如果你其實想要領配息，可以參考【國民 ETF 總分析】速解 0056 成分股 、手續費與股利表現。 這邊股感幫你整理了最新 2023 年的 5 月半年度調整以及 2023 年 2 月的季度調整，5 月的季度調整將於 2023 年 05 月 31 日收盤後生效。 本文為資訊整理與經驗分享，不代表任何投資建議或推薦，差價合約是高風險槓桿保證金交易不見得適合每個投資人，虧損很可能會超過原始保證金，投資一定有風險，操作前請自行謹慎評估。 由於全世界的資金都會參考這項指數，如果權重被調高，代表該市場重要性增加，資金也會湧入造成股價提升，反之就是下跌。
3.同樣跟景氣循環相關的航運類股，除了6月已納入的長榮（2603）之外，這次再增加一台散裝的裕民（2606），原先看好的陽明和萬海都沒上，所以裕民未來1年預估的現金殖利率，會比2檔貨櫃更高嗎？ 的成份股 稍微研究了一下，今年貨櫃EPS雖然爆高，但過往沒有什麼配息率可以參考，反而裕民過去幾年配息率幾乎都有9成以上甚至100%，雖然今年EPS沒貨櫃那麼高，但配息率高一樣可以拉高殖利率，也許是因為這個理由勝出，但實際的評估結果究竟為何，我們外界就難以得知了。 元大台灣 50 追蹤的是「台灣 50 指數」，這份指數將涵蓋所有「市值」前 50 大的上市公司，而隨著股價高低波動，公司市值也會隨之起伏，因此台灣 50 指數的成分股是會隨時波動的。 那麼，這些專業人士如：資產管理人、資產所有者、銀行、財富管理和其他金融中介機構在做投資決策時，又是參考誰的意見呢？ 指數公司服務的對象，基本上就是這些專業人士和機構，主要盈利則是來自「授權指數」的使用，賺取授權費。
的成份股: 殖利率
對投資人來說，面對可投資的 ETF 選項越來越多時，通常還是會以「是否能長期穩健持有」作為考量，更具體一點來說，必須滿足以下條件：具一定發行歷史、基金規模大、流動性充足等。 比如知名度超高的國民 ETF 0050，不僅符合上述要求且投資主軸明確——投資台灣市值前 50 大的公司就是非常穩定，且市場也相當看好這些公司的未來發展——故自發行以來備受投資人喜愛。 MSCI台灣指數（英語：MSCI Taiwan Index），簡稱摩台指[1]，是由明晟編製並發佈的股票指數，追蹤台灣大型股和中型股的表現。 [2]指數的計算方式以市值作基礎，涵蓋台灣股票全市場（包括集中市場和店頭市場）約85％的流通市值，收錄台灣前100大企業（目前實際為86家）。 追蹤MSCI台灣指數的ETF包括於台灣上市的富邦台灣摩根ETF(0057)與元大摩台ETF(006203)、於美國上市的iShares MSCI台灣ETF(EWT)、以及於香港上市的iShares 的成份股2023 安碩核心MSCI 台灣ETF(3074)。
不過，0050 配息情形似乎沒有較高股息 ETF 來得亮眼，其原因在於，0050 的投資組合以大型權值股為主力，主要著重未來的成長趨勢與獲利報酬。 1969 年，Capital International 引入了許多股票指數以反映國際市場，這是針對美國以外市場的首個全球股票市場指數。 1986 年，摩根史坦利（Morgan Stanley）購買了 Capital 數據的許可權時，它開始使用首字母縮寫 MSCI，摩根史坦利（Morgan Stanley）成為其最大股東。 稍微研究了一下，今年貨櫃EPS雖然爆高，但過往沒有什麼配息率可以參考，反而裕民過去幾年配息率幾乎都有九成以上甚至100%，雖然今年EPS沒貨櫃那麼高，但配息率高一樣可以拉高殖利率，也許是因為這個理由勝出，但實際的評估結果究竟為何，我們外界就難以得知了。 但如果投資目的是進行指數短線操作，或是放空避險， 除了用ETF以外，也可以使用指數期貨和差價合約(CFD)會有不同的交易成本及交易彈性。
的成份股: 追蹤指數
2004 年，MSCI 以大約 8.164 億美元的價格收購了風險管理和投資組合分析公司 Barra 。 兩家公司的合併產生了一家新公司 MSCI Barra，該公司於 2007 年以首次公開募股（IPO）的形式分拆出來，並開始在紐約證券交易所（NYSE）上市，股票代碼為 MSCI 。 MSCI （Morgan Stanley Capital International）是專門發行「 指數 」的公司，簡單來說，MSCI 是提供投資數據和分析服務的公司。 MSCI 會依據市場、主題等類別，基於研究數據，編製並發行不同的指數（ Index ），給客戶作為投資決策的參考。 期貨合約規格固定，適合資金規模較大的人，就像台灣加權指數用台指期交易買賣，MSCI台灣指數用MSCI台灣指數期貨(摩台期)； 差價合約CFDs合約則是合資金小的人，規格較彈性，不會到期，但長期持有會有利息成本。 如果未來有一天台灣從「新興市場」被調整到「已開發」，到時會伴隨著一筆龐大的投資湧入，造成股價拉升，但說老實話，短期內還看不到這件事發生吧。
大多數時間，你必須相信他們的制定標準公平公正公開，但只要有一兩個重大錯估，就會讓很多人蒙受重大虧損 (也讓另一群人大賺一筆)，所以說這些指數的制定者就是左右這市場的幕後黑手也不為過。 目前MSCI摩根士丹利是世界主要指數的供應商之一，你常常聽到很多ETF使用的指數，就是由MSCI編制發行的。 元大高股息成分股調整出爐，增刪各五檔，納入宏碁（2353）、聚陽（1477）、兆豐金（2886）、緯穎（6669）、永豐餘（1907），刪除奇鋐（3017）、長榮（2603）、旺宏（2337）、台玻（1802）、同欣電（6271）。 4.最後值得注意的是這次刪除2檔金融股，包含開發金和京城銀，所以接下來兆豐金又變成唯一一檔金融股了，0056整體金融占比更低了。 順便更新一下0056每季持股比重統計表到2021年12月3日，有需要可以自行下載。 從下圖我們可以發現，市價（藍色線）與淨值（黑色線）的走勢基本上都沒有太大的偏離，且折溢價維持在 +1%~－1% 區間也表明 0050 確實沒有大幅折價或溢價的狀況，投資人可以用合理的價格買進並持有 0050。
的成份股: 投資標的
手續費、交易稅的部分和則其他 ETF 一樣，手續費每次進出 0.1425%、交易稅每次進出 0.1%。 季配金額達 0.35 元，創掛牌 3 年以來新高，以 8/14 收盤價換算單季殖利率 1.66%，除息交易日訂於 8/16，最後買進日為 8/15。 馬上進入正題，投資先生現在在買零股方面，已經比過往方便許多了。 其實下單買零股的方式，跟買進一般個股的頁面一樣，所以請你先輸入元大台灣 50 的股號 0050 。 根據下方表格，可觀察到 0050 的歷年平均殖利率為 3.35%，近年則是落在 2～3% 的區間，已連續 18 年配息且平均填息日數為 33 天。
- 股票指數不可能設計完就不做動態調整， 所以 MSCI 指數 每季度會審核一次，每年則會重新平衡兩次。
- 在近兩個月中，0056 幾乎都呈現折價，其中最高折價超過 0.3%，且長期之下，0056 市價與淨值的差距會穩定維持在 0.2% 之內，不會偏離商品的真實價值太多，因此長期投資的存股族就可以趁現在折價時趕快便宜買進喔。
- 馬上進入正題，投資先生現在在買零股方面，已經比過往方便許多了。
- 從下圖我們可以發現，市價（藍色線）與淨值（黑色線）的走勢基本上都沒有太大的偏離，且折溢價維持在 +1%~－1% 區間也表明 0050 確實沒有大幅折價或溢價的狀況，投資人可以用合理的價格買進並持有 0050。
筆者以自己常用的元大證券「投資先生」APP 做示範，相信有點資深的股民們應該都不陌生。 當然，你若有自己習慣的下單 APP 就用自己的，只是不同下單系統在下單買零股的選單，建置不見得相同，你可能要自己多研究一下。 0050 本次估將配息 1.8 元，將於 7 月 18 日除息、7 月 17 日為最後買進日，股息發放日則在 8 月 11 日。 成份股又称指数股，是指在股票价格指数（如恒生指数、道瓊斯工業指數）計算中所选用的股票，一般會是股票市場中的重要股票，而且可以反映股票市場的特點或是趨勢。 成份股又稱指數股，是指在股票價格指數（如恒生指數、道瓊工業指數）計算中所選用的股票，一般會是股票市場中的重要股票，而且可以反映股票市場的特點或是趨勢。
的成份股: MSCI 季度調整時間
所选中的股票就是成分股，选股标准是根据股票所属行业，业绩，成长性等方面来决定的。 比如说深证成分股指数是深圳证券交易所编制的一种成分股指数，是从上市的所有股票中抽取具有市场代表性的40家上市公司的股票作为计算对象，并以流通股为权数计算得出的加权股价指数，综合反映深交所上市A、B股的股价走势。 在近兩個月中，0056 幾乎都呈現折價，其中最高折價超過 0.3%，且長期之下，0056 市價與淨值的差距會穩定維持在 0.2% 之內，不會偏離商品的真實價值太多，因此長期投資的存股族就可以趁現在折價時趕快便宜買進喔。 每股將配發 1 元，單季殖利率達到 3.008%，以單季配息估算，今年年化殖利率上看 6.01%（僅計今年 2 季），除息日為 7/18、8/11 配發股利，7/17 為最後買進日。 完整複製指數的意思，就是 成分股的組成，和 MSCI ESG 高股息 的成分是連動的，MSCI 的這隻指數把誰編進來、比重佔多少，00878 就是完整複製過去而已。 那麼在這過程中 MSCI 這家專門編制指數的公司賺的是什麼呢？
本網站不對資料之正確性與即時性負任何責任，所提供之資訊僅供參考，無推介買賣之意。 它可以作為基金的評估基準(benchmark)，許多基金經理人或指數型基金，都會直接以它的成分股做為買賣標的，每當調整或變動，都會對市場產生龐大的影響力。 新聞時常在報導：MSCI 的調整會對股市造成影響，但究竟是為什麼呢？ 由於 MSCI 是全球指標性指數，市場上許多 ETF、基金等投資商品，都會依照 MSCI 的成分股編制進行調整。 舉例來說，如果 MSCI 納入了 A 公司（溫馨提醒，指數本身是不會實際買賣成分股），則追蹤 MSCI 的 ETF 就會在股市買進 A 公司股票並持有，但若當上述的 MSCI 指數調整涉及多檔成分股，或調整幅度過大時，就會造成整體股市大盤的劇烈變動。
的成份股: 參考資料
根據國泰投信自己在官方資料上寫的是「季配」，代表是每年 4 次。 所以說「季配」這件事，還需要大家多觀察，當然我們也會持續為你關注並更新。 根據國外投資網站 Investpedia 的統計，MSCI 目前總共有 16 萬種股票指數，會有這麼多指數的原因，除了針對特定區域及題材的指數設計與編製，另外也會提供有需求的機構，符合他們需要的特製指數。
MSCI指數成分股在每年2月底、5月底 、8月底、11月底會調整，也就是在台灣新聞常會聽到的「MSCI季度調整」。 若以 2021 年來看， 與 的成份股 0050 在總手續費率上差了 0.11%，對於資金較大的投資人還是會有所差異。 註 1：在非定期調整時，若有成分股自臺灣 50 指數或臺灣中型 100 指數中被刪除，則該成分股也會同步自臺灣高股息指數中刪除，並且不會立即遞補其他股票。 或是，最後你會直接考慮被列入這些 ETF 中的標的，買個股做投資，總而言之，每個人作法都不同，請以自身需求為考量。
的成份股: 臺灣中型100指數成分股成份股的股價行情報價
有趣的是，台灣是被歸類在「新興市場(emerging market)」，而不是「已開發」國家，這意味著台灣在經濟自由度、政治穩定性等上相對已開發國家風險比較高，資金流入的意願自然比較低，波動通常也相對較大。 通常會提早20天公告調整的內容，調整則在當天收盤後生效，指數會變成調整後的數值。 的成份股 例如8月底的調整，大約會在8月10日左右公布那些股票被列入或剔除，在9/1日正式生效，而在前一天8/31及當日9/1通常股價會有劇烈波動。 以臺灣 50 指數及臺灣中型 100 指數共 150 檔成分股作為採樣母體，並選取「未來一年預測現金股利殖利率最高」的 50 檔股票作為成分股。 那麼，00878 國泰永續高股息 ETF 有哪些手續費用呢？ 如下表，在經理費的部分每年為 0.25%；保管費則為每年 0.035%。
通常是外資和指數型基金所造成的短暫的買賣壓，畢竟這些成分股是他們選股的依據，價格一般很快會恢復到原來的水平， 其實20天前就已公布過資料，被列入或剔除成分股的漲跌幅通常提早已反映，急促的暴漲暴跌通常只是因為大幅持股調整造成。 根據這樣更動的可能性，台灣 50 成分股將以季度為單位，在每年 3、6、9、12 月的第一個禮拜五，針對目前成分股做審核（ 以生效日前四個禮拜的週一收盤資料為基準，針對企業市值去做接下來成分股的變動調整）。 最後來做個結論吧，從上述的分析來看， 的成份股 不論從手續費用或歷年績效表現，都較 0050 來得好，惟其中的差異並沒有太大。
