要注意，這是「外資全體」的獲利，單一外資可能有賺有賠 註2. 這計算方式會有遠近月份契約的問題，但影響不大。 如果有做程式交易，你會發現這個績效走勢圖，和一些順勢當沖策略績效走勢很像。 所以推薦WINSMART這個期貨交易軟體給大家，WINSMART跟其他的交易機器人不一樣，你可以主觀運用自己的交易策略，將策略轉換為參數，設定好以後讓WINSMART幫你自動盯盤和出場，把時間留給其他你覺得更重要的事情。
該套系統是主要研判股價後市走勢的，如果該套均價線相互之間距離較近，密集排列，平緩向上，尤其是出現從下跌轉向走平並有微升的圖形時，如果股價在該套均價線上方不遠處，往往意味著一輪牛市剛剛展開，投資者可即時逢機介入。 主力成本線計算 判斷股價是否到頂，應該主要觀察股價是否在62日均價線上方過遠的地方，如果不是，則儘管股價較啟動時漲幅已高，但62日均價線仍有對股價的向上頂托作用，當然，成交量是否支持股價上漲，也是一個相當重要的因素。 如果股價上漲，成交量反而減少，除非是莊家控盤，否則是一個不祥之兆，應及早高場。 凡是發現主力在相對低位介入時如放量很大，則後市不出現急拉就不出貨，而不必理會中間的成交量與股價的暫時背離，其實這種背離完全是由於莊家已控盤所造成的。
主力成本線計算: 技術分析副圖：第一座標軸修改
萬能均線即２０日均線，它的意義在於週期不是很長也不是很短，所以能夠真實反映出股價的最為接近的趨勢，他的低位拐彎意味著短期內趨勢有好轉的跡象，股價如果能夠即時站穩於上就說明股價未來看漲，否則只能代表趨勢純技術上的空頭趨勢。 這一均線是經過長時間驗證其在股價間的變化作用，能在任何時候任何位置給出一個明確的操作買賣信號，這也是"萬能"二字所在的真實含義。 萬能均線之所以萬能是因為它在股價的任何時間和位置都能準確的給出操作信號。
量價關係是所有指標的最先行指標，商品的漲跌都是市場主力做量做價的結果，因此無論底部承接布局、攻擊拉抬、盤頭出貨、高檔壓低出貨等，大多可以從量價結構產生的型態來做判斷。 懂得量價結構產生的型態，便能盡量做到先知先覺，領先市場察覺主力的動向隨勢而為，也才能掌握多空方向的波段利潤。 因為對照2004年5月合機最低股價18元來看，剛好趕上波浪理論「底底低」的末跌段，這些被「騙線」騙慘的散戶們，幾乎是個個損失慘重。 「出量收黑K長上影線」：在上漲過程中，此一訊號通常被視為轉折訊號。 但此處事後來看為「震盪洗盤」，若持股信心不強的投資人因此賣出，那麼就錯失了後續近百元的上漲行情。 F-譜瑞自2014年高檔反轉長達半年的修正中，亦曾出現幾次「神似」W底的訊號，藉以吸引買盤進駐，但事實證明，該公司股價早已由「多翻空」。
主力成本線計算: 交易免盯盤
教你如何運用RSI指標在不同的商品上。 現在將它應用在台指期的5分K上面，只要出現綠色代表價格下跌，出現紅色代表行情轉強，所以我們也可以透過RSI協助我們判斷行情的強弱。 同樣的，支撐被跌破之後，也會變成壓力。 至於原因，也是因為有一群人或主力的成本在這個價格，他不希望賠錢或白費工重建一道牆。 ② 上市當日換手率超過60%的新股，莊家的成本線在上市首日開盤價與收盤價之平均值附近。 這是因為，新股上市當日，一級市場申購專業戶大量拋售套現，此時正是收集籌碼的最佳時機，看好該股的莊家常進場大肆吸貨。
但是這需要很高的看盤功力，並且得冒被清洗出局的風險。 每個月一號都有一份珍貴的資訊會公佈，就是各家公司的股權分散表，只要到以下網站輸入股票代號， 就可以看到公司最新的股權分散狀況，如下圖。 那麼，在次高點走人、見好就收，避開「高處不勝寒」的環境就是最好的選擇，至少告訴自己已經把行情看完且告一段落了。 計算的方式很簡單， 如果當天買6000口、賣5000口，就等於當沖5000口， 用買均價和賣均價，就能算出外資當沖損益。
主力成本線計算: 外資以前當沖成果不錯，但近年持續走下坡
若投資人僅觀察單一訊號就進場，又不懂得即時停利、停損，就很有可能擴大虧損，不然就是住進「長線套房」。 以F-譜瑞（4966）為例，股價自2014年5月22日267.5元爆量起漲，至6月12日的435元高點的上漲行情中，就曾出現「強勢洗盤」與「假突破、真拉回」的情況。 2013年6月3日譜瑞的股價在339元時，就曾出現過「爆量收長上影線」的黑K訊號，投資人若不明就裡就賣股，那麼就錯失了後續近百元的上漲行情。 比如一只股票经过一段时间的下跌，在底部进行横盘震荡，例如图一和图二中的股票K线图，一般底部盘整区最高价和最低价振幅小于50%，通常情况下我们以盘整区的中轴线价位作为主力成本价，如图所示结合成交量，可以计算更精细一些。 主力成本線，即機構集中買入股票時的成本價位。 在同花順或天同證券軟體中，如果打入ZLJC，就會出現這個指標視窗，一般有三條線（短期（JCS，綠色）、中期（JCM，黃色）、長期（JCL，白色））分別反映短期、中期、長期資金的變化。
如果你想要用葛蘭碧八大法則，在期貨交易做波段，建議改用「5日均線」來作為操作的主要依據，而其他的概念都跟股票交易一樣，站上均線時進場做多、跌破均線時做空。 接下來跟大家示範，如何在WINSMART中使用5日均線波段的交易策略。 了解均線方向代表價格行進方向以後，接下來就要去看到均線的斜率。 如果是上揚的均線，代表有幫助行情上漲的功能，這時當然也是偏多的交易策略；而往下彎的均線則是有助跌的功能，所以這時也應使用偏空的交易策略。 主力成本線計算 總結來說，均線本身可以被視為是趨勢的力量，不一樣的只是在於趨勢週期的長短，看得天數越大代表趨勢週期也會越大。 主力成本線計算 但是要怎麼抱才會讓財富翻倍，這才是真正的關鍵，抱住波段絕對不是你什麼都不看，放著就可以靠波段賺錢，因為股票價格是漲漲跌跌的，你還是必須要有一套明確的方法，才有可能讓你抱住波段賺大錢。
主力成本線計算: 以下函數，將 SetBarMode 指定為 Series 函數，方便撰寫相關判斷運算。
此时投资者开始产生分歧，而分歧造就震荡，股价开始做箱体整理。 某天突然跌破箱体下沿，但同时出现较大成交量，股价又回到箱体内部。 说明主力认可该股价值，认为下跌是机会而出现抄底现象。 最后，还是要提醒一下，不能光看k线的走势，就能百分百地确定主力成本价，要谨防主力骗线的意图。 二、跌停洗盤法：這是比高出低進法更激烈的方式。
有的莊家拉昇時高舉高打，成本往往很高，短期會有大漲幅;有的喜歡細水長流，穩紮穩打，成本較低，為日後的派發騰出空間。 正巧， 外資在台股就是屬於 有能力 的這群人， 他們每天成交比重占台股 50~60%， 持有大多數重要的權值股，可說是控制指數， 唯一的風險只來自國際股市的變化。 第三、四個就是相對應的概念：「有波動，有量；沒波動，沒量」，就如同剛剛跟大家提的，看一個商品有沒有賺錢機會，有波動就有價差，有價差就能夠當沖賺錢，那成交量當然會上升，沒有波動大家進場也賺不到錢，所以自然就會先把錢留著，等待更好的進場時機。
主力成本線計算: ②.主力吸籌訊號
當行情漲不動或漲不過主力成本線，就又是一個空點，因為主力成本線是壓力。 接著看籌碼的連續變化，畫成圖才能看的出來連續變化，不然報價過了就沒了。 這天買賣力道的方向是往下走，一開始掛期貨多單的比較多，慢慢減少變成掛期貨空單的多。 重點要看連續的變化，不是出現紅色就是多，綠色就空。 如果多單漸漸減少就是空的意思，空單慢慢減少就是多的意思。 前面說的是長線多空看法，那短線的期貨交易是看怎麼選邊站呢 ?
- 2.整理區上緣突破，表示主力攻擊發起，通常都是價位波動最快的時候，因此整理區上緣22，突破後便不能再拉回跌破。
- 對在年線之下運行的個股來說，若反彈至年線附近，遇阻回落的可能性很大。
- 選擇21周的原因是21周的價格為莊家的持倉成本，而選擇72周的原因是72周的價格為長線買家持股的成本，同時也是牛熊市的分界線。
- 第二個大原則是「要留意大量出現的地方」，為什麼要特別留意大量出現的地方呢？
- 這個紫色的線就是我們的指標，也就是我們所說的「多空電話線」，圖中的參數也都可以依照自己的需求調整，圖中案例所看到的是台指期的5分鐘K棒。
- 要如何抓住這樣的倍數獲利，就是今天均線教學的主軸；想要賺錢，一個最基本的概念便是要在低檔進場，並抱住波段，才有可能讓財富倍增，相信這個道理大家都是知道的。
儘管抄底有成，數十年來仍努力研究股市漲跌的道理，並提出「位置理論」創見，成為散戶判斷進場時機和適當買賣點的重要理論基礎與操作法則。 剛剛只是用示意圖告訴大家葛蘭碧八大法則的進場點，接下來就用實際的案例來講解。 前面有提到如果是要用主力成本線操盤，基本上都是要看40日均線。 這時候大家會不會很好奇「為什麼是看40日呢？」主要是因為一個主力平均吃貨的時間是2個月，2個月剛好就是40個交易日，而當價格突破40日均線代表主力吃飽，價格開始向上拉，所以這時候我們就跟著進場，行情往上的這一段你就可以掌握住。 這是11/27第一天的關鍵位置，在10806跌破低點，籌碼全部翻空。
主力成本線計算: 主力成本線
所以如果有大方向，就往那個方向做，勝率會比較高。 例如明顯的多方盤或是空方盤，要先會辨識，然後再去找買賣點。 還有橘色的主力成本線，搭配期貨委買委賣的買賣力道一起看，準確度也算蠻高的。
在談量價關係，還要去區分上漲段和下跌段，上漲段還有分成上漲初期、中期和末期；下跌段則又分為下跌初期、中期和末期，如果又再把上面這張九宮格的量價關係套用來看，每一個階段都還要再去區分目前的量價關係，所以就會變成是9乘以6，總共54種的量價排列組合。 在熊市，肯定會有拉昇的股票，這是經歷過熊市的人都知道的。 其實現在還不是真正的正常的熊市，真正的熊市也很少會有什麼十連陰，七週連陰。
主力成本線計算: Android 系統 請點 ►► 籌碼K線財神下單
由於多數投資人容易在市場氣氛樂觀、買盤強、個股上漲紅K時追價買進，但買進不久後股價下跌，單看「帶量長上影線」的黑K、研判「多轉空」而賣股後，有時可能作對了，但有更多時候，卻中了「手中籌碼被洗出」的圈套。 我們可以看到圖中橘色的線，也是我們常使用的，叫做主力成本線，價格回跌到主力成本，沒有跌破，再往上拉，這個地方也是一個強力的徵兆，所以行情容易上漲。 同時這個沒有跌破的地方也可能會是個買點。 其實買賣力道及籌碼在期貨券商系統中都有，只是券商不會畫成指標，只會顯示當下時間的期貨委買、委賣口數數量。 WINSMART是把每一分鐘或每一個tick數連起來，畫成指標。
我們可以根據量比的數值，來提前判斷當日成交量是否會成長或是萎縮。 第一個要跟大家介紹的指標是「當日成本線」指標。 這是一個主圖指標，所繪製的數值是這一個交易日開盤到現在的平均成交價格，也就是當日的成本線。
主力成本線計算: 操作心法：
再搭配大量，大量也是反轉訊號，大量不跌也是反轉訊號。 最近幾年有參考台指期的投資人應該有發現， 台指期的未平倉部位， 似乎沒有以前這麼準了 (在2011年以前蠻準的)， 多空的反應也變快， 可以兩三天內就由多單萬口轉為空單萬口，使用難度增加。 所幸，因為外資部位很大，所以大多成交在均價附近， 你只要買在均價或收盤價附近， 成效就能跟上圖藍線差不多。 期交所每天下午3點，會公布三大法人的期貨未平倉部位。 外資 (指所有非本土的法人機構) 每天的買進、賣出、留倉部位都能查到統計結果。 「散戶買賣力」指標，所畫出來的數值則是當日開盤到現在外盤成交的小單成交量減去內盤成交的小單成交量，用來代表一般散戶的買賣力道。
籌碼若吸納不足，拉抬作價會出現力不從心的窘狀；籌碼若吸納太多，不但會增加操作成本，也會造成日後出貨時的負擔。 通常主力都會相中股性比較投機、股本較小（通常股本在10億元以下）的個股為標的；股性投機的股票飆漲起來虎虎生風，漲幅可觀。 另外，資本額在10億元以下者較易控制與拉抬。 如果你喜歡技術分析，但是你不知道均線該如何使用，甚至沒有聽過均線，那你的技術分析可以說是缺了好一大塊。 簡言之，線如其名，均線就是一個「平均值」的概念。 在實戰過程中，沒有人能從最低點買進、最高點賣出，如果你能在主力成本尚未拉開20%處買進，在漲勢的80%～90%處獲利了結，就是成功的交易，甚至在漲勢的50%處賣出也是成功的交易。
主力成本線計算: 均線應用 2：進出場依據
而且一旦市場風吹草動或行至前期阻力面臨短線客離場便會高位套牢。 何況一隻股票裏莊家有可能不是一個，而成本卻是向上推進者支付的。 真正的突破，比較穩健的是使１２０日線從走平到微微上翹。
反映在籌碼分佈圖上，即低位的籌碼在減少，高位的籌碼在增 加，在籌碼分佈圖上形成一些高低錯落、稀疏相間的柱狀帶。 由此可知在各價位有多少籌碼，佔總流通盤的比例。 這是附屬的籌碼指標，只適用部分有發行權證的股票。 當股價出現暴漲、暴跌時就要特別留意是否因為權證市場的交易行為所觸發。 一般來說，權證市場的大戶都是隔日沖居多，所以要留意是否為一日漲勢。
主力成本線計算: 主力作多成本線
再次提醒：期貨交易時方向是非常重要的參考，只要看對我們就有機會賺錢。 WINSMART的橘色主力成本線，是當天主力期貨的均價位置。 知道主力期貨均價是很有幫助的，行情價格只要在主力成本線之上，就是一個偏多方的盤。
那麼，有的投資者或許就會問，爲什麼要引入成本平均線呢? 之所以引入成本線的概念，不僅僅是考慮它的應用性是比較的普遍的，更是因爲它反映了市場的平均線持籌成本的成本均線。 用主力線操盤，執行的時候若有一價格橫向整理區，其中的K線對著均線上上下下，根據操作原則站上均線做多、跌破均線出場，是否也是要一直進進出出？ 可以，堅持同一個方法到最後可能會賺錢沒錯，不過會在不適用的時候耗損資金，盤整區均線難用，不用均線當作進出場依據，當你發現進入盤整區，這個時候我們可以把停損位置改在盤整區下緣再低一些，不用在盤整區裡面進進出出。 進出場的設定是靈活的，在對的時候用對的工具。
主力成本線計算: 股票
今天除了告訴你該怎麼做以外，也要告訴大家應該避開什麼情況，才不會讓資金全部賠光光。 從去年2020年股市閃崩，再到今年2023股市不斷創新高，這一路上許多股票價格翻倍是大家有目共睹的。 要如何抓住這樣的倍數獲利，就是今天均線教學的主軸；想要賺錢，一個最基本的概念便是要在低檔進場，並抱住波段，才有可能讓財富倍增，相信這個道理大家都是知道的。 以下範例透過技術面型態整理，分析主力運作階段的意義，方便建立讀者的獲利SOP，並選擇適當的參與時機（註：以下使用籌碼K線，方便觀察分點券商進出）。 ④ 冷門老股的莊家成本在底部反覆拉抬、箱形震盪最高價與最低價之均值處。 一些股票因利空調整得十分充分，股價已跌深跌透、無人關照，此時有心莊家正好趕來收集破爛然後施展手法變金子。
空方走勢圖，價格會一頭比一頭低，電話線會呈現綠色的往下爬樓梯，代表行情往下跌，這就是剛剛提到交易模型中的移動停利線，WINSMART就是利用這個模型寫出來的期貨軟體，作為我們判斷交易的指標。 當走勢往下跌，同步搭配底下籌碼綠色一片，也就是賣盤比較強的話，上面的線圖與底下的籌碼都屬於空方，那交易盡量做空，這裡順帶說明比較好的進場點，價格接近電話線葛八的空點，或是價格接近主力成本線的地方都是比較好的空點。 前面提到先看長再看短，跌破11/22的關鍵價低點後期貨行情可能轉弱。
這時你可以去思考：「賣出的是屬於散戶端，還是屬於法人、主力端？」跌一大段停損的應該是散戶，接的人就應該是主力。 在這個案例中，爆大量以後出現一根長紅K，代表的是一個止跌的現象，這時就會是一個進場做多股票和選擇權的好時機，因為大致可以確定前面的大量是屬於反轉量。 再來看到長榮（2603）在上漲到下跌之間，有一小段是價格持續向上，但是相較之下成交量超低，為什麼會發生這樣的狀況呢？ 是因為這段期間航運股過熱，為了讓市場能夠稍稍冷卻，因此將陽明「關緊閉」，每五分鐘搓合一次，導致陽明變得不太容易交易，成交量才會因此大幅下滑，而這個時候去看成交量就比較沒有意義。 你在進行股票、期貨交易的時候，會去關注「成交量」嗎？
