這款設計適足以修正元大台灣50（0050）等老牌ETF過於重押單一個股的風險。 復華台灣科技優息ETF（00929）甫上巿就搶盡了鋒頭。 00929並不是筆者資源池裡追蹤的個股，我們目前也尚未投資00929。 不過00929太吸引人了，有不少讀者相當有興趣，所以我們以面對一檔新ETF的姿態來探討一下復華台灣科技優息ETF。
比如知名度超高的國民 ETF 0050，不僅符合上述要求且投資主軸明確——投資台灣市值前 50 大的公司就是非常穩定，且市場也相當看好這些公司的未來發展——故自發行以來備受投資人喜愛。 瞭解上述的成分股篩選流程之後，可以知道 每年度都會歷經三次的成分股調整，且讀者須注意的是，在 成分股的調整過程中，指數編制規則並沒有規範每次調整的比例上限，用白話來講，就是有很大的機率替換逾半的成分股（補充說明：實際觀察成分股調整，其幅度大約落在 7 成或以上）。 MSCI明晟此次全球標準指數（MSCI ACWI）成分股的半年度調整，台灣成分股新增、刪除各2檔。 欣興、合一2檔自全球小型指數成分股轉進，成為全球標準指數新增台灣成分股。
成分股調整時間: 《台北股市》MSCI半年調 台股成分股增2減2、中小型增25減2
最後來做個結論吧，從上述的分析來看， 不論從手續費用或歷年績效表現，都較 0050 來得好，惟其中的差異並沒有太大。 如果你是剛出社會的職場新鮮人，在資金有限但又想投資大盤的情況下， 會是優先的選擇；但若你的資金充沛，且著重商品的長期穩定報酬、資金規模、流動性充沛等，那 0050 就較為適合。 而MSCI 中國全股票指數新增9 個成份股，剔除3 個，其中新增的9 檔標的 ... 至於中國在岸A 股指數中增加6 個成份股，沒有個股被剔除，其中，新增的成分股 ... 去年11 月8 日，MSCI 完成第三階段擴大納入A 權重的作業，將A 股納入 ...
- 元大高股息成分股調整出爐，增刪各五檔，納入宏碁（2353）、聚陽（1477）、兆豐金（2886）、緯穎（6669）、永豐餘（1907），刪除奇鋐（3017）、長榮（2603）、旺宏（2337）、台玻（1802）、同欣電（6271）。
- MSCI指數主要分為市值、因子、策略、主題、自訂、 ESG 、房地產、固定收益等八大分類，大致上分為國家/地區、市場發展程度、特定行業等3種種類，如MSCI歐洲指數、MSCI新興市場指數或MSCI能源指數等等。
- 自掛牌上市以來，00900 市價與淨值的差距均維持在 +0.05%～-0.05%，表示目前 於次級市場的買賣價格均處合理區間。
- 復華官網於2023年7月18日的成分股資料如下表，00929標榜的即是電子類股的「科技」、「優息」，並且以ROE及股息變異性來篩選掉景氣循環股。
- 市場預期就業、通膨繼續降溫，維持 Fed 年底前按兵不動的預估。
指數公司服務的對象，基本上就是這些專業人士和機構，主要盈利則是來自「授權指數」的使用，賺取授權費。 MSCI （Morgan Stanley Capital International）是專門發行「 指數 」的公司，簡單來說，MSCI 是提供投資數據和分析服務的公司。 MSCI 會依據市場、主題等類別，基於研究數據，編製並發行不同的指數（ Index ），給客戶作為投資決策的參考。 而造成投資人誤解的主要原因，就是 剔除的金控股，正好今年以來幾乎都大漲 30～60% 不等，相較於台股大盤僅上漲 20%，的確有明顯的超額報酬，而該 ETF 剔除這些金控股的時間點，「看似」正好「逢高獲利了結出場」。 由於ETF是被動追蹤指數，決定指數內成分股去留的權限，並不在發行ETF的證券公司手上，而是完全依照指數背後公式所跑出來的結果，因此其人為干預的成分極小，通常被視為穩健型的被動式投資。
成分股調整時間: 元大高股息（0056） 成分股
首先，下圖對比了 與其他高股息 ETF 的指數特色（例如：0056 主要預估未來股利、00878 主要根據歷史表現估算）。 不過仍要再次提醒，ETF 內扣費用不僅包含經理費、保管費，還有投信公司買賣成分股的交易直接成本，以及指數授權費、上市年費等，通常都需要待 ETF 上市屆滿一年後，才能知道該檔 ETF 的完整內扣費用，後續筆者也會持續關注、更新相關的手續費用。 根據 最新持股，其中可以明顯看到，電子類產業比重還是較高，顯見透過 的選股機制，目前仍聚焦在殖利率偏高的電子類股。 但還是要再提醒大家，因 成分股變動的幅度很大，故產業比重也可能出現大幅度的調整。
手續費、交易稅的部分和則其他 ETF 一樣，手續費每次進出 0.1425%、交易稅每次進出 0.1%。 近年來，市場上的 ETF 成分股調整時間2023 不僅發行數量越來越多，題材更是五花八門（例如：半導體、電動車、ESG 等題材）。 對投資人來說，面對可投資的 ETF 選項越來越多時，通常還是會以「是否能長期穩健持有」作為考量，更具體一點來說，必須滿足以下條件：具一定發行歷史、基金規模大、流動性充足等。
成分股調整時間: 指數成分股母體
在文章一開始，我們提到 0050 一年配息 2 次，而實際的配發情形又是如何，我們整理出 0050 近十年的配息狀況，並附上股利分派的歷年統計數據給你。 如果想要一步查訊基金配息資訊，你可以前往元大投信的「0050 元大 50 基金配息查詢」唷。 台泥、中鋼、中鴻、超豐、陽明5檔即將被剃除的股票，如果以金額來看，目前陽明占比最高，多達12.7萬張，但是就陽明當前的流動性觀察，應該影響不大；反倒是持有3.1萬張的超豐，以目前每天成交量不到2000張的情況，合理預期到時候應該會有不小的波動。 至於0050，法人認為，其具有大盤回漲時「絕不錯過行情」的特色，團隊也分析，2022年11月領先指標、同時指標、落後指標連續三個月同步走弱，股市仍面對一定波動風險，未來領先指標的落底狀況將是股市回升的重要依據之一。 1969 年，Capital International 引入了許多股票指數以反映國際市場，這是針對美國以外市場的首個全球股票市場指數。
MSCI 固定於每年2 月、5 月、8 月與11 月進行指數成分股審核與調整， ... MSCI每年2月、5月、8月及11月執行指數定期審核與調整，最新的季度 ... 此外，如果讀者有仔細檢視 的成分股篩選機制，其實會擔心是否「賺了配息、賠了價差」，若根據富邦投信所提供的回測數據，可以發現含息報酬率的表現上優於大盤指數，如下圖。 自掛牌上市以來，00900 市價與淨值的差距均維持在 +0.05%～-0.05%，表示目前 於次級市場的買賣價格均處合理區間。
成分股調整時間: 指數如何計算？成分股多久會調整一次？
或是，最後你會直接考慮被列入這些 ETF 中的標的，買個股做投資，總而言之，每個人作法都不同，請以自身需求為考量。 不過，值得注意的是，如果某些成份股漲太多，導致殖利率降低，那麼下次調整成份股時，被踢出去的可能性就很大，一旦踢出去了，就等於強迫賣出，獲利了結，而ETF股價勢必會面臨修正，這也是要注意的。 00900 公告預估配息金額為 0.6 元，單次年化配息率為 17.62%。 00900 將於 8/16 除息，投資人最晚只要在 8/15 前持有或買進，皆可參與本次配息。 也就是說，他們即將賣掉左邊5檔股票，用這筆錢買進右邊26檔股票，所以常理推斷，左邊股票影響會比較大。
其實大家看了以上的分析，就知道 ETF 的成分股長相只是反映指數編製規則的「結果」，並不是投資人唯一該關注的重點，反而更該去關注的是該 ETF 的指數編製方式，特色是什麼、會怎麼影響我們的投資組合， 以及是不是我們的需求。 產業部分，MSCI 台灣指數則以資訊科技71.8%占比最多，其次為金融14.08%、原料4.66%等。 目前MSCI 台灣指數前十大權值公司分別為台積電、鴻海、聯發科、台達電、廣達、聯電、富邦金、中信金、國泰金、兆豐金及中華電等公司，台積電權重超過42%。
成分股調整時間: 最新MSCI成分股調整日期列表和調整內容！
日前，元大台灣50（0050）跟元大高股息（0056）ETF都公佈調整成分股，在0050中，新增遠東新、刪除友達；而0056，則從原本的30檔，新增到50檔，並刪除中鋼、中鴻、超豐、台泥、陽明等5檔，成分股調整在12/16(五)盤後生效。 對於股價低於 IPO 水準、淨資產水準、未進行現金分紅、現金分紅總額低於最近三年平均淨利潤 30% 的公司，控股股東及其股東實際控股股東不得在二級市場減持。 東吳證券認為，細數 2000 年以來印花稅的 4 次下調，均發生於 A 股走勢疲軟、投資者情緒不佳的階段。
元大台灣 成分股調整時間2023 50 追蹤的是「台灣 50 指數」，這份指數將涵蓋所有「市值」前 50 大的上市公司，而隨著股價高低波動，公司市值也會隨之起伏，因此台灣 50 指數的成分股是會隨時波動的。 台灣第一檔、也是目前為止規模最大的 ETF，是代碼為 0050 的「元大台灣卓越 50 基金」（ 0050-TW ） ，市值超過新台幣 2,000 億大關的 0050，是台灣 ETF 界的標竿，就算近年 ETF 大熱，各種標的風起雲湧地進入市場，依舊保持著優秀的流動性及績效表現。 既然 MSCI 是指數公司，那想必不是只有一兩種指數啦！
成分股調整時間: 產業別
最後網站富邦臺灣中小A級動能50ETF基金-00733.TW-ETF持股狀況則補充：... 如遇成分股流動性不足或其他市場因素，或預期標的指數成分股即將異動等情況，經理公司依據標的指數編製規則執行，日後基金持股內容之調整則採被動管理之方式， ... 國內 ETF 市場新生軍不斷，相當受國人歡迎的高股息題材又迎來新一檔高股息 ETF，由富邦投信所發行的 富邦特選高股息 30 ETF ，於 110／12／22 掛牌上市， 是首檔主打納入「最貼近市場真實除息」的成份股，其中一大亮點便是「高達 10% 的配息率」。
筆者對於ETF基本資料、管理費、追蹤指數歷年績效...等等，都不做贅述，這些訊息在復華官網都介紹很詳盡。 筆者對00929的總結看法是：這是一檔修正了很多老牌ETF缺點、並且灌注投資人需求的商品，是值得關注的，但其績效尚不得過早下定論。 成分股調整時間2023 尤其在台股大盤暢旺的年度裡若ETF配息中含有過多比率的平準金及資本利得，可能使得投資人誤判了該ETF長久的配息能力。
成分股調整時間: 股市「雙贏論」？ 大俠：長期投資績優公司 讓他們幫忙變多鈔票
筆者一直以來強調ETF是一種懶人投資法，不過對於工作忙碌無睱作投資研究的投資人，ETF確實是低成本且分散投資的一時之選。 不過對於ETF的投資，筆者仍不建議無腦買ETF，仍應該設定一條成本線來確保收益率。 版主指出，大家應該有發現，連AI概念股也出現輪動的情形，上個星期漲得兇狠的標的，今日下跌了，股民換炒其他標的，「想追個股的人，真的要小心啊！」版主表示，他自覺沒有能力判斷正確，不敢買個股，相對的，買ETF真的是很安全的選擇，雖然漲勢比不上個股，可至少不用提心吊膽。 觀察上表，兩檔 ETF 的歷史績效差異均不超過 1%，而就近年結果來看，兩者之間的績效差異若再扣除內扣費用的差異，基本上沒有太大的差距。 接續來到了本文最重中之重的地方——成分股篩選流程，到底 是如何透過成分股的替換，創造最貼近市場真實狀況的高股息。
股票指數不可能設計完就不做動態調整， 所以 MSCI 成分股調整時間 指數 每季度會審核一次，每年則會重新平衡兩次。 舉例來說，像許多人在做投資決策時，會參考專業人士的意見。 那麼，這些專業人士如：資產管理人、資產所有者、銀行、財富管理和其他金融中介機構在做投資決策時，又是參考誰的意見呢？
成分股調整時間: 成分股
調降印花稅可以在一定程度上表明中央態度、振奮市場信心，但其僅能使股市短期止跌，帶來日度或周度級別的回漲，但無法從根本上改變 A 股走勢。 投資人考量是否投資一檔ETF時，應該先打開成分股閱覽一遍，對於成分股的結構你是否排斥，如果對表列的成分股你是打死也不買，那麼你也不應該買這檔ETF。 若以 2021 年來看， 與 0050 在總手續費率上差了 0.11%，對於資金較大的投資人還是會有所差異。 大約會在8月10日左右公布調整內容， 並且在9/1日正式生效，而在前一天8/31收盤前通常股價會有很大的成交量。 每當MSCI成分股有股票被列入或剔除， 價格在實際 ...
