隨著公司現金耗盡，可能會出現越來越多的降低估值籌資和併購活動。 IPO機會的缺乏讓許多獨角獸舉步維艱面臨巨大壓力，尤其是已經計劃出場的獨角獸，未來幾個季度也可能會有一些獨角獸死亡。 創業投資的標的公司通常是還未實現收入、盈利或推出產品的新創公司，並擁有高度科技風險。 由於評估未來可能成功的商業模式非常重要，加上新創公司的失敗率較高，創投公司通常專精於某一特定領域、地區或科技。 黃海寧表示，人工智慧 (AI) 和生成式人工智慧 (Generative AI) 將持續是一束閃閃發亮的鎂光燈，所有主要地區的創投都對該領域表現出濃厚興趣；全球監管機構也密切關注人工智慧的發展，越來越多機構加入一起探討如何有效地監管人工智慧領域。
即使對於處於早期階段的新創企業，創投也不再只是了解特定的產品或解決方案，而是需要確認公司提出的獲利商業模式是否是基於合理的財務假設和可達成的財務指標。 烏俄間持續衝突，對能源成本高漲的擔憂，以及許多國家對乾淨能源技術創新的承諾和資助不斷增加，在過去十八個月能源領域受到的關注度大幅提升。 這種關注度在2023年第二季度仍受矚目，創投對日益多樣化的能源解決方案表現出濃厚興趣，舉凡太陽能技術、離岸風電場、氫能源和原子能源應用到電動汽車基礎設施、去碳解決方案以及綠色金融重點產品等都是關注領域，此外，電池存儲也持續吸引大量創投投資。 2023年第二季度，全球大型後期投資交易仍舊相對冷清，但仍有例外：總部位於美國的金融科技新創Stripe籌集68億美元，總部位於新加坡的快時尚零售新創Shein籌集20億美元、總部位於美國的人工智慧新創Inflection籌集13億美元，以及總部位於印度的教育科技新創Byju籌集7億美元。 KPMG安侯建業今 (22) 日發布最新一季《創投脈動：全球創業投資分析》報告。
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其中，國發基金2017年推出「創業天使投資方案」，迄今已通過投資237家企業，帶動總投資金額逾新台幣117億元。 與其他私募策略相比，創投跟股票市場的關聯度較低，提供投資者在其投資組合中另一個回報來源。 創投也因為其接觸可能革命性創新的科技，提供投資者絕對性的回報。 儘管創投公司通常只掌握其投資公司的小部分股權，他們對於這些公司的參與度卻很高。 在各種策略或經營的事宜上，他們會提供正式或非正式的諮詢，以及介紹產業內的人脈。
二是「投資人篇」，則是針對投資臺灣新創的出資者之各種樣貌、偏好以及輪廓進行剖析，以供讀者作為參採。 三是挑選11大新創領域：綠能、健康醫療、金融科技、區塊鏈、娛樂媒體、零售/電商、食農科技、電子科技、半導體、人工智慧、智慧製造等，深入剖析值得關注的焦點，以期臺灣早期資金市場參與者能更全面地掌握臺灣新創投資的面貌。 美國投資臺灣的新創也同樣是企業服務和區塊鏈，由此可知，此二領域不僅為海外投資者所矚目，也是臺灣新創表現搶眼之處。 因緣際會下，我們藉由聯合創新加速器的介紹，認識了華陽與 STARTUP101 平台。
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〔記者劉濱銓／南投報導〕南投信義鄉雙龍瀑布七彩吊橋，二○二○年六月間開幕，目前已吸引遊客五十三萬人次，為改善景點大眾交通運輸，南投縣政府與豐榮客運合作，昨開通台灣好行雙龍線，並推出車票含門票的優惠套票，原價二一二元下殺至一六五元，折扣超過八折，希望加值觀光運輸服務，吸引更多遊客。 縣府表示，台中往返日月潭、溪頭的好行路線已非常成熟，並吸引一部分遊客在溪頭或日月潭住宿，完成2天1夜的行程，為再提高遊客住宿機會，便透過台灣好行串聯2大景點，讓遊客規劃更長的3天2夜旅行，可在南投多住一晚。 侯也將推動「金廈和平大橋」公投，若多數居民支持，將盡速與大陸協商，啟動評估工程條件與可行性。 另也將培養金門大學成為兩岸和平發展研究、人才培育重鎮，恢復招收陸生就讀學位、擴大陸生研修及交換，吸引兩岸新創企業進駐，形成新創生態圈。
此外，美國本土對 SPAC 台灣最大創投 合併的興趣則持續則下降，然而其他地區的企業仍然顯示出興趣。 全球創投基金持續投資蓬勃，部分原因來自於私募股權基金、對沖基金、共同基金和退休基金數量增加，這些非傳統創投正在關注私營企業的投資報酬，並尋找介入的機會，對交叉融資(cross financing)的關注提升也吸引了更多不同類型投資者的興趣。 從CB Insights的統計也可看出，亞洲CVC投資件數於2018年至2022第二季年間表現亮眼，甚至高於美國，2021年整體交易件數達1,906件，，2022年投資件數約250件，其中中國和日本的投資約占整體件數的47.6%。 在臺灣CVC參與的投資交易件數方面，臺灣企業投資的交易自2015年以來交易件數大約在170件上下，於2019年至2021年間進入高峰期，投資件數約落在225件上下，其中2020年略增，顯示過去三年CVC投資熱絡。 對於企業來講，天使投資人就像是天使般的存在，在公司創立初期，就開始投資並且藉此換取公司的部分股權，並且天使投資人較不會干預公司的營運，另外有些天使投資人會帶入一些人脈或是機會給新創公司，某種程度上來說，天使投資人擔任了類似企業顧問的角色，幫助新創公司找尋資源或是將公司介紹給其他投資者。 台灣在今年2020年不僅對抗疫情榮登國際之光，國內的投資風潮也創下新高峰，今年最大創投界盛事「MBC天使崛起投資高峰論壇」，日前11月1日於台北文華東方酒店盛大舉辦，當日現場集結超過1000位包括「天使投資者、優秀本地企業家、知名創投代表」等各界菁英們共襄盛舉，刷新圈內最高紀錄。
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這可能也是台積電成功的一項原因，它跳脫了傳統製造業的「產品銷售思維」，建構新的商業模式──製造服務業，專注於提供客戶「長期價值」。 這代表著現有投資人對新創公司的未來有信心，當新創公司進行新一輪融資時，投資人通常有權 (如：優先認股權) 根據其持股比例，以相應的比例再次投入資金，以維持其持股比例不變，有時還會在新一輪融資時，額外加碼超過其原有持股比例的資金。 新創企業因為還沒有上市櫃，沒有辦法在公開市場上交易，所以常利用「估值」來推測公司價值。
那時我們公司還小，最終我用價格優勢及整合方便性，拿下了這個案子。 剛開始創業時，我們只是一般的經銷商，就是銷售、找客戶，「我有在賣監視器，你要不要買？」一開始客戶也只能從朋友這邊介紹，然而，當時以我的資歷在監控行業裡面算菜鳥，別人的技術早就超過我們很多。 在創業過程中，林書磊一個人摸爬滾打，從傳統 CCTV（監視器）起家，9年間堅持整合、開發，最終以新型態的數位 CCTV 與弱電整合服務切入相對保守的市場，成為全球首家兼具數據採集、控管分析與監視功能的 CCTV 廠商。 國發基金執行秘書蘇來守表示，國發基金持續陪伴新創事業發展，新創事業獲得國發基金投資的第一桶金後，可以再透過國發會NEXT BIG新創明日之星計畫衝向國際，成為國際上閃亮的新創之星。
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本篇文章提供幾個簡單的競爭優勢來源，幫助新創團隊更了解您自己的優勢。 台灣最大創投2023 對新創而言，或是說對所有企業而言，擁有進入障礙非常重要，常見的進入障礙如規模經濟優勢、法規限制、技術門檻等，而新創該思考如何建立「護城河」，讓您提供的解決方案擁有競爭優勢，而護城河主要有五種。 而對於創投來說，提供完整產品的新創無疑是更好的投資標的，代表產品經過市場驗證，且馬上能產生營收，大大的降低投資風險。
相較於全球的投資概況，臺灣的投資面貌是否和全球同步，抑或有其生態系的發展步調？ 本文剖析不同投資者類型的投資概況，帶讀者一探其投資面貌和策略布局。 創投評估新創重要的不是只有產品技術能力有多強、多創新，還要市場需求確實存在、市場痛點夠痛到需要您的解決方案。
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其實很多次失敗的原因不是因為產品本身，而是「行銷」上面出了問題，您提供的產品或服務沒辦法推廣到正確的消費者手上。 這項概念非常重要，假設有 A、B 兩間公司，成長率分別是 15%、30%，正常人一定會選擇 B 公司作為投資標的，但假如今天，B 公司的成長是由花錢、舉債併購競爭對手達成，而自己已經停止成長或衰退，那 B 公司的成長就有些許風險。 假設每月燒 50 萬，到下一輪募資還有 18 個月，表示需要募集 900 萬，而您願意為本輪募資釋出 10% 股權，則投資前估值 台灣最大創投 (Pre-money Valuation) 為 8,100 萬。 矽谷計畫執行中心將全額補助DU課程費用，歡迎有志前往美國矽谷創業發展的創業家們踴躍報名參加。 如果新的創業者進來使用募資媒合平台，我覺得需要多問，建議從提問的過程中，再更務實地執行自己想要做的新創項目，以務實作法去完整利用平台。 結果他卻說，「對啊，你的系統很好啊，這兩年之內都不會壞啊，那我就不跟你簽維護合約了。」這就是我說最失敗的案例，品質好、不會壞，結果簽不到維護。
國發會今邀請創業天使投資方案其中12家表現亮眼的業者進行分享，其中交流資服公司已與六角集團業務合作，並於7月股票公開發行；牧陽能控公司、成信實業公司、愛酷智能科技公司、信曜科技公司等，分別與中鋼集團、台積電、微軟、是德科技等知名公司進行業務合作，且有股票公開發行的規畫。 依《企業會計準則公報》第15號解釋，「活絡市場」是指「有充分頻率及數量交易、能持續提供定價資訊的市場」。 據鑽石2022年報，去年底公司的「無活絡市場」金融資產為4.5億元，僅占總資產4％。 創投這個產業，一向被認為披著一層神祕面紗，如今創立10年的鑽石生技將在9月下旬掛牌，成為第一家上市掛牌的創投公司，不但在資本市場掀起漣漪，投資人面對這個掛牌的新產業，也有不少疑問。 此外，國發會也表示，政府自2016年推動「亞洲．矽谷計畫」，從資金、人才、法規、市場及聚落等面向，完善新創生態環境。
台灣最大創投: 中國大陸經濟放緩拖累台灣？ 龔明鑫：多多少少
歷任台新金控創投副總經理兼投審會執行長，安泰銀行併購融資部主管，中華開發投資部經理，專案部資深副理。 第二家則是和典系統科技，成立九年餘，理論上不算新創，創辦人林書磊卻有長達五年是「校長兼撞鐘」，其專注提供智慧建築的整合管理方案，包括老舊大樓或新大樓升級及興建，由於近年市場需求大幅擴增，訂單應接不暇。 在團隊編制、營運規模皆擴大情況下，於是積極向外尋求資金支持。 金管會也開設了創新板、戰略新板2個新創雙板，為創業家提供多元資金來源管道。 同時，政府也串聯了台北小巨蛋、林口新創園、新竹竹科和生醫園區，以及高雄亞灣創新園區等創新聚落，形成「新創走廊」，給創新企業及人才有更好的發揮空間。 政府會持續做大家最堅實的後盾，讓更多創業家在國際舞台上發光發熱，也期待與各國有更多合作機會，透過台灣新創能量一起解決國際挑戰。
當新創所投入的潛在市場規模越大，且尚未出現強大競爭對手，對於創投而言才是具有魅力的。 新創可以提出比競爭對手更強的關鍵因素，如技術、產品、商業模式等，吸引投資者注目。 安德斯共同創辦人陳廷軒補充，過去也參加過幾個加速器課程及活動，新創101萃取華陽創投的經驗及資源加以提煉，幾次下來接觸不少潛在投資者，讓公司團隊更有信心往前邁進。
台灣最大創投: 「培育下個台積電」 創業天使方案現已核准投資57家新創
創業投資屬於高風險的行業，當然也會要求更高報酬，平均而言，創投對於注入新創事業所要求的報酬率 (IRR) 約落在 20%-30%，這表示五年內至少要翻倍、七年翻三倍才是合格的投資標的。 「先會說，再會做：創業表達課」我們邀請到 886Studios 營運總監 Freya 前來，與新創團隊們分享 4 台灣最大創投 種溝通場景必學的加分小技巧！ Freya 擁有 8 年以上新創圈經驗，具有創業家，加速器、創投等不同的角色經歷，至今輔導超過 300 組新創團隊。 台灣最大創投 📍徵件主題：聚焦於「地面設備與服務」、「衛星製造」、「衛星服務」、「衛星發射」四大面項及其他，邀請團隊提出太空創新解決應用方案。 有些投資人會想看到美美的簡報，或是之後的未來性，但是我們不太會說故事，也在過去跟幾家創投的互動中，發現自己沒有那麼有優勢。 舉例來說，你可以在我們系統上簡單地看到一些數據，蒐集用電數據後，也能換算成碳排幾公斤，這個就是E。
- 假設每月燒 50 萬，到下一輪募資還有 18 個月，表示需要募集 900 萬，而您願意為本輪募資釋出 10% 股權，則投資前估值 (Pre-money Valuation) 為 8,100 萬。
- 通常都會採用 CAGR 來評估，因為新創企業初期的營收、用戶數等資料成長波動性都很大，因此投資人習慣使用 CAGR 來評估某段時間的平均成長，它較不受劇烈的波動影響。
- 美國投資臺灣的新創也同樣是企業服務和區塊鏈，由此可知，此二領域不僅為海外投資者所矚目，也是臺灣新創表現搶眼之處。
- 目前各大證券多有提供 ETF 定期定額下單服務，以國內成交量最大的元大證券為例，最低每月只要1,000元即可定期定額0050。
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- 如果你曾經被其他知名創投公司投資過，或是你有認識的人剛好也認識創投公司的人，獲得投資的機會也提高許多。
所以在後面拓展、引進人才之前，我就在想，我需要制定某些公司的制度來管理，也要把職位分開來，誰負責什麼都要分清楚。 這些行政管理內控的部分，是我們所欠缺的，這也是我們需要創投協助的原因。 也是因為這兩個知名品牌的加持，知名的案子就開始陸陸續續找我們，包含IKEA、昇恆昌物流管理中心、臺北市政府、嘉義市路口、國防部單位也都有用我們的系統。 也因為這些案子，我們才會接了富邦的A25總部大樓，是目前台灣最大的一棟智慧建築。
台灣最大創投: 美國對陸投資限制恐掀寒蟬效應 全球科技業進入「不確定」新時代
進入2023，資本市場不確定性仍未消除，全球創投投資市場仍面臨挑戰。 然而，仍觀察到全球創投資金聚焦重點領域，包含：資訊安全、B2B 解決方案、健康和生物技術、監管科技和軍事應用解決方案。 對人工智慧的投資預計也將長期增長，尤其是在生成人工智慧和對話人工智慧等改變遊戲規則的領域，特別是在創意相關領域發展。 此外，全球創投對泛能源的興趣增長非常迅速，部分原因是許多政府開始優先考慮能源獨立一事，以及許多公司考慮能源替代品和在能源成本飆升情況下的提高效率工具。 能源是非常熱門的議題，許多子行業吸引大量投資，包括替代能源汽車、電池技術以及替代發電和配電技術。
創投基金最近掀起不少風暴，不過，一般人只知道創投與高科技產業關係密切至於創投公司到底在做什麼，有什麼利基，恐怕少有人關注。 至於誰是經營績效最好的公司，由於國內僅有和通創投在新加坡上市，可以從公開市場取得相關財務資料，其餘的創投公司由於資料並未對外公布，到底創投基金每年賺多少錢，恐怕很少有人能夠知道。 於新創公司創立初期就開始投資的投資者，這些天使投資人可以在未來獲得有價債券或部份所有權權益，投資採股權形式，並不會過多干預公司的營運。 囊括各產業的新創公司，透過部分訊息揭露，讓投資人能夠訊速審視案件內容，並透過平台與團隊聯繫，加速投資媒合效率。 2023年第二季度，全球IPO市場仍處於低迷狀態，尤其是美國市場，市場預期IPO熱度可能緩慢回溫，未來尋求公開發行的企業數量會緩慢增加，一些新創企業已將注意力提前轉向強化自身運營能力以提高對市場的吸引力，包括提高運營效率，精簡員工人數和其他成本，並提高財務指標和盈利能力。 以交易案件類型而言，前十大交易案件(共13件)，其中有三件是汽車交通和網際網路產業，行動通訊則有兩件，投資輪次相對成熟，大多集中在C輪次之後。
