預期2023緊縮貨幣政策的效果發酵後，2024年起即可望看到由通膨降溫牽引的降息預期，屆時目前約3.7%的美債殖利率將有顯著下修空間，相對應的債券價格則有較大的上漲空間。 有鑑於此，投資人可把握2008年以來首見的債券低檔期，此時布局中長天期美國公債並持有一年以上將有較高的成功機會。 美元：不斷上升的利率將吸引了尋求收益的投資人，他們必須以美元買購買美元投資商品(債,股)。 景氣循環股：隨著這一波的景氣循環能有較好的成長動能股，如金融類股。 市場景氣復甦，當投資人預期股票市場會上漲時，他們會尋找風險更高的投資，例如：股票。 由於債券需求減少，價格下跌，提高了債券的利率，因為債券變得更具成本效益。
Comerica Wealth Management 投資長 John Lynch 美國2年期公債殖利率2023 表示，明確升息的時間與幅度，以及縮表程度應有助於穩定市場，認為由於全球經濟周期性復甦且定價壓力較輕，若任由正常市場力量作用，美國公債殖利率曲線將逐漸趨陡。 科技股和其他成長型股票對公債殖利率上升尤其敏感，因為他們的價位很大程度取決於未來的收益，而當債券殖利率上升時，這些收益的折價幅度會更大。 投資人靜待人工智慧（AI）晶片廠輝達公司（NVIDIA）的財報之際，美國股市今天大多收漲，其中那斯達克指數勁揚，擺脫近期疲弱表現和公債殖利率再度攀升的影響。
美國2年期公債殖利率: 美國公債殖利率是什麼?
此外，10 年期美國公債殖利率躍升 8 個基點至 1.86%，30 年期美國中債殖利率也上升 5 個基點至 2.18%。 大家一定是賣出手上的中華電信股票，並且去定存，因為中華電信的股價再怎麼穩健，它股息也只跟定存一樣，但是定存是沒有風險的，拿到的機率是100%。 夏普值（Sharpe Ratio）：別名風險報酬比，意思是說相同風險之下，投資人可以獲得的報酬率的高與低。 夏普數值越高，表示這個標的的價值越高；價值越高，越有機會獲得投資人的青睞，進而買進這個標的。 美國聯準會（Fed）傑克森洞全球年會本周登場，各界將聚焦於Fed主席鮑爾25日的演說，彭博資訊經濟學家預期鮑爾的態度將「...
對Fed政策利率變化更加敏感的美國2年期債券殖利率約為4.98%，周二自7月於5.12%附近見頂以來一度突破5%。 李鎮宇認為，殖利率數字若衝太快，美國聯準會可望與美國財政部密切合作，且聯準會官員或主席鮑威爾應該會出面與市場溝通，讓殖利率降下來。 若預期通膨過度揚升，貨幣政策就可能被迫要調整，資本市場也就可能因此出現比較大的變動，對金融市場與商品都可能有負面衝擊。 AGF Investments 首席美國政策策略師瓦利耶 (Greg Valliere) 在報告中指出，美國經濟保持強勁的成長動能是今年夏天最令人意外的事件。 在對經濟軟著陸甚至不著陸的信心加強之際，有關經濟衰退的呼聲已經消退，亞特蘭大 Fed 的 GDPNow 工具最新估計顯示，第 3 季美國經濟實際成長率可望達到 5.8%。 Fed 暗示可能很快會將短期借款利率上調 25 個基點（1 碼），但並未提供實際升息時間，但跡象表明時間點可能是 3 月的利率會議。
美國2年期公債殖利率: 全球天然氣供給 拉警報
此外，因為美國通過最新一輪紓困方案的額度相當高，市場擔憂公債發行量將增加，才讓今年3月時美債殖利率一度飆破1.77%。 一般人可能對債劵的了解大概會認為債劵與股票就是一個互補的關係，常常聽到的就是說投資要分散風險所以七分股三分債之類的。 一般人投資債劵在不違約的情況下，可以定期收到配發的利息，到息後還可以拿回票面的金額，所以對投資人來說可以提前計算報酬，且波動的程較股票來得的小，算是固定收益型商品，通常風險較股票小報酬也比股票來得小可是會比定存要來的高。 對比目前美國長天期公債殖利率約3.7%的殖利率，可以合理預期目前買入美國公債並持有一年以上，將是勝率高又簡單的投資策略。 尤其目前美國公債殖利率已來到近年新高，投資人不要錯過此次的債券投資良機。
雖然最近幾個月 CPI 漲勢放緩，但核心 CPI 降到 3% 後將難以進一步下降。 更白話的說，因為對未來預期樂觀，人們覺得未來的收入會比今天更好，所以今天就敢放膽消費，用未來的收入來償還。 Bernstein 投資策略主席 Alex Chaloff 表示，對鮑爾這般謹慎的人來說，他在記者會上的發言相當大膽，這次會議的基調偏向鷹派。 OANDA 資深市場分析師 Edward Moya 表示，會議表明 Fed 將靈活處理資產負債表，但最終將不得不在對抗通膨與避免金融狀況惡化之間做出選擇。 此外，根據 Fed 也就其將近 9 兆美元的資產負債表給出指引，根據 Fed 周三公布的原則，可能在開始升息後進行縮表。 鮑爾認為，通膨不會很快回到疫情前水平，而且物價上漲速度可能會加快，也說多數 FOMC 成員也是這麼認為。
美國2年期公債殖利率: 美國公債殖利率為何走升、股市又為何因而走跌？關於美國十年期公債，你該知道的5個關鍵問答
以往金管會在每年11月公布下一年度各幣別的新契約保單責任準備金利率，今年因新冠肺炎侵襲，各國央行競相降息，為避免與市場利率脫節太大，國內壽險保單責任準備金利率也得跟著提前調降。 這兩個指標是市場上各種標的物：如股票、債券、房地產、原物料的定價基礎，只要能夠理解這兩個最重要的指標，就能夠初步認識各項商品的價格運作。 美股16日早盤在平盤附近狹幅波動，投資人等待美國聯準會（Fed）稍晚公布的7月會議紀錄。 美國一個重要的公債殖率曲線在3日逼近數十年來最嚴重的倒掛水準，交易員預期聯準會（Fed）將進一步收緊政策。 日銀自7月28日調整殖利率曲線控管政策，允許10年期公債殖利率最終升抵1％，但前提是升勢不能過猛。
美國公債殖利率（U.S.Bond Yield）可以簡單理解為投資人購買美公債的報酬率。 在本網站可以分別查詢30年、20年、10年、7年、5年、3年、2年、1年期的公債殖利率。 美國股市週四收跌，科技股和高成長股再次受到公債殖利率攀升的影響，其中那斯達克綜合指數重挫3%，同時，能源類股隨油價重挫而大跌。
美國2年期公債殖利率: 美國十年期公債殖利率意義
隨美國公債殖利率和通膨上揚，日本也有利率上揚的狀況，讓日銀面臨調整超寬鬆貨幣政策的壓力。 投資理財配置上，李淑蓉表示，全球債券基金投組配置較為分散多元，而且長期主要報酬來自多元債息收入，淨值波動又比股市小，投資人趁現階段債券殖利率攀高進場鎖利，今年先掌握高殖利率表現，明年再順勢追求債券資本利得績效，是息利雙收的投資優選。 由於投資人認為即便聯準會暫停升息，利率仍會維持在高水位更長時間，帶動美國公債賣壓湧現，10年期公債殖利率在21日勁揚逾9個基點至4.35％，接近2007年以來的16年最高。
這時候中華電信的股價必然受到大家的拋售造成股價下跌，很可能從100元下跌到70元，股息殖利率來到8%，這時候才會有人考慮買入中華電信的股票存股，因為這時候定存利率是5%。 那麼我們就會說0050的夏普值只有0.5，不高，但是0056更低，冒了風險但是卻沒有帶來好的超額報酬，這時候投資人就會考慮把資金拿去定存或是買公債，而不去投資，造成資產價格的滑落。 如果只能選擇一種指標當作投資輔助的工具，那麼我會選擇美國十年期公債殖利率；如果能選擇兩種指標，第二個指標我會選擇美元指數。 日本10年期公債殖利率22日攀抵九年多高點，比起日銀上次干預時的水平還高，令市場預期該機構可能再度出手介入。 Fed主席鮑爾25日將在傑克森霍爾央行年會發表演說，目前市場預測他可能將暗示Fed會把利率維持在高水位更長時間。
美國2年期公債殖利率: 投資級債ETF 買點到
同時，Fed可能會以比市場預期還慢的步伐降息，希望美國經濟呈現軟著陸，對於債市而言，價格彈升反應也將緩步進行。 【財訊快報／劉敏夫】美國公債價格週二漲跌互見，較長期債券價格上揚，投資者等待本週稍晚時聯準會主席鮑威爾發表的重要講話，市場依舊欠缺新的催化因素。 根據債券交易報價，2年期公債價格下跌，殖利率上揚4.54個基點，報5.0459%；5年期公債價格下滑，殖利率上揚2.17個基點，報4.4879%。
- 美債按照時間可分為30年、20年、10年、7年、5年、3年、2年、其中1年期的公債殖利率。
- 李鎮宇指出，可以將美國公債當作金融商品評價的最低點，然後往上做風險加乘的堆疊，如果公債殖利率變動太多、太快，投資的邏輯也會變動。
- 在本網站可以分別查詢30年、20年、10年、7年、5年、3年、2年、1年期的公債殖利率。
- 根據Tradeweb資料，對經濟具指標意義的美國10年期公債殖利率收在4.258％，高於15日的4.220％，寫下2008年6月以來最高收盤記錄，當時是雷曼兄弟倒台之前幾個月，後來聯準會的擴張政策也使美公債殖利率長達逾十年位在歷史低水位。
美股三大指數18日早盤小跌，科技股賣壓仍重，那斯達克綜合指數跌1%，輝達（Nvidia）股價重挫3.5%，台積電ADR大... 美國2年期公債殖利率 美國上周五（30日）公布的最新個人消費支出（PCE）物價指數顯示，通膨壓力已有緩解，5月核心PCE年增率趨緩至4.6%、月增率也降為0.3%。
美國2年期公債殖利率: 保險費的範例
由於近來美國經濟展現的韌性，導致投資者針對利率前景進行重估，在美債賣壓不見緩解下，繼續推升與價格相反的10年期美債殖利率22日盤中續漲至4.366％，再度刷新16年新高。 此外，因公債殖利率勁揚和美元走強，使金價承壓，16日Comex黃金期貨價下跌0.4％至每盎司1,928.3美元，連續8個交易日下挫，創7月6日以來的最低收盤價，道瓊市場數據顯示，此為2017年3月10日以來最長跌勢。 美國2年期公債殖利率 桑默斯在彭博電視的訪談中說：「我並不認為當前長期殖利率的水平已經達到頂峰」，他解釋，之所以得出如此結論，部分是因為隨著時間推移，越來越龐大的政府預算赤字將受到投資人關注。 與Fed未來會期掛鉤的交換合約仍預料2024年會降息，但定價對應的降息幅度已降至1個百分點左右。
那麼我們就會說0050波動比較大，而0056比較穩健，獲得的夏普值較高，穩健型的投資人就會比較喜歡投資0056，較為積極的投資人可能會因為0050的報酬率較高，而去投資0050。 網站內提供之數據資料、分析工具、網誌內容僅供使用者作為參考，實際數據以官方公佈資料為準。 投資人正在等待本周將公布的多項經濟數據，包括供給管理會（ISM）3日公布的6月美國製造業採購經理人指數（PMI）、重要的就業市場報告，以及聯準會上次開會的會議紀錄。
美國2年期公債殖利率: 不受公債殖利率攀升影響 美國股市多收漲
之後，這項殖利率差一直在此水準附近上下波動，幅度僅為27個基點。 根據Tradeweb資料，對經濟具指標意義的美國10年期公債殖利率收在4.258％，高於15日的4.220％，寫下2008年6月以來最高收盤記錄，當時是雷曼兄弟倒台之前幾個月，後來聯準會的擴張政策也使美公債殖利率長達逾十年位在歷史低水位。 美國10年期公債殖利率周二漲抵15年來最高，美債指數轉轉為負值，今年輪由債市表現的期待轉眼落空。 對借貸者而言，也代表要負擔的舉債成本更高，也引發華爾街對股市、債市和房市可能受到潛在影響的疑慮。 「但如果是因為預期通膨上升才拉動美國公債殖利率，那就比較麻煩，因為預期通膨慢慢形成後，有時是沒辦法很快消除的。」吳中書提出這個需要大家關注的可能情境。 如果美國十年期公債殖利率上升是由健康的經濟復甦帶動，吳中書認為，後續將可望為台灣帶來經濟擴張、出口擴張的好消息，有機會對產業產生正面影響。
美國財政部提高中長天期發債金額，加上惠譽調降美國信評，推升美國公債殖利率，10年期公債殖利率再度衝破4%，8月14日收盤來到4.20%，逼近去年10月21日的4.33%高點。 當勞動市場復甦，大家對景氣樂觀程度愈來愈高，公債市場就會出現反應來呼應通膨增溫情勢，因此，後續最重要的觀察指標就是勞工市場的變化。 投資人對 Fed 周四在懷俄明州傑克森洞舉辦的全球央行年會抱持謹慎態度。 然而從 CME FedWatch 工具來看，市場仍預計 Fed 不會進一步升息，而且最快將於 2024 年 5 月 1 日開始降息，市場認為消費者物價指數 (CPI) 能從 7 月的 3.2% 回落至 2%。
美國2年期公債殖利率: 美國公債週二報價漲跌互見，較長期債券價格上揚
當前，美國公債殖利率持續攀升，加上日本國內通膨升溫，不僅推升日本公債殖利率，更加劇日銀進一步調整超寬鬆貨幣政策的壓力。 美國10年期公債殖利率16日衝上15年高點，這使得借貸成本將再攀升，引發華爾街擔憂這會對股市、債市和房市造成潛在衝擊。 對於短期經濟前景，他說，「經濟至少還會在一段時間內保持強勁，如果2023年出現衰退，我會感到非常意外」。 他說，如果經濟沒有下行，那麼當前市場對聯準會貨幣政策的預估，更有可能被證明是錯誤的。
桑默斯說，如果綜合考慮到這三個因素，未來十年，10年期公債殖利率有望上看4.75%，而且可能高於4.75%。 美國2年期公債殖利率 美國2年期公債殖利率2023 這位前財政部長強調，「沒人知道結果會如何，今天許多顯而易見的因素都顯示時代不同了」。 美國聯準會（Fed）會議紀錄中流露的一系列「鷹」訊，幾乎指向未來將進一步升息，也給投資人8月獲利了結出場增添新的理由。
美國2年期公債殖利率: 美、歐債殖利率飆高 投資人套牢
目前美國 10 年期公債利率的變化處於後一種情況，因為隨著美國政府持續抑止通膨的惡化，疫苗的推出及接種的覆蓋率提昇和經濟的重新開放，雖然尚有俄烏戰爭的不確定因素，但是投資人對持續復甦應該充滿信心。 通常債券和股票的表現會成反比，雖然並非100%情況都是這樣，但較高比例的時間都是如此。 而美國公債一向被投資人視為相對安全的投資，一旦市場景氣有所改變，美國公債殖利率的變化也會影響投資人在股票市場的決策。 當投資人預期股票市場會下跌時，市場情緒恐慌，他們會尋找更安全的投資，例如：美國公債。 由於債券需求增加，價格上漲，降低了債券的利率，因為債券變得比以前更昂貴。 值得注意的是，台灣央行認為台美利差的擴大並不是造成新台幣匯率貶值的原因，而是股市下跌導致外資外流，市場普遍認為這間接意味著台灣央行不認為需要為了捍衛新台幣而去升息。
對應市場預期美國聯準會（Fed）第4季將再升息4-5碼，若台灣央行維持升息速度於第4季升息半碼，則台美利差還有約4碼的擴大空間。 尤其目前美國2年期公債殖利率已來到4.1%，亦即美元的無風險利率突破4%，將持續吸引全球資金回流美國。 從上面3個例子：股市與房市和保險，說明了無風險利率如何影響著我們的生活，而美國的十年期公債殖利率是全世界公認的無風險利率，這一個數據更影響著全球資金的流動，它的升貶與全世界的股票、債券、房地產，甚至景氣都息息相關。 美國10年期公債殖利率目前維持在2007年以來最高，在4.35％附近徘徊，原因是美國經濟展現韌性，令投資者認為即便美國聯準會（Fed）停止升息，利率依然會維持在高檔一段時間。
美國2年期公債殖利率: 美元走升 鮑爾重申繼續升息的可能性
在此之前，聯準會主席鮑爾上周表示，通膨率需要一段時間才能回到央行設定的2%目標範圍內。 鮑爾還重申，可能會進一步升息，並暗示決策官員甚至可能在連續的政策會議上執行升息，主要取決於未來公布的數據。 在連續十次升息後，聯準會上月維持利率不變，以評估政策利率上升對經濟的影響。 日本10年期公債殖利率22日上漲1.5個基點至0.665％，創下2014年1月以來最高。 5年期公債殖利率揚升1個基點至0.235％，改寫今年2月24日以來新高。
- 目前投資者正等待聯準會主席鮑威爾週五在懷俄明州傑克遜霍爾經濟政策研討會上的講話，以判斷美國國債殖利率的下一步走勢。
- Fed 暗示可能很快會將短期借款利率上調 25 個基點（1 碼），但並未提供實際升息時間，但跡象表明時間點可能是 3 月的利率會議。
- 美國上周五（30日）公布的最新個人消費支出（PCE）物價指數顯示，通膨壓力已有緩解，5月核心PCE年增率趨緩至4.6%、月增率也降為0.3%。
- 美債殖利率創10多年新高，背後反映出時間偏好率上升，人們更重視當下消費而不願意等到未來，這造就了美國今日經濟榮景。
美國債券市場21日再掀賣壓，將美國10年期公債殖利率推上16年高峰。 投資市場上通常公定的無風險利率是美國10年期公債殖利率，光說這個名詞，大家可能無感，甚至是非常陌生，因此筆者就舉大家比較熟悉的一年期定存利率來做一個分享。 新聞中特別強調的重點：美國10年期公債殖利率的變動影響著市場股票的價格變動，並且科技股與成長股更敏感。 根據彭博資訊的數據，2年期美國公債殖利率在3日升至4.96%，比10年期公債殖利率高出110.8個基點。 今年3月這個殖利率曲線的倒掛觸及110.9個基點，為1981年以來最大。
NatAlliance證券公司國際固定收益部門負責人貝瑞納（Andrew Brenner）表示，在流動性不佳的8月，只要外界預期鮑爾將維持鷹派立場不改，債市預料將繼續承壓，並推高殖利率再度攀揚。 美公債殖利率勁升令投資人感到不安，因過去幾次發生此類情況往往造成市場不穩定。 隨著10年期公債殖利率遠低於聯準會設定的較短期利率，一些分析師認為，這意味殖利率還有足夠空間上揚，投資人被迫拋出預料殖利率下滑的押注，引發市場意外動盪。 美國10年期公債殖利率周三已躍升至4.25%，邁向2008年6月以來的最高收盤水準。
美國2年期公債殖利率: 投資想法
編按：投資人預期通膨加劇，美國10年期公債殖利率最近衝破1.5%關卡，創3個月新高，你可能會說，我們在台灣管什麼美國公債殖利率？ 問題是美國是目前全球最強大的國家，美元又是全球最關鍵的貨幣，因此了解了美國的無風險利率循環，再來推估台灣，就十之八九了。 美國10年期公債殖利率的循環，不但是景氣循環的表徵，更可以準確的判斷風險性資產（股票、投資等級債、高收益債券、特別股、普通股）與避險資產的相互波動。 簡單的說，如果你懂得無風險利率循環，你就可以在股市的高點賣出股票，買進正在由低點走揚的公債商品。
