尤其是財報，可以了解到許多公司許多不為人知的資訊。 瑞銀集團研究部美國股票策略主管Keith Parker預測，該指數2021年底報4,400點，低於當前水平。 你可以直接 Google 搜尋「某某公司 本益比 」！ 本益比其實就是投資報酬率的倒數，延續上述例子可以算出投資報酬率為 10% ，就是本益比 10 倍的倒數，因此當一間公司本益比是 20 倍時，隱含著投資這間公司的報酬率是 5% 。 分析師預估輝達 2024 財年的營收將達到 530 億美元，幾乎為上一財年的兩倍，淨利潤預計將翻五倍之多，達到 220 億美元以上，並於下一年達到 350 億美元。
在投資中最容易賠錢的，都是那些喜歡預測股價，信心滿滿、假裝自己很聰明的人。 如果很難精準估價，就代表這一家公司對你來說太難了，太難的事就該放棄。 以聯華食(1231)舉例，2021年5月16日查詢，聯華食的本益比估價法價格是合理價58.5元，目前股價60元。 若股價下跌到52.2元（58元x9折安全邊際），就可以考慮分批買進。
預估股價: 預估EPS的缺點
當你已經評估完一間公司的體質與成長性沒問題之後，需要判斷價格是否貴或便宜，就可以使用這項指標。 但是因為運用本益比估值時，按照常理預測未來股價我們也必須運用未來估計的 EPS，但因為未來難以估計，過去大家都是用過去的 EPS 計算，也因此算出來的數字一定跟現實有一段落差。 而平常用的歷史 EPS，通常會用過去四季或是近幾年的 EPS 估計。 由於股票最慘就是下市變壁紙，因此股價必然是個大於零的數字，因此依據公式，本益比是不可能等於零的，且只有在每股盈餘為負時本益比為負數。 如果真的要去解釋一個負值本益比所代表的涵意，我們可以理解為：「計算要過幾年可以把投資的本金都虧光」，豈不是有點荒謬。
狂野的波動令華爾街吃驚，但VinFast的支持者卻持有看多的理由。 它是越南最知名公司之一，由越南首富、潘日旺出資，他建立的Vingroup集團業務橫跨房地產、飯店、醫院和購物中心。 該集團加上子公司與貸款銀行，已經部署82美元資金資助VinFast過去六年來的營運支出與資本支出。 就算在計入周二的最新暴跌後，VinFast市值仍接近1,070億美元，比資產管理巨擘貝萊德（BlackRock）與聯邦快遞（FedEx）等公司市值還高。 越南電動車廠越快（VinFast）上市11天以來，股價表現有如雲霄飛車上沖下洗，15日上市以來一度累計大漲724%，周二（29日）收盤卻重挫44%，市值單日蒸發830億美元，中止先前連六天飆漲的行情。 Marcelli偏愛周期股，她的團隊看好非必需消費品、能源、金融和醫療健保板塊。
預估股價: 股票估價法：本益比
本意比的計算與查詢方式，還會帶到本益比估價法，簡單算出合理的股價。 股價營收比的意思表示投資人願意花多少錢去購買該公司的每一元營收, 或是股價與公司營收的相關連性。 一般而言，股價營收比可以用於確定股票相對於過去營收的價值。 我們都是希望股價營收比越小(以如說小於 1) 越有吸引力，因為股價營收比越小代表能夠用相對便宜的價格買到高營收的股票。 本益比估價法適合用於穩定獲利、EPS穩定、本益比穩定的個股。 因為本益比高低並不能代表公司體質的好壞，評估過後覺得這間公司屬於一間好企業時，就可以利用本益比估算出股價偏低的時候就進場佈局。
除此之外，公司內部與外部分析師給出的預估本益比，常常也會有不同調的情況，造成預估本益比不同，使得投資人感到混亂而難以使用。 對一般投資人來說，要看一堆財報數字再加加總總算出預估EPS，真的很麻煩。 我個人建議的方式是找投顧的研究報告參考，或是CMoney有軟體可以算，但試用後要付費。 如果真的有興趣自己看財報算出預估EPS，歡迎加入社團跟我們討論。
預估股價: 本益比去哪裡找？查詢方法一覽
指標具有可比性：雖然公司贏利可能很低或尚未盈利，但任何公司的銷售收入都是正值，EV／銷售收入指標不可能為負值。 廣越（4438）（4438）今日進行除息交易，每股發放6.8元現金股利，是近三年新高。 除息參考價112.5元，盤中來到115元，填息幅度超過三成。
以雅詩蘭黛為例，在其 EPS 非常穩定成長的情況下，本益比股價的確會比其他估價方法更加合適，因為你會發現股息殖利率股價法根本沒有辦法算出進場機會。 對於投資人來說，本益比代表的是股票要花多少年才能回本，因此，本益比數字越低越好，代表越快可以回本。 如果你想查詢的是台股大盤本益比，可以到財報狗的台股大盤表現查詢。 本益比的英文是Price-to-Earning Ratio，可以簡稱P/E 、PER，也被稱為市盈率。
預估股價: 本益比估價法
實際上，推動股價漲跌的關鍵，在於已掌握到優良業績後進行買賣的投資者，也就是「人」。 光憑困難的企業分析，或是生硬艱澀的景氣判斷來買賣股票，就會導致奇怪的成見或自以為是的行動，很可能造成損失。 另一種股利估價法是「當期股利估價法」，將過去10年平均股利改成當期股利即可。 甚至會有投資人將平均股利估價法與當期股利估價法所算出的價格加起來再除以二，才做為參考價。 現金股利估價法是以公司過去10年發放的現金股利平均來做估價，若是想算出更具安全邊際的價格，也可以改為過去15~20年的平均股利來計算。
而那些低本益比的股票，則代表市場資金不願買入，或是對於期前景沒有樂觀的態度，因此我們在使用本益比選股時，也應該將此點考量進來。 因此在做出投資決策之前，不僅需要對公司的營運進行仔細的研究，還需要對其所在的行業以及其競爭對手做仔細的研究，祝投資順利。 若以2022年台積電的獲利預估可達26元的基礎下，乘上27倍合理本益比，便可得出台積電2022年合理的目標價將落在702元，乘上23倍便宜本益比，便可得出2022年便宜的價格將落在598元。 一般而言我們無法取得預估未來EPS，因此你在網路上看到大多的本益比都是用「過去歷史EPS」而不是「預估未來的EPS」。 預估股價 在計算本益比時，因為預設了公司的EPS皆為正數的情況，因此遇到公司EPS為負數或為0的情況，將很難適用於本益比的判斷之中；而多數這種情況則會被解釋為，該公司不適用、不可用本益比作為判斷。
預估股價: 本益比公式計算方法是什麼？
廣越今年受到主要運動品牌客戶受終端消費市場力道降緩影響，調節庫存，致訂單縮減，不過，仍有其他運動及戶外品牌客戶訂單維持增長，且受惠於明年即將舉辦的巴黎奧運，近期亦接獲品牌客戶奧運款式訂單，並已在開發中。 聚陽近期股價在歷史高檔區震盪，法人表示，聚陽的美國客戶已在追加春夏款的訂單，最快將在11月開始出貨，包括運動與快時尚品牌都有追單需求。 在此氛圍下，市場也普遍看好，正向訊號將一路延伸到明年上半年，包括美國客戶復甦、日系客戶訂單暢旺將有助新產能利用率攀升。
儒鴻今日盤中股價來到508元，漲幅逾4%，不僅收復500元關卡，且一舉站回月線、季線支撐。 儒鴻日前召開法說會，會後引發股價劇烈震盪，市場原憂心訂單復甦動能不足，惟隨著追單頻率增加，法人預估，儒鴻隨著基期降低以及客戶採購復甦，營運將重回成長軌道。 預估股價2023 且隨著各國升息週期進入尾聲，美國就業數據好轉，品牌客戶端下長單比重有望增加，將使訂單能見度提升。 成衣業下半年營運動能不弱，市場傳出，近期品牌客戶下單氛圍正向，尤其美國客戶開始出現正面訊息，去庫存近入尾聲，不少客戶都在追加訂單。 有鑑於紡織股后聚陽（1477）（1477）目前股價已來到歷史高檔區，類股股王儒鴻（1476）（1476）今（29）日展開強勁反彈，有落後補漲的味道。
預估股價: 長期投資者建議觀察EPS
時序邁入2022年，我們預期全球仍將充滿不確定性。 通膨預期將持續是新年度投資人關注的焦點，目前聯博仍預期通膨不會維持在2021年底的高檔，且通膨攀升對股市未必是壞事，這是因為需求回溫所帶動的小幅通膨，通常是經濟穩健復甦的跡象。 抓出一間公司歷史不同時間點的本益比，檢視目前本益比屬於歷史的相對較高或較低點，以此判斷是否為合適的進場時機，不過要注意公司是否曾轉型或營收組合大幅改變。
- 本網站所提供之股價與市場資訊來源為：TEJ 台灣經濟新報、EOD Historical Data、公開資訊觀測站等。
- 假若對公司未來獲利的推論正確，則即使投資人什麼事都不做，就是買進持有，隨著時間的經過，股價理論上就會從27.64元漲到28.78元。
- 一般來說，投資人很難取得預估未來的EPS，且公司在製作財報時也有可能低估盈利，以便下一季度的本益比能夠超出預估本益比；或是反過來操作，誇大預估本益比來哄抬股價，實際情況卻要修正本益比。
- 任何投資分析方法都只是在估計一個概略的數字，這也是為什麼買進前要抓「安全邊際」的原因。
- 其意義為公司現有物業按市場價出售應值多少錢，如果買下公司所花的錢少於公司按市場價出賣自有物業收到錢，那麼表明該公司股票在二級市場被低估。
- 但當時投資者更多的將它視為評價一個公司償債能力的指標。
對於長期投資的讀者來說，EPS會是一個非常值得觀察的數據。 觀察公司每年EPS的變化，來預測未來股價走勢、公司是否仍然值得投資。 如果A、B兩家鋼鐵公司，股價都在100元上下，則優先選擇 EPS高的公司買進，代表該公司獲利能力佳。
預估股價: 軍工概念股買盤湧 股價群起強揚
較高的資產負債率（過多的長短期借款負債）和較大的股本都將降低 RNAV 值。 當然，也不能夠機械地單以 PEG 論估值，還必須結合國際市場、總體經濟、政府產業政策、行業景氣、資本市場階段熱點、股市的不同區域、上市公司盈利成長的持續性以及上市公司的其他內部情況等等多種因素來綜合評價。 而 EBITDA 剔除攤銷和折舊，則是因為攤銷中包含的是以前會計期間取得無形資產時支付的成本，並非投資人更關注的當期的現金支出。
然而，由於並沒有考慮補充營運資金以及重置設備的現金需求，而且 EBITDA 中沒有調整的非現金項目還有備抵壞帳、計提存貨減值和股票期權成本。 因此，並不能就此簡單的將 EBITDA 與現金流對等，否則，很容易將企業導入歧途。 股票的「價格」和「價值」之間的比值常常不是固定的，而且會隨著市場的供需力量、恐懼與貪婪等因素產生波動，股價與淨值之間的比值，就是「股價淨值比」，有些股票每年的最低或最高股價淨值比，常常落差數倍。 每一種估價的方法都不是萬用的，例如以「股價淨值比法」來說，最適合用來評估景氣循環股，業績持續成長的小型股票較不適用。 這是台股比較推薦的查詢方式，比較特別在於它的本益比數字有：「法人預估EPS」、「近4季EPS」、「去年EPS」等等。 觀察最近 5 年雅詩蘭黛的本益比，我們會發現，當本益比差不多在 30 左右就是很好的進場點了，但並不能保證 30 是該股票 PE 的絕對低點，因為市場真的有可能出現更低的價格。
預估股價: 什麼是台股本益比（大盤本益比）
如果投資人沒有去看公司的財務報表，那麼很有可能會掉入陷阱中，認為低本益比計算出的價格就是可以進場買股票的好機會。 我們需要明確的是，「本益比估價是一定要建立在良好營運的企業下才比較準確的」。 本益比，對於台灣投資人來說，也是一個耳熟能詳的名詞，但實際能真正了解本益比的，可能就沒那麼多了。
只要是財報看不懂，或是企業價值無法估算的，就屬於「太難」的類別。 EPS，英文全名是是Earning Per Share，指的是「每股盈餘」，單位是元。 對於股東來說，EPS代表公司的每一張股票的獲利能力。
預估股價: KPMG：生成式 AI 帶動卓越客戶體驗 台灣品牌需注意2挑戰
假若對公司未來獲利的推論正確，則即使投資人什麼事都不做，就是買進持有，隨著時間的經過，股價理論上就會從27.64元漲到28.78元。 每個投資人心中都可能有一套自己估算股票價值的方式。 影響的因素可能包含：公司過去的股價表現、股利發放政策、殖利率表現、EPS、本益比等等，太多太多了。 待會，將會介紹目前比較常見的三種估價方式，分別是本益比估價法、平均股利估價法、帳面價值估價法。 本益比的高低本身反映了市場對公司的評價及預期，一般來說公司的獲利能力越強、成長性越高，本益比通常也越高。 不過有些投資平台繪製本益比河流圖的近四季 EPS 會以其他方式來計算，可能就不會是階梯形狀，不過並不至於影響我們對於河流圖的判讀。
- 就如同人類的喜怒哀樂，如果說股價是隨心所欲又唐突、時而激昂、時而超乎預料上下反覆變動的「暴徒」，那麼均線就扮演了「引導者」的角色，幫助我們瞭解這位隨心所欲的暴徒最後會走向何方。
- 此外，現金股利估價法適合每年配發利息穩定的個股，像是統一、台泥、中興保、中華電等公司。
- 首先，得先確認公司營運狀態、前景是OK的，不然買到便宜的股票，股價繼續便宜到下市，只會欲哭無淚。
- 圖1 右側的b 移除了重要的股價，只畫出5 日線與20 日線。
回顧2021年台積電的獲利在23.3元的基礎下，對於台積電合理的本益比是27倍、便宜的本益比是23倍，因此可以得出2021年台積電便宜價位在536元，計算的方式是23.3元EPS，乘上23倍本益比。 預估股價2023 預估股價 最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程，這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近1100位同學上課。 所謂法人預估本益比，是用法人預估未來的EPS，而非歷史EPS算出來的，有可能減少一些變賣資產造成EPS高估的誤差。 另一方面，股價的波動也很難反映在歷史本益比上，例如公司發生重大事件（如更換CEO、有新產品上市的消息等）而使得股價在短時間大幅上漲或下跌，但歷史本益比使用的是過去12個月EPS總額，則難以立即地反應出來。
預估股價: 股票怎麼買？
因此，建設公司的損益波動很大，各年之間的獲利不穩定，也無任何趨勢存在，不適合採用本益比評價。 當估算出公司合理的價值時，只要目前的股價低於合理的價值20% 以上，就表示目前的股價被低估。 此時，我只要確定在近半年該建設公司會有建案完工入帳，且預售屋銷售的情況不錯，此時我就會進場買進，耐心等待，通常報酬率都會超乎預期。 EPS是財報中一項重要的數據，代表著每張股票的獲利能力。
特別提醒：當投資人選擇A估價法算出股票價值，決定買進，當準備獲利了結出場時，也建議優先使用A估價法來決定出場價格。 用一致的估價法，確認買賣價格的獲利合理性，更可以避免恐慌性賣出。 因為目前的股價不一定完全等於股票價值，有可能受到法人、外資操作（過度看好或看壞），導致股價被高估或低估。 先算出未來的股價（公司實際的價值），就有機會找到股票價值被低估的股票，趁機買進，等到公司股價回到應有的水準，再賣出賺取價差。
若股價下跌到85.5元（95元x9折安全邊際），就可以考慮分批買進。 如果在本益比河流圖看到某間公司本益比處於歷史相對低點，且評估並非未來營運預期較差所導致，可能是受到大盤表現不佳牽連，或許會是好公司的難得買點。 對公司各塊資產分別進行市場化的價值分析，從資產價值角度重新解讀公司內在的長期投資價值。 股價相對其 RNAV，如存在較大幅度的折價現象，顯示其股價相對公司真實價值有明顯低估。
因此，我將目標鎖定在我有把握對其進行評估的「預售屋」類型。 不同的市場板塊股價營收比的差別很大，所以股價營收比在比較同一市場板塊或子板塊的股票中最有用。 同樣，由於營業收入不像盈利那樣容易操縱，因此股價營收比比本益比更具業績的指標性。 但股價營收比並不能夠揭示整個經營情況，因為公司可能是虧損的。 PEG（本益成長比）是在 P／E 估值法的基礎上發展起來的，是將本益比與企業成長率結合起來的一個指標，它彌補了 PE 預估股價 對企業動態成長性估計的不足。
預估股價: 鐘學會用「股價淨值比」計算出合理價
最近的研究員異動導致給予該股買進評等，並設定目標價為3,000元，基於預估2024年每股盈餘（EPS）為53.9元，相當於約55倍的市盈率。 法人預計信驊在第3季度將受惠於AI伺服器營收的貢獻，進而帶動整體營收實現季增2.8%的成長。 儘管近期短期內面臨些許逆風，但信驊伺服器的中長期價值不斷提升，有助於 TAM 持續擴大。 法人指出，全訊第2季在天劍出貨的帶動下，營收季增達55%。 下半年更由於天劍、雄風、及射控雷達動能挹注，全年每股稅後純益（EPS）將突破6元，年增率上看七成；2024在「強弓專案」的帶動下，EPS更將突破7元水準，激勵股價強勢表態。 雖然EPS與股價通常是正相關，但並不代表EPS越高越好！
