所以如果在這個升息的情形下，對金融業有疑慮，可以選擇以公股行庫為主的華南金、第一金，或是彰銀等標的，因為在升息循環過程中會擴大利差，銀行為主體的金融機構獲利可望進一步提升，也不用擔心淨值減損，導致股息無法發放的問題。
央行預測，今年消費者物價指數（CPI）年增率為2.95%，明年回降為1.88%；央行也下修今年經濟成長率為3.51%，明年不保「3」、僅2.9%。 央行昨日召開第3季理監事會，決議升息半碼與調升存準率1碼，其中，央行重貼現率將由年息1.5%調整為1.625%，連三季上漲並創六年半新高，今日起實施，調升新台幣活期性及定期性存款準備率1碼，自10月1日起實施。 調查結果也顯示，有33.6%的民眾增持外幣的目的為出國旅遊，22.7%民眾想賺外幣的匯差，15.2%的民眾則為了投資海外資產而兌換貨幣，這之中包括了14.4%的民眾想投資海外的股票、債券，另有0.8%的比重，是想投資海外的不動產，28.5%民眾則無特別目的。 升息好處2023 國泰金在此次的國民經濟信心調查，特別增加了民眾購買外幣的「時事題」，調查結果顯示，以美元的人氣最夯，有37.3%的民眾最想增持美元外幣，日圓則以25.6%居次；此外，近7成民眾未來半年有增持外幣的意願，其中多數民眾增持美元和日圓。 勞動部這兩年開辦勞工紓困貸款，為受疫情影響的勞工提供每人額度最高10萬元，貸款期限3年，貸款利率則依中華郵政二年期定期儲金機動利率加1%，為1.845%。
升息好處: 升息 影響
但只要沒有過於嚴重的通膨發生，一般各國都是採取降息或低利率的貨幣政策居多，尤其經濟發生危機時更是如此。 舉例來說，升息會讓手上的債券價值下跌，可是如果那之後資金投入新的債券，買到的就是有比較高殖利率的債券。 這並不是代表債券有問題，銀行配置債券也是很合理的，問題在於SVB有太大的比重配置在債券，升息造成債券價格下跌，理論上債券價格短期下跌也沒問題，因為只要放到期依然可以拿回票面面額，但SVB又為了應付存戶恐慌造成的擠兌，短期內被迫賠售債券換取現金，這也成為SVB破產的原因之一。 在企業經營層面，因為借貸的資金成本變高了，讓公司經營成本提高，成本變高、業務量減少，讓公司的獲利變低。 升息會影響的層面很廣，從匯率甚至到個人貸款都會受到影響，對投資人來說，升息/降息也是非常重要的參考指標之一。
央行宣布升息時，部分保險公司也會隨之宣告調漲利變型保單的利率，這時依照保單約定所計算的回饋分享金，就會隨著利率調漲而增加。 同樣是利息提升，對一般社會大眾來說，最有感的壞處就是貸款利率增加，這時有向銀行申辦房屋貸款、汽車貸款、信用貸款的民眾，需要付給銀行的利息也會跟著增加。 聯準會包含 3 大主體：聯邦準備理事會(Federal Reserve Board of Governors)、聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee，簡稱FOMC)、12 間聯邦準備銀行(Federal Reserve Bank)。 其中，聯邦準備理事會為最高管理機構，聯邦公開市場委員會負責制定貨幣政策，聯邦準備銀行則是「銀行的銀行」，負責確保金融體系運作正常。
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現在股價仍有 30 元左右，殖利率為 5.2%，只算是合理的範圍，且目前兆豐金的 ROE 為 7.8%，屬於相對偏低，淨值為 21.7 元，就算用股價淨值比 1.2 倍計算，合理的價格為 26 元左右，因此以目前 30 元的價位來看，建議存股族可再稍作等待。 美國聯準會（Fed）傑克森洞全球年會本周登場，各界將聚焦於Fed主席鮑爾25日的演說，彭博資訊經濟學家預期鮑爾的態度將「... 衍生性商品市場的交易員則預期，Fed在9月的下次會議將暫停升息，根據芝加哥商品交易所集團（CME Group）的數據，期貨交易員目前認為，Fed在下次會議維持利率不變的機率高達90%。 今年在Fed利率決策會議上擁有表決權的卡斯哈里說，由於通膨近來顯露正面訊象，「在我們決定採取更多行動之前，Fed可能需要多一點時間來取得更多資料」。 明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡斯哈里（Neel Kashkari）表示，儘管聯準會（Fed）在對抗通膨取得進展，但物價仍然過高，他還沒有準備好宣布央行已經完成升息。 金管會銀行局副局長林志吉說明，觀察銀行辦理財管2.0概況，無論客戶數或資產管理規模成長動能均相當強勁，背後有2大原因，第一是隨開辦財管2.0銀行家數增加，各銀行持續推動億級高資產業務，帶動客戶數成長。
央行在6月16日宣布調升利率半碼，也讓學貸款年利率則從原本1.15%升至1.275%。 升息時，銀行向央行借款時的利率也會提升，銀行為保持自身獲利，也會同步提高放款利率。 美國聯準會（Fed）在當地時間15日，宣布調高利率3碼，基準利率區間一舉提升至1.5%至1.75%，這是近30年來最高的一次利率調升，讓美國利率回到2020年3月新冠疫情爆發前的水準。 台灣央行的重貼現率（基準利率）來到1.5%，是我國央行自今年3月升息1碼後，央行三個月再度升息，累積升1.5碼。 與台灣相近的韓國，韓國銀行分別在今年1月、4月和5月進行升息，累積已升息3碼。 2022年各國因疫情和戰爭導致的供應鏈斷鏈，通膨情況更加嚴峻，全球央行不斷祭出升息，這波升息潮來得又快又急，美國聯準會（Fed）在今年3月、5月和6月升息共6碼；而這波升息一舉直升3碼，更是聯準會自1994年以來的最大調幅。
升息好處: 美國歷史上的升息
而對於跟銀行有貸款的人來說，因為貸款利率提高，就必須開始考慮提早還款。 以投資以及買房為例，這類需要動用大筆資金的經濟行為，通常會透過向銀行借貸來籌措資金，因此若是央行調升利率，可以降低購屋以及投資的需求；另一方面，當銀行調升利率時，會使民眾對於儲蓄的需求上升，進而減少購買非必需商品的不理性行為，達到降低消費控制物價的目的。 升息是各國中央銀行的一種緊縮貨幣政策，每個國家的中央銀行會藉著貨幣供給的鬆緊影響資金流動、穩定貨幣，進而影響物價、就業市場等經濟目標。 很多股市專家、老師會提到，在升息初期，要投資金融股建議選擇以銀行為主業的金融股較為適合，原因在於升息對於銀行的利息淨收益可以提高。
