貝萊德智庫（BII ）利用貝萊德的專業知識，提供有關全球經濟，市場，地緣政治和長期資產分配的見解，幫助我們的客戶和投資組合經理人駕馭金融市場。 貝萊德智庫以專有的研究為基礎提供戰略和戰術市場觀點，出版物和數位工具等。 我們將大趨勢納入考量，這些強而有力的結構性力量將驅使總體經濟出現變化。 這些都不是未來才會發生，這些轉變正在我們眼前上演：我們相信許多轉變已經開始推升報酬和企業的利潤，影響程度橫跨多項資產類別。 如果說看錯趨勢，買到不適合的基金，使用定期定額的方式不會讓你賺錢，依然會讓你賠錢，很多人認為定期定額投資不會賠錢是不對的概念，任何投資都有一定的風險，沒有穩賺的投資。 投資非投資等級債券之基金可能投資美國Rule 144A債券（境內基金投資比例最高可達基金總資產30%），該債券屬私募性質，易發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或價格不透明導致高波動性之風險。
根據國際金融服務公司摩根史坦利（Morgan Stanley）及標準普爾（S&P）最近發布的報告，印度最快將在2027年成為全球第3大經濟體。 且特別是生於此、長於此，且未來就算退休，也在這塊土地上生活的投資人來說，沒有匯兌風險的台股投資，也是除了「投資儘量分散」的區域（主要是佔全球市場比重最高的美股）外，絕對是不可或缺的部分。 例如已有許多機構認為，在FED的暴力升息接近尾聲，並且有可能轉為降息之際，債券市場有可能結束長達兩年的空頭走勢，可望讓債券的投資前景優於股票。 首先，「通膨及升息」關鍵字所對應的投資策略是「債優於股」。
投資建議: 投資老手真心話：只有三種人 能在股市賺到錢
醫療保健股在獲利基本面、資金面、季節題材面和評價面皆佳的情況下，長線表現空間值得期待。 摩根基金-環球醫療科技基金同時布局醫療保健四大板塊，是現階段投資醫療保健類型基金的首選。 一如市場預期，聯準會於昨日(2/1)再度升息，將聯邦基金利率調高１碼至4.5%~4.75%目標區間，惟步調持續放緩。
然而對於投資個股股票，也有人會提出問題，是否可以用定期定額投資個股？ 投資建議2023 這裡舉一個簡單的理論就是，能夠採取定期定額的投資方式，基本的假設是，股價長期均線走勢是正斜率，也就是愈來愈高。 如果股價均線走勢是負斜率，也就是愈走愈低，可以預見的是反而愈投資愈賠。 分析總體經濟： 總體經濟是透過了解一個地區的經濟成長率、進出口貿易、消費、投資等數據， 去判斷該地區的經濟活動狀況。 研究總體經濟的人認為經濟活動是具有循環性的， 因此大部分的國家經濟都可以預測，且經濟數據會影響金融市場的表現。 總體經濟分析著名的代表人物是量子基金創辦人之一喬治‧索羅斯(George Soros)， 他被譽為是走在趨勢之前的傳奇投資大師，會從總體經濟的角度依市場狀況判斷投資趨勢。
投資建議: 基金
在此同時，全球股市去年下跌17.96%、新興股市下跌19.94%、那斯達克指數更下挫32.51%，同步創下2008年金融海嘯以來的最大單年跌幅。 我們認為這些結構性變化將使各個經濟體和產業的獲利能力發生重大轉變。 這些大趨勢並非遙不可及，而是現在就在我們眼前上演，其中的關鍵是要辨別出加強這些趨勢的催化劑以及可能的受惠者。 此外，我們還需要了解這些訊息是否都已反應在資產價格上。 投資是有賺有賠，千萬不要將所有錢都放在同一個標的上，當有個萬一就會讓你欲哭無淚。 因此，建議新手還是要將投資金額分成多個項目，並依照不同風險進行標的比例的分配，透過實際經驗找出最理想合適自己的資產配置。
巴菲特認為，雖然較多投資佼佼者都提出分散風險的投資，但巴菲特卻不這麼做。 餐廳外食的好處是，可以吃到自己沒辦法做的菜和食材(各種投資商品)， 雖然比較怪，但如果自己不擅長做菜，就可以交給專業的廚師去幫你料理。 但也會因為基金的境內外差別而走不同的稅法，國內基金的資本利得稅目前為0，代表不用繳稅，但國外基金則會併入基本稅額課稅。 配息型基金聽起來可以享有現金流收入，讓有些人想要在除了工作收入以外，還能持續有收入來源，但問題是在台灣，配息是要課稅的，而累積型不配息則不用課稅，你只需要把同等單位數賣掉即可。 一檔組合型基金(母基金)，最少要投資5個子基金(最少要買5檔共同基金)，而且子基金不能是組合型基金。 上表也只是大分類，也可以再分更細，比方說股票可以按區域分、按產業分，之後幾篇文章會在談到這些分類的差別。
投資建議: 復甦持續 投資應該追成長還是追補漲？
當他投資時，都會先得知此公司是如何賺錢的，和這公司影響整個產業的原動力。 而他在整個過程中只會花 10 分鐘的時間，如聽不懂就跳過換下一間公司。 其實所有年齡層的投資者在投資的時候，第一個要想到的都是自己的投資屬性，也就是你的風險偏好程度。
非投資等級債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜佔其投資組合過高之比重。 市場上的投資情緒，短期仍會受到此類消息的影響並導致股市波動加大，而且中國股市也需要時間來消化這些利空；對長期看好中國股市欲加碼者，反而可以利用近期修正的機會，以分批或定期定額的方式去建立長期的投資部位。 投資建議2023 投資建議 摩根從專業角度解析全球非投資等級債券市場表現與未來行情，介紹選購非投資等級債券基金的挑選原則，幫助投資人把握投資機會與債券基金的配置，專注中長線的收益佈局。
投資建議: 【聽聽看】大幅反彈後 中國股市還有解封行情嗎？
因為根據外媒的報導，從1928年紀錄以來，標普500指數只有4次連續下跌2年以上的紀錄，分別是1929年的經濟大蕭條、第二次世界大戰、1970年代的石油危機，以及2000年的網路泡沫。 綜觀近100年的歷史，這種情況明顯極不尋常，可一旦發生，隔年的跌勢往往會比頭年更加劇烈，平均跌幅約24%，高於今年約20%的跌幅。 投資建議2023 而連跌超過2年的情形更不常見，網路泡沫時期，標普500指數從2000年一直跌到2002年，二戰則從1939年至1941年連續3年下挫，而最長的紀錄是在1929年的華爾街崩盤，跌勢延續至1932年，連續4年下跌。 所以，儘管債券投資在2022年，創下了歷史上極差的報酬率記錄，尤其美國10年期公債，一度虧損高達17.2%，甚至是1900年以來最低報酬。 但施羅德亞洲多元資產團隊最高主管近藤敬子（Keiko Kondo），卻以過去經驗指出：「投資市場在大跌後，往往伴隨著大漲，因此2023年應是債券投資大好年」。 在實際提到今（2023）年的投資標的之前，筆者想先讓讀者回顧一下2022年的投資市場狀況，以及其對於所有理財大眾們，未來投資理財上的重大影響。
因為利息低時，對他們的財富槓桿效益更高；利率高升時，他們可以全額現金買下，完全不受影響。 最必須擔心及害怕的，反而是「勉力買房且房貸負擔不輕」的族群。 所以，除非是資金雄厚的有錢人，不論是自住（必須考慮長期財務負擔能力）或投資者，筆者都不建議購買房地產。 投資建議2023 正因為如此，Marc Friedrich完全不建議錢存銀行（因為他認為銀行帳戶的錢是銀行的，而不是存戶的），也別買任何保單，且認為房地產會崩跌。
投資建議: 波動加劇成交量創新高 全球股市會如何？
這些都是值得基金投資人更深入研究的，市場先生也會持續補充這類型的教學文章，建議可以將這篇文章加入書籤，以後可以回頭閱讀學習。 透過投資一檔基金，就能夠將風險分散到多個公司或產業，這會比單一投資個股更能降低風險，不會因為某單一家公司發生意外導致巨額虧損。 投資建議2023 當基金從投資組合中獲得股息（或是債息）時，基金公司可能會將該收入的一定比例分配給投資者(購買基金時，可以選擇直接收取股息的配息型基金，或是自動將股息再投入的累積型基金)。
或是當基金公司針對投資組合做調整，將部分投資買低賣高而獲得資本利得時，也有機會以配息的形式發配到投資人手上。 組合型基金會收取兩筆管理費，第一筆管理費是投資人持有組合型基金時，會被基金公司收取管理費。 第二筆管理費則是組合型基金持有的子基金也會收取管理費。 想了解更多關於股票型基金的特型，以及報酬率分析， 請閱讀：股票型基金投資時要注意的4個挑選基本原則。 而投資風格箱的用處就是藉著投資風格與公司規模的分類，讓投資人能初步了解這支基金的投資原則。 假設一檔基金位於風格箱的右下（小型、增長型），代表投資的就會像是有良好成長前景的初創公司。
投資建議: 投資組合建議
經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。 部分可配息基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用，可配息基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。 基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。 投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動，經理公司備有近12個月內由本金支付配息之相關資料於經理公司官網供查詢。 基金如為被動式管理基金，投資績效表現將視所追蹤標的指數的走勢而定，當標的指數的成分股價格波動劇烈或下跌時，基金之淨資產價值將有大幅波動的風險。
若採取定期定額的投資方式，基本的假設是，股價長期均線走勢是正斜率，也就是愈來愈高。 再加上複利的效果，也就是資金再投入，也就是說如果是中華電信的例子，每年得到股息收入再投資進去買中華電信的股票，這樣的累積方式。 預期投資報酬率的設定，建議以銀行一年定存利率 +4% 作為預期投資報酬率會比較實際，給自己的壓力也比較小，這樣情況下通常投資的表現反而會相當不錯。 市面上有很多工具可以幫助分析個人在投資上的風險承受度，是屬於積極型、穩健型或是保守型， 了解個人的風險承受類型才能選擇適合自己的投資方法。 個人的風險承受能力又與年齡、財務狀況及心理承受能力等因素有關， 例如年輕人一般能比退休族承受更高的風險， 現金流比較寬裕的人一般也比手頭比較緊的人有更高的風險承受力。
投資建議: 升息進程動態調整 留意市場估值變化與優質收益標的
本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。 投資建議 若基金有配息，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。 內容涉及新興市場部分，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治經濟情勢穩定度可能使資產價值受不同程度之影響，此外匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。
- 基金如為被動式管理基金，投資績效表現將視所追蹤標的指數的走勢而定，當標的指數的成分股價格波動劇烈或下跌時，基金之淨資產價值將有大幅波動的風險。
- 但個人認為，民眾持有黃金絕對不是為了投資、賺價差，而是「保值」的目的。
- 聯準會一如市場預期於昨日(3/22)再度升息一碼，將聯邦基金利率調高至4.75%~5%目標區間，創下2007年9月以來的最高利率水準。
- 假設每逢藍燈燈號出現的當月月底，就開始定期定額投入持續1年，根據歷史回測平均報酬率可達8.9%，勝率高達88%；持續2年投入不間斷，平均報酬率可達17.1%，勝率高達97%。
- 以上，就是這次市場先生帶給各位投資人的基金投資懶人包，有些人覺得基金比股票簡單，但基金要複雜還真的可以挺複雜的。
