美系外資表示，信驊第三季自2020年第四季度以來首度出現負增長，預計第四季營收可望出現6%的反彈，主要是因mini-BMC開始出貨Meta，將占比單季營收約10%，並抵消了標準伺服器BMC的低迷需求。 家登（3680）上半年每股純益5.6元，預期下半年可穩健成長，全年成長目標不變，亞系外資看好家登市占率居主導、更多晶片轉向先進製程、EUV光罩層數增加、供應鏈在地化、地緣政治等五大優勢，首度將家登納入追蹤個股，給予買進評等，目標價550元，且預估未來3年獲利持續成長。 瑞信認為，由於AI需求持續強勁，且NRE在旺季需求持續復甦，加上世芯-KY上調今年銷售目標，使得營運前景看好，因此維持「優於大盤」評級，目標價調升至2,500元。 這些大規模專案，包括消費性電子、AI 晶片及行動裝置的主晶片，預計將自 第4季陸續進入量產階段，加上 ASIC 市場強勁需求、製程持續升級至5/4奈米甚至是 3奈米，以及有望獲取數項車用專案助益 NRE 營收成長，法人對於世芯-KY明年 營收突破 10 億美元大關深具信心。
2家美系外資針對股王信驊（5274）出具最新研究報告，其中一家偏向保守，認為伺服器仍在等待進一步回溫，維持目標價1,515元、評等減碼，但另外一家卻認為，第一季應該是底部，第二季起將迎來復甦，故一口氣將目標價由2,300元調升3,250元、維持加碼評等。 隨著訂單出貨比（BB值）自7月開始恢復上升趨勢，8月有機會超過1，遠端伺服器管理晶片（BMC）修正預計將結束。 信驊目標價 〔財經頻道／綜合報導〕遠端伺服器管理晶片廠信驊（5274）昨（23）日參加櫃買中心業績發表會，維持營收45％的年成長目標不變，野村（Nomura）重申買入，目標價3000元。 美銀指出，信驊過去幾個月一直預測2022年的營收將成長30%以上，市場已普遍接受這樣的觀點。 但美銀認為，鑑於伺服器供應鏈經過6-8季的上升週期後，庫存可能會出現調整，預計信驊2022下半年的營收動能會有更多下行空間。
信驊目標價: 《半導體》外資1理由升評股后 信驊目標價上看2100元
美系外資表示，有鑑於市場對AI的強烈期待，信驊股價自2月初以來已經反彈達41％，目前市場對長期前景變得更加樂觀，尤其是AI/ChatGPT。 只是，就基本面來說，信驊大陸客戶的需求儘管穩定但仍看不到有意義的復甦，且某家美系客戶正在惡化中，現階段仍在等待進一步得需求回溫，維持目標價1,515元、評等減碼，該評等反映了廣泛的雲需求前景，但未考慮ChatGPT的影響。 美系外資表示，有鑑於市場對AI的強烈期待，信驊股價自2月初以來已經反彈達41%，目前市場對長期前景變得更加樂觀，尤其是 AI/ChatGPT。 只是，就基本面來說，信驊大陸客戶的需求儘管穩定但仍看不到有意義的復甦，且某家美系客戶正在惡化中，現階段仍在等待進一步得需求回溫，維持目標價1515元、評等減碼，該評等反映了廣泛的雲需求前景，但未考慮ChatGPT 的影響。 大摩對供應鏈的最新渠道調查顯示，PMIC（電源管理IC）供應正追上第4季的需求，受惠於後端供應改善及更多晶圓產能。 大摩預計自Q4開始，雲端半導體的單位出貨量將成長5%至10%，勢頭將持續到2022年Q1，可能進一步實現季成長。
世芯-KY隨AI題材再次發酵，加上未來展望連獲內外資法人按讚，獲市場買盤大舉追捧，昨日持續亮燈強鎖漲停，股價超越信驊成為台股新股王，昨日成交張數3,620張，成交值衝到85.8億元，居上市第五高，三大法人共計買超1,003張。 財信傳媒董事長謝金河日前則指，大陸這輪危機從房地產燒到金融體系，現在也撞擊資本市場，點名開發金、中信金、中租-KY、富邦金、上海商銀等5家，不是曝險比重高，就是分行據點多。 如租賃市場在中國高佔比的中租迪和，上半年EPS7.74元，只比去年同期下跌7%，但最近股價跌近4成就是訊號。
信驊目標價: 鉅亨速報 - Factset 最新調查：信驊(5274-TW)EPS預估上修至26.41元，預估目標價為2475元
亞系外資預估，隨著市場庫存調整結束，進入新上升循環，半導體設備供應鏈可望在今年觸底反彈；預估家登2023~2025年每股純益分別成長13%、63%、32%，首評給予買進評等，目標價550元。 麥格理台股策略分析師歐偉傑在最新報告中，以「休息過後，準備再次跳躍」為題指出，世芯-KY是真正的人工智慧（AI）大廠，今年直接AI銷售超過60%，即便今年基期已高，仍預期2024、2025年仍有高達20%的增長。 另外，該美系外資也表示，儘管台積電（2330）晶圓成長上漲，但信驊的產品ASP提升將藉此抵銷，信驊管理階層也維持全年營收成長15％的目標。 【時報記者王逸芯台北報導】4家外資針對股王信驊(5274)出具最新研究報告，普遍認為第一季營運持續位居谷底，目標價、評等各家看法不一，目標價也相當分歧，最高為一家美系外資的3250元，但最低來自另一家美系外資的1515元，高低差於翻倍。 另外，該美系外資也表示，儘管台積電(2330)晶圓成長上漲，但信驊的產品ASP提升將藉此抵銷，信驊管理階層也維持全年營收成長15%的目標。 家登7月合併營收3.68億元，累計前7月合併營收27.87億元，年增16%；家登表示，先進光罩載具拉貨將在第3季逐步提高，家碩科技設備也在下半年出貨並認列，進入半導體旺季，預期今年全年度成長目標不變。
- 今年第4季BIC晶片將啟動量產，根據公司2022年BIC出貨量佔BMC總出貨5％，以及第4季開始增加的BIC預測，野村認為，BIC出貨量可能會在量產的第1季（今年Q4）增至BMC出貨量的20％。
- 瑞信認為，由於AI需求持續強勁，且NRE在旺季需求持續復甦，加上世芯-KY上調今年銷售目標，使得營運前景看好，因此維持「優於大盤」評級，目標價調升至2,500元。
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- 【時報記者王逸芯台北報導】4家外資針對股王信驊(5274)出具最新研究報告，普遍認為第一季營運持續位居谷底，目標價、評等各家看法不一，目標價也相當分歧，最高為一家美系外資的3250元，但最低來自另一家美系外資的1515元，高低差於翻倍。
- 整體來說，下調2023年預期收益11%，但保持對2024年的預測基本不變，將目標價由2300元調升3250元、維持加碼評等，值得注意的是，該評價並未考慮到非BMC業務的潛在動能。
世芯-KY早盤以漲停2,380元開出，一舉登上股王寶座，不過盤中一度打開股價下滑至2,315元，之後再拉至漲停；信驊早盤以2,370元開高後走高，一度拉升至2,390元，短暫奪回股王，盤也一度與世芯並列股王，不過在漲勢收斂下，再度讓出股王。 世芯第2季合併營收79.28億元，季增38.7%，年增1.66倍，創單季新高，歸屬母公司淨利7.35億元，同創新高，每股純益10.16元；累計上半年合併營收136.45億元，年增1.44倍，歸屬母公司淨利13.16億元，每股純益18.25元。 富邦金昨（24）日舉行法說，總經理韓蔚廷表示，至6月底止，整體對陸曝險8402億元，但扣除富邦華一及子公司等資產合計約5000多億元，淨曝險3000億元，以金控近11兆元總資產推算，佔淨值比不到3%，而包括恒大、碧桂園、SOHO等房企地雷，都沒有踩到，手中的不動產投資約276億元。 信驊首季營收 11.52 億元，季增 11.74%，年增 53.4%，毛利率 65.71%，季減 0.45 個百分點，年增 1.77 個百分點，營益率 47.37%，季減 0.72 個百分點，年增 6.58 個百分點，稅後純益 4.68 億元，季增 11.43%，年增 89.47%，每股稅後純益 13.64 元。
信驊目標價: 輝達 CoWoS 訂單到 日月光帶量衝破季線
相較先前另一家矽智財廠創意（3443）短期迎逆風，股價連續重挫打壓AI供應鏈信心，法人指出，世芯-KY已見到來自美系超大規模服務供應商更為強勁的 AI ASIC 出貨量展望，並預期其他客戶訂單動能將於下半年開始升溫。 信驊(5274)第三季獲利符合預期，2家外資也對信驊出具最新研究報告，認為第四季BMC(伺服遠端管理晶片)需求疲軟，加上消化庫存，信驊第四季營收恐相較第三季下滑，2021年起將觸底反彈，故2家外資均維持加碼、買進評等，目標價分別為美系外資的1440元、亞系外資的1540元。 【時報記者王逸芯台北報導】美系外資針對股后信驊(5274)出具研究報告，預估其第四季mini-BMC(遠端伺服器控制器晶片)開始出貨Meta，營收將反彈6%，2023年也將享有更高的平均售價和新產品貢獻，將信驊評等由劣於大盤調升到中立，目標價維持2100元。 受惠於AI 需求強勁，世芯-KY上修今年營運展望，全年營收由原本的8億美元營收，調高到9~9.5億美元；不過，因 CoWoS 先進封裝產能受限，預期第3季營收恐將季減個位數百分比，但第4季則將有專案量產挹注營運，整體下半年營運應可優於上半年。
大摩5月下調雲端半導體評價，如今部分美國超大規模企業拉貨動能下降，趨勢符合產業周期下行，大摩預期數據中心將是下一波遭訂單下修衝擊的產業。 科技業訂單下修潮持續，摩根士丹利證券預期雲端半導體第4季將面臨較第2、3季更猛烈的砍單潮，因此將信驊（5274）目標價由1,700元下調至1,595元，維持「中立」評等，南亞科維持「中立」評等，目標價48元，緯穎維持「優於大盤」評等，目標價950元。 美系外資認為，信驊第三季每股獲利6.84元，符合預期信驊第三季營收7.33億元，季減少19%、年增加7%，得益於更好的產品組合，信驊單季毛利率從第二季度的62.4%提高至63.7%，但因整體營收規模縮小，故營業利益率降到41.2%，季減少2.1個百分點。 KeyBanc Capital Markets也預期輝達財報和展望將「大幅高於」市場的共識預期，原因是需求趨勢強勁。 輝達股價周一收盤勁揚8.5%至每股469.67美元，創5月25日來最大單日漲幅，今年來累計飆漲221%，相較下，費城半導體指數今年來漲幅為41%。 亞系外資最新報告認為，在全球半導體市場復甦、擴產及製程升級之下，上游設備供應鏈的營運將直接受惠；家登為晶圓、光罩載具的全球領導廠商，在極紫外光罩盒（EUV 信驊目標價2023 Pod）領域具主導地位，市占率超過8成。
信驊目標價: 《半導體》4家外資看股王 信驊目標價差很大
總體而言，有鑑於預期今年整體伺服器市場將下降5%，故信驊今年BMC(遠端控制晶片)出貨量將下滑11%，並且會比去年增加了大約一個月的額外庫存，但隨著產品組合的改善和AST2600的出貨拉升，部分抵消了台積電的晶圓代工漲價。 美系外資表示，預計信驊第一季營收將下滑3成、甚至更多，其訂單削減是不僅來自一個美國超大規模，而是來自多個，因此，認為信驊的營收季增在第二季度將持續低迷，但儘管主要晶圓代工成本增加，但毛利率仍將維持穩定，新伺服器平台(AMD&英特爾)的需求增加，則比預期慢。 另一家美系外資表示，信驊上半年營收將持續維持上升趨勢，毛利率表現也將持續強勁，信驊也重申第一季營收將成長1成的預期，整體來說，有鑑於亞馬遜和Meta等大型企業需求強勁，信驊看好全年營收成長逾30%，另一方面，信驊還計畫2022年和2023年初推出新的Mini 信驊目標價2023 BMC解決方案 故將信驊目標價由2860元調升到3080元、維持加碼評等。
另一家日系外資表示，針對2023年，信驊管理階層對近期需求保持保守基調，主要是因為大陸、美國客戶預計疲軟將持續到上半年。 整體來說，下調2023年預期收益11％，但保持對2024年的預測基本不變，將目標價由2,300元調升3,250元、維持加碼評等，值得注意的是，該評價並未考慮到非BMC業務的潛在動能。 整體來說，下調2023年預期收益11%，但保持對2024年的預測基本不變，將目標價由2300元調升3250元、維持加碼評等，值得注意的是，該評價並未考慮到非BMC業務的潛在動能。 另一家美系外資表示，預期信驊將從第二季起迎來復甦，但利潤率前景喜憂參半，雖然訂單能見度低，但預計BMC出貨量將強勁反彈。
信驊目標價: 信驊目標價 大摩降至1,595元
盤面上最受矚目的是ASIC大廠世芯-KY連二日漲停，收盤價2,380元超越信驊的2,355元、一舉躍居台股新股王。 此外，謝金河也指，台灣銀行業如果是對台商授信，影響可能沒有那麼大，但像富邦的華一銀行，或上海商銀在中港均有上海銀行，影響可能比較大，並指上海商業銀行業績向來平穩，但最近股價幾乎瀕臨今年新低，也可略窺一二。 華碩（2357）近日表現強勢，今（24）日開高走低隨後攀升，盤中最高價來到438元再創新高價，成為近期AI股中，外界相當... 今(25)日大立光（3008）雖然開低，不過盤中走勢逆勢抗跌，截至上午10時，早盤最高1,965元，漲幅1.30%，上漲... 世芯-KY （3661）法說會釋出亮眼展望，昨（21）日股價隨即跳空漲停，達一周以來盤中新高價位，站上2,165元。
中央銀行今（24）日公布7月金融情況，象徵散戶投資信心的證券劃撥存款餘額增至3兆4,522億... 信驊目標價2023 台股今（25）日開盤下跌62.34點，開盤指數16,708.53點，早盤挫逾200點，來到16,524.88點；台積電（...
信驊目標價: 富邦金砸500億抄底曝光 外資目標價出爐
美系外資表示，信驊第三季自2020年第四季度以來首度出現負增長，預計第四季營收可望出現6％的反彈，主要是因mini-BMC開始出貨Meta，將占比單季營收約10％，並抵消了標準伺服器BMC的低迷需求。 美系外資針對股后信驊（5274）出具研究報告，預估其第四季mini-BMC （ 遠端伺服器控制器晶片）開始出貨Meta，營收將反彈6％，2023年也將享有更高的平均售價和新產品貢獻，將信驊評等由劣於大盤調升到中立，目標價維持2,100元。 美系外資表示，在過去兩個月中，看到全年雲資本支出預測下調，自年增10%降低到低個位數，目前與過去10年的增長相比水平較低，儘管有向上修正的跡象，短期內似乎仍然難以捉摸，發現近期數據流量數量趨於穩定。
美系外資在釋出的最新報告中指出，信驊去年第四季營收13.27億元、季增長2%、年增長29%，符合該外資預期；每股獲利為12.58元，低於該外資預期，單季毛利率64.8%，亦低於該外資預期；營業利益率從去年第三季度的45.4%，小幅上升至46.5%。 【時報記者王逸芯台北報導】股后信驊(5274)獲4家外資出具最新研究報告，普遍看好其未來幾年在雲需求助攻下，營運動能強勁，有2家調升目標價，分別為美系外資的2860元調升到3080元、亞系外資的3000元調升到3200元，惟4家外資目標價均在3000元以上。 輝達在上一季公布的財測超乎預期，鞏固自身「AI第一股」、將是AI相關支出主要受惠者的地位。 華南永昌投顧董事長儲祥生分析，世芯-KY跟信驊第2季財報表現不如預期，股價強勢主要是外資籌碼鎖定，本益比超過50倍以上的個股，已經不能單純用業績財報來判斷，愈是外資強力鎖定個股，股價愈有上漲動能。
信驊目標價: 外資1理由升評股后 信驊目標價喊2,100元
半導體產業分析師詹家鴻指出，繼2023年營運顯著優於預期後，2024年還將強勁增長，除來自AWE的7奈米ASIC訂單外，還包括Intel的Habana AI GPU等。 展望後市，隨著全球資料傳輸量只增不減，各家雲端大廠也擴建資料中心的腳步也不停歇，信驊為全球伺服器 BMC 龍頭，也可望持續受惠，外資看好，信驊今年營收可望挑戰 信驊目標價2023 50 億元，年增逾 4 成。 世芯-KY（3661）搭上人工智慧（AI）多頭順風車，日前上修今年展望，法人持續看好在客製化 AI 及車用 ASIC 設計市場的強大布局，維持「增加持股」評等，基於2024年40倍本益比假設，調高目標價約8%。 【時報記者王逸芯台北報導】2家系外資針對股王信驊(5274)出具最新研究報告，其中一家偏向保守，認為伺服器仍在等待進一步回溫，維持目標價1515元、評等減碼，但另外一家卻認為，第一季應該以是谷底，第二季起將迎來復甦，故一口氣將目標價由2300元調升3250元、維持加碼評等。 大摩認為，待英特爾Eagle Stream平台在明年Q4推進後，信驊的營收表現將持續看漲至2023年，對單插槽CPU伺服器、ARM ASIC伺服器及AI加速器的普遍採用，也將推動主機板上的BMC（伺服器遠端管理晶片）需求。
今(25)日台股表現相對波動，開盤後出現明顯的跳空缺口，統一投顧陳杰瑞表示，台股關鍵支撐16,588點是否能夠維持，成為... 當您使用本網站留言服務時，視為已承諾願意遵守中華民國相關法令及一切使用網際網路之國際慣例。 根據FactSet最新調查，共15位分析師，對信驊(5274-TW)做出2023年EPS預估：中位數由26.24元上修至26.41元，其中最高估值54.19元，最低估值22.72元，預估目標價為2475元。 輝達（Nvidia）財報將在美國時間周三（23日）盤後出爐，22日早盤股價一度改寫歷來盤中新高，但隨後翻黑跌超過1%，使... 輝達（Nvidia）股價周一（21日）大漲超過8%，因更多分析師調高對輝達的股票目標價，反映對該公司在台灣時間24日清晨即將公布的財報感到樂觀。 家登第2季合併營收9.77億元，毛利率43.41%，營業利益1.03億元，營益率10.57%，歸屬母公司稅後純益1.46億元，每股純益1.66元；累計上半年合併營收24.19億元，營業利益5.37億元，歸屬母公司稅後純益4.81億元，都創同期新高，每股純益5.6元。
信驊目標價: 《半導體》2外資看股王 信驊目標價狂升到3250
至於股王信驊昨日股價上漲0.86％至2,345元，與股后世芯-KY仍有段差距；大立光則收平盤2,025元，暫居台股股價第三。 籌碼面來看，三大法人昨日共計買超台股55.8億元，其中外資期貨淨空單減少1,011口至5,076口，現貨買超63億元，期現貨同步偏多操作；投信買超29.1億元，自營商賣超36.2億元。 世芯-KY昨日跳空漲停開出後一度打開，市場傳聞是北部某大知名隔日沖主力拋貨所致，不過又隨即鎖住，終場仍大漲215元，漲停委買未成交張數達1,785張，顯示追價力道強勁。
輝達（Nvidia）股價周一收盤勁揚8.5%至每股469.67美元，創5月25日來最大單日漲幅，今年來累計飆漲221%；輝達大漲，台股AI也上漲，尤其是世芯-KY連續拉出2根漲停，表現搶眼。 此外，世芯-KY已取得中國大陸領先汽車製造商的 Design-win，將挹注下半年NRE 營收，管理層並因此將 2023 年營收展望自原先預估的 8 億美元調高至 9至9.5 億美元。 隨著供應鏈庫存增加以及ODM廠的元件短缺緩解，美銀認為，信驊BMC晶片提前交貨的勢頭可能在未來幾季喊停。
信驊目標價: 外資按讚世芯-KY 激勵股價鎖漲停躍居股后
亞系外資表示，由於晶圓成本上升，預計信驊第一季毛利率將相較去年第四季下滑1個百分點，但隨著代工廠擴大晶圓產能，信驊將可以獲得額外的晶圓供應以支持其業務增長，上調信驊2022年、2023年BMC出貨2%、4%。 美系外資表示，2022年將為信驊穩定成長的一年，營收成長上看逾30%，推動力來自於銷量的成長和調漲價格帶來的ASP提升，目前在持續看到來自美國、大陸的雲市場需求，另外，在非BMC(遠端控制晶片)業務的增長也將優於企業平均水平，有利於信驊毛利率保持在65%水準，故維持信驊加碼評等、目標價3400元。 美系外資表示，信驊去年第四季每股淨利12.26元，優於預期，單季營收為10.31億元，季增長10%、年成長48%，主要動能為雲需求強勁，單季毛利率也提升到66.2%，營業利益率也提高到48.1%。 看好信驊第一季營收有機會實現兩位數成長，信驊2月營收3.34億元，月減少13.14%、年增長32.53%，看好信驊3月營收將強勁反彈，月增長率超過20%，主要來自雲客戶和ASP的走揚。 日系外資表示，在去年8月時就預估數據中心半導體產業將在今年第一季出現週期底部，信驊預計第一季營收將季減少30%，主要是因為美國雲端客戶削減訂單所致。
- 【時報記者王逸芯台北報導】2家系外資針對股王信驊(5274)出具最新研究報告，其中一家偏向保守，認為伺服器仍在等待進一步回溫，維持目標價1515元、評等減碼，但另外一家卻認為，第一季應該以是谷底，第二季起將迎來復甦，故一口氣將目標價由2300元調升3250元、維持加碼評等。
- 大摩認為，待英特爾Eagle Stream平台在明年Q4推進後，信驊的營收表現將持續看漲至2023年，對單插槽CPU伺服器、ARM ASIC伺服器及AI加速器的普遍採用，也將推動主機板上的BMC（伺服器遠端管理晶片）需求。
- 大摩5月下調雲端半導體評價，如今部分美國超大規模企業拉貨動能下降，趨勢符合產業周期下行，大摩預期數據中心將是下一波遭訂單下修衝擊的產業。
- 2家美系外資針對股王信驊（5274）出具最新研究報告，其中一家偏向保守，認為伺服器仍在等待進一步回溫，維持目標價1,515元、評等減碼，但另外一家卻認為，第一季應該是底部，第二季起將迎來復甦，故一口氣將目標價由2,300元調升3,250元、維持加碼評等。
- 不過，法人對此仍提醒，通常透過子銀行赴陸申設子行的金控，大陸房地產曝險金額也較高，推估最高可佔淨值比高位數至7%左右。
