對於企業來說又更明顯了，如果你本身有在經營公司，那處理的借貸金額都不是小數目，本金越多利息的影響就越大，升息代表你的公司債務會更沈重，相對來說公司的獲利就會縮水了。 聯準會就像個老大哥一樣，負責制定及執行整個國家的貨幣政策，同時監督好底下各家商業銀行不要胡作非為，這樣才能維持整個美國金融系統的穩定。 當然每件事情都有好壞，往好處想，升息也代表著你存在銀行的錢可以獲得更多利息，所以會提高所有人把錢存進銀行的慾望，進而降低大家在市場上購買任何投資商品的可能。 學生時期開始投資股票，20歲開始國內期貨與選擇權的操作，而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨，22歲賺到了第一個百萬。
事實上，《富比世》指出，若以歷史過往數據為鑑，可以發現聯準會升息並不是件壞事。 即便物價噴漲、地緣政治焦慮持續蔓延，投資人反而湧入美國股市。 聯準會2018年來首次升息的消息一出，加上油價從高點拉回，帶動美股三大指數創下逾一年來最大漲幅。 雖然俄烏戰火未歇、通膨惡化，讓市場不免人心惶惶，但摩根大通全球市場策略師Gabriela Santos認為，得益於強勁經濟動能和企業基本面，美國不會重演停滯性通膨。
美國升息對台灣造成的影響: 股票
元大投信指出，聯準會正進入放緩升息、終至停止升息的階段，債市轉折點可能即將到來，此時正是逢低布局美國優質企業發行的投資等級債良機。 最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程，這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近1100位同學上課。 原因是升息的時候，新推出的債券的利率會比舊的債券高，所以大家就會去買新推出的債券，舊的債券價格就會下跌。 假設得到的獲利相同情況下，價格要比升息之前便宜，報酬提升後，人們才會願意買。 例如，以前潛在報酬5%人們就可以接受，但升息後也許要8%才願意投資。
- 例如，在美國景氣成長樂觀時，適時採取升息措施，可以適當抑制資產泡沫化與景氣過熱，如此一來，美國經濟成長才能走得更長遠。
- 美元升息後，新興市場的資金將回流美國，日圓、韓元、新台幣等亞洲貨幣有可能再度引爆競貶戰，公司買入生產設備、原料都以美元計價，經營上將面臨挑戰。
- 學生時期開始投資股票，20歲開始國內期貨與選擇權的操作，而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨，22歲賺到了第一個百萬。
- 而俄烏戰爭影響油價劇烈波動，羅瑋表示，雖然國際油價一度衝破 120 美元，但最近因市場氛圍轉變，過去二天又見下滑，後續需觀察俄烏戰爭、俄油禁運政策演進、美國與尹朗與委內瑞拉談判、美國對頁岩油廠商施壓的結果等變數。
- 以美國聯準會為例，目前每月購債規模為1200億美元，預估今年內不會縮小規模。
- 終身壽險、終身醫療險這些終身險，其實就是先把一大筆錢存在保險公司，而當時的利率越高，則保費會越便宜。
- 他建議，央行在思考它的貨幣政策的時候，必須全面的考量到各方面。
美元需求增加，進而推高匯率，想換美元就要快點出手，到美國當地旅遊可能也要多備點銀兩。 一是美國升息使美元升值、台幣貶值，進而導致資本外流，使台灣股市下跌。 全球貨幣政策不一，金融市場波動會比較大，因為熱錢跑來跑去，增加一些風險，貿易戰爭、貨幣戰爭會愈來愈多，可能使經濟及貿易成長降低，對全世界不利，有些國家就會出問題，像日圓大貶後，台灣工具機就非常辛苦，韓國也因日圓大貶而面臨很多問題。 王健全認為，我國央行雖連兩季降息，但不會是降息循環，因為國內資金已經很寬鬆，再降息的空間及提振經濟的效果有限，雖然部分產業可舒緩財務壓力，如資本密集的面板、ＤＲＡＭ、房地產等，但資金不會跑到製造業，反而跑到房市、股市，房地產業獲得喘息，買賣雙方僵持時間拉長，對經濟反而不好。
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穩定就業成長、通膨朝向目標、經濟數據正面，使Fed決策升息。 報告指出，民眾卡債愈滾愈大，加上車貸未清，美國人今年第2季家庭負債增加1%，已來到17.06兆美元；自新冠疫情爆發之前(2019年底)至今，美國家庭債務已激增2.9兆美元。 而幾份報告也顯示，美國年輕人和收入水平較低的人，可能在明年出現遲繳或借貸更多的情況。 儘管美國這回維持利率不變，但市場普遍預期聯準會年底將調升利率，資金將陸續回流美國，只是撤回速度不會太猛烈。 聯準會就是美國的中央銀行，主要功能為調節市場貨幣供應，當經濟過熱、貨幣太多、通膨疑慮升溫時，聯準會就會透過升息的動作，收回市場過剩的游資，反之亦然。
加州大學聖地牙哥分校專門研究中國銀行業政策的副教授史宗瀚表示，「企業員工在其他事情上每花1小時，就等於無法做自己的工作1小時」；換句話說，學習「習思想」反而壓縮了經濟產能。 再來一家是過去我比較少提到的台新金，其實這也是一家債券型金控，但比重上來說就不像中信金這麼高，反而是以銀行獲利為主，壽險貢獻為輔，但由於壽險貢獻整體獲利僅次於銀行而已，因此還是不能忘記壽險因子。 延續這個邏輯方向，我們直接來看幾家指標性的公司，完全靠壽險營運的有富邦金（2881）、國泰金（2882）、開發金（2883），近期開始加入壽險成分股的為台新金（2887），如果你是跟我一樣喜歡銀行、壽險各半的朋友，那當然不能漏掉中信金（2891）。 美國10年期公債殖利率7日一度升到4.121%，上周五受到就業報告表現參差的影響，收盤回落至4.037%，但一度逼近14年來最高峰4.231%。 德國30年期公債殖利率7日曾升到2.713%，是2014年1月來最高。
美國升息對台灣造成的影響: 升息是什麼意思？
在利益考量的影響下，日本最終簽署了廣場協議，日幣開啟新一波漲勢，3 個月內漲幅高達 20%，1987 年更是到了 120 日圓兌換 1 美元的水位。 由於汽車銷售量對於利率與消費者心理的變化相當敏感，所以汽車銷售可以成為經濟衰退的早期警訊或經濟復甦的先行指標。 如果消費者對未來經濟感覺憂心，或擔心利率上揚，則將會首先採取取消新車購買的動作，因為購車是家庭預算中相當大宗的支出。 美國升息對台灣造成的影響 美股在緊縮貨幣政策開始施行的初期，由統計資料來看則是陷入了整理的格局。 但是由美股在開始升息後六個月內上漲機率高達80 %來看，升息對於股市應屬正面，多頭行情在略作休息之後皆有再度延續的趨勢。 央行在目前宣布升息1碼（0.25％）引起很多人恐慌，因為在台灣，房屋自有率是相當高的（接近80％），也就是說很多人都有房貸，升息1碼自然就對利息的支出會有所影響。
Truist Advisory Services聯合首席投資長勒納（Keith Lerner）解釋，聯準會升息期間，美股之所以普遍上漲，因為通常伴隨著健康的經濟環境和不斷上升的利潤。 根據《財星》雜誌，理論上來說，更高的利率應該會降低股票的吸引力，因為這代表推高公司和消費者的借貸成本，從而降低整體支出。 美國升息對台灣造成的影響 國民黨立委賴士葆詢問，央行何種情況會考慮升息，楊金龍回答，升息有3條件，一是國內當前及未來通膨情勢，二是主要國家升息步調，三是紓困振興措施情況。 加拿大為壓制通膨率採取鷹派升息手段，該國央行在3月升息1碼，4月與6月各升息2碼，7月更一口氣升息4碼，9月再升3碼，短短半年升息5次。 當局公布8月消費者物價指數（CPI）年增率為7%，已有降溫跡象，分析8月CPI增幅放緩，主因是汽油價格下跌與住房指數升幅放緩，升息已讓加拿大房價半年下跌近22%。 如果銀行的存款利率跟貸款利率都提高，那不論是民眾或是企業往往都會選擇多保留資金，而不會去貸款做更積極的投機冒險。
美國升息對台灣造成的影響: 央行宣布升息1碼！對「台股、房貸、存款」影響一文看懂
而要能選出這些公司，當然要從產業分析（例如產業週期理論、供需狀況、產業競爭狀況、未來前景），再到個股分析（例如公司經營層、股權架構、商業模式、財務狀況、估值分析）等一步步研究，如何做好這些研究？ 這就又要回到巴菲特和蒙格說的：「確認好自己的能力圈，在範圍內尋找好公司」，因為唯有自己夠瞭解，才能在公司出現好價格時勇敢進場，也才不會錯過難得的機會。 我們曾經是工程師，接觸過股票、權證、選擇權等等你可能想過的投資工具，也曾經每天盯盤想快速賺錢，但最後發現這些都不是穩定的方法，太容易小賺大賠了。 截至2022年為止，美國聯準會在2022年已經多次宣布升息，而6月、7月、9月、11月更是連續四次升息三碼，甚至也預估這一次的升息循環中的最終目標利率大約是落在 5%~6% 左右。
另一方面，由聯準會三度更改會議聲明的措辭：（一）去年10月至12月：「低利率可維持一段時間」；（二）今年1月至3月：改稱將「耐心觀望」升息時機；（三）4月份以來：進一步地表示「使用審慎(measured)步調，去除寬鬆的貨幣政策」，顯示FED升息已經無庸置疑。 而壽險類金控由於資產極為龐大，資產價格的波動也往往對金控淨值及股價產生強烈影響，所以我們建議對壽險類金控適宜以波段投資作為投資計畫。 因為當壽險金控股價上升時，往往是資產價值膨漲所致，金控本體並無法因此而大幅拉高配息，是以筆者建議對其採用波段投資的做法。 致於波段低點/高點在那裡，讀者們也可以參閱我們專欄的資源池個股計算：資源池個股名單。 之前我獨門市場發表過，如果你喜歡買債券卡位升息末端的人，其實可以考慮「債券型金融股」，其實就是「壽險主體」的股票，因為他們滿手都是美債，無論美國暴力升息或發行新的債券提高利率，對這些金控來說都是好事。
美國升息對台灣造成的影響: 升息、降息都和「利息」有關
金管會表示，台灣保險業整體產業獲利情況穩定；美國宣布升息將造成金融市場的波動，但利率上升，可提高保險業就債券孳息、到期、贖回、處分，及收取保費等流入資金進行再投資的收益，同時，利率上升時負債公允價值減低，降低壽險公司因利差損的壓力，尚非完全不利因素 。 美國升息對台灣造成的影響2023 然而美元雖然暫時因升息利多而持穩，但是在影響力鈍化後，焦點將重回美國龐大的雙赤字問題上，屆時美元恐落入另一波修正的泥淖之中。 近期全球投資人重新調整新興市場的資產配置比例，造成國際資金大幅撤離亞太地區，但是就亞洲各國央行外匯存底水準而言，在美元面臨修正之時，亞洲貨幣仍將重新面臨較大的升值壓力。
玩股網是台灣最大投資教學平台，成立於2008年金融海嘯後，提供市場資訊、投資工具、觀點分析與教學服務，幫助投資人賺錢是我們所致力的目標。 網站每月超過百萬人造訪，會員超過35萬，自製Podcast節目《就是愛玩股》，下載數超過300萬次。 其實台新人壽前身就是保德信人壽，2021年由台新金吃下這家外商保險公司，當時獲利也因此突飛猛進，每個月自結都受惠降息而暴衝，因此台新銀行放款利潤衰退也不怕，整體還是可以維持正成長。 至於其他事業體僅有凱基銀行微幅衰退，不過開發資本及凱基證券都持續成長中，其實也彌補銀行單一事業體的衰退缺口。 再說更直白一點，2023年開發金因為壽險套牢部位認列虧損太淒慘而無法配息，如果接下來獲利及淨值均同步成長，那麼幾乎可以篤定2024年能重新配息。 廢話不多說，我這篇文章的重點，就是看最新財報狀況，到底壽險獲利恢復了沒？
美國升息對台灣造成的影響: 美國升息3碼後 投資人應該注意什麼？
利息相當於「使用金錢的時間成本÷價值」，簡單的說，當你今天去跟別人借100元，還款時除了這100元以外，你還要支付對方「使用這100元的費用」，所以當利息是1%，你就要還款101元。 歷史告訴我們，1995年的升息循環結束後，領漲的類股是科技類股、醫療類股、生技類股；但2006年的升息循環結束後，漲最兇的卻變成能源類股了。 市調機構Evercore ISI分析，升息在短期內會讓市場承壓，美股表現參差不齊，但一年內終能收復失土。 楊金龍也強調，央行比較不會用利率對付房市，而是採選擇性信用管制，央行將在12月16日舉行理監事會議，屆時會檢討選擇性信用管制措施。
降息通常會發生在經濟放緩或衰退、面臨失業率攀升時，中央銀行透過調降利率，降低資金借貸的成本促進資金流動、也讓人們不想要低利率的儲蓄，把錢拿來投資創造更高報酬或消費投資，刺激經濟活動。 美國聯準會近期降息的日期是2020年3/14-15，因為擔憂疫情對經濟的影響，一口氣公佈降息4碼，台灣也在同年的3/19跟進降息一碼(0.25個百分點)，將重貼現率下降至1.125%。 知情人士透露，中國最大的投資銀行中國國際金融公司（CICC）最近幾個月，不得不擴大對「習思想」的學習力道，因為北京當局對學習成果不滿意。 中國國有的交通銀行自2022年底以來，每個月都會舉行「習思想」學習會議，與會者被要求分享心得，並評估這可能對金融業產生的影響。 受惠於歐美零售業者的庫存壓力逐步去化，貿易事業體7月合併營收為17億7000萬元，年成長19%，占整體營收比重59%，零售事業體受到大環境房地產市場不振，房屋移轉棟數減少之影響，消費者對傢俱類及家居裝飾類商品之需求減緩，7月合併營收11億3000萬元，較去年同月減少，占整體營收比重38%。 台新金首席經濟學家李鎮宇指出，市場須留意美股今年漲近2成之際，市場可能借題發揮，短期波動難免，但評估降評實質影響有限，且短中期再調整機率偏低，研判應無系統性風險，因此股市逢回將是再進場好機會。
美國升息對台灣造成的影響: FED連4次升息 經濟走向怎麼看
原本日本銀行認為在 QQE 的發揮之下，通貨膨脹率應該可以維持在 2% 以上一段時間，但是通貨膨脹的反彈卻只是曇花一現，因此日本政府決定延長寬鬆的貨幣政策。 安聯投信表示，有鑑於今年降息的機率微乎其微，通膨降溫又需要時間，預期利率仍將維持在高點，截至今年6月底，根據彭博統計，複合債券（Bloomberg 美國升息對台灣造成的影響 US Aggregate）指數的價格是89.79元，換言之，當升息循環來到尾聲，選擇美國收益投資策略不僅有殖利率，資本利得的空間亦相當值得期待。 像是台灣今年升息 3 次，並沒有每次都下跌，例如 3 月第一次升息，當日台股加權指數上漲 3 %，隔天微幅上漲 0.05%，當時台灣每日疫情並不嚴峻， 2022 年經濟成長率預估將成長 4.05 %，升息是為了反應物價成長，因此，股市並未出現恐慌現象。
美國作為全球最大的經濟體之一，牽一髮而動全身，只要有任何貨幣政策措施，往往容易迫使其他國家跟著變動。 他指出，若央行6月繼續升息，將加重家庭經濟壓力以及企業經營負擔，多方考量下，央行這次應不會調高利率，且「如果積極一點，現在其實應該降息」。 吳大任表示，短期不穩定的貨幣政策，多少影響美國後續多年的衰退問題，聯準會應有從歷史事件獲取經驗，2000年後美國貨幣政策是「升息就是一直升上去」；現在要先確定把通膨打下來，若採觀望態度，不排除通膨可能在下半年開始回溫。 美國升息對台灣造成的影響 市場多半預測升息循環將落幕，不過，根據最新公布的數據，美國聯準會密切關注的通貨膨脹指標「個人消費支出物價指數」（PCE）4月漲幅攀升，一反近期降溫趨勢，使得聯準會6月再度升息的機率增加。 雖然今年下半年的投資市場，會避免不了持續地出現較大的波動，但仍有些產業能不受利率升息而有太大影響，在投資時也可多加注意這些產業的動向。
美國升息對台灣造成的影響: 守住錢包必看！ 美國升息對台灣造成的9大影響
俄烏開戰主要報導焦點都是軍事與難民的角度，不過其實有經濟面的影響已經很巨大。 光說油價這個變數，油價已經逼近一百美元大關，經濟部能源局的油價資訊管理與分析系統顯示，近三十日，國際油價三大報價系統，西德州報價每桶91.63美元，北海布蘭特98.77美元，杜拜93.89美元，而且俄烏戰爭若持續延燒，破百元是早晚的事情。 本網站所提供之股價與市場資訊來源為：TEJ 台灣經濟新報、EOD Historical Data、公開資訊觀測站等。
