恆生指數公司旗下目前編有 950 項 實時／每日指數，指數分為五大類：市值指數、因子及策略指數、行業指數、可持續發展指數及固定收益產品指數。 觀察近期在臉書、 ptt 、 LINE 投資社團上最多人討論的標的，除了去年上市即引起關注的 國泰 5G ETF （股票代號：00881）外，另一檔一直有人提到的 ETF 非屬「 中信中國高股息 ETF（ ）」這檔標的了，而 就在今（2/4）日正式掛牌交易囉！ 主打類似台股 0056 的高股息形象，投資市場則鎖定在於香港上市的中國企業，讓許多投資人蠢蠢欲動，想要參與這檔 中國版 0056 —— 中信中國高股息 ETF。
本文前半段詳細介紹了 的追蹤指數、成分股與產業分布等基本資料，這邊就來跟大家聊聊， 的相關特色以及潛在投資利基。 不過仍要再次提醒，ETF 內扣費用不僅包含經理費、保管費，還有投信公司買賣成分股的交易直接成本，以及指數授權費、上市年費等，通常都需要待 ETF 上市屆滿一年後，才能知道該檔 ETF 完整的內扣費用，後續也會幫大家持續關注、更新。 台灣指數公司 1/30 宣布「台灣指數公司特選台灣上市上櫃智慧 50 指數」將納入和泰車（2207）並刪除友達（2409），成分股增減將於 1/30 盤後生效。
中信智慧50: 自動化大展會中亮點
台股上半年頻遇逆風，經歷戰事、疫情、升息等打壓股市，投資人紛紛尋找資金避風港，中信投信推出中信臺灣智慧50 ETF（00912），追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃智慧50指數」，是國內第一檔納入5種投資因子的ETF，做到「進可攻，退可守」的防禦機制，為投資人第一道防線的守門人。 中信投信強調，影響金融市場兩大因素：聯準會升息及俄烏戰爭，有望在下半年逐步明朗，根據主計處3月最新預估今年GDP為4.02％，若以過往台股與GDP走勢高度相關性來看，下半年台股可望跟隨GDP築底反彈。 即將推出的「中信臺灣智慧50 ETF（00912）」精選法人常用5大選股因子，建構強攻力守的投組架構，讓投資效能更上層樓。
自2008年以來，當恐慌指數均線大於30，「特選臺灣智慧50指數」的短、中長期正報酬機率平均高於90%，顯示在市場動盪下的投資策略，需更全面的評估與適時連結市場情況彈性調整，接下來將進入第三季電子旺季，台股下半年仍有機會回歸至跌深成長股為主流，有利築底回升。 中國信託投信專研多因子量化投資策略於股權資產的成功經驗；利用市值篩選權值股，以自由流通市值結合投資因子指標，配置成分股權重，兼具臺灣市場代表性與投資因子特質，期運用投資因子對自由流通市值權重進行加減碼，提升臺灣市場權值股組合的長期績效表現。 目前，中信中國高股息 中的前 10 大成分股如下表，可以看到前 10 大成分股中，比較少看到科技股、消費類股票的公司，反而以較保守的金融、房地產及能源為主，因為這檔標的主要追求的是高股息，所以就沒有把成長性當第一考量。
中信智慧50: 相關
到2025年，本市将推动京津冀协同发展迈上新台阶，世界主要科学中心和全球主要创新高地建设取得新突破，具有首都特点的现代化经济体系基本形成。 同时，聚焦“绿色发展”，把握“双碳”为产业发展带来的机遇，大力发展新能源产业，落实新能源汽车高质量发展实施方案，推动智能电网技术突破和应用，推动加氢站建设布局。 中信智慧502023 创新驱动也将赋能北京产业迈向高精尖，构建更具国际竞争力的现代化产业体系。 “本市将把握产业智能化、绿色化、融合化发展趋势，坚持创新驱动发展，加快培育人工智能等新兴产业，推进产业结构绿色低碳转型，促进三次产业融合发展、数字经济与实体经济融合发展，加快建设现代化产业体系。 强化区域协同创新方面，将鼓励引导创新主体在京津冀建立成果孵化与中试基地，建立完善三地科技成果转化“供需对接清单”机制。
【中國信託多元收益債券ETF傘型基金】之操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬（中國信託10年期以上高評級美元公司債券ETF基金之標的指數為彭博10年期以上高評級美元公司債指數）及（中國信託10年期以上優先順位金融債券ETF基金之標的指數為彭博10年期以上優先順位金融債指數）。 【中國信託投資等級債券ETF傘型基金】操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬（中國信託美國政府20年期以上債券ETF基金之標的指數為彭博20年期（以上）美國公債指數）。 看好台股下半年吹反攻號角，中國信託投信繼去年推出3檔台股ETF後，2022年重磅推出「中信臺灣智慧50 ETF（00912）」，追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃智慧50指數」，擬訂6月13日至6月15日募集，期使在股市多空難掌握的當下，提供投資人強攻力守的新ETF標的。 中信臺灣智慧50 ETF（00912）經理人張圭慧表示，中信臺灣智慧50 ETF（00912）所追蹤的「特選臺灣智慧50指數」採用規模、價值、成長、品質、動能等5大因子進行權重加減碼，更能即時掌握市場轉換。 也因為加入了5大投資因子機制，該指數累積超額報酬較大盤指數多出163%，其中動能、價值及規模等因子的貢獻超過30%，帶動績效升級，平均年報酬率+20.1%。
中信智慧50: 泰國地產大亨賽塔當選總理 提振經濟成首要目標
對此讓原PO十分擔心，「65歲退休17年後是82歲，依照現代人的壽命，82歲很可能還活著，老了沒錢花怎麼辦？」。 雖然目前全球市場大多壟罩在俄烏危機、升息措施等衝擊，惟各大金融機構預估之臺灣經濟成長仍可維持在 3.5%～4.5% 區間；此外，衡量臺灣當前通貨膨脹水準，其基本面相較於其他各國更展現出穩定性。 台股有很高的股票殖利率4.24%，而殖利率更是在動盪市場中保護股價的好利器，所以投資台北股市讓大家可以在震盪的市場中得到更多的利潤。 選出來的50檔股票再經過中國信託研究出來的動能、成長、品質、規模和價值的多因子算法來決定這50檔股票的權重。 最後，如果說要評價這檔 中信中國高股息 ETF，筆者會說，這檔基金的設計就像是中國版的「0056」。
中信臺灣智慧 50 ETF（00912）2023 年第二次配息將配 0.18 元，7/18 除息，最後買進日為 7/17，8/11 發放。 觀察指數的前10大成分股權重占比，分別為台積電占比25.18%，長榮占比6.75%，陽明占比5.65%，接下來依序為聯詠、萬海、聯發科、世界、欣興、南亞科、聯電，占比約在2～5%左右。 10年的報酬率看起來雖然高，但這10年都是多頭市場，不確定動能式選法的00912面對空頭市場的抗震程度。 葉松炫在影片中指出，買賣 H 股、海外股票所拿到的現金股利，會被視為「境外所得」，課以最低稅負制，以 40% 計算境內所得，相較買賣台股、A 股會被直接視為「境內所得」併入綜所稅，以 100% 計算境內所得 來說，可以講是多了 60% 的稅負優勢，對於存股族可能是一個可以注意的要點。
中信智慧50: 公司基本資料
原因不外乎他們都是台股市值型ETF，和大盤連動性極高，在過去報酬表現上和大盤非常接近（延伸閱讀：台股ETF資優生出列》4檔ETF連續5年100%填息！當中3檔報酬皆跑贏大盤-Smart智富ETF研究室）。 觀察下圖，可以發現 目前佔比最大的產業別為「半導體」，擁有將近一半比例的權重，第二及第三名分別為：金融保險業（ 19.60% ）、電子零組件業（ 8.11% ），由於 選自上市櫃符合選股標準之成分股，故並不會特別限縮於單一產業，在追求整體報酬表現的同時，仍具有一定程度的產業分散性。 這邊也要再次提醒大家，在特定情況下，亦即市場遭遇重大利空，則 就會動態調整指數篩選規則，屆時所呈現出來的產業分布，可能會有所差異。 根據中國信託投信資料， 前十大成分股詳細清單如下，若未來讀者想查詢完整的 50 檔成分股清單，除了前往中國信託投信官網之外，也可以至臺灣指數公司查詢完整的指數編製公式與成分股清單。
智慧物流整合方案方面，廣運在智慧倉儲物流、常溫及低溫冷鏈設備，提供有自動倉儲、自動分揀、無人搬運車、輸送機、環形台車、龍門系統、自動拆棧機器人，電子標籤檢貨系統、自動開箱捆膜等設備，並搭配廣運自行開發倉儲管理系統進行整合，彈性調度自動化設備進行各種運作。 半導體自動化物料搬運系統方面，廣運為自動化物流搬運系統的專業廠商，今年展示一系列由空中走行無人搬運車、自主移動機器人、倉儲系統、設備前端晶圓移載系統、智能貨架、自動倉儲系統等自動化設備組成，為半導體生產線提供更高效的物料運輸解決方案。 廣運今日參與 2023 台北國際自動化工業大展，會中展出半導體自動化物料搬運系統（AMHS）、智慧物流整合方案、第三類半導體 SiC 碳化矽產品、淨零碳排解決方案及兩相浸沒式水冷散熱五大產品，執行長謝明凱表示，目前公共工程在手訂單達 50 億元以上，整體下半年將比上半年好。
中信智慧50: 相關連結
而內扣費用除經理費率、保管費率外，其實還包含指數換股的週轉成本、雜支等...，但因00912目前尚未掛牌，無從得知未來的總費用率，故本次以經理費率及保管費率做觀察。 3檔ETF在保管費率皆為0.035%；在經理費率上目前是以006208最低廉，00912則和0050差不多。 張圭慧指出，根據「特選臺灣智慧50指數」自2009年來的回測績效，勝出臺灣50報酬指數報酬率高達163％，其中加入因子機制購是進化指數超額報酬的重大關鍵。 本網站所提供之股價與市場資訊來源為：TEJ 台灣經濟新報、EOD Historical Data、公開資訊觀測站等。
亮點的部分，不外乎就是追蹤指數股利率高達 7-8%、入手成本低（發行價 15 元）等。 對比同樣出自中信的另一檔，號稱中國版 0050 中信智慧50 的 中信中國 50 ETF，經理費在 0.99%、保管費 0.18%，可見 在經理費方面算是較為低廉。
中信智慧50: 中信台灣智慧50 ETF基金( 追蹤指數
此外，泰國近幾年流行從產地到餐桌的飲食型態，泰國廠商指出，為了提供最新鮮的蔬果，城市周邊的中小型農場漸漸興起，這些農場的有機番茄與蔬菜類很受歡迎，因此泰方想了解台灣廠商是否有相對應的產品。 例如泰國廠商指出，近年來清邁種植高附加價值的作物如咖啡豆、花卉和可可，泰方想知道台灣灣廠商要如何透過監測和控制環境的方式，降低病蟲害或其他農害。 謝明凱表示，廣運公共工程在手訂單達 中信智慧50 50 億以上，自動化的接單能量好，像是智慧製造、智慧物流、無人搬運，還有中華郵政兩案，包括郵件儲存及輸送設備購置暨維護案和棧板式及料盒式自動倉儲物流設備與系統購置，以及中油的自動化倉儲設備拆遷及安裝工作等。 柯智鈞指出，廣運專注整廠自動化物流設備及系統整合，客戶領域遍及各行各業，並積極參與政府相關標案，目前在手有新建中的第三航廈的行李處理系統、國家圖書館南部分館自動化書庫系統，主要都是自動化訂單。 該名網友在PTT以「沒人發現退休頂多存500萬根本不夠用嗎」為標題PO文，先是提到若不從事科技業、金融業等高收入工作，按照一般人的收入計算，平均年薪50萬元，工作40年退休，可以賺到2000萬元，省吃儉用存下4分之1，頂多是500萬元，「65歲退休後就沒有收入，平均每年只花30萬元，應該算是很省了，差不多17年就花完了」。
張圭慧樂觀看待台股下半年迎東風，且台股已歷經大幅度修正，有基本面的資產是具成長潛力的投資標的，然而過去無論是市值型或股息型的台股ETF僅專注在單一篩選面向，觀察過去10年，隨著景氣循環輪動，產業在不同的景氣循環位階下各有表現，若只側重單一條件，難免會「顧此失彼」。 因市場多空變化快速，相較於傳統的市值型或股息型 ETF，00912 可透過 5 大投資因子，在景氣變化或市場反轉時，如同開啟自動導航一般，能動態調整至最佳的投資風向。 臺灣為供應鏈王國，不管是半導體、被動元件或塑膠加工等，均在國際位處重要一員，目前整體出口外銷訂單仍暢旺，同時隨市場逐步反映升息步調，台股本益比已來到 5 年均值的兩倍標準差之下，再輔以 4% 的股利率表現，在在說明台股市場具有強勁的競爭力與可投資性。 中信投信官網上的簡報，裡面有講到：要存股息，可以選擇 中信中國中國高股息 ETF ( )；要賺價差，希望成分股具備高成長性，則可以選擇 中信中國 50 ETF ( )。 賺價差選 0050；存股息挑 0056，相信有研究這兩檔知名 台股 ETF 的讀者朋友應該都對這個概念略有認識。 00882 中信中國高股息 的 經理人 葉松炫，在官方的產品介紹影片〈精選50檔價值型高息股 中信中國高股息ETF好利HIGH_中信投信財經360_錢進中國〉提到，這檔 ETF 有兩大亮點及優勢。
