台積電去年總營收2.26兆元，創下新高紀錄，年增42.6%，毛利率59.6%，揚升8個百分點；歸屬母公司淨利1.01兆元，再創新高，年增70.4%，每股純益達39.2元。 受惠有利的匯率條件及成本改善效益，台積電去年第4季毛利率62.2%，超越原訂的59.5%至61.5%目標，並較去年第3季揚升1.8個百分點；單季歸屬母公司淨利2959億元，創下新高，季增5.4%，每股純益11.41元。 7奈米製程去年第4季比重約22%，5奈米製程比重約32%，包括7奈米及5奈米先進製程比重合計約54%。
相較之下 N5/N28 需求仍非常高，而且享有較高的市場佔有率。 長期來看，認為是循環性的因素，所以認為 2023 下半年可以回升。 客戶會生產特殊 N7 製程，而 RF、消費性應用等將能把產能填滿。 台積電8月通知客戶調漲代工價格，因為是台積電多年來首度全面漲價，震撼半導體業。
台積法說會: 台積電第3季法說會13日登場 市場關注這些議題
彭博表示，台積電資本支出急劇減少，是從智慧型手機到電動汽車等各領域的增長預期重要指標，意味台積電正為比預期更廣泛的衰退做準備。 台積電 2023Q2 營運將持續衰退，3nm 客戶導入狀況亦不如預期，但大部分的壞消息都已反應在市場預期，公司也維持景氣於 2023 下半年回溫的觀點。 展望 2024 年，包括 AMD Zen5 架構的 CPU、Apple M3 Pro/Max、M4、NVIDIA 新架構 Blackwell、高通、聯發科新旗艦晶片皆可能採用 3nm 製程。 然而，Intel 下一代 CPU Arrow Lake 遞延到 2023Q4 推出，下修對 3nm 訂單，判斷台積電 3nm 產能 2024 年才會明顯放量，然預估月產能僅提升至 8 萬片，仍低於 5nm 同期的 10~12 萬片。
法庭文件顯示，曾經是中國大陸第二大房地產開發商的恒大集團周四（17日）依據美國破產法第15章在紐約聲請破產保護。 隨著美中晶片大戰進一步升溫，台股今（11）日再度股匯雙殺，加權指數帶量下殺、再度破底，盤面上半導體族群殺聲隆隆，整體跌停... Richard以三級警戒為例，大家被迫關在家大幅提升自煮比例，短短一個月集團旗下的愛料理頻道流量成長20~40%。
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由於漲價將是影響台積電明年營收、毛利率及獲利表現的關鍵因素，預料將是法人關心的重點。 （中央社記者張建中新竹9日電）台積電法人說明會將於14日登場，是半導體產業景氣的風向球，也是台股下週的重頭戲，第4季營運展望、代工價格調漲及全球布局等8大議題，將是市場關注焦點。 另外，與 Intel 的競合關係以及地緣政治議題，台積電持續以技術領先回應，我認為這的確是最好的應對方法，而重申台積電是大家的代工廠（Everybody`s Foundry），也凸顯了 Intel 跨入晶圓代工，很難取得競爭對手的信任的難題。 從資本支出及技術領先地位的角度，對於台積電這座台灣的護國神山持續堅挺，個人繼續抱持樂觀期待。 而從台積電多次強調，其資本支出的政策是為了因應「長期」且「確定」的需求，有法人提問客戶是否預付等合約細節，雖基於台積電一貫不評論特定客戶及細節的立場，無法得到印證，但公司經營階層也強調對未來訂單的確定性是有信心的，也符合台積電過去進行資本支出決策的慣性。 十八，5 / 3 奈米客戶需求很多設備可共用，若未來需求快速回溫，也將彈性增加資本支出及設備供應因應產業變化。
展望第三季，台積電預估以美元計營收季增約9-13.5%，以新台幣計，營收比第二季成長10-14.5%，單季毛利率有機會再攀升，財測展望優於法人預期。 財務長暨發言人黃仁昭表示，第二季營收表現受惠市場對於高效能運算、物聯網、及車用電子相關應用的需求。 邁入2022 年第三季，預期市場對於公司領先業界的 5 奈米及 7 奈米製程的持續需求將支持公司業績成長。 不過也判斷 2023Q2 將為景氣低點，下半年將逐季回溫，與目前市場觀點相符。 晶圓代工龍頭台積電（2330）今日舉行法說會，除公布業績以及下一季度的財測外，更釋出各種市場關心的訊息，包括庫存今年3Q達高峰、資本支出下修、7奈米家族產能利用率下滑、明年半導體市場將衰退，以及對於上周五（10/7）美國商務部頒布禁令已經申請一年出貨許可等市場震撼彈。
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法人對於台積電全年營運展望看法分歧，部分法人預期台積電今年營收將微幅成長，部分法人預期可能下滑約5%。 台積法說會2023 因個人電腦等終端需求疲弱，供應鏈庫存水位仍高，法人預期，台積電今年第1季受庫存調整影響，產能利用率恐將滑落，季營收將季減約14%。 晶圓代工產能利用率為近期市場關注焦點，外資摩根大通（小摩）先前報告指出，台積電面臨聯發科（2454）、超微、高通、輝達等四大先進製程客戶砍單，破天荒關閉四台極紫外光（EUV）機台以減少產出，月產能將銳減1.5萬片，明年獲利恐衰退8%，是三年來首度面臨獲利下滑。 台積電第3季營收表現亮眼，14日法說會釋出的訊息備受矚目，包括第3季財報、第4季展望、資本支出、調漲代工價格、明年展望、先進製程進展、全球布局及美國政府要求提供供應鏈資料等議題，都是市場關注焦點。
大約10%將用於先進封裝及光罩製作；另外約10%-20%將會用於特殊製程。 預期半導體市場(不含記憶體)年成長約為 9%；晶圓製造產業年成長約為接近20%，有信心將超過晶圓製造產業年成長率，若以美元計，年成長率將介於(mid-to-high twenties)百分比之間。 至於台積電海外布局，台積電美國亞利桑那州5奈米12吋廠已開始動工，預計2024年量產，後續是否進一步設立先進封測廠，就近提供客戶完整服務，備受關注。 至於台積電先進製程發展，法人預期，隨著高通(Qualcomm)訂單回流，加上聯發科、超微與輝達(NVIDIA)訂單強勁，台積電6奈米與5奈米業務可望強勁成長，其中，5奈米製程今年將可貢獻台積電2成業績。
台積法說會: 台積電法說會今登場 外資圈預測搶先看
基本面方面，台積電明年調漲晶圓代工報價傳遭最大客戶蘋果拒絕，另一主力客戶輝達有意跟進，並未澆熄台積電堅持漲價的決心。 台積法說會2023 多家IC設計業者證實，上周末接獲台積電通知，2023年1月1日起產出的晶圓全面調漲， 其中，8吋漲6%，12吋漲3%至5%。 美光（Micron）已於上週宣布減產DRAM與NAND Flash，為首家正式下調產能利用率的記憶體大廠，鎧俠（Kioxia）自本月起減少NAND Flash產能利用率達30%，市場憂心半導體市況。 建議投資人還是要從權值股去觀察，先檢視權值股企業的持股，觀察它們的獲利、財報，與法說會釋出的後續展望，再來決定之後的操作方向。 若以美金計算，2022年第一季營收為175.7億元，較2021年同期增加了36%，較前一季則增加了11.6%。
（中央社記者張建中新竹11日電）台積電法人說明會15日登場，將是下半年產業景氣的風向球，也是台股本週重頭戲，包括第3季營運展望、供應鏈庫存與毛利率表現等7大議題是市場關注的焦點。 台積法說會 產能利用率方面，花旗預期，台積電6、7奈米會相對低，主因智慧手機系統單晶片（SoC）和PC中央處理器（CPU）需求有限；4、5奈米產能利用率至明年首季都可維持穩定，主因蘋果穩定的新品需求和台積電在輝達和超微產品市占提高。 台積電（2330）將在本周四（13日）舉行法說會，是市場判讀半導體市況的重要風向球。
台積法說會: 台積13日法說 外資五問
綜合高盛、摩根大通、花旗、摩根士丹利、野村等五大外資券商的看法，台積電本次法說會聚焦五大議題，包括營收和毛利率趨勢、如何看終端需求前景、各類半導體庫存去化狀況、成熟製程擴產計畫，以及3奈米進度。 台積電（2330）（2330）今（20）日下午2點將召開法說會，盤後先公布2023年第二季財務報告，合併營收約新台幣4,808億4千萬元，稅後純益約新台幣1,818億元，每股盈餘為新台幣7.01元（折合美國存託憑證每單位為1.14美元）。 台積電預估全年美元營收展望，由年初預估的持平或微幅成長，在第二季法說會時下修至較去年衰退1～6％，第三季法說會再度下修為衰退約10％。
而資本支出上調所產生的折舊，將對毛利率造成的負向影響，台積電也罕見地以漲價因應，在創造客戶價值的前提之下反映成本，我認為以台積電在先進製程目前超過八成市佔的角色來說，還不至於有負向的影響。 目前有觀察到 PC、Tablet、手機需求減少，但 HPC、車用的需求仍很強，因此車用 MCU、Power IC 都仍在缺貨中，客戶因怕斷貨，仍維持較高庫存水位。 而雖烏俄戰爭、疫情有影響到部分材料、設備的供貨，但公司都有備安全庫存，因此並不會對公司造成影響。 而近期 AI 產業在 ChatGPT 台積法說會2023 帶動下需求大增，台積電亦接到 NVIDIA A100、H100 晶片的急單，將有助於加速產業庫存去化。
台積法說會: 相關連結
台積電上半年美元營收將較去年同期下滑中個位數百分比至高個位數百分比（約4%至9%），全年美元營收將微幅成長。 媒體報導晶圓代工龍頭台積電恐3度調降財測，台積電今天中午罕見在盤中發布重大訊息指出，訊息純屬市場臆測，台積電仍維持7月20日法說會對外公布的業務展望。 在5奈米製程需求依然強勁下，台積電預期，第4季營收將達154億至157億美元，以中間值155.5億美元計算，將季增4.5%；第4季毛利率將約51%至53%，中間值為52%。 台積電第3季在智慧手機、高效能運算、物聯網及車用電子平台銷售成長推升下，單季營收新台幣4146.7億元、稅後淨利1562.6億元，同創歷史新高紀錄，每股純益6.03元，市場關注的毛利率也回升至51.3%水準。 而資本支出方面，2022年資本支出預計將介於400億至440億美元之間，其中約 70%-80%會使用在先進製程,包括2奈米、3奈米、5奈米和7奈米。
2 奈米製程則維持 2025 年量產，應用同樣來自手機與高效能運算，有信心仍居領先地位，也是長期大量製程節點。 七，前次法說認為 2022 年第四季庫存開始下滑，今年上半年庫存去化加速。 但總體環境造成終端需求更弱，客戶庫存第一季不減反增，中國解封後恢復也低於預期。
台積法說會: ● 市場需求展望
一家外資分析，台積電在未來AI推進的浪潮中，可望吃下逾9成的晶圓代工市占。 若以各家國際大行的預期平均來看，第2季營收預估約季減6.7 %，第1季EPS為7.5元，第2季EPS約6.7元，全年EPS為31.8元，在法說會後，依據台積電實際公布數與未來展望，是否優於法人圈預期、或不如預期，將左右股價後市。 台積法說會2023 日系券商間看法則略有不同，一家認為，台積電第1季營收不如預期主要是匯率問題，預估第1季EPS為7.6元，第2季營收較上季下降低個位數，並為全年低點，下半年營收會有顯著的回升，較上半年成長20%以上，但是與去年同期持平。
不過，儘管有兩大隱憂埋伏在前，但台積電紮實的功夫還是不容輕視，儲祥生預期，2024年不管是手機或電腦都可能迎來還換機潮，半導體產業景氣循環走出谷底的機率相當高。 對於台積電在法說會上示警「終端市場需求疲軟」、「除了AI以外都不好」的負面消息，主要外資券商仍給予台積電股票「買進」或「優於大盤」的評價，且多數維持股票目標價在600元到740元的區間不變，僅兩家外資小幅下修台積電股價目標價。 市場目前正等待台積電法說會，導致今天台股還是比較觀望的氣氛，預期今日指數仍於平盤上下震盪，尾盤也會是小漲小跌。 台積電（2330）14日舉行線上法說公布首季財報，合併營收約4910.8億元，稅後純益約2027.3億元，相當於每天一開門賺22.5億元，每股盈餘為新台幣7.82元（折合美國存託憑證每單位為1.40美元），再創歷史新高。 答：目前預期供應鏈庫存高點在 2022 台積法說會 年第三季，並從 2022 年第四季開始下滑，最大影響會在 2023 年上半年，但確切會在第一季或第二季仍不好說。
台積法說會: 企業經營追求雙Ｅ時代，響應永續行動也要維持獲利競爭力
美國擴大晶片限制，台積電及其他科技同行努力應對，諸多限制給全球半導體行業帶來全面衝擊。 台積法說會 領先的晶片製造設備生產商應用材料公司也下調Q4財測，英特爾甚至也傳出將解僱數千名員工消息。 若以美金計算，2022年第三季營收為202.3億美元，較2021年同期增加35.9%，較前一季則增加11.4%。
黃仁昭說，由於嚴謹的資本管理，台積公司董事會於 5 月批准了 2023 年第一季派發每股新台幣 3 元的現金股利，高於之前的每股新台幣 2.75 元現金股利，這將成為接下來新的季度股利最低水準。 台積電第3季7奈米營收占比由前一季的30%，降至26%，5奈米營收占竄升至28%，但先進製程合計占比達54%，仍高於第2季的51%。 儲祥生分析，過往就出現過因為三星削價競爭，台積電的客戶高通改下單給三星的情況，就連蘋果手機都變不太出新把戲的情況下，手機與電腦晶片的升級幅度與腳步可能放緩，給競爭對手趕上的機會，台積電必須特別小心。
