友達光電（2409）10日公布2022年12月自行結算合併營收180億元，月增3%，年減43.3%；第四季營收為526.5億元，季增5.9%，年減43.4%；全年營業額為2,467.9億元，年減33.4%，主要受面板市場景氣影響，寫近17年來新低點。 宅經濟、各國紓困措施帶動需求，加上供給端部分零組件缺料，使得面板業今年欣欣向榮，供不應求，不過，有研究機構測，由於中國面板廠新產能陸續開出，今年第四季面板供過於求比例將達2.9%。 以AI伺服器龍頭廣達來看，旗下雲達的AI伺服器營收已占伺服器業績五成以上，下半年及明年出貨滲透率持續提升，包括8、9月開始量產NVIDIA最新H100高階AI伺服器。 金控股去年因強力升息導致股債大跌，造成海外資產價值減損，再加上防疫險巨額理賠，衝擊整體獲利表現。 不過，隨著美國升息接近尾聲、海外債券虧損減輕等因素影響，加上第3季為股息入帳的旺季，因此讓近期金控業股利表現普遍亮眼。
馬上進入第二季，NOR Flash及NAND Flash價格觸底，首選華邦電及威剛。 未來群創會將資源投入技術升級、場域建構，與新創事業，並維持穩定的資本支出，同時也將規畫穩定的股利政策。 再有，構成租賃經營類CRPI的3個正向分指數平均單店租金收入、商鋪出租率、運營場所增減均處於臨界點上方。 平均單店租金收入指數為56.4%，較上月上升3.2個百分點，表明租賃經營類企業對8月的收入預期明顯好轉。 中國商業聯合會6日發布8月份中國零售業景氣指數（CRPI）：8月份，中國零售業景氣指數為50.3%，較上個月微升0.2個百分點，連續8個月維持在擴張區間。 觀察友達出貨情形，2022年12月面板總出貨面積達153.8萬平方公尺，月增2.3%；第四季面板總出貨面積達432.2萬平方公尺，季增11.5%，年減33.6%。
面板景氣: 面板產業簡介
經營場所增減指數為55.0%，較上月上升2.5個百分點，始終保持在擴張區間，表明租賃經營類企業新開店數量一直高於閉店數量，存量改造市場和創新經營持續活躍。 受國家政策利好影響，商品經營類企業信心正在恢復，部分企業在8月份將加大促銷活動力度。 盈利水平指數為50.3%，較上月微升0.8個百分點，止跌企穩，重返榮枯線以上，表明商品經營類企業對盈利預期抱有良好期待。 面板雙虎今年底將各關閉一廠：友達將把一座筆電面板廠產能轉至其他各廠；群創則將基於彈性規劃的策略進行，不排除任何可能性。 這當中，最大的變化是毛利率有效提升，像友達從負的到22%，群創光電拉升至25.8%，彩晶在中小尺吋面板找到定位，毛利率從2.72%拉升至48.18%，過去彩晶是後段放牛班，但華映出局，彩晶得利，彩晶大股東搖身變華新焦家控股，自有資本率也拉升至83.5%，這個變化是過去難以想像。
- 他強調，第3季市況延續上半年的疲弱狀況，庫存也來到高點，目前以消化庫存為第一要務，尤其有客戶1、2個月都不進貨，通膨太高，歐美兩位數，消費被排擠。
- 集邦科技指出，由於資訊科技（IT）品牌採購量調節時間相對較晚，縮減訂單力道較溫和，以致市場庫存積壓，尚待時間去化。
- 技嘉（2376）H100高階AI伺服器自1月底也開始出貨，並逐季拉升比重。
- 面板財報利空湧出，繼全球第二大面板廠華星光電（TCL）本月中發布上半年獲利警訊後，7月28日將召開法說的友達恐怕也將蒙塵，群創尚未公布法說日期，但市場預期也不樂觀，面板雙虎恐陷虧損窘境，外資紛紛調降評等。
- 觀察終端市場需求，彭(雙)浪表示，中國雙11期間銷售量較去年同期增加10%和11%，銷售額年增17%，終端需求強勁，整體電視售價下降幅度約8%，相較過去幾個月面板跌價幅度之間差距大。
- 個人電腦（PC）面板庫存方面，有的應用差不多回到正常水準，有的還在努力消化，但也已差不多回到健康水位。
回答這個問題，就得先看，2021年群創稅後淨利575.34億元、友達613.3億元、彩晶82.89億元，台灣面板產業累計賺到手的千億現金，經營層到底想怎麼用？ 業界人士分析，面板廠大舉減產，產能利用率急凍至十年來低點，是「短空長多」的訊號。 儘管減產會導致面板廠短期內業績「難看」，長期將有助大舉縮減市場供應量，扭轉當下供過於求態勢，進而帶動產業景氣落底反彈，引領友達（2409）、群創等面板廠迎接春燕。 謝勤益說，繼65吋以下電視面板報價陸續於4、5月間回到現金成本之後；65吋以上大尺寸電視面板也將接力，於5至6月間回到現金成本。 這意味著電視面板本季底前，將全數回到現金成本之上，面板廠可望在電視產品止血。
面板景氣: 康寧漲價 面板景氣拐點到
康寧昨日發布新聞表示，這次漲價，主邀目的在彌補這段時間持續通貨膨脹造成的能源、原材料和其他非日圓計價營運費用的成本不斷上升，所衝擊包括顯示產業的全球所有產業。 楊柱祥說，過去面板景氣循環週期大概12-18個月，面板價格全面走跌大概是去年10月開始，迄今已過了大約3季，若戰爭沒有再惡化，面板景氣循環已「過了午夜12點，意味黎明不遠」。 面對第4季，他直言，戰爭、疫情、通膨的問題不解決，景氣不易好轉，雖然這次景氣循環需要比較長時間調整，但上半年已嚴控庫存，監控現金流，部分品牌商積極降庫存，已往好的方向走。 經過十幾年大殺戮，現在大家不再硬碰硬，開始避開有國家補貼，殺不死的中國面板業者，轉向車載，醫療，電競等利基市場。 「面板價格低位情勢，這是事實。」洪進揚說，在需求上，面板廠開始有創新的應用，不會只針對電視、筆電等單一產品，現在開始有浮空影像、AR眼鏡等設計，相信這些應用的「長尾效應」會陸續分流出去。
去年上半年，延續「宅經濟」需求，友達光電的消費型產品需求強勁，到了去年下半年疫情有緩解，需求轉往商務應用相關產品。 面板景氣 此前在展望2022年整年時，友達曾表示，內外環境面臨更多挑戰，但疫情帶來的生活型態轉變，也創造出許多商機。 公司將以顯示技術為核心，推行「雙軸轉型」策略，加大優質產能，開發創新產品及服務，推動智慧場域多元應用，為打造永續生態圈而努力。 友達總經理柯富仁今（1 日）在台灣醫療科技展中談到雙11、黑五銷售狀況，表示雙 11 為疫情表現差一些，黑五數字尚未完全出來，但整體受中國封控、美國大雪影響銷費，可能表現比一、二年前差。 面板大廠友達 (2409-TW) 總經理柯富仁今 (2) 日以智慧顯示產業跨域合作聯盟 (SDIA) 會長身分出席醫療科技展，被問及面板景氣時，柯富仁表示，觀察目前物流、終端應用需求逐步恢復下，第四季面板產能利用率仍維持高檔，認為面板供需健康。
面板景氣: 友達：面板供需緊俏 客戶已提前談明年供貨
台灣一個慘業的重生 友達董事長彭双浪接受媒體訪問説：面板的機會來了！ 這個訪問引起我的注意，我稍微花了一點時間，回頭看看這個在產業殺戮中辛苦了十幾年的「慘業」，這個經過大殺戮的慘業，在台灣似乎有否極泰來的氣象。 在大尺寸面板報價方面，受惠於整體面板訂單能見度已經可以看到 2022 上半年，供給端因面板上游原料包含玻璃基板、驅動 IC 持續缺料影響下，面板實際新增產能對整體供需影響不大，帶動面板產業在 2021 全年仍呈現供需吃緊態勢，帶動面板報價持續上揚。 其中 2021 上半年因玻璃基板、驅動 IC 同時大缺料，預估大尺寸面板報價將連續 2 個季度呈現 15%～20% 的漲幅；21Q3 因玻璃基板缺料逐漸緩解但驅動 IC 仍缺而有 5%～10% 的漲幅；21Q4 則預估驅動 IC 缺料才剛逐漸緩解可望使面板報價維持在高檔水準。
主要是關鍵零組件，在前段的投資，沒有辦法在後段需求中間有效率的投射，造成供需失衡。 軍工股今年的成長可看得到，台灣今年國防預算含特別預算為新台幣5,863億元，較去年成長13.9％，是近年來增幅最大，主要是台海情勢緊繃造成。 華邦電應用在車用工控的高容量NOR Flash比重上升佔整體NOR 面板景氣 Flash的比重4至5成，高容量產品受惠伺服器工業用，比其他產品更快景氣好轉。
面板景氣: 消費逐步復甦！陸零售業景氣指數微幅上升 8月為50.3%
從供給端來看，雖然中國面板廠近期產能增速放緩，但仍然有主要的 4 家面板廠持續開出新產能，包含京東方、華星光電、惠科、彩虹光電等，另外位於日本的夏普也有擴產計劃，合計 5 家面板廠在 2021 年將新增約 2,880 萬平方米的產能。 從各廠商產能規劃的進度切分至季度來看，雖然 21Q2 起至 2021 年底這段期間有約 1,500 萬平方米的淨增加產能，但以全球約 3 億平方米的總產能計算僅約增加 5% 產能。 回顧 2020 年，在年初爆發新冠肺炎疫情後，因全球實施封城措施限制民眾出入境，衍生出以 IT 類產品為主的宅經濟需求爆發。 由圖 面板景氣 2 可見在全球經濟活動受疫情重創的同時，2020 年不論是 Monitor、NB、Tablet 出貨量仍逆勢達雙位數的成長幅度，甚至是 Tablet 更有高達 50% 以上的成長率，惟 TV 出貨量因面板廠將產能轉作生產 IT 面板而受壓抑。 IT用面板方面，柯富仁說，消費性產品的需求已出現，尤其是電競顯示器需求已相當不錯。 面板雙虎昨（13）日同聲唱旺後市，友達（2409）（2409）執行長暨總經理柯富仁首度透露，電視面板庫存已大量降低、並回到健康水位，高喊友達今年營運一季比一季好。
展望後市，群創預期，此波景氣循環將在今年底見到底部，明年初開始朝正向發展，並於2023年下半年迎來新一波筆電換機潮。 友達則嚴控現金流，推遲后里8.5／8.6代新廠建廠計畫，並加速雙軸轉型，以期強化企業競爭力，將景氣波動對營運影響降到最低。 面板雙虎獲利自去年第四季開始下滑，隨著疫情趨緩，宅經濟需求退潮、中國封控、俄烏戰爭與通膨等各種黑天鵝四處飛，今年來，TV電視與IT（監視器、筆電）面板價格節節下滑，景氣走空趨勢明顯。 柯富仁表示，觀察近期歐美黑五購物節電視銷售情況，雖然整體電視銷售下滑約 3%，但小尺寸產品出貨已有回溫跡象，包含商用產品、筆電需求也都維持高檔，對於面板景氣並不看淡，認為供需仍穩定健康。
面板景氣: 群創透露景氣年底可望見底 面板雙虎股價揚
群創董事長洪進揚表示，（賣價）在現金成本之下生產銷售沒有意義，群創秉持著這樣原則，第二季產能利用率維持在90％，第三季因為市場狀況庫存去化遲緩，會往下調節，利用率維持在7成左右、可能往下到5成。 第三季展望也有所調整，預估出貨季減10～15％，ASP因為產品組合的關係，減幅縮小到個位數的幅度。 面板景氣 到了今年9月1日，友達董事長彭雙浪也坦承，上半年庫存較高，品牌廠轉而調節庫存。 他表示，最重要的是「需求要快點回來」，至於明年產業是否會有好的開始，還要再觀察。
104人資學院總經理花梓馨今（22）日指出，半導體業從今年第2季開始出現庫存過多的雜音，猛爆性通膨逼得全球 主要國家央行展開鷹式升息，需求減降加上停滯性通膨，確實讓企業保守看待2023年，徵才規模和調薪幅度都不如2022年。 隨著科技日新月異，面板的應用領域也越趨廣泛，在多變的市場中，筆者認為抓準商機，能夠有效提高產品的附加價值或是提升毛利率的廠商方能成為市場領頭羊，未來像是車用觸控面板、電競專業顯示器或許都是極具潛力的產品線。 友達 面板景氣2023 2023Q2 每股損失 0.63 元；毛利率 3.1%；營業淨損率為 7.0%；EBITDA（折舊攤銷前營業淨利）獲利率 5.6%。 展望第三季，整體庫存水位健康，再加上進入傳統旺季，面板需求可望持續改善。 時序進入第三季，科技大廠Q2法說會連袂登場，晶圓代工、IC設計齊喊下半年終端需求依舊疲軟，護國神山台積電下修晶圓代工與自家營運展望，一番示警讓股民稱台積法說變「法會」。 不過，面板產業似乎看到一線生機，面板雙虎喊出谷底向上，彭双浪更稱面板產業最差時間已過。
面板景氣: 面板報價噴發雙虎營運轉好 群創、友達單季有望賺錢
《Yahoo奇摩財經》整理近期重量級公司法說，一起來關心這些科技大佬們怎麼看待下半年產業狀況。 彭双浪提到，IT面板近來確實出現所謂「短線小急單」，即在某一些領域、產品可能短期內需要更多的量，但他強調，每家狀況不同，友達IT經營主要針對長期產品研發及供應需求，持續滿足客戶；也就是說，總體需求仍一樣，今年上半年過後，IT產品將回到健康水準。 從供給面分析，全球面板廠主要包含代表中國的京東方、華星光電；代表韓國的 LGD、三星，以及台灣的群創(3481)、友達(2409)。 過去中國為了擺脫長期依賴台、韓、日進口面板的現象，從 2011 年起透過政府補助扶持中國面板廠，只要產能越高就補助越多，開啟了中國面板廠猛建廠房的時代，目標以擴大產能市佔率並壓低面板價格逼迫競爭對手退出市場，直到 2020 年中國面板廠的產能市佔率合計已經達到 50% 以上。
不過，學者專家今天(29日)指出，應是小幅的供過於求，產業景氣不至於有明顯反轉，而是進入高原期，難有大幅成長，且這樣的情況應會持續到明年。 另外，值得關注的是2023年，印度有3、4座面板廠屆時可能開出產能、中國也評估是否再建廠等，這都將影響未來面板市況。 群創總經理楊柱样認為，產業從供應鏈到終端已經過一段時間修正，接下來只要國際政經環境不要有太大突變，今年面板景氣可以審慎樂觀看待。 本季面板需求將持續回暖，大陸618促銷檔期備貨驅動面板備貨需求，整體面板出貨可望逐月回溫。 【新唐人亞太台 2023 年 07 月 26 日訊】面板業重頭戲，國內友達光電，今天（26）舉行法人說明會，友達董事長彭?
面板景氣: 智慧顯示展端6大主題 買主積極下單智慧座艙
這是他繼上周出席「2023智慧友達展」釋出看多面板後市的談話之後，再度為面板景氣按讚，且篤定說出「下半年會比上半年好」，意味整體狀況比一周前更明朗，法人認為，這意味面板市場復甦軌跡順利前進，友達、群創迎來新曙光。 友達（2409）（2409）董事長暨台北市電腦公會理事長彭双浪昨（28）日表示，下半年面板業景氣會比上半年好，目前看來，歐美銀行財務危機並未造成系統性影響。 陳建助解釋，面板廠多角化經營開始萌芽，即便透過旗下轉投資事業，提供客戶一站式服務，也因採合併報表，可以發揮非純面板事業的功能，降低受面板產業的景氣循環影響程度。 隨著進入面板業旺季，加上世足賽起跑，友達董事長彭双浪直言，面板業下半年將會好景氣，而友達去年營收也交出漂亮成績，全年獲利323.6億元，每股稅後純益3.36元，不但連續獲利5年，更創下近10年來新高。 明基材今年開始併入衛普營收，第2季營收拉升表現符合預期；雖然偏光片價格壓力持續，但稼動率提升，且面板廠積極備料且價格止跌回穩，第2季毛利率17.65％，優於第1季17.19％。
