選擇權賣方勝率高，可透過同時賣CALL和賣PUT做中立策略，賺取時間價值。 此種類型的選擇權商品較少，然而較無標準化、較有彈性，屬於客製化而非定型化契約。 店頭市場的合約可以為公司、基金經理人量身定做，滿足他們的特殊需求，然而在交易所的集中市場不一定能夠找到符合他們要求的商品，這也是店頭市場規模超過集中市場的最大原因。 有別於交易所的固定交易時間，店頭市場則沒有固定交易的時間， 24 小時都可以交易。
其完整名稱為「指數期貨」，是眾多期貨類型的其中一種，常見的代表像是金融指數、恆生指數、道瓊斯指數等，也與其他期貨一樣，指數期貨同樣有特定標的物。 從圖中來看，當大盤上漲到了買Call的16100，買入的Call會開始獲利，也就是右邊藍色區域。 台指選擇權入門 藍色跟紅色重疊的地方一邊獲利、一邊虧損，進入打平狀態，這邊開始獲利虧損均等於0，而且用價差單保證金需求更低。 當小資族買進權證，自營商（造市商）會買入相對應的個股現貨。 當現貨上漲、權證上漲，自營商拿現貨賺的錢賠給權證買方，而自營商這樣做的原因是有「時間價值」可以賺，自營商只要保持中立持續賺取時間價值即可。
台指選擇權入門: 最後一場，
目前指數14400，因此15000是尚未達到的指數，為「價外」。 台指選擇權入門 Put－履約價15000：買Put 台指選擇權入門 為看跌，認為指數會低於15000。 目前指數14400，已經低於15000以下，因此15000為「價內」。 如上所示，台指選擇權跟台指期的交易相關資訊其實大同小異，最大的差別則在於台指選擇權可以選擇週選或月選，讓投資者更有彈性的策畫自己的選擇權（Option）策略。
隨機投擲硬幣，落地時不是正面就是反面，大抵上都會落入各50% 的出現機率。 進出到最後，會發現勝敗往往還是落在差不多一半一半。 看對方向卻賠在小區間的震蕩裡，不覺得很冤枉嗎？ 有些性質特殊的商品，可能反而是遠月交易量會比較大，所以如果發現當前交易的合約成交量不大，就要小心囉。 期貨交易無論建立的是多單還是空單，同一時間一定會有一個人和你對做，所以當你賺錢時就等於有人賠錢，你賠錢時等同於有人賺錢，我們稱這種期貨交易為零和遊戲。
台指選擇權入門: 買進買權>> 當然是“看漲”我們才要買嘛
直到石油價格降至 55 元，賣方賠了 5 元，加上權利金後利潤為 0 元（損益兩平）。 若是價格持續下跌，則賣方的利潤會越來越少，損失越來越多且沒有下限。 直到石油價格來到 55 元，利潤來到 0 元，若是價格持續下跌，則廠商的利潤會越來越多，因為假如沒有買入賣權，廠商就要用 55 元出售，而執行賣權的話，則可以用 60 元售出石油。 在我的YOUTUBE頻道選擇權搖錢樹裡面 有很多期貨教學和選擇權教學，有分享如何在大漲大跌之前提前卡位進場，也有分享期貨如何倍數獲利，也有教學期貨當沖的部分。 設計這套軟體的人本身就是非常成功的主觀交易者，因此程式裡從如何做好資金控管，到如何停損，如何停利，甚至是看對行情後的加碼，都幫你考慮好了。
一種契約，買方支付權利金後，有權在未來約定的某特定日期或期限內（到期日），依約定價格（履約價），買入或賣出一定數量的約定標的物，可分為買權（Call Option）及賣權（Put Option），兩種權利可以任意買進、賣出。 例如，台指期選擇權以台股大盤期貨指數為交易標的物，其中合約期限最短、流動性最佳的是「台指期週選擇權」。 選擇權賣方的風險則是「大行情」，因為選擇權賣方雖然勝率相對買方高，但當出現大行情時，選擇權賣方就有可能要負擔較大幅度的履約損失。 時間價值逐漸流逝，讓選擇權賣方屬於較高勝率的交易，但遇到大行情時，是有可能把好幾週甚至好幾月的獲利一次賠回去（尤其是遇到黑天鵝股市大跌時，Sell Put的風險特別大）。 因此在交易選擇權賣方的時候，資金控管以及停損機制一定要嚴格落實。 而最後一個「結算保證金」，這個對於玩台指期的投資人而言比較沒有相關，因為結算保證金是券商和期交所之間的保證金，可以不用特別去注意結算保證金。
台指選擇權入門: 選擇權的兩大市場?
在一開始時，石油廠商會收到某甲支付的權利金 5 元，因此賣方一開始的利潤為正數（ 5 元），當石油價格來到合約裡訂定的執行價格時，收益的部分來到 0 元，這時沒有人賺錢、賠錢，而因為廠商一開始有收權利金 5 元，所以利潤為 5 元。 WINSMART下單軟體是介於主觀交易和程式交易之間的橋樑，他是半自動交易軟體。 將一些常用的交易策略和交易條件寫好，做出UI畫面讓投資人勾選。 投資人不用會寫半航程是就可以透過勾選的方式來使用程式交易。
價內的選擇權有履約價值，需要付手續費，而價外就不需要。 結算日就是時間一到，馬上就要計算你帳戶裡的損益。 期貨跟選擇權都是時間到就要強迫結算，股票則不同，股票沒有所謂的結算日。 可以放個1年、2年、幾年都沒問題，直到你想出場為止。 選擇權買方有時間價值耗損的問題，如果根本契約的波動幅度很小，則相對選擇權權利金的變化也就不會太大，在這種情況之下，時間價值的耗損就會造成買方的傷害，不利買方。
台指選擇權入門: 選擇權交易「使用時機」教學
事實上是有的，而且已經有許多人開始在做這些事情，市場上目前較主流而且也已成熟的自動化交易程式如： Multicharts , MetaTrader 4 台指選擇權入門2023 , MetaTrader 5. 因此假如你本來就不是懂得怎麼寫程式語言的人，要走到這一步一定需要花費相當的心力，但殘酷的是，這還只是初步的，因為就算今天你懂得怎麼寫程式，也不代表你可以寫出「賺錢的交易策略」。 可是程式交易是不需要休息的機器人，它可以幫助我們解放時間，不必浪費時間在盯盤，甚至只要電腦的效能跟網路的環境允許，它可以同時間無上限的去監控交易各種期貨商品。 在金融市場中進行期貨交易的人，大致上被分成兩種方式：主觀交易、程式交易。 現在市場上出現第三種 半自動交易 (主觀交易 + 程式交易)。
而台指期固然平均具有近十萬口的成交量，但相較於動輒數十萬甚至上百萬口的海外期貨來說，仍是小巫見大巫。 在這麼大的交易量下，特定主力很難操控盤勢，價格有較大的機率會遵循技術分析的規律波動。 對於以技術分析作為主要決策的投資人來說，也有顯著的優勢。 提到美國的交易所，相信台灣的投資朋友第一個印象一定是紐約交易所(NYSE)以及那斯達克交易所(NASDAQ)。 但如果要說期貨及選擇權等衍生性商品的交易所，則非芝加哥商業交易所集團(CME Group)莫屬。
台指選擇權入門: 台北新北市期貨開戶推薦 台北新北市可以請外開人員開戶嗎? 期貨怎麼開戶要準備什麼?
比對大盤指數來說，同一天的行情則沒有跳空，報價是正常連續的。 第二個大跳空原因是除權息，傳統的除權息都會在7.8.9月發生。 這三個月會有非常多股票進行除權息，除權息的話股價會下跌，指數會蒸發。 第1個主題是期貨結算日及選擇權結算日，其實這兩個商品的月結算日是同一天。
假如我入50000元下一口小台，看錯方向賠錢早盤結算後權益數只剩35000元低於小台維持保證金352500，期貨商將會發出追繳通知需於隔下一個交易日中午12點以前補回原始保證金46000元，否則將會強制平倉出場。 也就是透過統計、數學的方法，輔以最新的電腦技術，將所有曾經發生過的行情進行沙盤推演，也就是俗稱的「歷史回測」，這些量化交易者會根據過去曾發生的行情，利用電腦大數據技術分析演算出可以盈利的交易方式，再透過程式並加以實行。 假如期貨結算日前一段時間的市場表現都非常好，主力多單留量非常多，近月合約結算日行情拉高的可能性就會上升。 假如主力意圖拉抬結算日行情，就有可能放棄本來持有的遠月合約，轉換部份籌碼回來拉抬近月合約，從而導致近月合約尾盤行情拉高，結果上卻反而使得遠月合約當日的尾盤被殺。
台指選擇權入門: 選擇權點數*50
其中的恆生指數期貨，也是享譽國際的知名指數期貨之一。 台指選擇權入門2023 最近有許多朋友來信詢問該如何安全、無痛的進入加密貨幣世界，這邊統整了我自己長久使用、體量大名聲好的虛擬貨幣交易所給大家，可以快速省下爬文的時間。 在上面的例子，是買方有選擇「要不要買」的權力，我們稱之為「買權」(Call)。 但在某些時候，我們也須要有選擇「要不要賣」的權力，稱之為「賣權」(Put)，例如在前面文章中提到的農夫與工廠的關係。
