這邊也要再次提醒大家，在特定情況下，亦即市場遭遇重大利空，則 就會動態調整指數篩選規則，屆時所呈現出來的產業分布，可能會有所差異。 中國信託投信專研多因子量化投資策略於股權資產的成功經驗；利用市值篩選權值股，以自由流通市值結合投資因子指標，配置成分股權重，兼具臺灣市場代表性與投資因子特質，期運用投資因子對自由流通市值權重進行加減碼，提升臺灣市場權值股組合的長期績效表現。 台股今 (2022) 年以來波動劇烈，但中信投信認為，台股已歷經大幅度修正、明顯超跌，預期未來上漲機率達 9 成，有基本面的資產是具成長潛力的投資標的。
高股息 ETF 成為市場顯學，在高股息 ETF 中，除了耳熟能詳的國泰永續高股息（00878）外，市值型 ETF 在規模上亦有顯著斬獲，像是國泰台灣領袖50 ETF（00922）近期成長速度最快，截至 5 月底近 1 月規模成長幅度達 36.29%，最新規模已近 75 億元台幣。 實際上把最近3次（含這次）的配息加總起來，ETF殖利率的確也達到6%左右，也跟指數的殖利率差不多，表示基金在配息的安排上並沒有問題，加上今年台股大漲，00912也大漲了將近10%，基金帳上當然也可能有累積的資本利得可配發，因此這次能配出比以往高的股利也不意外了。 00912成立時間是2022年的6月22日，掛牌日是6月29日，而台股開始發放現金股利的時間泰半落在6月份，所以我們還得回去看這檔ETF「去年當時」的成分股長相能領到多少現金股利，而非只看「現在」的成分股長相及其殖利率高低。
00912申購: 國泰台灣領袖50 ETF 基金｜成分股？配息？優缺點？
【中國信託投資等級債券ETF傘型基金】操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬（中國信託美國政府20年期以上債券ETF基金之標的指數為彭博20年期（以上）美國公債指數）。 本網站內任何由中國信託投信(下稱本公司)為服務投資人而製作之報價資料，僅限於參考使用，並於每15秒提供最新之估計淨值，但因每檔基金之投資組合差異甚大，價格波動快速，以及依投資人個別使用之網路連線情況、連線設備與傳輸品質之不同，皆可能影響更新頻率，故相關資料僅供參考。 00912 成分股選自國內上市櫃公司，隸屬於「國內 ETF」，而投資人在觀察一檔 ETF 商品時，手續費自然也會是大家考量的重點之一，以下幫大家整理買賣中信臺灣智慧 50 ETF 時相關的兩大費用：股票交易費用、ETF 內扣費用。 選出來的50檔股票再經過中國信託研究出來的動能、成長、品質、規模和價值的多因子算法來決定這50檔股票的權重。 中信投信總經理張浴澤表示，中國信託投信繼去年推出 3 檔台股 ETF 後，今年再推出「中信臺灣智慧 50 ETF」，顯示公司發展 ETF、搶攻 ETF 市占率的決心。
看好台股後市，中信投信今 (7) 日宣布，將推出「中國信託臺灣智慧 50 ETF」(00912-TW)，以 5 種投資因子重新定義台灣 50，並採取季配息。 中信臺灣智慧50ETF（00912）（00912）經理人張圭慧表示，中信臺灣智慧50ETF（00912）（00912）可視為市值型ETF加強版，其廣納策略大師投資心法，透過五大因子調整投資組合，在多空循環中的捕捉優質企業，提升投資績效的同時，在充滿不確定性的市場當中，為投資人穩固資金避風港。 00912申購 此外，該指數還有項特別的設計，會因市場情況而採用不同的權重計算模型。 簡單來說，當市場走多時，指數會以5因子來計算持股權重，目的是想抓住基本面佳、成長動能強的優質股。
00912申購: 指數編製方式
1.投資區域由於0050和006208追蹤同指數，都是以台灣「上市」股票為投資標的，而00912所追蹤的指數，除了上市股外也包含上櫃股，涵蓋市場則廣泛，如前10大持股中的世界（5347）即是上櫃股。 我們來看到過去績效歷史，「MSCI台灣領袖50精選指數」起始日 2013 年 11 月 26 日，既然是主打市值型，那麼對手就找台股績效守門人台灣加權指數。 由下圖可以看到 MSCI 台灣領袖 50 精選指數可以說是一路領先，在超過 9 年時間將近 86％的報酬率，足足領先大盤有 14.52％之多。 仍再次提醒投資朋友們，過往有效的因子不代表未來會一直有效，過去的配息率表現也不代表未來的穩定度。 文中提及之各項ETF標的、指數、股票等皆僅為舉例說明之用，皆無推薦之意，不涉及任何投資建議，敬請審慎判斷，謝謝。 聰明的投資朋友們大概想到了，因為6月27日正好是陽明（2609）配出超過20%現金股利殖利率的日子，而這檔ETF也非常聰明，提早到6月24日就先只買進了這檔股票，因此能參與到它的除息領到ETF成分股的第1筆股利。
這檔ETF追蹤的「智慧50指數」，長期累積報酬可觀，是投資人存股標的新選擇。 盤中即時交易價格以臺灣證券交易所或中華民國證券櫃檯買賣中心公佈之資料為準，本公司不保證其完全正確，且本公司隨時有權針對本網站所提供之資訊內容進行異動或刪除。 若因資料不正確、疏漏或網路斷線、股價報價延遲、系統延宕…等不可抗力之情事，相關之損害本公司不負法律責任。 各基金之最後基金淨值，應以本公司收盤結算後之公告為準，投資人在做任何相關規劃與決定之前，仍應請教專業人員針對投資人自身個別的情況提供專業意見，以符合投資人專屬的投資需求。 外銷產業庫存調整有望於上半年陸續告一段落，ChatGPT 在全球掀起熱潮，台股相關供應鏈可望受惠，預期台股下半年外銷成長復甦可期；內需部分在疫後解封下，也有望逐步好轉，預期台灣今年 00912申購2023 GDP 成長將呈現前低後高，將會是低檔布局台股市值型投資標的嶄新機會。 中國信託投信繼去年推出3檔台股ETF後，今年再推出「中信臺灣智慧50 ETF（00912）」，追蹤「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃智慧50指數」，擬訂6月13日至6月15日募集。
00912申購: 追蹤指數
所以投資朋友們在解讀ETF配息率的時候，不能太簡單粗暴地將其年化，也得做些功課研究ETF領到多少股利，看看配息率是否是合理的，才能做為長期存股領息的規畫參考。 最後還是簡單介紹一下00912的成分股篩選重點，提供投資朋友們參考。 目前官方公告的預估配息金額為0.29元，依新聞內容單期殖利率達1.93%（係以評價日淨值15.06元來計算），居季配息機制的股票ETF之首。 如果粗暴地將殖利率年化，算起來會高達 7.72%，當然，這樣算肯定是錯誤的，所以新聞也沒寫出年化配息率數字以避免誤導讀者。 由證交所、國發基金共同出資成立的「台灣碳權交易所」於今（7）日在高雄正式成立，主要有碳諮詢及央關教育訓練、國內碳權交易、國外碳權買賣等3大業務。 根據證交所規劃，初期以顧問、諮詢業務等教育訓練為主，待企業減碳步伐穩固，將進一步應法規分階段成立不同業務體系，交易最快明年啟動，董事長林修銘受訪時表示，對象排除自然人。
- 雖然目前全球市場大多壟罩在俄烏危機、升息措施等衝擊，惟各大金融機構預估之臺灣經濟成長仍可維持在 3.5%～4.5% 區間；此外，衡量臺灣當前通貨膨脹水準，其基本面相較於其他各國更展現出穩定性。
- 看好台股後市，中信投信新推出 ETF 新兵 00912，張圭慧說明，過去無論是市值型或股息型的台股 ETF 僅專注在單一篩選面向，但若只側重單一條件，隨著景氣循環輪動，產業在不同的景氣循環位階下各有表現，還是會出現顧此失彼現象。
- 【中國信託投資等級債券ETF傘型基金】操作目標在追蹤與標的指數相關之報酬（中國信託美國政府20年期以上債券ETF基金之標的指數為彭博20年期（以上）美國公債指數）。
- 本文前半段詳細介紹了 的追蹤指數、成分股與產業分布等基本資料，這邊就來跟大家聊聊， 的相關特色以及潛在投資利基。
- 文中提及之各項ETF標的、指數、股票等皆僅為舉例說明之用，皆無推薦之意，不涉及任何投資建議，敬請審慎判斷，謝謝。
- 台股今 (2022) 年以來波動劇烈，但中信投信認為，台股已歷經大幅度修正、明顯超跌，預期未來上漲機率達 9 成，有基本面的資產是具成長潛力的投資標的。
- 階段1：選股（上市＋上櫃）特選台灣智慧50指數選股池為台灣上市櫃股票，並從中選出符合流動性標準、市值排行前50名為成分股。
資料來源： Bloomberg、國泰投信 統計期間 2021Q4 – 2022Q3 ，獲利率為近 12 個月獲利率。 深度解析與評論財經新聞、股債市、ETF、基金，分享人生心得、投資理財心法，希望朋友們不用再走一次我曾走過的彎路，不管是人生、職場、投資上的蜿蜒崎嶇。 希望當個金融投資界的白帽駭客，對於虛幻的金融投資市場，只說真話，即使真話傷人很痛。 理由很簡單，這季的配息，其實已經是完整配完去年度領到的所有股利的最後1個季度配息，當然是否有留存未配發的現金股利，還是得看基金公司的安排。 跟之前的理由一樣，因為這2檔股票是在6月28日除息，所以又能分別領到約6.4%、5.9%的配息率，而光是這3檔股票就能貢獻當時ETF長相合計約1%的殖利率。 中信臺灣智慧50（00912）即將進行今年第1次配息，只要在4月20日前買進就能參與配息，入帳日是5月18日。
00912申購: 國泰台灣領袖50 ETF 基金
看好台股後市，中信投信新推出 ETF 新兵 00912，張圭慧說明，過去無論是市值型或股息型的台股 ETF 僅專注在單一篩選面向，但若只側重單一條件，隨著景氣循環輪動，產業在不同的景氣循環位階下各有表現，還是會出現顧此失彼現象。 張圭慧指出，根據「特選臺灣智慧50指數」自2009年以來的回測績效，勝出臺灣50報酬指數報酬率高達163%，其中加入因子機制購是進化指數超額報酬的重大關鍵。 市值型ETF加強版的中信臺灣智慧50ETF（00912）（00912），近期有十足的吸睛能力，從日均成交量觀察，持續獲得投資人關注。
- 中信臺灣智慧 50 ETF 經理人張圭慧表示，目前市場最擔憂的議題為俄烏危機引發的經濟衰退及通膨風險，而國際貨幣基金組織 (IMF) 預估台灣經濟成長維持在 3.5%~4.5% 區間，且通膨走勢也相對於其他亞太地區國家趨緩。
- 觀察下圖，可以發現 目前佔比最大的產業別為「半導體」，擁有將近一半比例的權重，第二及第三名分別為：金融保險業（ 19.60% ）、電子零組件業（ 8.11% ），由於 選自上市櫃符合選股標準之成分股，故並不會特別限縮於單一產業，在追求整體報酬表現的同時，仍具有一定程度的產業分散性。
- 中信臺灣智慧50（00912）即將進行今年第1次配息，只要在4月20日前買進就能參與配息，入帳日是5月18日。
- 中信投信表示，中信臺灣智慧50（00912）與市面上多因子ETF的差異在於，透過5種風格因子掌握市場輪動，每季監控調整個股權重，掌握循環時機提升績效，更在市場波動環境下，提升投資防禦能力，領航投資人，堪稱台股GPS。
- 根據證交所規劃，初期以顧問、諮詢業務等教育訓練為主，待企業減碳步伐穩固，將進一步應法規分階段成立不同業務體系，交易最快明年啟動，董事長林修銘受訪時表示，對象排除自然人。
- 中信台灣智慧50（00912）也為成立以來首次配息（季配），本次每單位配息0.2元，單季配息殖利率1.5%。
因市場多空變化快速，相較於傳統的市值型或股息型 ETF，00912 可透過 5 大投資因子，在景氣變化或市場反轉時，如同開啟自動導航一般，能動態調整至最佳的投資風向。 臺灣為供應鏈王國，不管是半導體、被動元件或塑膠加工等，均在國際位處重要一員，目前整體出口外銷訂單仍暢旺，同時隨市場逐步反映升息步調，台股本益比已來到 5 年均值的兩倍標準差之下，再輔以 4% 00912申購2023 的股利率表現，在在說明台股市場具有強勁的競爭力與可投資性。 不過仍要再次提醒，ETF 內扣費用不僅包含經理費、保管費，還有投信公司買賣成分股的交易直接成本，以及指數授權費、上市年費等，通常都需要待 ETF 上市屆滿一年後，才能知道該檔 ETF 完整的內扣費用，後續也會幫大家持續關注、更新。
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反之當股災發生時，指數則改採3因子模式（規模、價值、品質）來重新調配權重，欲發揮「防禦、抗跌」的效果。 證交所表示，包含上述ETF，集中市場掛牌上市ETF將達136檔。 國內ETF商品種類日趨多元，追蹤標的涵蓋國內外各主要交易所證券、債券及大宗商品等，便利投資人資產配置選擇，惟各類金融商品投資均具有風險，投資前應審慎評估，建議投資人投資前應詳閱公開說明書。 中信臺灣智慧50 ETF（00912）追蹤「特選臺灣智慧50指數」績效優於大盤，指數回測過去13年的績效總報酬為730%，贏過大盤的216%，換算為年化報酬率是20.1%。 募集期間只要1萬5千元，想參與今年除權息高峰的投資人，近期台股修正，不失為進場布局的好機會。 證交所表示，由中信投信募集發行的中信臺灣智慧50ETF（00912）已於6月29日正式掛牌上市。
中信投信表示，中信臺灣智慧50（00912）與市面上多因子ETF的差異在於，透過5種風格因子掌握市場輪動，每季監控調整個股權重，掌握循環時機提升績效，更在市場波動環境下，提升投資防禦能力，領航投資人，堪稱台股GPS。 中信臺灣智慧50 ETF（00912）經理人張圭慧表示，目前市場最擔憂的議題為俄烏危機引發的經濟衰退及通膨風險，而國際貨幣基金組織（IMF）預估台灣經濟成長維持在3.5%~4.5%區間，且通膨走勢也相對於其他亞太地區國家趨緩。 00912申購2023 【時報記者任珮云台北報導】國內投信所發行的被動型基金ETF商品，規模已經超越主動型基金。 最新資料顯示，40檔台股掛牌ETF的基金總規模已達7395億元新台幣，而主動型基金的規模僅有3700餘億元。 被動型基金從市值型到高股息題材，再演化至題材型，及多種投資因子型。 由中國信託發行的(00912)「中國信託臺灣智慧 50 ETF」，強調納入5種投資因子的Smart Beta ETF，並採取季配息。
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2.內扣費用一檔ETF內扣費用愈低，愈不會吃掉投資人的實質報酬。 而內扣費用除經理費率、保管費率外，其實還包含指數換股的週轉成本、雜支等...，但因00912目前尚未掛牌，無從得知未來的總費用率，故本次以經理費率及保管費率做觀察。 3檔ETF在保管費率皆為0.035%；在經理費率上目前是以006208最低廉，00912則和0050差不多。
00912則採季配息，成立後得滿60個日曆日才有配息資格，並於每年3月、6月、9月、12月最後一日為評價日，約在1月、4月、7月及10月進行除息。 中信臺灣智慧 00912申購2023 50 ETF（00912）2023 年第二次配息將配 0.18 元，7/18 除息，最後買進日為 7/17，8/11 發放。
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有「日圓先生」封號的日本前財務官員榊原英資（Eisuke Sakakibara）表示，日本當局不太可能干預外匯市場來支撐日元，因為日圓已經找到了一些支撐，並且隨著美國利率見頂，日元將大幅走高，除了年底前日圓匯價上看130日圓以外，未來幾年將再升至120日圓。 從近年發行的ETF中，不難發現有愈來愈多的ETF選擇納入更多的選股因子（Smart beta），強化ETF主動選股能力，指數運作方式也愈趨複雜，似乎也成為另一種趨勢。 不過會出現這樣的情況，或許是和投資人喜歡追求「超額報酬」的心性有關。 不過繼006208後，現在又出現一檔和0050極度相似的ETF，因為同樣是以「股票市值大小」作為選股基礎，因此有人把它視為「新版的0050」，這檔ETF就是——中信臺灣智慧50（00912）。 雖然目前全球市場大多壟罩在俄烏危機、升息措施等衝擊，惟各大金融機構預估之臺灣經濟成長仍可維持在 00912申購 3.5%～4.5% 區間；此外，衡量臺灣當前通貨膨脹水準，其基本面相較於其他各國更展現出穩定性。
若要從台灣上市櫃的ETF裡，從中選出台股最具代表性的ETF，相信多數人第一個聯想到的就是成立時間悠久、目前基金規模位居台股ETF之冠的元大台灣50（0050），或是另一檔和0050追蹤同指數、有0050「攣生兄弟」之稱的富邦台50（006208）。 00912申購2023 原因不外乎他們都是台股市值型ETF，和大盤連動性極高，在過去報酬表現上和大盤非常接近（延伸閱讀：台股ETF資優生出列》4檔ETF連續5年100%填息！當中3檔報酬皆跑贏大盤-Smart智富ETF研究室）。 上一支的智慧型是FT臺灣Smart ETF基金(00905)，而中信台灣智慧50ETF基金(00912)的智慧多因子是由中國信託研發動能、成長、品質、規模和價值的多因子算法來算出最棒的成分股組合，這一篇就要讓大家了解中信台灣智慧50ETF基金的優缺點和完整的介紹。
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展望台股後市，張圭慧指出，升息恐慌下，中長線仍偏箱型整理，在產業與投資市場面臨調整情況，對多數投資人而言，選擇政策性支持產業、或受惠升息利差的金融類股做為存股標的，是最有可能長期成功的投資策略。 張圭慧樂觀看待台股下半年迎東風，且台股已歷經大幅度修正，有基本面的資產是具成長潛力的投資標的，然而過去無論是市值型或股息型的台股ETF僅專注在單一篩選面向，觀察過去10年，隨著景氣循環輪動，產業在不同的景氣循環位階下各有表現，若只側重單一條件，難免會「顧此失彼」。 由於0050、006208追蹤同指數，成分持股也會相同，僅在權重分配上略有差異。 但00912在前10大持股中差異就顯得相對較大，除了同樣涵蓋電子半導體和金融類股外，最大的差異就是納入了近1年～2年成長動能強的「航運股」，比重位居第2位（17%），主要持股包含貨櫃3雄的長榮、陽明、萬海。
中信投信提醒，目前為第一階段公告配息金額，最終公告金額可能因規模變化而改變，配息率不等同報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。 進入2022年最後一季，今年台股ETF市場話題不斷，國內首檔納入5因子選股的「中信臺灣智慧50」（00912）配息公告出爐，擬配0.2元，實際配發金額10月17日公告、10月19日除息，投資人最晚在10月18日買進或持有，皆可參與本次配息，分配收益日為11月21日。 繼英、美、澳洲與加拿大等已開發國家央行陸續升息後，歐洲央行（ECB）也預告7月升息一碼，結束購債計畫（QE）對抗通膨。 面對大緊縮時代來臨，投資市場變化萬千，操作難度大增，追蹤指數的ETF投資正夯，中信投信推出中信臺灣智慧50 ETF（00912），導入5種投資因子策略，幫助投資人理性面對市場起伏。
