由於美國公債分成短、中、長期三種，但短期和長期會有時間較短和利率的問題，而美國 10 年期公債則介於中、長期之間，相較之下會較為客觀，因此市場上很多人會用它當作評估整體貨幣政策或重要經濟指標。 殖利率可以簡單理解為投資報酬率，殖利率越高投資回報就越高；殖利率越低則回報就越低。 美債按照時間可分為30年、20年、10年、7年、5年、3年、2年、其中1年期的公債殖利率。 美國公債殖利率（U.S.Bond Yield）可以簡單理解為投資人購買美公債的報酬率。
稀土金屬廣泛應用於高科技產品，因為中國稀土金屬產量佔全球的80%以上，讓其在全球市場上擁有強大的話語權。 為了因應可能的危機，美國除了鼓勵企業在美國製造外，也積極拓展印度市場，試圖降低對中國市場的依賴。 美國10年期公債殖利率周一 升至 4.354%，創下 2007 年來最高水平，30 年期美債殖利率也創 2011 年新高，達 4.472%。
美債殖利率: Fed 升息末段 這兩檔美短債 ETF 配息逾4%
過去幾周美債殖利率再度急升，分析師表示，主要受到以下幾項因素所致。 CreditSights資深固定收益策略師葛菲斯（Zachary Griffiths）指出，過去幾周美債殖利率走高，反映投資人對於Fed政策利率較高，或是經濟成長轉強的看法。 波伊文指出，世界各國央行也正在大幅改變立場，各國央行多年來都維持利率在遠低於中性利率的水準，以刺激經濟並抵禦通縮風險，但現在情況不同，降算更長期的中性利率不變，各國央行將維持利率在高於中性利率的水準，以對抗通膨壓力。 雖然利率升高能增加債券持有人的利息收入，從而緩和衝擊，但也可能對消費者支出和住宅銷售，以及科技股造成壓力。
- 只用美國「10年期公債殖利率」及「美元指數」，就掌握全球重要投資商品的波動，讓百萬台幣變成百萬美元。
- 美國公債殖利率(U.S. Treasury Yield)是投資人自買入美國公債起至到期為止的實質投資報酬率，而美國10年期公債殖利率(10-Year U.S. Treasury Yield)意思是指從買入10年期美國公債至到期為止的實質投資報酬率。
- 根據FactSet Research預測，標普500大企業2022年獲利估計上升將近10％，反觀市場預期2021年企業獲利可望強彈45％。
- 而殖利率（收益率）是市場交易的實際收益，收益率和債券價格有關，而且是浮動的。
- 從這個角度看，顯然就是資金不斷從美國國債中流出，投資者為了追求高報酬率，會更加大膽地投資股票等風險類資產，而不是讓錢躺在無風險的國債裡，所以就要賣掉國債。
- 美國政府會定期拍賣美國公債，這些公債則會由許多機構競價得標，並根據人們當下對市場的恐慌程度、對未來利率的預期等等因素，來決定最終競拍的價格。
①投資者A以100元，買了票面利率為2%的十年美債，獲得一個面值為100元的“憑證”，那麼，每年可獲得固定不變的2元債息，並在到期後拿回100元本金。 美債殖利率 簡單的說，美債殖利率越高，其價格就越低；反之，美債殖利率越低，其價格就越高。 美債殖利率 最近大家會發現無論財經媒體、美股券商分析師、甚至是各種LINE投資群，好像都在關注和談論美債殖利率。
美債殖利率: 全球市場觀測站／投資級債 乘機加碼
這兩個指標是市場上各種標的物：如股票、債券、房地產、原物料的定價基礎，只要能夠理解這兩個最重要的指標，就能夠初步認識各項商品的價格運作。 夏普值（Sharpe Ratio）：別名風險報酬比，意思是說相同風險之下，投資人可以獲得的報酬率的高與低。 夏普數值越高，表示這個標的的價值越高；價值越高，越有機會獲得投資人的青睞，進而買進這個標的。 美債殖利率2023 不容易，在2017~2019年聯準會縮減了約八千億美元的資產負債表規模，這規模僅不到2008年金融海嘯時擴張資產負債表的一半金額。
中央銀行今（22）日標售10年公債，金額為300億元，最後得標利率落於1.2%，符合市場預期。 債券商主管指出，儘管近期美國、日本公債殖利率大彈跳，但台債未受明顯影響，在銀行業大舉敲進下，得標利率與預期相去不遠。 公債殖利率上揚，令投資人感到不安，因為過去殖利率勁揚，有時會破壞市場的穩定。
美債殖利率: 現在可以買美金嗎？多少可以買？最新美金匯率走勢預測 2大影響關鍵直接看
美國聖路易聯邦準備銀行總裁博拉德27日提出更多升息論據；芝加哥聯邦準備銀行總裁伊凡斯表示，Fed至少需再升息100個基點。 更廣泛的經濟變遷也引發利率可能居高不下的揣測，例如年長勞工退休後，年輕人口減少可能推升薪資，還有全球化倒退、綠能轉型等。 因此當利率降低的時候，責任準備金利率就會調低，當責任準備金利率調低的時候，保險公司的提存金的金額就會增加，因此當保險公司的提存金增加的時候，保險公司的成本也會增加，面對成本增加的狀況，保險公司大致上只有兩種應對的方式：1. 美債殖利率2023 責任準備金，是指保險公司為了承擔未到期責任和處理未決賠款，而從保費收入中提存的一種資金準備。
- 例如一個比較大債券殖利率下降趨勢，當下股市也在大跌，而後面則會迎來股市上漲與反彈， 而當市場景氣熱絡，股市上升，殖利率也上升時，後面往往某些時刻，會出現大跌。
- 蘋果公司正投入為2024年的iPad Pro改款，目標讓陷入低迷的平板電腦市場重振買氣。
- 至於日本股票市場，黃韻潔表示，日本經濟數據優於預期，8月日本製造業採購經理人指數（PMI）報49.7，高於預期的49.6，加上中國大陸解禁，日本有望迎來大批陸客，以帶動國內消費、旅遊等產業強勁復甦。
- 輝達（Nvidia）財報將在美國時間周三（23日）盤後出爐，22日早盤股價一度改寫歷來盤中新高，但隨後翻黑跌超過1%，使...
- MarketWatch報導，10年期美債殖利率17日衝上4.3074%，是2007年11月7日來最高收盤價位；30年期殖利率收在4.411%，是2011年4月28日以來最高。
就債券信評類別而言，投資級債ETF獲41.61億美元淨流入，但非投資級債ETF出現3.39億美元淨流出。 也就是說，市場處在既期待美國經濟軟著陸成功，卻又理智的認為美國經濟仍有可能陷入衰退，美債市場讓投資者遭遇至少五十年來的最嚴重損失，但另一方面，也正因為美國政府在疫情期間大量舉債發現金給民眾，才能換來現在經濟的韌性，挑戰現在才要開始。 美國公債殖利率近兩周又開始大漲，隨著經濟衰退的可能性降低，以及聯邦預算赤字的增加，導致美國公債供給擴大。 這導致投資人大幅提高較長天期的債券殖利率，而過去由於擔心經濟即將衰退，長債殖利率跌幅深陷短債之下。
美債殖利率: 美債殖利率倒掛
投資機構強調，美國10年期公債殖利率上周衝高到4.339%，遠高於7月底的3.956%，實質殖利率更升到2%，達2009年來高點，降低投資人買進股票的意願。 美債殖利率 鮑爾表示通膨仍然太高，不排除必要時再度升息，在可預測的未來利率仍將維持高檔。 這將使舉債成本居高不下，投資人將企業未來盈餘的折現價值大打折扣，從而對股市造成壓力。 美國聯準會（Fed）升息已成定局，使得美國公債殖利率節節走高，指標10年期美債殖利率18日攀升至2年新高水準。
時序將進入9月，CFRA的資料顯示顯示，1945年來，標普500指數平均在9月下跌0.7%，為一年中表現最差的一個月。 今年還有美國兩黨對支出法案的爭執，若未能在9月30日前達成協議，聯邦政府可能局部關門。 高盛上周指出，美國政府關門每延續一周，會直接敲掉美國經濟成長率約0.15個百分點。 投資人聚焦於31日將公布的7月個人消費支出（PCE）平減指數，以及9月1日發布的8月就業報告，預測股市的下一步動向。 美國8月非農就業人料將增加近17萬人，失業率維持在歷史低點的3.5%，就業成長再度降溫，工資增幅也趨緩，降低Fed再次升息的迫切性，但卻也不太可能在短期降息。 以受益人數最多的00679B 至上周五高達17.29萬人，8月初曾因為投資人看好美國升息近尾聲，買盤搶進，一天爆出10萬張交易量，該波段股價最高攀升至31.3元，之後就一路走滑，到今年午盤前最低來到30元，最新淨值是29.6019元。
美債殖利率: 連兩天發錢！10筆錢一次入帳 最高可領4萬
顯示聯準會內部目前依然偏鷹派的論調，因為縮表一兆美元相當於升息一碼。 這時，政府為了刺激市場，想要活絡市場上的資金流動，各國央行會採取量化寬鬆政策，銀行調降利率，以股市來說，投資人取得資金的成本變低了，資金就會轉而再投入股市，達到刺激資金流動的效果。 當10年期公債殖利率上升，代表景氣復甦， 央行會採取貨幣緊縮政策(政府逐漸收回資金)，來緩和市場過熱的情況。 美國公債一向被投資人視為相對安全的資產，一旦市場景氣有所改變，公債殖利率的變化也會影響投資人在股市的決策。 美國公債通常是投資人必須認識的債券，原因是一般的公司債，需要額外考量公司的營運風險，而美國公債一般被認為不會違約，已經將公司債可能遇到的其他風險因素(信用違約)排除在外，屬於違約風險最低的債券，安全性與銀行定存幾乎可以畫上等號。 根據芝加哥利率期貨顯示，聯準會持續升息可能性降低，終端利率5.25%至5.5%的機率較高。
保險公司在計算保險費的基礎，叫做責任準備金利率：責任準備金利率會隨著市場利率的變動而調整，並且保險費就是以此為計算的基準。 本周投資人心中兩塊大石頭已經放下一塊，輝達（Nvidia）果真交出超亮眼財報，儘管24日尾盤只略漲0.1%，比起費半的暴... 怎知，貨幣寬鬆的中國突然傳來恒大與碧桂園的倒債危機，人民幣從7月27日的7.1164元兌一美元，貶值到8月17日的7.3495兌一美元，累積-3.28%跌幅，身處利空震央區的人民幣貶得比台幣少，算是有干預。 投資者B以97元就能買入面值為100元的美債，若一年後到期，B能獲得2元既定債息、與面值相等的100元本金。 指標也許會反應一些資訊，但看起來高的數字後面可能更高、低的數字很可能更低，並不是看到數字高或低就覺得馬上會反轉，這是非常錯誤的觀念。 美債殖利率2023 預測2008年金融海嘯的Michael Burry，他的確預測正確，但問題是太早了，因此他持有的做空部位被軋空兩三年，期間大幅落後指數，後來崩盤後才實現報酬。
美債殖利率: 市場情緒恐慌，10年期公債殖利率下跌，資金流向債市
美國10年期公債殖利率，是美國政府發行的十年期償還的美國國債，是債券的一種，受市場關注度最高，被認為是利率之母。 例如一個比較大債券殖利率下降趨勢，當下股市也在大跌，而後面則會迎來股市上漲與反彈， 而當市場景氣熱絡，股市上升，殖利率也上升時，後面往往某些時刻，會出現大跌。 股票回溫一段時間後，2012年債券殖利率從1.6%開始上升， 這一波的週期拉的比較長，雖然看到中間有經歷股市不穩，殖利率暫緩漲幅，但一路也是緩慢漲到2018年殖利率約3.15%高點， 上升期間席勒本益比也從20左右上升到30。 這時候的債券殖利率也不能輕易上升，否則市場會產生股市未來會更恐慌的情緒，可以看到橘色線(10年公債殖利率)因此一路從2007年往下降。
觀察美國債市，過去幾周多項經濟數據表現強勁，加上聯準會7月會議記錄釋出鷹派訊號，多數官員表示通膨仍存在上行風險，可能需要持續升息，打壓市場看好停止升息的樂觀情緒。 根據 FedWatch 資訊顯示，9月利率有逾八成的機率會維持不變，但年底前再升息1碼以上的機率，較上月的兩成攀升至42.6%。 舉股市與債市的例子來說， 當發生黑天鵝事件，市場會陷入恐慌，投資人變得保守，會從風險高的股市將資金拿出，轉投入在風險較低的美國公債，一旦大家搶著買美國公債，這時候買入的債券價格較高，就會導致到公債期殖利率(報酬率)變低。 美股8月已陷入困境，主因人工智慧（AI）行情降溫，AI熱潮及經濟信心升高已帶動股市今年來大漲，因此一旦利空來襲，股市將更為脆弱。 而且美國經濟持續強韌，政府擴大發債，加上預期Fed將維持高利率，已使美債殖利率升到十多年來高點。 國泰20年美債ETF(00687B)基金經理人江宇騰表示，「跌深就是市場最大利多」，債券收益率攀升吸引資金進駐，過往資料顯示，當美公債殖利率破4%時，為長天期美債市場的投資機會，持有3年平均報酬可達近28%，持有半年或1年也有5.28%或9.86%的平均報酬率。
美債殖利率: 債券組合基金 抗震優選
美國超過220家市值100億美元以上的大型上市公司，股價至少較前次波段高點下跌20％，部分個股已從谷底反彈，但許多仍深陷熊市，其中不乏標普500指數的大型成分股，例如迪士尼、網飛、Salesforce和推特。 美國指標10年期公債殖利率18日盤中勁升5個基點，至1.83％，創下2年新高紀錄；30年期公債殖利率上升3個基點至2.15％；2年期美債殖利率升抵1.03％，此為2年來首度站上1％。 美債殖利率飆升，創下十多年來新高，造成債券市場跳水，熱門美債ETF標的00679B（元大美債20年）淨值上周摔破30元關卡，股價連續走跌多日，今（22）日午盤前股價最低來到30元，創掛牌後新低價。
新光投信表示，布局美國固定收益資產，除了美國長天期公債外，還有同為投資等級、且現階段到期殖利率超過6%，又具有穩定現金流的電信債ETF。 利率期貨市場顯示，投資人益發預期利率將在較高的水位持續更久，交易商25日預期今年內再次升息的機率為54%，高於一周前的32%，投資人預期Fed將在明年6月會降息的機率也從前周的83%，降到62%。 美國聯準會（Fed）主席鮑爾在傑克森洞年會的演說，促使市場預期美國利率將維持更高更久，加上美國公債殖利率大幅上升，已使美股秋季（9-11月）走勢蒙上陰影，尤其9月向來是美股全年表現最弱的一個月，今年還碰上美國聯邦政府局部關門、學生貸款恢復償還的威脅。 投資市場上通常公定的無風險利率是美國10年期公債殖利率，光說這個名詞，大家可能無感，甚至是非常陌生，因此筆者就舉大家比較熟悉的一年期定存利率來做一個分享。 去年年中以來，美國2年期公債殖利率就一直高於10年期殖利率，但兩者差距9日擴大到1980年代初以來最大，這種短債利率反而比長債高的所謂殖利率曲線「倒掛」現象顯示，投資人對於美國經濟能否挺住聯準會（Fed）進一步升息的衝擊，愈來愈沒信心。
美債殖利率: 美國債券
鴻海創辦人郭台銘宣布投入2024年總統大選，根據《富比士》2023富豪榜指出，72歲的郭台銘資產超過74億美元（約新台幣2368億元），在全台排名第6，若正式領表參選，將成為中華民國史上最有錢的總統參選人。 美股三大指數18日早盤小跌，科技股賣壓仍重，那斯達克綜合指數跌1%，輝達（Nvidia）股價重挫3.5%，台積電ADR大... 然而，由於8月初國際信評機構惠譽才對美債信評降等，此時債券供給激增，但需求卻不見提振下，也將帶動美債殖利率進一步走高。
責任準備金是保險公司的負債，因此保險公司應有與責任準備金等值的資產作為後盾，隨時準備履行其保險責任。 所以筆者寫這本書的目的，就是要讓大家能夠理解金融市場運作的原理，當我們理解原理與模型，我們就能夠對金融市場的變化有足夠的敏感度，進而提升我們的投資績效，並且在解讀各類型的資訊上（新聞、報章、電視媒體），有個正確的衡量方式與建立正確的投資哲學。 但是夏普值的計算基礎是無風險利率，當無風險利率很高的時候，會讓標的物變成沒有價值，進而造成價格回落。
美債殖利率: 國泰債券經理人：跌深就是利多 美債殖利率破4%進場2年報酬率近2成
（這是假設到期殖利率沒有因為政府利率或市場情緒影響的狀況之下）。 當市場景氣復甦，投資人願意承擔更高風險的投資（例如：買股票、企業做更多投資），這時債券價格會下跌、10年期公債殖利率上升，資金流向股市。 因為短期公債因為期限很短，基本上等同於現金，長期公債對利率又過於敏感，10年期公債則處於兩者之間，所以常會被市場當作觀察未來經濟變化和操作貨幣政策的指標，投資人也常透過10年期公債殖利率的變化，觀察股市動向。 輝達財報亮眼僅讓美股大盤維持一日行情，隔日大型科技股承壓，美股震盪走弱，美國三大指數近一周走勢呈現震盪格局。 惟AI仍是主旋律，每次修正都是進場的好時機，投資人可定期定額搭配逢低加碼方式介入。
美債購買方式可分為三種方式，包含透過美股券商直接買、債券基金和債券 ETF，而各個方式有各自適合的族群，完整比較可以參考美債怎麼買。 美債按時間分成短、中及長期，包含短期國庫券 （Treasury Bills）、 國庫票據 （Treasury Notes , T-Note）、國庫債券 （Treasury Bonds , T-Bond）和抗通膨債券，詳細比較可參考美債種類比較。 中國浙江衛視公布暫停播出「中國好聲音」的決定後，製作商星空華文港股股價跌跌不休，繼25日重挫逾12％後，投資人對節目「收黑錢」的信心持續質疑，今（28）日跌幅持續擴大近20％，至上午10點半最低報價來到43.75港元。 美國聯準會（Fed）傑克森洞全球年會本周登場，各界將聚焦於Fed主席鮑爾25日的演說，彭博資訊經濟學家預期鮑爾的態度將「... 輝達（Nvidia）財報將在美國時間周三（23日）盤後出爐，22日早盤股價一度改寫歷來盤中新高，但隨後翻黑跌超過1%，使...
美債殖利率: 美債ETF 投資人追捧
那麼我們就會說0050波動比較大，而0056比較穩健，獲得的夏普值較高，穩健型的投資人就會比較喜歡投資0056，較為積極的投資人可能會因為0050的報酬率較高，而去投資0050。 本月2日，2年期美債殖利率為4.1%，但後來發布的1月新增就業人數遠比預期強，助長市場對Fed可能必須再大幅提高政策利率打通膨的預期，2年期殖利率隨之勁揚，一度躍升8個基點至4.5%以上，是11月30日來首見。 央行6月15日召開今年第2季理監事會議，與美國聯準會同步宣布利率「凍漲」，我國重貼現率終結連五升，維持與上季相同的1.875%；自2022年3月起，至2023年3月止，央行共五度升息，累計升幅為3碼（0.75個百分點）。 展望央行9月貨幣政策，券商主管說，不論聯準會7月是否為最後一次升息，我國央行9月鐵定不會再升息了，主要原因是出口景氣低迷、經濟成長難保「2」，且國內通膨已明顯趨緩，央行貼放利率預估將會「連兩凍」。 對 Fed 政策利率變化更加敏感的美國2年期債券殖利率約為4.98%，周二自7月於5.12%附近見頂以來一度突破5%。
例如不看好網路股的老虎基金的知名基金經理人Julian 美債殖利率2023 Robertson，1998年以前一度績效輝煌， 但因為不看好網路股，在當時大幅落後大盤，等網路泡沫真正破裂時，他的基金卻已經解散。 蘋果公司正投入為2024年的iPad Pro改款，目標讓陷入低迷的平板電腦市場重振買氣。 知名半導體分析師陸行之今日發文表示，最近客戶開始對NVIDIA下雙倍的單，短期內應該是台積電能增加多少產能，NVIDIA就能賣多少，但未來產能能滿足需求時，就代表客戶手上會有一堆庫存，也因此陸行之建議要觀察下單和實際出貨之間比的變化。 各方矚目的輝達（Nvidia）財報將在周三（23日）美股盤後揭曉，全球央行總裁年會的傑克森洞會議則於明日登場，美股開高。
如今，美國政府正計畫在未來幾季大幅增加公債發行，以填補擴大的聯邦赤字，但美債的市場需求正在減弱，美債殖利率開始攀升，加上聯準會目標到2025年年中再削減資產負債表1.5兆美元，可能進一步推高政府和企業的借貸成本。 輝達財報超乎預期，激勵美股大漲，但美股慶祝行情只維持一天，隔一交易日的情緒轉向觀望。 美國最新PMI數據低於預期，市場下修聯準會持續升息的可能性，激勵市場信心，美國10年期公債殖利率自高點回落。 全球公債殖利率今年來持續竄升後，世界各地的債券交易員逐漸認知到，近年的超低公債殖利率可能一去不復返，美國銀行（BofA）更宣告，公債殖利率的「5%世界」正在回歸。
美債殖利率: 美國10年期公債殖利率是怎麼計算決定的？
由於10年期公債殖利率仍遠低於 Fed 所定短期利率的水準，有些分析師認為還有繼續攀升的空間。 這種情況可能會導致意想不到的干擾，因為投資人將被迫解除原先基於殖利率下跌預測的押注。 柯拉斯並指出，日前公布的Fed 6月會議紀錄之所以引起股市和債市強烈反應，是因為揭露決策者對長期實質利率的看法。 他說，負責利率決策的聯邦公開市場操作委員會（FOMC）「希望見到各種期限的美債實質殖利率全面上升，以減緩成長和抑制通膨。凡此種種，將助長近期股市不確定性、削弱投資人信心和股票估值」。 8月25日的全球央行年會，市場把利率的焦點從「多高」轉移到「多久」，但是鮑爾會透露嗎？ 聯準會最近一次會議紀要顯示，官員們認真討論「未來開始降低聯邦基金利率的目標區間時，縮表進程不一定會結束」。
此外，對美聯準會（Fed）利率政策較為敏感的2年期美債殖利率也曾在21日短暫衝破5％，逼近7月初與3月升抵的今年高點，22日仍在5％之下盤旋。 以往金管會在每年11月公布下一年度各幣別的新契約保單責任準備金利率，今年因新冠肺炎侵襲，各國央行競相降息，為避免與市場利率脫節太大，國內壽險保單責任準備金利率也得跟著提前調降。 而房貸的利率會引導房價的趨勢，因為這代表了購屋的成本，我們思考，現在的房貸利率是固定1.31%，假設貸款1,000萬本息攤還20年，我們就可以計算出來一個月需要還款47,386 元，這樣計算下來，以夫妻年薪超過150 萬的家庭來說，這是可以負擔的金額。 本行定儲利率指數係參考台銀、土銀、合庫、一銀、彰銀及本行等六家銀行一年期定期儲蓄存款固定利率之平均利率加上依借款人信用條件、擔保品狀況、授信風險等情形訂定加碼幅度，就成為了房貸利率。 網站內提供之數據資料、分析工具、網誌內容僅供使用者作為參考，實際數據以官方公佈資料為準。 央行上季雖然未升息，卻意外宣布加碼房市管制措施，鎖定「特定地區」個人第二戶購屋貸款，限制最高成數上限為七成，受規範的特定地區包括台北市、新北市、桃園市、台中市、台南市、高雄市等六都，加上新竹縣及新竹市。
