倫敦商學院的Heinz-Peter Elstrodt博士則從歐洲超過兩百年的家族企業談起，講述這些企業如何在屢屢遭逢時代劇變後仍能繁盛發展，其中家族價值觀、家族辦公室，與定期更新資產配置這三項功不可沒。 歐美家族企業運用「家族辦公室（Family office）」作為家族傳承方式的風氣越來越盛行，包括比爾蓋茲、Google創辦人布林等富裕家族都以此為家族財富的專業管理機構。 台灣上市櫃企業中70％是家族企業，市值為0.74兆美元，占總體44％。 第十一年的「華人家族企業關鍵報告」以中國、香港、台灣三地8,286家上市櫃企業為樣本整合分析，報告指出疫情間（2019～2021年），華人家族企業市值成長高於非家族企業；但今年截至6月，兩岸三地家族企業中，卻以台灣家族企業跌幅最明顯。 Deloitte Touche Tohmatsu Limited（簡稱“DTTL”）、其會員所或其相關實體的全球網路（統稱為“Deloitte組織”）均不透過本出版物提供專業建議或服務。
- 「華人家族企業關鍵報告」是以中港台三地所有上市櫃公司為研究樣本，進行整合分析，2018 年為第七年發表的報告。
- 家族企業經常是支撐社會重要的經濟體，但人無法百年不死，企業則可以永續經營。
- 當然規定是非常嚴厲的，即，就算利益衝突或者與董事職責有衝突僅僅是大家的猜測，董事也要把自己的所得交出來。
- 儘管是家族企業，卻不獨占經營權，而是交給時局下集團中最適合委以重任的專業經理人。
- (工商時報) 成立邁入第6年的「台灣董事學會」昨（3）日舉辦2018年會，由理事長許士軍主持，邀請金管會副主委鄭貞茂、證交所總經理簡立忠、集保結算所總經理孟慶蒞與會，與各界產官學重量級人士對談，聚焦股東溝通與轉型挑戰，吸引逾140家上市櫃企業家熱烈參與。
- 台灣董事學會發起人蔡鴻青指出，隨著全球貨幣政策走向緊縮，資金行情黯然結束，台股也正出現結構性改變，台灣進入第三個經濟世代，從「高成長、低成本」進入「低成長、高成本」。
舉例來看，2023年家族百大企業中，有71家是成立30年以上的老家族，29家為成立未滿30年的新家族，新家族的長期及短期績效皆優於老家族3倍。 台灣董事學會 警訊五：老家族股權分散爭端多，股東主義及議和行動興起對家族主義的挑戰，爭端累積件數近五年增加超過7倍。 透過《董事講堂》這個平台，企業還可以在課堂中認識職級或企業規模相當的同儕，砥礪學習。
台灣董事學會: 家族治理評論簡介
在台灣家族企業已進入「二代轉型、三代興衰」的此時，企業家們在思考永續經營之際，切莫忽視家族辦公室所能為家族帶來的用處，您或許會驚訝地發現家族辦公室能承擔的任務與其對家族企業的助益，遠遠超過您的認識。 本期個案側寫的主角是甜入心的巧克力品牌好時（Hershey’s），以牛奶巧克力起家的好時現為兼顧健康需求的零食供應大廠，產品種類繁多，並行銷全球六十多國。 好時最為人所津津樂道的是，創辦人以信託基金方式將龐大資產全數注入於公益，好時學校迄今也逾百年，照顧並扶助了許多的弱勢兒童。 台灣董事學會 兩年的疫情衝擊似乎已逐漸淡去，隨著經濟復甦，各國的貨幣和財政政策也慢慢回到正軌，二二二年的投資該如何操作？ 家族辦公室單元的〈利率正常化後之經濟發展與投資展望〉一文定能助您做出最好的投資判斷。
在家族傳承規劃中，家族會議與家族憲法、家族辦公室相輔相成，在思考家族傳承的您，不要錯過本文。 公益看板單元介紹本屆STP種子人才培訓計畫的CSR專案分享，若您的企業需要新穎又有創意的CSR點子，歡迎擔任企業導師，與這群大學生們共同發展多元專案。 師法百年家族的治理精髓提到怡和集團，華人世界可謂無人不曉，它的前身怡和洋行不僅是清朝就已成立的洋商，更影響鴉片戰爭的爆發，因此在中國近代史上占有不容抹去的一頁。 台灣董事學會2023 時至今日，怡和在大中華地區以及東南亞是舉足輕重的企業集團，業務範圍涵蓋工程營建、汽車、保險、房地產、零售、餐廳酒店、礦產能源等，必勝客披薩、頂好（惠康）超市、文華東方酒店都是旗下的知名品牌。 本期【個案側寫】剖析一百八十年來怡和集團的發展歷程，並生動呈現一九七○、八○年代香港市場的華洋相爭，內容精彩，不容錯過。 今年七月台灣公司法大幅翻修，修法主軸包括強化公司治理、保障股東權益、閉鎖型公司、洗錢防制等，影響層面既深且遠，無疑也牽動了家族治理及家族財富規畫的運籌與執行。
台灣董事學會: 台灣碳權交易所今天成立 調查：電資半導體 綠領人才需求高
本次講堂翻轉以往單人學習的課程模式，我們希望學員除了自己個人以外，還可以攜帶公司的決策或團隊成員一起來共學，並在課程結束後能持續推動，將課堂所學實際應用於企業當中。 張振山表示，因應未來減碳目標之達成，企業執行溫室氣體盤查刻不容緩，金管會將在2022年2月邀集相關政府單位、上市櫃公司、金控公司、會計師事務所及第三方查證機構召開公聽會，並在今年3月正式發布「上市櫃公司永續發展路徑圖」。 家族企業表現兩極化，家族公司落後專業經理人的公司，且家族企業的重要性下降，同時台灣家族企業也面臨接班問題。 廖昭雄表示，興富發除了注重公司治理，也落實企業社會責任和環境永續。
1974年的一個案例（Howard Smith Ltd v Ampol Ltd [1974] AC 832）突出了一個少數人在董事會決策的作用的問題。 在這個案例中，董事們在決定發放新的股票的權力方面，引起的爭議。 董事們被指責故意發放了大量的新股票僅僅是為了讓特定的股東失去他的控股權。 曾經有建議說發行新股的權力只能在有新資產的時候才能履行，但是後來被拒絕了，因為過於嚴厲，並且一些情況下，股東向大公司發現股票是保證本公司財務穩定的一種正當的行為，或者是一種協議出讓公司採礦權的方式。
台灣董事學會: 打造零碳生態核心競爭力3.0 台灣董事學會2022年會：永續登外資投資必要條件
(工商時報) 成立邁入第6年的「台灣董事學會」昨（3）日舉辦2018年會，由理事長許士軍主持，邀請金管會副主委鄭貞茂、證交所總經理簡立忠、集保結算所總經理孟慶蒞與會，與各界產官學重量級人士對談，聚焦股東溝通與轉型挑戰，吸引逾140家上市櫃企業家熱烈參與。 任期將屆的許士軍感性表示，今年是最後一次以理事長身分與會，6年來董事學會提的議題備受業界重視，相較過去企業以績效為依歸，現在董事會面臨社會變革，被賦予更多企業社會責任，著重在提升公司價值與社會支持，也希望爭取股東更大認同，共同為未來打拚。 鄭貞茂指出，台灣上市櫃公司要與國際接軌，亟需做出改變，公司法的修訂即是其一；台灣中小企業占全體企業比重高，金管會推動新版公司治理，包括促進股東行動主義、電子投票、英文版財報年報等，希望建立友善的投資環境，也有助優秀的中小型企業跳脫傳統思維，並讓外界看到。 台灣董事學會作為全台唯一企業董事智庫與平台，年會針對台企面臨的挑戰設定議題，並發布白皮書。
與會貴賓金管會副主委蕭翠玲致詞時亦勉勵，董事學會長期關注公司治理相關議題，對公司整體營運成果有重大影響，年會的倡議相信能幫助成員對公司治理有更多交流。 金管會以「上市櫃公司永續發展路徑圖」及「公司治理藍圖」所建構之基礎下，持續推動企業積極實踐永續發展，協助提升企業發展、強化股市成長。 《2021華人家族企業關鍵報告》分析中港台三地所有上市櫃公司，先從以大數據理出三地家族企業發展至今的樣貌著手， 輔以對三地市場與政經制度的瞭解，點出三地家族企業現正分別面臨的挑戰，並更進一步深入解析台灣家族企業獨有的問題。 華人家族企業的「人治」與「獨治」特性，與西方股份有限公司的「法治」與「共治」體系，在企業經營的價值觀上相異，然從西方已發展百年的企業之現狀與演進，或可為相比之下企業發展仍屬初期，且才正要邁入傳承、接班的華人企業給出一些指引與方向。 與會貴賓金管會副主委蕭翠玲致詞時亦勉勵，董事學會長期關注公司治理相關議題，對公司營運成果有重大影響，年會倡議相信能幫助成員對公司治理有更多交流。 金管會以「上市櫃公司永續發展路徑圖」及「公司治理藍圖」建構之基礎下，持續推動企業積極實踐永續發展，協助提升企業發展、強化股市成長。
台灣董事學會: 董事會及功能性委員會績效評估情形
台灣董事學會之「中堅冠軍企業輔導計畫」，專注於協助台灣中小型優質企業發展，透過整合性輔導使企業成為外資潛在投資標的，此目標與證交所一致，均在推動企業永續發展，提升台股的國際能見度及企業的全球競爭力。 長期研究國外大型百年企業從創業至今的所有重要交易、決策點及家族接班議題，探討企業應對挑戰的做法，提供台灣企業面臨難題時可採取的相關策略。 雀巢、萊雅、Siemens、GE、資生堂、三菱、諾華、施耐德等將近六十個家族/企業個案。 這累積數十萬字的文章與資料，如今將以更完整的方式獻給台灣讀者。
除了考驗金融機構創新能力之外，數據的開放與串接也更顯重要。 金管會近期也公布「金融機構間資料共享指引」，未來讓金融服務能夠從單一客戶視角(Single Customer View)進行更完整的規劃。 興富發集團發言人廖昭雄表示：「興富發的任務不只是為消費者打造一個完美的家，也為股東創造最大利潤。」公司從2005年以來，已經連續18年都有配息或配股，2022年殖利率高達約8％，目前外資持股比重約佔1成，他對未來營運充滿信心，把這項喜訊和外界分享。 Deloitte 亞太(Deloitte AP)是一家私人擔保有限公司，也是DTTL的一家會員所。
台灣董事學會: 董事講堂系列 發掘龍頭企業經營心法
台灣董事學會在年會上發表《2023台灣董事會白皮書》，點名2023年是台灣的「策略轉折年」，存在五大警訊值得注意，包括主力家族企業走向衰退、供應鏈產業面臨全球局勢動盪挑戰，以及缺工缺料等問題。 持續十年關注台灣企業轉型，台灣董事學會7日呼籲，企業應加快「從董事長一人決定，到董事會專業共治及決策」的經營轉型，脫離「神山經濟」迷思，聚焦「百岳經濟」，由百岳經濟龍頭企業帶領台灣跨過策略轉折點，引領下一波的產經成長。 此外，6月8日至13日將透過一對一或群體會議形式，安排海外機構投資人與上市櫃公司代表之線上交流會議；使機構投資人與臺灣中堅優質企業面對面溝通，提升國際能見度及強化全球競爭力。 另台灣董事學會及安擘諮詢公司亦會於會前透過整合性輔導，強化企業與海外機構投資人之溝通技巧，俾溝通順暢無礙。
這是創業家如何讓企業持續發展的最重要問題 ─ 如何富過三代，永續經營。 張振山表示，「上市櫃公司永續發展路徑圖」有五大核心策略。 廖哲莉強調，家族辦公室為未來家族企業傳承的重要機制，可協助協調、整合並提供家庭量身訂做之服務，管理家庭的經濟和個人風險。 此外，透過家族憲章之建立與約定，增加其執行力，對家族成員產生拘束力，違反時能有相應處置，以敦促其確實遵守，可就個案情形及預期達成效果，以確保家族財富及企業經營永續傳承，百年企業不是夢想。
台灣董事學會: 證交所與台灣董事學會合力引資 6月7日外資論壇開幕
A.對公司營運之參與程度、B.審計委員會職責認知、C.提升審計委員會決策品質、D.審計委員會組成及成員選任，有21項考核項目，本次審計委員會績效考核評核結果皆已達標。 阿戈爾多（Agordo），這一個距離羅馬北邊六百公里的小城鎮，人口不到五千人，這是一個許多台灣民眾都不知道的地方，但這裡卻誕生出全球最大的眼鏡集團羅薩奧蒂卡（Luxottica）。 創辦近一甲子的羅薩奧蒂卡，這名字很陌生，但卻是一家年銷售額八〇億歐元、擁有八萬位員工與市值四五〇億歐元的跨國企業。 台灣董事學會2023 內政部有意變更預售屋履約保證制度，傾向工程進度超過六成，才能動用信託資金，鄉林集團董事長、商總主席賴正鎰今（7）日表示，... 被問及碳權交易所成立看法，他說，這是全世界趨勢，對於排碳造成氣候變遷的影響，目前已是全球最關注議題，台灣以外銷出口為主，一定要在碳稅、碳權方面多加研究。
這兩年疫情嚴峻，潘思亮善用飯店資源，先是將客源從國際商務轉為主攻城市度假，接著推出防疫期宅食經濟，成為全球唯一獲利的飯店集團。 清華大學副校長簡禎富博士指出，家族企業遭逢危機時能決斷轉型，專業經理人與家族成員之間的默契極為關鍵。 法國萊雅集團是全球美妝業龍頭，已成立112年，市值超過2,000億美元，台灣萊雅執行長Eva Leihener-Stefan指出，萊雅集團採取家族與專業經理人「共治模式」。
台灣董事學會: 證交所、董事學會 合辦外資論壇
且羅氏家族很早就簽訂了「家族聯合投票協議（POOL AGREEMENT）」，將家族的股權放在一起共進退，因此，能有效執行家族經營理念，確保家族對社會責任的理念能融合到經營上。 「永續下的家族治理高峰會」則由政大教授周行一主持，研華董事長劉克振與安侯建業聯合會計師事務所執行董事陳振乾進行對談。 「向百年企業學習高峰會」則由台灣科技大學特聘教授盧希鵬主持，台灣羅氏醫療診斷總經理鄧傑成、葡萄王生技董事長曾盛麟與談。 警訊5：老家族股權分散爭端多，股東主義及議和行動興起對家族主義的挑戰，爭端累積件數近5年增加超過7倍。 警訊2：台股近9成的供應鏈型公司挑戰大，獲利下滑、庫存仍高，需求已在縮水。 當台積電創辦人張忠謀宣稱全球化已死，走向世界卻成為台灣企業最重要的課題。
報告更輔以國際家族企業之數據與經驗，提供台灣企業家作為參照，期有效引導企業進入「共治」年代。 綜覽兩岸三地華人家族企業，深入研究中、港、台家族企業的成長，並透過權威學者、企業家論述，探討各地目前面臨的接班現況，進而分析其特有模式。 介紹SC Johnson(莊臣家族)推動各種制度，使家族企業傳承五代的秘訣；IBM公司則由門外漢接任CEO，大刀闊斧進行四大整頓，重塑商業模式與策略轉型。 〈華人家族企業關鍵報告〉發表的舞台——華人家族企業年度論壇，也已進入第六屆。 本屆論壇邀請包括日本株式會社真田專務取締役真田千奈美、墨西哥的 RN Trevinyo-Rodríguez Advisors 共同創辦人 Rosa Nelly 在內的家族企業主或核心成員與會，他們就家族企業轉型的策略創新，以及財富傳承規畫，分享實際經驗與見地。
台灣董事學會: 台灣董事學會附近的公司
另外，也將邀請陽明海運董事長鄭貞茂分享海運產業之永續發展趨勢及影響，最後將由歐洲ESG顧問公司Edison Group，分享國際永續發展趨勢及建議企業因應之道。 台灣產業界發展到今天，經營者如何「退場」，已是一個不可忽視的問題。 不論是將公司出售，或是交班給第二代或專業經理人，很多企業都已到了不得不理解、面對與決定的時刻。 強化金融業公司治理至少包括建置有效的公司治理架構、強化董事會職能、遵循法令並健全內部管理、保障股東權益及金融控股公司與所屬子公司及其他關係企業間之公司治理關係等。 三、接軌國際，串聯全球永續生態鏈：鑑於國際趨勢變化快速，將持續關注國際趨勢，滾動式調整推動措施，另將研議推動證交所加入格拉斯哥淨零金融聯盟以串連國際資訊網絡。 日本立命館大學竇少杰博士分析華人與日本家族企業在經營上的同異，分別就企業、家族、財富三面向進行探討，並分享日本百年家族企業家族精神與理念。
警訊三：與國際經濟量體相比，台灣上市企業過多、規模過小，新上市企業更向小型化發展，沒有規模競爭力。 白皮書中特別強調，台灣應脫離「神山經濟」迷思，聚焦在「百岳經濟」。 神山台積電確實很重要，但這些長年表現優良的「龍頭股」所形成的百岳經濟才是台灣的經濟命脈。 白皮書特別以長踞山頂長達30年的龍頭股做為研究目標，數據顯示，企業面對策略轉折點不能只是被動反應，在昔日的經營假設條件已全然改變之下，需要主動做出策略轉向及模式轉型，否則極有可能迅速殞落。
台灣董事學會: 台積電董事長劉德音談美廠 面臨高成本困境
此外，這次年會首度揭露「中堅冠軍企業輔導計畫」，模擬機構法人的全球評估標準，發布「外資投資好公司」百大榜單，以國際標準樹立台灣典範，讓更多好台灣企業被看見，吸引資本市場更多關注，提升台股的國際能見度及台灣企業的全球資本競爭力。 〔記者陳永吉／台北報導〕台灣董事學會今（7）日舉辦「2023董事學會年會」，並發表〈2023台灣董事會白皮書〉。 台灣董事學會發起人蔡鴻青指出，2023年是台灣的「策略轉折年」，有5大警訊值得注意，其中家族企業營運正在衰退，尤以老家族企業令人擔憂。 「2022台灣董事會白皮書」顯示，台灣股市在2021年總市值衝到新台幣61.9兆元、成交總量92兆元，分別是疫情爆發前2019年的1.5倍、3.5倍。 台灣董事學會發起人蔡鴻青指出，隨著全球貨幣政策走向緊縮，資金行情黯然結束，台股也正出現結構性改變，台灣進入第三個經濟世代，從「高成長、低成本」進入「低成長、高成本」。 《台灣董事學會》將自8月起至10月開設一系列《董事講堂》，邀約國際龍頭企業偕手台灣優質企業代表，課程中透過分享與互動，挖掘出龍頭企業與優質企業經營的心法祕訣，讓學員可以獲得更實務與落地的軟硬知識。
雖然在很多情況下，不恰當的目的很明顯，比如董事為自己謀利益或者把投資機會轉移到關係人那裡，但是這類事情通常包含了背離董事必須行事誠信的原則。 更大的問題出現了，如果董事確實是按照誠信行事，但是他的目的是被法律認為非法的。 在大多數英美法系國家，董事會的權力是賦予全體而非單獨董事的。 [13] 但是，有些情況下，某個董事也可以通過個人行為或者個人的名義代理權來控制公司（另見：the rule in Turquand's Case).
台灣董事學會: 董事學會年會 - 劇變的年代 探究下一代的核心競爭力
集團長年贊助「台北興富發棒球隊」，最近又冠名「2022 興富發登峰造極青年籃球邀請賽」，引發轟動。 節能減碳方面，公司2021年水、電用量都較2020年減少，建案盡量挑選環保建材，推行可重複使用300次的「鋁模」，和「BIM建築資訊模型系統」，為地球盡一份心力。 而鄰近台灣的新加坡，因鼓勵外國投資者在當地成立單一家族辦公室（Single Family Office, SFO），取得新加坡永久居民身份，也推動相關稅收優惠計劃，吸引眾多高資產家庭選擇在當地建立家族資產管理基地。
台灣產業面臨的轉型，需要多方集思廣義，透過三場精彩的跨界高峰與談，借鏡國外百年企業經驗，找出可落地實作之解方，盼在經濟衰退與詭變的市場波動中，為台灣經濟塑造新典範。 新冠疫情進入後段，在戰爭，通膨，塞港，缺電，碳焦慮下，企業如何持續「永續發展」已經是企業家焦慮的議題。 台灣董事學會於今（28）日登場的年度大會除發布第九年《台灣白皮書報告》外，論壇主軸聚焦「巨變的年代 探究下一代的核心競爭力」關鍵議題，特舉辦三場高峰對話，邀請國內外標竿企業一起為台灣企業找尋共通價值，追求生態圈模式，成為永續型企業，打造零碳生態的核心競爭力3.0模式。 此外，他針對台灣家族企業問題，提出警訊四：老家族企業正在衰退，其中小型家族衰退最嚴重，老家族的衰退令人擔憂，成長不及新家族。
台灣董事學會: 台灣董事學會：中型家族企業成疫情贏家
在國際交流的部分，邀請的講者以歐洲和亞洲的家族企業為研究對象。 香港科技大學資深顧問金樂琦博士，專門進行華人、印度和猶太僑民家族企業之特點和成功的關鍵，並分析不同的家庭教育模式以及不同家庭文化培養出的創業家精神，對家族企業發展的影響。 浙江大學企業家學院院長陳凌博士，則剖析中國創業一代和二代的同異，以及家族企業交接班的困難點。 「2022外資精選台灣100強」是台灣董事學會挑選台灣1744家上市上櫃企業進行評比，研究期間橫跨2019年至2021年，經過基本面、市場面、永續面等高門檻重重篩選之後，依企業市值排行取前100大入榜，除了興富發，還有台積電、萬海航運、聯發科、統一超商等知名企業入列。
今年，SAP 將以「永續實踐．贏向未來」為主軸重磅登場！ 現場除了有各界翹楚剖析產業趨勢、分享市場新局，您更可目睹頂尖科技如何賦能企業競爭力，內容精彩，不容錯過！ 誠摯邀請您於 5 月 24 日蒞臨台北萬豪酒店，深入探索前瞻解決方案，為您打造永續經營基石，推動智慧企業成長。
從公司治理中心2017年4月公布的評鑑，金融業上市公司有11家在前5%，另11家在6~20%，七家在21~35%，二家在36~50%。 國泰金、中信金、富邦金與玉山金亦在今年入選道瓊永續指數，其公司治理獲得肯定。 足見金融業的公司治理有模範生、也有待改善的業者，未來如何胡蘿蔔與棒子齊下，落實差異管理，例如金檢次數及抓大放小，則考驗著主管機關領導智慧。
本期透過權威學者與企業家提供專業論 述與實務觀點，一一剖析亞洲華人社會的接班議題。 在七十餘年無戰經濟的長期發展後，台灣的家族企業走到了「二代轉型、三代興衰」的階段。 喜好創業的特性使台灣經濟與台灣家族企業發展相互依存，目前台灣家族企業總數占台股六八％，總市值也占近台股一半。 在家族財富迅增的同時，台灣家族企業也面臨內部傳承接班以及外部轉型發展的轉折點。
